Une brève histoire de Tradeweb Markets Inc. (TW)

Fondation et premières années

Tradebweb Markets Inc. a été fondée en 1996 par Lee Olesky, Chris Bruner et Jim Daryl. À l'origine, Tradeweb a été créé pour faciliter le commerce électronique des titres à revenu fixe.

Croissance initiale et expansion

En 2001, la société a élargi ses offres pour inclure un éventail diversifié de classes d'actifs, telles que les dérivés de crédit, les actions et les obligations municipales. À la fin de 2007, Tradeweb avait traité plus de 1 billion de dollars de volume notionnel par mois.

Acquisition par raffinitiv

En 2019, Tradeweb a été acquis par Refinitiv, une société de données et d'analyse, pour environ 4 milliards de dollars. Cette acquisition visait à améliorer les capacités de Tradeweb dans le trading à revenu fixe et les marchés électroniques.

L'offre publique initiale (IPO)

Tradeweb Markets est devenu public le 4 avril 2019, levant environ 1,3 milliard de dollars dans son introduction en bourse. Les actions étaient au prix de 27 $ par action, et la capitalisation boursière de la société était d'environ 6 milliards de dollars au moment de ses débuts.

Performance financière

Pour l'exercice 2022, Tradewweb a déclaré des revenus totaux de 1,058 milliard de dollars, soit une augmentation de 14,7% par rapport à 2021. Le bénéfice net pour 2022 était de 266 millions de dollars, reflétant une marge nette de 25,1%.

Offres et services de produits

Tradeweb fournit une gamme de services, notamment:

• Trading électronique pour titres à revenu fixe et dérivés.
• Solutions de données de marché.
• Technologie et soutien analytique pour les clients institutionnels.

Porte mondiale et position du marché

En 2023, Tradeweb opère dans plus de 60 pays, reliant plus de 2 500 clients dans le monde. La Société est un leader dans l'espace de négociation électronique pour les titres à revenu fixe et les dérivés, avec une part de marché importante dans les titres d'État et les produits de crédit.

Développements récents

Tradeweb a lancé plusieurs produits et services innovants en 2023, y compris une nouvelle plate-forme pour le commerce des produits environnementaux. La société a déclaré un volume quotidien moyen record de 1,2 billion de dollars au T2 2023.

A qui possède Tradeweb Markets Inc. (TW)

Structure de propriété

À partir des dernières données disponibles, Tradebweb Markets Inc. possède une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des initiés. Les plus grands actionnaires comprennent:

Importants actionnaires

Les principaux actionnaires institutionnels de Tradewweb Markets Inc. comprennent des sociétés d'investissement renommées:

Insistance de la propriété d'initiés

La propriété d'initiés se compose de cadres clés et de membres du conseil d'administration, avec des postes notables, notamment:

• Lee Olesky, PDG
• John H. Doyle, président et COO
• W. Halsey Wise, président

Combinés, ces initiés détiennent environ 3,6% des actions de la société.

Performance de stock récent

Le cours de l'action de Tradewweb Markets Inc. a montré les tendances suivantes au cours de la dernière exercice:

Capitalisation boursière

La capitalisation boursière de Tradewweb Markets Inc. en octobre 2023 est approximativement:

• CAPESSION BROCKET: 11,5 milliards de dollars
• Actions en circulation: 335 millions

Financier Overview

La performance financière des marchés de Tradeweb pour le troisième trimestre 2023 est la suivante:

Énoncé de mission Tradeweb Markets Inc. (TW)

Corporatif Overview

Tradeweb Markets Inc. est l'un des principaux opérateurs mondiaux de marchés électroniques pour les produits à revenu fixe, les dérivés et les produits ETF. La mission de l'entreprise est de fournir des solutions de trading innovantes qui améliorent l'efficacité du marché et d'améliorer l'expérience commerciale globale pour les clients. Tradeweb vise à tirer parti de la technologie et des analyses de données pour fournir des informations précieuses et faciliter l'exécution du commerce transparente dans diverses classes d'actifs.

Énoncé de mission

La mission de Tradeweb Markets Inc. est encapsulée dans son objectif de «connecter les acheteurs et les vendeurs, de fournir des liquidités et de fournir des solutions basées sur les données pour aider nos clients à atteindre leurs objectifs de trading». La mission se concentre sur les composantes centrales suivantes:

• Améliorer l'accessibilité du marché
• Promouvoir la transparence dans le commerce
• Conduire l'innovation grâce à la technologie
• Fournir un service client exceptionnel

Objectifs stratégiques

Les objectifs stratégiques de Tradeweb s’alignent sur son énoncé de mission, mettant l'accent sur la croissance, l’engagement des clients et le leadership du marché. Les objectifs financiers clés comprennent:

Valeurs fondamentales

Tradeweb met l'accent sur les valeurs fondamentales suivantes en alignement avec sa mission:

• Intégrité: Assurer le maintien des normes éthiques et la transparence dans toutes les opérations.
• Collaboration: Travailler avec des clients et des partenaires pour favoriser le succès mutuel.
• Innovation: Embrasser les progrès technologiques pour améliorer les fonctionnalités du marché.
• Focus client: Prioriser les besoins et les commentaires des clients à tous les niveaux.

Approche centrée sur le client

L'objectif central de la mission de Tradeweb est d'améliorer l'expérience client. Les mesures clés des clients comprennent:

Technologie et innovation

Tradeweb s'engage à utiliser la technologie de pointe pour remplir sa mission. Les principales initiatives technologiques comprennent:

• Solutions basées sur le cloud: Amélioration de l'évolutivité et de la fiabilité des plateformes de trading.
• Analyse des données: Tirer parti des mégadonnées pour fournir des informations sur le marché et améliorer la prise de décision.
• Intégration API: Offrir aux clients une connectivité transparente pour améliorer les capacités de trading.

Engagement à l'intégrité du marché

Tradeweb se consacre à la promotion des marchés équitables et transparents. L'entreprise engage diverses initiatives, notamment:

• Conformité réglementaire: Adhérer à toutes les réglementations et normes pertinentes.
• Éducation du marché: Fournir des ressources et une formation aux clients sur la dynamique du marché.

Conclusion

L'énoncé de mission de Tradeweb Markets Inc. anime la vision stratégique et les priorités opérationnelles de l'entreprise. Grâce à un engagement envers l'innovation, le service à la clientèle et l'intégrité du marché, Tradeweb vise à redéfinir les échanges sur les marchés financiers.

Comment fonctionne Tradebweb Markets Inc. (TW)

Overview de Tradeweb Markets Inc.

Tradebweb Markets Inc. est un marché financier de premier plan qui exploite une plate-forme commerciale entièrement électronique pour diverses classes d'actifs, notamment les obligations d'État, les obligations de sociétés, les obligations municipales, les titres hypothécaires et les dérivés. Fondée en 1996, la société fournit aux investisseurs institutionnels, aux courtiers de détail et aux concessionnaires une technologie pour faciliter le trading.

Modèle commercial

TradeWeb utilise un modèle de revenus basé sur les transactions qui comprend une variété de frais associés à l'exécution des transactions sur sa plate-forme. Au cours de l'exercice 2022, Tradebweb a déclaré des revenus d'environ 1,03 milliard de dollars, ce qui a démontré une croissance de 821,3 millions de dollars en 2021.

Plates-formes de trading

Les plateformes de l'entreprise permettent aux clients de faire du commerce dans une gamme de produits grâce à plusieurs fonctionnalités différentes:

• Demande de devis (RFQ)
• Central Limit Order Order Book (COB)
• Trading de portefeuille
• Fonds négociés en bourse (ETF)

Sources de revenus

Tradeweb génère des revenus à partir de diverses sources:

• Frais de transaction
• Frais de données de marché
• Solutions technologiques

Clientèle

Tradeweb sert un éventail diversifié de clients, notamment:

• Gestionnaires d'actifs
• Hedge funds
• Compagnies d'assurance
• Fonds de pension
• Courtiers de détail

Position sur le marché

Depuis 2022, Tradeweb a détenu une part importante dans l'espace de négociation électronique:

• Trésor américains: 9,1% de part de marché
• Obligations des sociétés américaines: 14,4% de part de marché
• Dérivés de taux d'intérêt: 12,5% de part de marché
• Dérivés de crédit: 8,7% de part de marché

Performance financière récente

Pour le T2 2023, Tradeweb a rapporté:

• Revenus: 287,6 millions de dollars
• Revenu net: 83,2 millions de dollars
• EBITDA ajusté: 159,0 millions de dollars

Innovations technologiques

Tradeweb a investi considérablement dans la technologie pour améliorer ses plateformes de trading:

• Introduit des outils d'analyse dirigés par l'IA.
• Amélioration des capacités de trading mobile.
• Technologie de blockchain intégrée pour les établissements.

Opérations mondiales

TradeWeb offre une empreinte mondiale avec des opérations dans les principaux centres financiers:

• New York
• Londres
• Hong Kong
• Tokyo

Partenariats clés

Tradeweb collabore avec diverses institutions financières pour améliorer ses offres:

• Goldman Sachs
• JP Morgan
• Blackrock
• Bloomberg

Comment Tradebweb Markets Inc. (TW) fait de l'argent

Sources de revenus

Tradeweb Markets Inc. génère des revenus principalement à travers les flux suivants:

• Revenus commerciaux
• Services technologiques
• Revenus de compensation
• Services d'abonnement

Revenus commerciaux

Les revenus commerciaux représentent une partie importante des revenus de Tradeweb. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, Tradeweb a déclaré un chiffre d'affaires d'environ 451 millions de dollars, reflétant une augmentation en glissement annuel entraînée par des volumes de négociation plus élevés dans diverses classes d'actifs.

Services technologiques

Tradeweb génère également des revenus à partir de services technologiques, offrant aux clients des solutions logicielles propriétaires. En 2022, les revenus des services technologiques étaient approximativement 83 millions de dollars.

Revenus de compensation

Des services de compensation sont offerts pour les transactions exécutées et Tradeweb obtient des frais de ces services. En 2022, les revenus de compensation s'élevaient à 65 millions de dollars.

Services d'abonnement

Les services d'abonnement donnent aux clients un accès à diverses plateformes et analyses de données. En 2022, les revenus d'abonnement de Tradeweb étaient approximativement 45 millions de dollars.

Structure des coûts

Comprendre la structure des coûts de Tradeweb est crucial pour évaluer la rentabilité. Depuis l'exercice 2022, les dépenses totales ont été signalées comme suit:

Revenu net

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, les marchés de Tradebweb ont déclaré un revenu net d'environ 200 millions de dollars.

Position et croissance du marché

À la fin de 2022, Tradeweb a tenu approximativement Part de marché de 9% sur le marché américain des trading du Trésor. L'entreprise s'est développée à l'international, avec une présence croissante en Europe et en Asie, contribuant à un Croissance de 45% dans les volumes commerciaux internationaux par rapport à l'année précédente.

Clientèle

Tradeweb sert une clientèle diversifiée, notamment:

• Investisseurs institutionnels
• Courtiers
• Compagnies d'assurance
• Fonds de pension
• Agences gouvernementales

Conclusion de la performance financière

Tradebweb Markets Inc. continue de montrer de solides mesures de performance, les revenus totaux pour 2022 atteignant environ 600 millions de dollars et maintenir une marge d'EBITDA robuste d'environ 40%.