Tradeweb Markets Inc. (TW) Bundle
Una breve historia de TradeWeb Markets Inc.
Overview
TradeWeb Markets Inc. es una compañía líder de tecnología financiera que opera mercados electrónicos para ingresos fijos, derivados e acciones. Fundada en 1996 y con sede en la ciudad de Nueva York, TradeWeb se hizo pública el 4 de abril de 2019, cotizando en el NASDAQ bajo el símbolo de ticker "TW".
Adquisiciones recientes
En 2024, TradeWeb completó dos adquisiciones significativas:
- ICD: adquirido el 1 de agosto de 2024, para una consideración total de $ 774.5 millones.
- R8FIN: adquirido el 19 de enero de 2024, por $ 125.9 millones, que consta de $ 89.2 millones en efectivo y la emisión de 374,601 acciones comunes de Clase A valoradas en aproximadamente $ 36.7 millones.
Rendimiento financiero 2024
Al 30 de septiembre de 2024, TradeWeb informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 130.2 millones | $ 111.6 millones | 16.8% |
| Ingresos totales | $ 1,262.6 millones | $ 968.2 millones | 30.4% |
| Ganancias por acción diluida | $0.53 | $0.46 | 15.2% |
| Ebitda ajustado | $ 239.8 millones | $ 170.4 millones | 40.7% |
Desglose de ingresos
Los ingresos de TradeWeb para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se distribuyeron en varias clases de activos:
| Clase de activo | Ingresos ($ miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Tarifa | $664,746 | $161,055 | 32.0% |
| Crédito | $345,468 | $82,341 | 31.3% |
| Rango | $75,435 | $6,196 | 8.9% |
| Mercados monetarios | $71,000 | $24,804 | 52.9% |
| Datos de mercado | $368 | $208 | 130.0% |
Gastos operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos de TradeWeb fueron los siguientes:
| Categoría de gastos | Cantidad ($ miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Compensación y beneficios de los empleados | $440,484 | $106,051 | 31.7% |
| Depreciación y amortización | $157,145 | $19,295 | 14.0% |
| Tecnología y comunicaciones | $69,840 | $13,839 | 24.7% |
| General y administrativo | $44,026 | $12,334 | 38.9% |
| Gastos totales | $773,117 | $168,537 | 27.9% |
Posición y estrategia del mercado
TradeWeb continúa expandiendo su presencia en el mercado aprovechando la tecnología para mejorar la eficiencia comercial y proporcionar soluciones innovadoras a los clientes. El enfoque de la compañía en las plataformas de comercio electrónico se posiciona bien para capitalizar el cambio creciente hacia el comercio digital en los mercados financieros.
A Who posee TradeWeb Markets Inc. (TW)
Estructura de propiedad Overview
Al 30 de septiembre de 2024, TradeWeb Markets Inc. tiene una estructura de propiedad diversa que comprende diversas clases de acciones comunes, con importantes tenencias de inversores y gestión institucionales.
Desglose de los accionistas
| Tipo de accionista | Acción de clase A | Acciones de clase B | Acciones de Clase C | Acciones de clase D | Poder de votación total (%) | Interés económico total (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Inversores públicos | 116,227,674 | 0 | 0 | 0 | 10.1% | 49.2% |
| Refinitiv | 0 | 96,933,192 | 18,000,000 | 4,988,329 | 89.9% | 50.8% |
| Otros titulares de intereses de LLC | 0 | 0 | 0 | 85,409 | 0.1% | <0.1% |
Principales accionistas
TradeWeb Markets Inc. es propiedad principalmente de Refinitiv, que posee una cantidad significativa de acciones comunes de Clase B, Clase C y Clase D. Los inversores públicos poseen las acciones de Clase A, que representan un interés votante minoritario.
Estructura de clase y derechos de voto
El stock común de Clase A representa aproximadamente 10.1% del poder de voto total, mientras que la acción común de Clase B posee 89.9% del poder de votación. Esta estructura le da a Refinitiv un interés controlador en la empresa.
Intereses económicos
El interés económico en TradeWeb Markets LLC, administrado por TradeWeb Markets Inc., se divide de la siguiente manera:
- Inversores públicos: 49.2%
- Refinitiv: 50.8%
- Otros titulares de intereses de LLC: <0.1%
Desarrollos recientes en propiedad
TradeWeb se ha involucrado en varias adquisiciones, incluida la reciente adquisición de ICD, que ha influido en su estructura de propiedad y estrategia de mercado. La adquisición implicó la emisión de acciones adicionales de Clase A como parte de la transacción, impactando aún más la distribución de los intereses económicos entre los accionistas.
Rendimiento de acciones e influencia del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, el desempeño de las acciones de TradeWeb refleja resultados financieros sólidos, con ingresos netos atribuibles a TradeWeb Markets Inc. ascendiendo a $359,297 Mil para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un 30.4% Aumento del año anterior.
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La dinámica de la propiedad de TradeWeb Markets Inc. está formada significativamente por los principales interesados, particularmente Refinitiv, cuyas propiedades sustanciales les proporcionan control sobre la dirección estratégica de la compañía, mientras que los inversores públicos tienen una participación más pequeña pero significativa en las operaciones de la compañía.
TradeWeb Markets Inc. (TW) Declaración de misión
Declaración de misión Overview
TradeWeb Markets Inc. tiene como objetivo proporcionar soluciones comerciales innovadoras, eficientes y transparentes para clientes institucionales y minoristas en varias clases de activos, mejorando la experiencia comercial a través de tecnología y información de datos.
Objetivos estratégicos
- Mejore el acceso al mercado para los clientes utilizando tecnología avanzada.
- Proporcionar transparencia y eficiencia en los procesos comerciales.
- Expanda las ofertas de productos para incluir una amplia gama de clases de activos.
- Fomentar asociaciones con instituciones financieras para ampliar las capacidades de servicio.
- Impulse la mejora continua a través del análisis de datos y las ideas del mercado.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, TradeWeb Markets Inc. reportó ingresos totales de $ 1,262.6 millones, un aumento del 30.4% de $ 968.2 millones en el mismo período del año anterior. Este crecimiento fue impulsado principalmente por tarifas de transacción y comisiones, lo que representaron el 82.3% de los ingresos totales, alcanzando $ 1,039.4 millones. Las tarifas de suscripción contribuyeron con $ 213.2 millones, lo que representa el 16.9% de los ingresos totales.
| Métrica financiera | 2024 (finalizaron 9 meses) | 2023 (finalizaron 9 meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1,262.6 millones | $ 968.2 millones | $ 294.4 millones | 30.4% |
| Tarifas de transacción y comisiones | $ 1,039.4 millones | $ 776.5 millones | $ 262.9 millones | 33.9% |
| Tarifas de suscripción | $ 213.2 millones | $ 183.0 millones | $ 30.2 millones | 16.5% |
| Lngresos netos | $ 359.3 millones | $ 275.6 millones | $ 83.7 millones | 30.4% |
Posición de mercado y ventaja competitiva
TradeWeb opera en múltiples clases de activos, incluidas tarifas, crédito, acciones y servicios de datos de mercado, lo que le permite atender a un amplio espectro de clientes. El compromiso de la compañía con la innovación tecnológica y la excelencia operativa lo posiciona de manera efectiva contra los competidores en el espacio de comercio electrónico.
Adquisiciones recientes
En enero de 2024, TradeWeb completó la adquisición de R8FIN por $ 125.9 millones, que comprende $ 89.2 millones en efectivo y 374,601 acciones comunes de Clase A valoradas en $ 36.7 millones. Esta adquisición tiene como objetivo mejorar las capacidades de comercio algorítmico de TradeWeb y ampliar sus ofertas de servicios.
Política de dividendos
El 30 de octubre de 2024, la junta de TradeWeb declaró un dividendo en efectivo de $ 0.10 por acción para acciones comunes de Clase A y Clase B, pagadero el 16 de diciembre de 2024. $ 63.9 millones.
| Datos de dividendos | Cantidad | Fecha de pago | Fecha de registro |
|---|---|---|---|
| Q4 2024 Dividendo | $ 0.10 por acción | 16 de diciembre de 2024 | 2 de diciembre de 2024 |
| Dividendos en efectivo totales (2024) | $ 63.9 millones | N / A | N / A |
Conclusión en direcciones futuras
TradeWeb está posicionado para continuar su trayectoria de crecimiento a través de adquisiciones estratégicas, innovación y un enfoque en mejorar los servicios al cliente. La compañía sigue comprometida a proporcionar soluciones comerciales superiores que satisfagan las necesidades en evolución de los mercados financieros.
Cómo funciona TradeWeb Markets Inc. (TW)
Overview de TradeWeb Markets Inc.
TradeWeb Markets Inc. opera como un mercado electrónico líder para ingresos fijos, derivados y valores de capital. La compañía ofrece una gama de soluciones comerciales para clientes institucionales, mayoristas y minoristas a nivel mundial.
Modelo de negocio
TradeWeb genera ingresos principalmente a través de tarifas de transacción, tarifas de suscripción y servicios de datos de mercado. La siguiente tabla describe los componentes de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Fuente de ingresos | Cantidad de 2024 (en miles) | Cantidad de 2023 (en miles) | Cambio ($ en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Tarifas de transacción y comisiones | $1,039,419 | $776,544 | $262,875 | 33.9% |
| Tarifas de suscripción | $213,226 | $182,998 | $30,228 | 16.5% |
| Otros ingresos | $9,960 | $8,677 | $1,283 | 14.8% |
| Ingresos totales | $1,262,605 | $968,219 | $294,386 | 30.4% |
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, TradeWeb informó un crecimiento financiero significativo. La compañía logró un ingreso neto de $ 410,021 mil, en comparación con $ 315,762 mil en 2023, lo que refleja un aumento del 29.9%.
| Métrica financiera | 2024 Q3 Cantidad (en miles) | 2023 Q3 Cantidad (en miles) | Cambio ($ en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $448,915 | $328,357 | $120,558 | 36.7% |
| Gastos totales | $289,599 | $203,619 | $85,980 | 42.2% |
| Ingreso operativo | $159,316 | $124,738 | $34,578 | 27.7% |
| Lngresos netos | $130,223 | $111,630 | $18,593 | 16.7% |
Segmentos de mercado
Los ingresos de TradeWeb están segmentados en varias clases de activos, con el siguiente rendimiento destacado para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Clase de activo | 2024 Ingresos (en miles) | 2023 ingresos (en miles) | Cambio ($ en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Tarifa | $664,746 | $503,691 | $161,055 | 32.0% |
| Crédito | $345,468 | $263,127 | $82,341 | 31.3% |
| Rango | $75,435 | $69,239 | $6,196 | 8.9% |
Distribución de ingresos geográficos
Los ingresos de TradeWeb también se segmentan geográficamente, mostrando la siguiente distribución para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Área geográfica | 2024 Ingresos (en miles) | 2023 ingresos (en miles) | Cambio ($ en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| A NOSOTROS. | $785,947 | $617,463 | $168,484 | 27.3% |
| Internacional | $476,658 | $350,756 | $125,902 | 35.9% |
Dividendos y distribuciones en efectivo
En 2024, TradeWeb declaró un dividendo en efectivo de $ 0.10 por acción para sus acciones ordinarias de Clase A y Clase B, pagadero el 16 de diciembre de 2024. La compañía ha pagado un total de $ 63.9 millones en dividendos durante los nueve meses que finalizan el 30 de septiembre de 2024.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, TradeWeb informó efectivo y equivalentes en efectivo de aproximadamente $ 1.2 mil millones, una disminución de $ 1.7 mil millones a fines de 2023. La posición financiera de la compañía sigue siendo sólida, y el capital total alcanza $ 6.286 mil millones.
| Métricas de liquidez | 30 de septiembre de 2024 (en miles) | 31 de diciembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $1,174,734 | $1,707,468 |
| Equidad total | $6,286,391 | $5,931,406 |
Programa de recompra de compartir
TradeWeb tiene un programa continuo de recompra de acciones, con $ 214.8 millones restantes disponibles para la recompra al 30 de septiembre de 2024. Durante los nueve meses de 2024, la compañía recompra 214,795 acciones a un precio promedio de $ 116.41.
Cómo TradeWeb Markets Inc. (TW) gana dinero
Flujos de ingresos
TradeWeb Markets Inc. genera ingresos a través de varias corrientes clave, clasificadas principalmente en tarifas y comisiones de transacciones, tarifas de suscripción y otros ingresos.
| Flujo de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | $ CAMBIO | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Tarifas de transacción y comisiones | $373,493 | $263,485 | $110,008 | 41.8% |
| Tarifas de suscripción | $71,718 | $61,821 | $9,897 | 16.0% |
| Otros ingresos | $3,704 | $3,051 | $653 | 21.4% |
| Ingresos totales | $448,915 | $328,357 | $120,558 | 36.7% |
Desglose por clase de activos
Los ingresos de la compañía están segmentados aún más por Asset Class, destacando el rendimiento en diferentes productos comerciales.
| Clase de activo | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | $ CAMBIO | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Tarifa | $233,122 | $172,832 | $60,290 | 34.9% |
| Crédito | $118,305 | $90,062 | $28,243 | 31.4% |
| Rango | $25,514 | $20,890 | $4,624 | 22.1% |
| Mercados monetarios | $36,126 | $15,763 | $20,363 | 129.2% |
| Datos de mercado | $29,760 | $22,956 | $6,804 | 29.6% |
| Otro | $6,088 | $5,854 | $234 | 4.0% |
Ingresos del sector del cliente
TradeWeb atiende una base de clientes diversa, lo que contribuye a su generación de ingresos.
| Sector cliente | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | $ CAMBIO | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Institucional | $266,681 | $195,094 | $71,587 | 36.7% |
| Al por mayor | $99,511 | $77,975 | $21,536 | 27.6% |
| Minorista | $35,770 | $32,332 | $3,438 | 10.6% |
| Empresas | $17,193 | $0 | $17,193 | NUEVO MÉJICO |
Desempeño financiero
En los primeros nueve meses de 2024, TradeWeb informó un crecimiento significativo en su desempeño financiero en comparación con el mismo período en 2023.
| Métrica financiera | 9m 2024 (en miles) | 9m 2023 (en miles) | $ CAMBIO | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $1,262,605 | $968,219 | $294,386 | 30.4% |
| Gastos totales | $773,117 | $604,580 | $168,537 | 27.9% |
| Ingreso operativo | $489,488 | $363,639 | $125,849 | 34.6% |
| Lngresos netos | $410,021 | $315,762 | $94,259 | 29.9% |
Tarifas de transacción y comisiones
Las tarifas y comisiones de transacción son una fuente crítica de ingresos, que representa aproximadamente el 82.3% de los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Tipo de ingresos | 9m 2024 Ingresos (en miles) | 9m 2023 Ingresos (en miles) | $ CAMBIO | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Tarifas de transacción y comisiones | $1,039,419 | $776,544 | $262,875 | 33.9% |
| Tarifas de suscripción | $213,226 | $182,998 | $30,228 | 16.5% |
| Otros ingresos | $9,960 | $8,677 | $1,283 | 14.8% |
Tarifas de datos del mercado
TradeWeb obtiene tarifas de datos del mercado a través de acuerdos con LSEG (London Stock Exchange Group), contribuyendo significativamente a sus ingresos por suscripción.
| Tarifas de datos del mercado | 9m 2024 Ingresos (en miles) | 9m 2023 Ingresos (en miles) | $ CAMBIO | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Tarifas de datos del mercado de LSEG | $61,593 | $46,515 | $15,078 | 32.4% |
Tradeweb Markets Inc. (TW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Tradeweb Markets Inc. (TW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tradeweb Markets Inc. (TW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tradeweb Markets Inc. (TW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.