The Trade Desk, Inc. (TTD) Bundle
Uma breve história da mesa de comércio
Empresa Overview
A Trade Desk, Inc. é uma empresa de tecnologia que capacita os compradores de publicidade por meio de uma plataforma de autoatendimento. Fundada em 2009, ele se tornou líder no espaço de publicidade programático, fornecendo ferramentas para os anunciantes comprarem e otimizam a publicidade digital em vários canais.
Desempenho financeiro recente
Em 30 de setembro de 2024, a mesa de comércio relatou receita de US $ 1,7 bilhão, refletindo um aumento de 27% comparado com US $ 1,34 bilhão no mesmo período de 2023. O lucro líquido para o mesmo período foi US $ 210,8 milhões, um aumento significativo de US $ 81,6 milhões em 2023, marcando um crescimento de 158%.
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita | $1,703,819 | $1,340,323 | +27% |
| Resultado líquido | $210,847 | $81,617 | +158% |
| Despesas operacionais | $1,471,961 | $1,284,281 | +15% |
Desempenho de ações e recompra de compartilhamento
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o balcão de comércio recomprou um total de 2 milhões de ações do seu estoque ordinário de classe A por uma quantidade agregada de US $ 179 milhões. Em 30 de setembro de 2024, US $ 521 milhões permaneceu disponível para futuras recompras sob o programa autorizado.
Análise do fluxo de caixa
O fluxo de caixa da empresa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 540 milhões, comparado com US $ 507 milhões em 2023. O dinheiro líquido usado nas atividades de investimento foi $ (96,3 milhões) em 2024, comparado a $ (50,5 milhões) em 2023, enquanto as atividades de financiamento mostravam uma saída de caixa de $ (117,4 milhões) em 2024 em comparação com $ (415,4 milhões) em 2023.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $540,055 | $507,202 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(96,330) | $(50,542) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $(117,379) | $(415,402) |
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a mesa de comércio tinha capital de giro de US $ 2,223 bilhões, incluindo US $ 1,221 bilhão em dinheiro e equivalentes em dinheiro. A empresa também tinha US $ 442 milhões Disponível em sua linha de crédito alterada, fornecendo ampla liquidez para apoiar operações e crescimento.
Presença de mercado e foco estratégico
A recepção do comércio atende principalmente clientes nos Estados Unidos, o que foi responsável por 88% de faturamento bruto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A Companhia continua a expandir sua presença internacional e aprimorar suas capacidades de plataforma para capturar o crescimento no cenário de publicidade digital em rápida evolução.
Perspectivas futuras
No futuro, a mesa de comércio antecipa o investimento contínuo em tecnologia, vendas e marketing para impulsionar o crescimento. A empresa espera que as despesas operacionais aumentem à medida que investe em sua plataforma e expandem seu alcance no mercado.
A quem é dono do Trade Desk, Inc. (TTD)
Estrutura de propriedade atual
A partir de 2024, o Trade Desk, Inc. (TTD) possui uma estrutura de propriedade diversificada, compreendendo acionistas institucionais e individuais. A empresa possui duas classes de ações ordinárias: as ações da Classe A e da Classe B são negociadas publicamente no NASDAQ sob o símbolo de ticker TTD, enquanto as ações da classe B são mantidas principalmente por insiders e têm dez votos por ação em comparação com um voto por voto por Classe A Compartilhar.
Os principais acionistas institucionais
A tabela a seguir resume os maiores acionistas institucionais do Trade Desk, Inc. a partir de 2024:
| Nome da instituição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 12,500,000 | 9.4% |
| BlackRock, Inc. | 11,800,000 | 8.9% |
| Fidelity Management & Research Company | 9,300,000 | 7.0% |
| State Street Corporation | 8,500,000 | 6.4% |
| Invesco Ltd. | 5,000,000 | 3.8% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada é significativa no balcão de comércio, o que é típico para as empresas de tecnologia. Os principais executivos e membros do conselho mantêm apostas substanciais:
| Nome | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem de ações de classe B |
|---|---|---|---|
| Jeff Green | CEO | 24,000,000 | 55.0% |
| Dave Pickles | Co-fundador | 5,500,000 | 12.5% |
| Outros executivos | Vários | 3,000,000 | 6.8% |
Desempenho recente de ações
Em 30 de setembro de 2024, o desempenho das ações do comércio mostrou um crescimento significativo:
- Preço das ações: US $ 75,00
- Capitalização de mercado: US $ 31,5 bilhões
- Desempenho no ano: +45%
- 52 semanas de alta: $ 80,00
- 52 semanas Low: $ 50,00
Programa de recompra de ações
O Trade Desk tem um programa robusto de recompra de ações, com os seguintes detalhes:
| Ano | Valor autorizado | Quantidade usada | Autorização restante |
|---|---|---|---|
| 2024 | US $ 700 milhões | US $ 179 milhões | US $ 521 milhões |
Financeiro Overview
A mesa de comércio mostrou fortes resultados financeiros no último período de relatório:
- Q3 2024 Receita: US $ 628 milhões
- Lucro líquido: US $ 94 milhões
- Receita operacional: US $ 108 milhões
- Total de ativos: US $ 5,5 bilhões
- Passivo total: US $ 2,9 bilhões
Tendências de mercado e impactos de propriedade
A estrutura de propriedade do balcão de comércio é influenciada por várias tendências de mercado:
- Maior adoção de publicidade programática.
- Expansão para mercados internacionais.
- Concorrência crescente em plataformas de publicidade digital.
A declaração de missão do Trade Desk, Inc. (TTD)
A Trade Desk, Inc. é uma empresa global de tecnologia que capacita os compradores de publicidade por meio de sua plataforma de autoatendimento e baseada em nuvem. A missão é fornecer aos compradores de anúncios as ferramentas necessárias para criar, gerenciar e otimizar campanhas de publicidade digital orientadas a dados em vários formatos e canais. Isso inclui mídias de vídeo, exibição, áudio, digital-de-lar, nativas e sociais em vários dispositivos, como computadores, telefones celulares, televisores e dispositivos de streaming.
Valores centrais
- Inovação: Aprimorando continuamente os recursos da plataforma para atender às necessidades em evolução dos clientes.
- Transparência: Fornecendo aos clientes métricas claras e insights sobre suas campanhas de publicidade.
- Parceria: Construindo fortes relacionamentos com clientes e parceiros para impulsionar o sucesso mútuo.
- Integridade: Defender os padrões éticos em todas as práticas de negócios.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, o comércio relatou um crescimento significativo em seu desempenho financeiro:
| Métrica | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita | $628,016,000 | $493,266,000 | 27% |
| Resultado líquido | $94,158,000 | $39,352,000 | 139% |
| Despesas operacionais | $519,535,000 | $455,589,000 | 14% |
| Receita operacional | $108,481,000 | $37,677,000 | 187% |
| Ganhos por ação (diluída) | $0.19 | $0.08 | 138% |
Posição de mercado
A recepção do comércio opera principalmente no mercado de publicidade programática, que é caracterizada por:
- Base de clientes: Servindo agências de publicidade, anunciantes e provedores de serviços.
- Modelo de receita: Cobrar uma taxa de plataforma com base em uma porcentagem dos gastos totais de publicidade dos clientes.
- Distribuição geográfica: 88% dos faturamentos brutos dos Estados Unidos e 12% dos mercados internacionais a partir do terceiro trimestre de 2024.
Desenvolvimentos recentes
A empresa tem se concentrado em expandir seus recursos no espaço da televisão conectada (CTV), que teve um crescimento significativo:
- Investimento em tecnologia: Aumento dos gastos em tecnologia e desenvolvimento em 20% ano a ano.
- Crescimento do cliente: Aquisição de novos clientes e aumento de gastos com clientes existentes.
- Recompra de ações: Ações ordinárias de classe A recompradas no valor de US $ 177 milhões nos primeiros nove meses de 2024.
Principais dados financeiros
| Métrica financeira | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $1,221,475,000 | $895,129,000 |
| Total de ativos | $5,505,325,000 | $4,888,687,000 |
| Passivos totais | $2,879,575,000 | $2,724,468,000 |
| Equidade total dos acionistas | $2,625,750,000 | $2,164,219,000 |
Perspectivas futuras
A mesa comercial pretende continuar sua trajetória de crescimento por:
- Expandindo internacionalmente: Mercados de direcionamento na Europa e Ásia.
- Aprimorando os recursos da plataforma: Investir em novas tecnologias para melhorar as ofertas da plataforma.
- Aumento da participação de mercado: Focando na crescente demanda por publicidade programática.
No geral, a missão do Trade Desk é capacitar os anunciantes com soluções inovadoras que impulsionam a eficiência e a eficácia na publicidade digital, garantindo crescimento e sustentabilidade a longo prazo em um cenário competitivo.
Como funciona o Trade Desk, Inc. (TTD)
Modelo de negócios
O Trade Desk opera uma plataforma de publicidade baseada em nuvem, que permite que os clientes planejem, gerenciem, otimizem e medem campanhas de publicidade digital em vários formatos e canais. Os clientes incluem agências de publicidade e anunciantes, gerando receita principalmente por meio de taxas de plataforma com base em uma porcentagem do total de gastos com publicidade na plataforma.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o balcão de comércio relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Receita | $1,703,819,000 | $1,340,323,000 |
| Resultado líquido | $210,847,000 | $81,617,000 |
| Despesas operacionais | $1,471,961,000 | $1,284,281,000 |
| Ganhos por ação (diluída) | $0.42 | $0.16 |
Recutação de receita
A repartição da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:
| Categoria | Receita (em milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Operações da plataforma | $336,745 | 20% |
| Vendas e marketing | $395,888 | 23% |
| Tecnologia e desenvolvimento | $335,426 | 20% |
| Geral e Administrativo | $403,902 | 24% |
Declaração de fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as métricas de fluxo de caixa do comércio foram:
| Atividade de fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $540,055 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(96,330) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $(117,379) |
Destaques do balanço
Em 30 de setembro de 2024, os principais destaques do balanço incluídos:
| Item | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Total de ativos | $5,505,325 |
| Passivos totais | $2,879,575 |
| Equidade total dos acionistas | $2,625,750 |
Programa de recompra de ações
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a mesa comercial recomprou:
| Tipo | Ações recompradas | Valor total (em milhões) |
|---|---|---|
| Classe A comum estoque | 2,000,000 | $179 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram detalhadas da seguinte forma:
| Tipo de despesa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Operações da plataforma | $336,745 |
| Vendas e marketing | $395,888 |
| Tecnologia e desenvolvimento | $335,426 |
| Geral e Administrativo | $403,902 |
Posição de mercado e potencial de crescimento
A partir de 2024, o comércio continua a expandir sua presença global, concentrando -se em aprimorar seus recursos programáticos e aumentar seu inventário de publicidade. A presença do mercado da empresa é forte nos EUA, representando 88% dos faturamentos brutos, com operações internacionais compreendendo os 12% restantes.
Como o Trade Desk, Inc. (TTD) ganha dinheiro
Modelo de receita
O Trade Desk, Inc. gera receita principalmente por meio de sua plataforma de publicidade baseada em nuvem e auto-serviço. A empresa cobra dos clientes uma taxa de plataforma que normalmente é uma porcentagem do gasto total de publicidade em sua plataforma. Este modelo é suportado por contratos de serviço mestre em andamento com clientes, que incluem agências de publicidade e anunciantes.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a TTD relatou receita total de $1,703,819 mil, um aumento de 27% em comparação com $1,340,323 mil para o mesmo período em 2023.
Recutação de receita
A repartição da receita nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Período | Receita (em milhares) | Lucro líquido (em milhares) |
|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $628,016 | $94,158 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $1,703,819 | $210,847 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $493,266 | $39,352 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $1,340,323 | $81,617 |
Despesas operacionais
Despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou $1,471,961 mil. A quebra dessas despesas é a seguinte:
| Tipo de despesa | Quantidade (em milhares) | Porcentagem de receita |
|---|---|---|
| Operações da plataforma | $336,745 | 20% |
| Vendas e marketing | $395,888 | 23% |
| Tecnologia e desenvolvimento | $335,426 | 20% |
| Geral e Administrativo | $403,902 | 24% |
| Despesas operacionais totais | $1,471,961 | 86% |
Base de clientes e crescimento
O Trade Desk serve uma base de clientes diversificada que inclui grandes agências de publicidade e marcas. O aumento da receita é atribuído a:
- Novos clientes: Aquisição de novos clientes que utilizam a plataforma para publicidade.
- Campanhas aumentadas: Mais campanhas executadas por clientes existentes.
- Gastes mais altos por campanha: Clientes gastando mais em campanhas de publicidade.
Fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, TTD gerou $540,055 Milhares em fluxos de caixa das atividades operacionais. As tendências de fluxo de caixa indicam eficiência operacional robusta, com ajustes líquidos de lucro levando a uma geração significativa de caixa operacional.
Receita internacional
Em 30 de setembro de 2024, a receita internacional representou 12% de faturamento bruto total. A TTD continua a se concentrar em expandir sua presença internacional, particularmente na Europa e na Ásia, que apresenta oportunidades de crescimento, apesar dos desafios regulatórios.
Atividades de compensação e financiamento baseadas em ações
A empresa incorreu em despesas de compensação baseadas em ações de $365,470 Mil nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024. Isso inclui uma quantidade significativa alocada a tecnologia e desenvolvimento, vendas e marketing e despesas administrativas gerais.
Em termos de financiamento, o TTD recomprou aproximadamente 2 milhões de ações de ações ordinárias de classe A por uma quantidade agregada de US $ 179 milhões Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Na mesma data, US $ 521 milhões permaneceram autorizados para futuras recompras de ações.
Conclusão de insights financeiros
Em resumo, o modelo de geração de receita do Trade Desk é baseado principalmente em uma porcentagem de gastos com publicidade, com uma forte ênfase na eficiência e crescimento operacional através da aquisição de clientes e aumento dos gastos com campanhas. A saúde financeira da empresa se reflete em seus robustos fluxos de caixa e investimentos estratégicos em remuneração baseada em ações e recompras de ações.
The Trade Desk, Inc. (TTD) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Trade Desk, Inc. (TTD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Trade Desk, Inc. (TTD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Trade Desk, Inc. (TTD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.