Tradeweb Markets Inc. (TW) Bundle
Uma breve história da Tradeweb Markets Inc.
Overview
A Tradeweb Markets Inc. é uma empresa líder de tecnologia financeira que opera mercados eletrônicos para renda fixa, derivativos e ações. Fundada em 1996 e sediada na cidade de Nova York, a Tradeweb foi publicada em 4 de abril de 2019, negociando no NASDAQ sob o símbolo do ticker "TW".
Aquisições recentes
Em 2024, o Tradeweb concluiu duas aquisições significativas:
- CID: adquirido em 1º de agosto de 2024, para uma consideração total de US $ 774,5 milhões.
- R8fin: adquirido em 19 de janeiro de 2024, por US $ 125,9 milhões, composto por US $ 89,2 milhões em dinheiro e a emissão de 374.601 ações ordinárias de classe A, avaliadas em aproximadamente US $ 36,7 milhões.
Desempenho financeiro 2024
Em 30 de setembro de 2024, o Tradeweb relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 130,2 milhões | US $ 111,6 milhões | 16.8% |
| Receita total | US $ 1.262,6 milhões | US $ 968,2 milhões | 30.4% |
| Ganhos por ação diluída | $0.53 | $0.46 | 15.2% |
| Ebitda ajustada | US $ 239,8 milhões | US $ 170,4 milhões | 40.7% |
Recutação de receita
A receita da Tradeweb nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi distribuída em várias classes de ativos:
| Classe de ativos | Receita (US $ milhares) | Mudança (US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Taxas | $664,746 | $161,055 | 32.0% |
| Crédito | $345,468 | $82,341 | 31.3% |
| Ações | $75,435 | $6,196 | 8.9% |
| Mercados monetários | $71,000 | $24,804 | 52.9% |
| Dados de mercado | $368 | $208 | 130.0% |
Despesas operacionais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais da TradeWeb foram as seguintes:
| Categoria de despesa | Valor (US $ milhares) | Mudança (US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Compensação e benefícios dos funcionários | $440,484 | $106,051 | 31.7% |
| Depreciação e amortização | $157,145 | $19,295 | 14.0% |
| Tecnologia e comunicação | $69,840 | $13,839 | 24.7% |
| Geral e Administrativo | $44,026 | $12,334 | 38.9% |
| Despesas totais | $773,117 | $168,537 | 27.9% |
Posição e estratégia de mercado
A Tradeweb continua a expandir sua presença no mercado, aproveitando a tecnologia para aprimorar a eficiência comercial e fornecer soluções inovadoras para os clientes. O foco da empresa nas plataformas de negociação eletrônica posiciona bem capitalizar a crescente mudança de negociação digital nos mercados financeiros.
A Who é proprietário da Tradeweb Markets Inc. (TW)
Estrutura de propriedade Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Tradeweb Markets Inc. possui uma estrutura de propriedade diversificada, compreendendo várias classes de ações ordinárias, com participações significativas por investidores e gestão institucionais.
Aparecimento dos acionistas
| Tipo de acionista | Ações de classe A. | Ações da classe B. | Ações da classe C. | Ações da classe D. | Poder de voto total (%) | Interesse econômico total (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Investidores públicos | 116,227,674 | 0 | 0 | 0 | 10.1% | 49.2% |
| Refinitiv | 0 | 96,933,192 | 18,000,000 | 4,988,329 | 89.9% | 50.8% |
| Outros detentores de interesses da LLC | 0 | 0 | 0 | 85,409 | 0.1% | <0.1% |
Principais acionistas
A Tradeweb Markets Inc. é de propriedade principalmente da Refinitiv, que detém uma quantidade significativa de ações ordinárias de Classe B, Classe C e Classe D. Os investidores públicos detêm as ações da Classe A, que representam um interesse minoritário de votação.
Estrutura de classe e direitos de voto
O estoque ordinário da Classe A representa aproximadamente 10.1% do poder total de votação, enquanto as ações ordinárias da Classe B se mantêm 89.9% do poder de voto. Essa estrutura oferece à refinitiv um interesse controlador na empresa.
Interesses econômicos
O interesse econômico na Tradeweb Markets LLC, que é gerenciado pela Tradeweb Markets Inc., é dividido da seguinte forma:
- Investidores públicos: 49.2%
- Refinitiv: 50.8%
- Outros detentores de interesses da LLC: <0.1%
Desenvolvimentos recentes em propriedade
A Tradeweb se envolveu em várias aquisições, incluindo a recente aquisição da CID, que influenciou sua estrutura de propriedade e estratégia de mercado. A aquisição envolveu a emissão de ações adicionais de classe A como parte da transação, impactando ainda mais a distribuição de interesses econômicos entre os acionistas.
Desempenho de ações e influência do mercado
Em 30 de setembro de 2024, o desempenho das ações da Tradeweb reflete fortes resultados financeiros, com o lucro líquido atribuível à Tradeweb Markets Inc. no valor de $359,297 mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um 30.4% aumento em relação ao ano anterior.
Conclusão sobre a dinâmica de propriedade
A dinâmica de propriedade da Tradeweb Markets Inc. é moldada significativamente pelas principais partes interessadas, particularmente refinitiv, cujas propriedades substanciais lhes fornecem controle sobre a direção estratégica da empresa, enquanto os investidores públicos têm uma participação menor, mas significativa, nas operações da empresa.
Tradeweb Markets Inc. (TW) Declaração de missão
Declaração de missão Overview
A Tradeweb Markets Inc. visa fornecer soluções comerciais inovadoras, eficientes e transparentes para clientes institucionais e de varejo em várias classes de ativos, aprimorando a experiência de negociação por meio de informações sobre tecnologia e dados.
Objetivos estratégicos
- Aprimore o acesso ao mercado para os clientes, utilizando tecnologia avançada.
- Forneça transparência e eficiência nos processos de negociação.
- Expanda as ofertas de produtos para incluir uma gama diversificada de classes de ativos.
- Fomentar parcerias com instituições financeiras para ampliar os recursos de serviço.
- Conduza a melhoria contínua por meio da análise de dados e insights de mercado.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Tradeweb Markets Inc. relatou receitas totais de US $ 1.262,6 milhões, um aumento de 30,4% em relação a US $ 968,2 milhões no mesmo período do ano anterior. Esse crescimento foi impulsionado principalmente pelas taxas e comissões de transação, responsáveis por 82,3% da receita total, atingindo US $ 1.039,4 milhões. As taxas de assinatura contribuíram com US $ 213,2 milhões, representando 16,9% da receita total.
| Métrica financeira | 2024 (9 meses terminados) | 2023 (9 meses terminados) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 1.262,6 milhões | US $ 968,2 milhões | US $ 294,4 milhões | 30.4% |
| Taxas de transação e comissões | US $ 1.039,4 milhões | US $ 776,5 milhões | US $ 262,9 milhões | 33.9% |
| Taxas de assinatura | US $ 213,2 milhões | US $ 183,0 milhões | US $ 30,2 milhões | 16.5% |
| Resultado líquido | US $ 359,3 milhões | US $ 275,6 milhões | US $ 83,7 milhões | 30.4% |
Posição de mercado e vantagem competitiva
O TradeWeb opera em várias classes de ativos, incluindo taxas, crédito, ações e serviços de dados de mercado, permitindo que ele atenda a um amplo espectro de clientes. O compromisso da empresa com a inovação tecnológica e a excelência operacional posiciona -a efetivamente contra concorrentes no espaço de negociação eletrônica.
Aquisições recentes
Em janeiro de 2024, a Tradeweb concluiu a aquisição da R8FIN por US $ 125,9 milhões, compreendendo US $ 89,2 milhões em dinheiro e 374.601 ações ordinárias de classe A, avaliadas em US $ 36,7 milhões. Esta aquisição visa aprimorar os recursos de negociação algorítmica da Tradeweb e expandir suas ofertas de serviços.
Política de dividendos
Em 30 de outubro de 2024, o Conselho da Tradeweb declarou um dividendo em dinheiro de US $ 0,10 por ação das ações ordinárias da Classe A e da Classe B, pagáveis em 16 de dezembro de 2024. O total de dividendos em dinheiro pagos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, representou US $ 63,9 milhões.
| Dados de dividendos | Quantia | Data de pagamento | Data de registro |
|---|---|---|---|
| Q4 2024 Dividendo | US $ 0,10 por ação | 16 de dezembro de 2024 | 2 de dezembro de 2024 |
| Dividendos em dinheiro total (2024) | US $ 63,9 milhões | N / D | N / D |
Conclusão sobre direções futuras
O TradeWeb está posicionado para continuar sua trajetória de crescimento por meio de aquisições estratégicas, inovação e foco no aprimoramento dos serviços ao cliente. A empresa continua comprometida em fornecer soluções comerciais superiores que atendam às necessidades em evolução dos mercados financeiros.
Como funciona o TradeWeb Markets Inc. (TW)
Overview da Tradeweb Markets Inc.
A Tradeweb Markets Inc. opera como um mercado eletrônico líder para renda fixa, derivativos e títulos de ações. A empresa fornece uma variedade de soluções de negociação para clientes institucionais, atacadistas e de varejo em todo o mundo.
Modelo de negócios
O TradeWeb gera receita principalmente por meio de taxas de transação, taxas de assinatura e serviços de dados de mercado. A tabela a seguir descreve os componentes da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Fonte de receita | 2024 Montante (em milhares) | 2023 quantidade (em milhares) | Mudança ($ em milhares) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Taxas de transação e comissões | $1,039,419 | $776,544 | $262,875 | 33.9% |
| Taxas de assinatura | $213,226 | $182,998 | $30,228 | 16.5% |
| Outra receita | $9,960 | $8,677 | $1,283 | 14.8% |
| Receita total | $1,262,605 | $968,219 | $294,386 | 30.4% |
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o TradeWeb relatou um crescimento financeiro significativo. A empresa alcançou um lucro líquido de US $ 410.021 mil, em comparação com US $ 315.762 mil em 2023, refletindo um aumento de 29,9%.
| Métrica financeira | 2024 Quantidade de Q3 (em milhares) | 2023 Quantidade Q3 (em milhares) | Mudança ($ em milhares) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $448,915 | $328,357 | $120,558 | 36.7% |
| Despesas totais | $289,599 | $203,619 | $85,980 | 42.2% |
| Receita operacional | $159,316 | $124,738 | $34,578 | 27.7% |
| Resultado líquido | $130,223 | $111,630 | $18,593 | 16.7% |
Segmentos de mercado
A receita da Tradeweb é segmentada em várias classes de ativos, com o desempenho a seguir mencionado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Classe de ativos | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) | Mudança ($ em milhares) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Taxas | $664,746 | $503,691 | $161,055 | 32.0% |
| Crédito | $345,468 | $263,127 | $82,341 | 31.3% |
| Ações | $75,435 | $69,239 | $6,196 | 8.9% |
Distribuição de receita geográfica
A receita da Tradeweb também é segmentada geograficamente, mostrando a seguinte distribuição pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Área geográfica | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) | Mudança ($ em milhares) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| NÓS. | $785,947 | $617,463 | $168,484 | 27.3% |
| Internacional | $476,658 | $350,756 | $125,902 | 35.9% |
Dividendos e distribuições em dinheiro
Em 2024, a Tradeweb declarou um dividendo em dinheiro de US $ 0,10 por ação para suas ações ordinárias de Classe A e Classe B, pagáveis em 16 de dezembro de 2024. A empresa pagou um total de US $ 63,9 milhões em dividendos durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a TradeWeb relatou caixa e equivalentes de dinheiro de aproximadamente US $ 1,2 bilhão, uma queda de US $ 1,7 bilhão no final de 2023. A posição financeira da empresa permanece robusta, com o patrimônio total atingindo US $ 6,286 bilhões.
| Métricas de liquidez | 30 de setembro de 2024 (em milhares) | 31 de dezembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $1,174,734 | $1,707,468 |
| Patrimônio total | $6,286,391 | $5,931,406 |
Compartilhe o programa de recompra
A TradeWeb possui um programa de recompra de ações em andamento, com US $ 214,8 milhões restantes disponíveis para recompra em 30 de setembro de 2024. Durante os nove meses de 2024, a empresa recompou 214.795 ações a um preço médio de US $ 116,41.
Como o TradeWeb Markets Inc. (TW) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Tradeweb Markets Inc. gera receita através de vários fluxos importantes, categorizados principalmente em taxas e comissões de transação, taxas de assinatura e outras receitas.
| Fluxo de receita | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Taxas de transação e comissões | $373,493 | $263,485 | $110,008 | 41.8% |
| Taxas de assinatura | $71,718 | $61,821 | $9,897 | 16.0% |
| Outra renda | $3,704 | $3,051 | $653 | 21.4% |
| Receita total | $448,915 | $328,357 | $120,558 | 36.7% |
Redução por classe de ativos
A receita da empresa é ainda segmentada pela classe de ativos, destacando o desempenho em diferentes produtos de negociação.
| Classe de ativos | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Taxas | $233,122 | $172,832 | $60,290 | 34.9% |
| Crédito | $118,305 | $90,062 | $28,243 | 31.4% |
| Ações | $25,514 | $20,890 | $4,624 | 22.1% |
| Mercados monetários | $36,126 | $15,763 | $20,363 | 129.2% |
| Dados de mercado | $29,760 | $22,956 | $6,804 | 29.6% |
| Outro | $6,088 | $5,854 | $234 | 4.0% |
Receita do setor de clientes
A TradeWeb atende uma base de clientes diversificada, que contribui para sua geração de receita.
| Setor de clientes | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Institucional | $266,681 | $195,094 | $71,587 | 36.7% |
| Atacado | $99,511 | $77,975 | $21,536 | 27.6% |
| Varejo | $35,770 | $32,332 | $3,438 | 10.6% |
| Empresas | $17,193 | $0 | $17,193 | N/m |
Desempenho financeiro
Nos primeiros nove meses de 2024, a TradeWeb relatou um crescimento significativo em seu desempenho financeiro em comparação com o mesmo período em 2023.
| Métrica financeira | 9m 2024 (em milhares) | 9m 2023 (em milhares) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $1,262,605 | $968,219 | $294,386 | 30.4% |
| Despesas totais | $773,117 | $604,580 | $168,537 | 27.9% |
| Receita operacional | $489,488 | $363,639 | $125,849 | 34.6% |
| Resultado líquido | $410,021 | $315,762 | $94,259 | 29.9% |
Taxas de transação e comissões
As taxas e comissões de transação são uma fonte de receita crítica, representando aproximadamente 82,3% da receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Tipo de receita | 9m 2024 Receita (em milhares) | 9m 2023 Receita (em milhares) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Taxas de transação e comissões | $1,039,419 | $776,544 | $262,875 | 33.9% |
| Taxas de assinatura | $213,226 | $182,998 | $30,228 | 16.5% |
| Outra renda | $9,960 | $8,677 | $1,283 | 14.8% |
Taxas de dados de mercado
A TradeWeb recebe taxas de dados de mercado por meio de acordos com a LSEG (London Stock Exchange Group), contribuindo significativamente para sua receita de assinatura.
| Taxas de dados de mercado | 9m 2024 Receita (em milhares) | 9m 2023 Receita (em milhares) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Taxas de dados de mercado da LSEG | $61,593 | $46,515 | $15,078 | 32.4% |
Tradeweb Markets Inc. (TW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Tradeweb Markets Inc. (TW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tradeweb Markets Inc. (TW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tradeweb Markets Inc. (TW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.