The Trade Desk, Inc. (TTD) Bundle
Une brève histoire du commerce
Entreprise Overview
The Trade Desk, Inc. est une entreprise technologique qui permet aux acheteurs de publicité via une plate-forme en libre-service. Fondé en 2009, il est devenu un leader dans l'espace publicitaire programmatique, fournissant des outils aux annonceurs pour acheter et optimiser la publicité numérique sur divers canaux.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, le bureau commercial a déclaré des revenus de 1,7 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 27% par rapport à 1,34 milliard de dollars dans la même période de 2023. Le revenu net pour la même période était 210,8 millions de dollars, une augmentation significative de 81,6 millions de dollars en 2023, marquant une croissance de 158%.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu | $1,703,819 | $1,340,323 | +27% |
| Revenu net | $210,847 | $81,617 | +158% |
| Dépenses d'exploitation | $1,471,961 | $1,284,281 | +15% |
Performance des actions et rachat d'actions
Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le bureau de commerce a racheté un total de 2 millions d'actions de sa catégorie A stock ordinaire pour un montant global de 179 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, 521 millions de dollars est resté disponible pour les rachats futurs dans le cadre du programme autorisé.
Analyse des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie de l'entreprise des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 540 millions de dollars, par rapport à 507 millions de dollars en 2023. L'argent net utilisé dans les activités d'investissement était $ (96,3 millions) en 2024, par rapport à $ (50,5 millions) en 2023, tandis que les activités de financement ont montré une sortie en espèces de $ (117,4 millions) en 2024 par rapport à $ (415,4 millions) en 2023.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $540,055 | $507,202 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(96,330) | $(50,542) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(117,379) | $(415,402) |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, le bureau de commerce avait le fonds de roulement de 2,223 milliards de dollars, y compris 1,221 milliard de dollars en espèces et équivalents en espèces. L'entreprise avait également 442 millions de dollars Disponible dans le cadre de sa facilité de crédit modifiée, fournissant une liquidité ample pour soutenir les opérations et la croissance.
Présence du marché et orientation stratégique
Le Trade Desk sert principalement des clients aux États-Unis, qui expliquent 88% de Billings bruts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La société continue d'étendre sa présence internationale et d'améliorer ses capacités de plate-forme pour capturer la croissance du paysage publicitaire numérique en évolution rapide.
Perspectives futures
À l'avenir, le commerce prévoit des investissements continus dans la technologie, les ventes et le marketing pour stimuler la croissance. La société s'attend à ce que les dépenses d'exploitation augmentent lorsqu'elle investit dans sa plate-forme et élargit sa portée de marché.
A qui possède le Trade Desk, Inc. (TTD)
Structure de propriété actuelle
En 2024, le Trade Desk, Inc. (TTD) a une structure de propriété diversifiée, comprenant à la fois les actionnaires institutionnels et individuels. La Société a deux classes d'origine ordinaire: les actions de classe A et de classe B. sont cotées en bourse sur le NASDAQ sous le symbole de ticker TTD, tandis que les actions de classe B sont principalement détenues par des initiés et ont dix votes par action par rapport à un vote par vote pour Classe A Partage.
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant résume les plus grands actionnaires institutionnels de Trade Desk, Inc. à partir de 2024:
| Nom de l'institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12,500,000 | 9.4% |
| BlackRock, Inc. | 11,800,000 | 8.9% |
| Fidelity Management & Research Company | 9,300,000 | 7.0% |
| State Street Corporation | 8,500,000 | 6.4% |
| Invesco Ltd. | 5,000,000 | 3.8% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est importante au Trade Desk, qui est typique des entreprises technologiques. Les cadres clés et les membres du conseil d'administration organisent des enjeux substantiels:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage des actions de classe B |
|---|---|---|---|
| Jeff Green | PDG | 24,000,000 | 55.0% |
| Cornichons Dave | Co-fondateur | 5,500,000 | 12.5% |
| Autres dirigeants | Divers | 3,000,000 | 6.8% |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, la performance des actions du bureau commercial a montré une croissance significative:
- Prix de l'action: 75,00 $
- Capitalisation boursière: 31,5 milliards de dollars
- Performance de l'année à jour: + 45%
- 52 semaines de sommet: 80,00 $
- 52 semaines plus bas: 50,00 $
Programme de rachat d'actions
Le Trade Desk a un programme de rachat d'actions robuste, avec les détails suivants:
| Année | Montant autorisé | Montant utilisé | Autorisation restante |
|---|---|---|---|
| 2024 | 700 millions de dollars | 179 millions de dollars | 521 millions de dollars |
Financier Overview
Le Trade Desk a montré de solides résultats financiers à la dernière période de rapport:
- T1 2024 Revenus: 628 millions de dollars
- Revenu net: 94 millions de dollars
- Résultat d'exploitation: 108 millions de dollars
- Actif total: 5,5 milliards de dollars
- Total des passifs: 2,9 milliards de dollars
Tendances du marché et impacts de propriété
La structure de propriété du bureau commercial est influencée par plusieurs tendances du marché:
- Adoption accrue de la publicité programmatique.
- Expansion sur les marchés internationaux.
- Concurrence croissante dans les plateformes publicitaires numériques.
Énoncé de mission Trade Desk, Inc. (TTD)
The Trade Desk, Inc. est une entreprise technologique mondiale qui permet aux acheteurs de publicité via sa plate-forme en libre-service basée sur le cloud. La mission est de fournir aux acheteurs d'annonces les outils nécessaires pour créer, gérer et optimiser les campagnes publicitaires numériques basées sur les données dans divers formats et canaux. Cela inclut la vidéo, l'affichage, l'audio, le numérique hors de domicile, les natifs et les médias sociaux sur plusieurs appareils, tels que les ordinateurs, les téléphones portables, les téléviseurs et les appareils de streaming.
Valeurs fondamentales
- Innovation: Améliorer continuellement les capacités de la plate-forme pour répondre aux besoins en évolution des clients.
- Transparence: Fournir aux clients des mesures claires et des informations sur leurs campagnes publicitaires.
- Partenariat: Établir des relations solides avec les clients et les partenaires pour stimuler le succès mutuel.
- Intégrité: Maintenir les normes éthiques dans toutes les pratiques commerciales.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, le Trade Desk a signalé une croissance significative de sa performance financière:
| Métrique | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | $628,016,000 | $493,266,000 | 27% |
| Revenu net | $94,158,000 | $39,352,000 | 139% |
| Dépenses d'exploitation | $519,535,000 | $455,589,000 | 14% |
| Revenu opérationnel | $108,481,000 | $37,677,000 | 187% |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.19 | $0.08 | 138% |
Position sur le marché
Le Trade Desk fonctionne principalement sur le marché de la publicité programmatique, qui se caractérise par:
- Base de clientèle: Servant des agences de publicité, des annonceurs et des prestataires de services.
- Modèle de revenus: Facturer des frais de plate-forme en fonction d'un pourcentage des dépenses publicitaires totales des clients.
- Distribution géographique: 88% des factures brutes des États-Unis et 12% des marchés internationaux au troisième trimestre 2024.
Développements récents
La société s'est concentrée sur l'élargissement de ses capacités dans l'espace de télévision connectée (CTV), qui a connu une croissance significative:
- Investissement dans la technologie: Augmentation des dépenses de technologie et de développement de 20% en glissement annuel.
- Croissance du client: Acquisition de nouveaux clients et augmentation des dépenses des clients existants.
- Rachats d'actions: Rachat des actions ordinaires de classe A s'élevant à 177 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024.
Données financières clés
| Métrique financière | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $1,221,475,000 | $895,129,000 |
| Actif total | $5,505,325,000 | $4,888,687,000 |
| Passifs totaux | $2,879,575,000 | $2,724,468,000 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $2,625,750,000 | $2,164,219,000 |
Perspectives futures
Le commerce vise à poursuivre sa trajectoire de croissance en:
- Expansion à l'échelle internationale: Ciblant les marchés en Europe et en Asie.
- Amélioration des fonctionnalités de la plate-forme: Investir dans de nouvelles technologies pour améliorer les offres de la plate-forme.
- Augmentation de la part de marché: Se concentrer sur la demande croissante de publicité programmatique.
Dans l'ensemble, la mission du Trade Desk est de permettre aux annonceurs de solutions innovantes qui stimulent l'efficacité et l'efficacité de la publicité numérique, assurant une croissance et une durabilité à long terme dans un paysage concurrentiel.
Comment fonctionne le Trade Desk, Inc. (TTD)
Modèle commercial
Le Trade Desk exploite une plate-forme publicitaire en libre-service basée sur le cloud qui permet aux clients de planifier, gérer, optimiser et mesurer les campagnes publicitaires numériques dans divers formats et canaux. Les clients comprennent des agences de publicité et des annonceurs, générant des revenus principalement grâce à des frais de plate-forme basés sur un pourcentage de dépenses publicitaires totales sur la plate-forme.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, le Trade Desk a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Revenu | $1,703,819,000 | $1,340,323,000 |
| Revenu net | $210,847,000 | $81,617,000 |
| Dépenses d'exploitation | $1,471,961,000 | $1,284,281,000 |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.42 | $0.16 |
Répartition des revenus
La répartition des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Catégorie | Revenus (en milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Opérations de plate-forme | $336,745 | 20% |
| Ventes et marketing | $395,888 | 23% |
| Technologie et développement | $335,426 | 20% |
| Général et administratif | $403,902 | 24% |
Compte de flux de trésorerie
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les mesures de flux de trésorerie du bureau commercial étaient:
| Activité de flux de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $540,055 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(96,330) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(117,379) |
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, les points forts du bilan clé comprenaient:
| Article | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $5,505,325 |
| Passifs totaux | $2,879,575 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $2,625,750 |
Programme de rachat d'actions
Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le bureau de commerce a racheté:
| Taper | Actions rachetées | Montant total (en millions) |
|---|---|---|
| Classe A Stock | 2,000,000 | $179 |
Dépenses opérationnelles
Les dépenses opérationnelles pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été détaillées comme suit:
| Type de dépenses | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Opérations de plate-forme | $336,745 |
| Ventes et marketing | $395,888 |
| Technologie et développement | $335,426 |
| Général et administratif | $403,902 |
Position du marché et potentiel de croissance
En 2024, le Trade Desk continue d'élargir son empreinte mondiale, en se concentrant sur l'amélioration de ses capacités programmatiques et l'augmentation de son inventaire publicitaire. La présence sur le marché de la société est forte aux États-Unis, représentant 88% des factures brutes, les opérations internationales comprenant les 12% restants.
Comment le Trade Desk, Inc. (TTD) fait de l'argent
Modèle de revenus
Le Trade Desk, Inc. génère des revenus principalement grâce à sa plateforme publicitaire en libre-service et basée sur le cloud. L'entreprise facture aux clients des frais de plate-forme qui représentent généralement un pourcentage de la dépense publicitaire totale sur sa plateforme. Ce modèle est pris en charge par des accords de service maître en cours avec des clients, qui comprennent des agences de publicité et des annonceurs.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, TTD a déclaré un chiffre d'affaires total de $1,703,819 mille, une augmentation de 27% par rapport à $1,340,323 mille pour la même période en 2023.
Répartition des revenus
La répartition des revenus pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Période | Revenus (en milliers) | Revenu net (par milliers) |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $628,016 | $94,158 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $1,703,819 | $210,847 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $493,266 | $39,352 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $1,340,323 | $81,617 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent $1,471,961 mille. La répartition de ces dépenses est la suivante:
| Type de dépenses | Montant (par milliers) | Pourcentage de revenus |
|---|---|---|
| Opérations de plate-forme | $336,745 | 20% |
| Ventes et marketing | $395,888 | 23% |
| Technologie et développement | $335,426 | 20% |
| Général et administratif | $403,902 | 24% |
| Dépenses d'exploitation totales | $1,471,961 | 86% |
Base de clientèle et croissance
Le Trade Desk sert une clientèle diversifiée qui comprend les principales agences de publicité et marques. L'augmentation des revenus est attribuée à:
- Nouveaux clients: Acquisition de nouveaux clients qui utilisent la plate-forme de publicité.
- Augmentation des campagnes: Plus de campagnes exécutées par les clients existants.
- Dépenses plus élevées par campagne: Les clients dépensent plus pour des campagnes publicitaires.
Des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, TTD a généré $540,055 mille en flux de trésorerie des activités d'exploitation. Les tendances des flux de trésorerie indiquent une efficacité opérationnelle robuste, les ajustements nets du revenu conduisant à une production de trésorerie opérationnelle importante.
Revenus internationaux
Au 30 septembre 2024, les revenus internationaux ont représenté 12% du total des factures brutes. TTD continue de se concentrer sur l'élargissement de sa présence internationale, en particulier en Europe et en Asie, qui présente des opportunités de croissance malgré les défis réglementaires.
Activités de rémunération et de financement en actions
La Société a engagé des frais de rémunération en actions de $365,470 mille pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024. Cela comprend un montant important alloué à la technologie et au développement, aux ventes et au marketing et aux frais administratifs généraux.
En termes de financement, TTD a racheté approximativement 2 millions d'actions des actions ordinaires de classe A pour un montant global de 179 millions de dollars Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. De la même date, 521 millions de dollars sont restés autorisés pour les futurs rachats d'actions.
Conclusion des idées financières
En résumé, le modèle de génération de revenus du Trade Desk est principalement basé sur un pourcentage de dépenses publicitaires, avec un fort accent sur l'efficacité opérationnelle et la croissance par l'acquisition des clients et l'augmentation des dépenses de campagne. La santé financière de la société se reflète dans ses flux de trésorerie solides et ses investissements stratégiques dans la rémunération en actions et les rachats d'actions.
The Trade Desk, Inc. (TTD) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Trade Desk, Inc. (TTD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Trade Desk, Inc. (TTD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Trade Desk, Inc. (TTD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.