Unitil Corporation (UTL) Bundle
Una breve historia de Unitil Corporation
Unitil Corporation, una compañía de tenedores públicos, ha estado brindando servicios de energía desde su inicio en 1984. La compañía opera a través de sus subsidiarias, principalmente en Nueva Inglaterra, que suministra servicios de gas eléctrico y natural.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Unitil informó resultados financieros significativos:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos GAAP | $11,000 | $1,400,000 | ($1,389,000) | (99.2%) |
| Ganancias por acción (EPS) | $0.00 | $0.09 | ($0.09) | (100.0%) |
| Ingresos netos ajustados | $400,000 | $1,400,000 | ($1,000,000) | (71.4%) |
En los primeros nueve meses de 2024, la compañía registró:
| Métrico | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos GAAP | $31,500,000 | $29,700,000 | $1,800,000 | 6.1% |
| Ganancias por acción (EPS) | $1.96 | $1.85 | $0.11 | 5.9% |
| Ingresos netos ajustados | $32,100,000 | $29,700,000 | $2,400,000 | 8.1% |
Desglose de ingresos
Las fuentes de ingresos de Unitil de los servicios eléctricos y de gas mostraron un rendimiento variado:
| Segmento | Ingresos (tercer trimestre 2024) | Ingresos (tercer trimestre de 2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos operativos eléctricos | $62,500,000 | $72,100,000 | ($9,600,000) | (13.3%) |
| Ingresos operativos de gas | $30,400,000 | $31,800,000 | ($1,400,000) | (4.4%) |
Volumen de crecimiento y ventas del cliente
Al 30 de septiembre de 2024, Unitil experimentó crecimiento del cliente:
| Tipo de cliente | Ventas de Term (tercer trimestre 2024) | Ventas de Term (tercer trimestre de 2023) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Residencial | 2.5 millones | 2.5 millones | Sin cambios |
| Comercial/industrial | 25.2 millones | 25.3 millones | (0.1 millones) |
Los ingresos operativos totales de gas disminuyeron en gran medida debido a los costos más bajos de las ventas de gas, lo que refleja un mecanismo de transferencia estratégico que no afecta directamente las ganancias.
Gastos e inversiones de capital
Los gastos de capital de Unitil para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informaron de la siguiente manera:
| Segmento | Gastos de capital (tercer trimestre de 2024) | Gastos de capital (tercer trimestre de 2023) |
|---|---|---|
| Eléctrico | $13,900,000 | $5,300,000 |
| Gas | $41,600,000 | $28,300,000 |
| Total | $57,400,000 | $35,800,000 |
Este aumento refleja inversiones en curso en infraestructura y mejoras de servicios en segmentos eléctricos y de gas.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de Unitil consistía en varias notas senior y notas aseguradas:
| Instrumento de deuda | Cantidad ($ millones) | Fecha de vencimiento |
|---|---|---|
| 3.70% notas senior | $30.0 | 1 de agosto de 2026 |
| 3.43% notas senior | $30.0 | 18 de diciembre de 2029 |
| 5.99% notas senior | $20.0 | 21 de agosto de 2034 |
La compañía mantiene una línea de crédito giratorio con un límite de endeudamiento de $ 200 millones, que incluye un sublimit para cartas de crédito en espera. Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos brutos totales se informaron en $ 229.9 millones.
Dividendos
Unitil ha declarado constantemente dividendos, manteniendo un registro de pagos trimestrales desde su listado público:
| Fecha de declaración | Monto de dividendos ($) | Fecha pagada |
|---|---|---|
| 30 de octubre de 2024 | $0.425 | 29 de noviembre de 2024 |
| 31 de julio de 2024 | $0.425 | 29 de agosto de 2024 |
| 1 de mayo de 2024 | $0.425 | 31 de mayo de 2024 |
| 31 de enero de 2024 | $0.425 | 29 de febrero de 2024 |
Esto refleja el compromiso de la Compañía de devolver el valor a sus accionistas a través de pagos de dividendos consistentes.
A Who posee Unitil Corporation (UTL)
Composición de los accionistas
A partir de 2024, Unitil Corporation (UTL) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, inversores minoristas y expertos de la compañía. El desglose de la propiedad es el siguiente:
| Tipo de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|
| Inversores institucionales | 70.8% |
| Inversores minoristas | 24.5% |
| Insiders (ejecutivos y miembros de la junta) | 4.7% |
Principales accionistas institucionales
La siguiente tabla enumera a los importantes accionistas institucionales de Unitil Corporation a principios de 2024:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 1,500,000 | 9.3% |
| Blackrock, Inc. | 1,200,000 | 7.5% |
| State Street Corporation | 950,000 | 5.9% |
| Wellington Management Group LLP | 850,000 | 5.3% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 800,000 | 5.0% |
Propiedad interna
La propiedad interna representa una parte minoritaria de las acciones totales de Unitil. La siguiente tabla proporciona detalles sobre las acciones que poseen ejecutivos clave y miembros de la junta:
| Nombre | Título | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| Thomas P. Meissner Jr. | Presidente y CEO | 100,000 | 0.6% |
| John J. Gibbons | Presidente de la Junta | 75,000 | 0.5% |
| Margaret F. Smith | Vicepresidente y CFO | 50,000 | 0.3% |
| Junta Directiva (total) | 400,000 | 2.5% |
Rendimiento del mercado
La capitalización de mercado de Unitil Corporation al final del tercer trimestre de 2024 fue de aproximadamente $ 850 millones. El precio de las acciones de la compañía ha visto fluctuaciones durante el año pasado, con un máximo de $ 60.00 y un mínimo de $ 45.50.
Política de dividendos
A partir de enero de 2024, Unitil Corporation declaró dividendos trimestrales de $ 0.425 por acción, lo que resultó en una tasa de dividendos anualizadas de $ 1.70 por acción. Esto refleja un compromiso de devolver el valor a los accionistas, con un historial de pago consistente desde la lista pública de la Compañía.
Desarrollos recientes
En 2024, Unitil anunció una iniciativa estratégica para mejorar su cartera de energía renovable, que puede influir en el sentimiento de los accionistas y la dinámica de la propiedad en los próximos años.
Declaración de misión de Unitil Corporation (UTL)
Compañía Overview
Unitil Corporation es una compañía de hold de servicios públicos que proporciona electricidad y gas natural a los clientes en Nueva Inglaterra. La compañía opera a través de sus subsidiarias y se dedica principalmente a la distribución de servicios eléctricos y de gas. Al 30 de septiembre de 2024, Unitil atiende a aproximadamente 100,000 clientes eléctricos y 84,000 clientes de gas en New Hampshire, Massachusetts y Maine.
Declaración de misión
La misión de Unitil Corporation es brindar servicios de energía confiables, seguros y eficientes a nuestros clientes mientras mantiene un compromiso con la sostenibilidad y la administración ambiental. La compañía tiene como objetivo mejorar la calidad de vida en las comunidades a las que sirve al proporcionar soluciones energéticas que responden a las necesidades de sus clientes.
Valores centrales
- Compromiso del cliente: Concéntrese en la satisfacción del cliente y la excelencia en el servicio.
- Integridad: Realice negocios con honestidad y transparencia.
- Seguridad: Priorice la seguridad de los empleados, los clientes y la comunidad.
- Innovación: Abrace nuevas tecnologías e ideas para mejorar la prestación de servicios.
- Sostenibilidad: Promover prácticas ambientalmente responsables en todas las operaciones.
Destacados de rendimiento financiero
El desempeño financiero de Unitil para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 refleja su compromiso con la eficiencia operativa y el servicio al cliente. A continuación se presentan métricas financieras clave:
| Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambio ($) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos operativos totales | $ 367.3 millones | $ 427.5 millones | $ (60.2 millones) | (14.1)% |
| Lngresos netos | $ 31.5 millones | $ 29.7 millones | $ 1.8 millones | 6.1% |
| Gaap ganancias por acción | $1.96 | $1.85 | $0.11 | 5.9% |
| Dividendos declarados | $ 20.6 millones | $ 19.6 millones | $ 1.0 millones | 5.1% |
| Gastos de capital total | $ 114.3 millones | $ 93.4 millones | $ 20.9 millones | 22.4% |
Iniciativas de cumplimiento y sostenibilidad regulatoria
Unitil se compromete a cumplir con los requisitos reglamentarios en sus regiones operativas. La Compañía se involucra activamente con los organismos reguladores e implementa iniciativas destinadas a mejorar la eficiencia energética y reducir el impacto ambiental. Al 30 de septiembre de 2024, Unitil informó:
- Activos regulatorios: $ 82.7 millones
- Pasivos regulatorios: $ 1.2 millones
- Obligaciones ambientales: $ 4.8 millones
Crecimiento del cliente y expansión del servicio
Unitil ha experimentado un crecimiento constante en su base de clientes, lo que refleja su compromiso con la expansión y confiabilidad del servicio. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Clase de clientes | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Clientes eléctricos | 100,000 | 99,000 | +1,000 |
| Clientes de gas | 84,000 | 83,300 | +700 |
Inversión en infraestructura
Unitil continúa invirtiendo en su infraestructura de servicios públicos para respaldar la prestación de servicios confiable y satisfacer la creciente demanda. La compañía ha asignado un capital significativo para mejorar sus sistemas de distribución eléctrica y de gas. Las inversiones clave incluyen:
- Mejoras de infraestructura eléctrica: $ 67.7 millones
- Mejoras de distribución de gas: $ 41.6 millones
Compromiso y apoyo de la comunidad
Unitil se dedica a apoyar a las comunidades a las que sirve a través de diversas iniciativas, incluidos los programas de eficiencia energética, la divulgación educativa y la asistencia para clientes de bajos ingresos. Las inversiones comunitarias de la compañía durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 totalizaron:
| Iniciativa comunitaria | Inversión ($ millones) |
|---|---|
| Programas de eficiencia energética | 2.5 |
| Subvenciones y apoyo comunitarios | 1.0 |
| Divulgación educativa | 0.5 |
Cómo funciona Unitil Corporation (UTL)
Negocio Overview
Unitil Corporation opera como una compañía de holding de servicios públicos, principalmente involucrados en la distribución de electricidad y gas natural en Nueva Inglaterra. Sus subsidiarias incluyen Unitil Energy, Northern Utilities y Fitchburg. La compañía está regulada por varias comisiones estatales de servicios públicos, que supervisan sus operaciones y precios.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Unitil informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambio ($) | % Cambiar | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambio ($) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos operativos totales (millones) | 92.9 | 103.9 | (11.0) | (10.6)% | 367.3 | 427.5 | (60.2) | (14.1)% |
| Ingresos netos (millones) | — | 1.4 | (1.4) | (100.0)% | 31.5 | 29.7 | 1.8 | 6.1% |
| Ganancias por acción (EPS) | — | 0.09 | (0.09) | (100.0)% | 1.96 | 1.85 | 0.11 | 5.9% |
Desglose de ingresos
Los ingresos de Unitil se derivan de las operaciones eléctricas y de gas. La siguiente tabla ilustra el desglose de los ingresos operativos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Categoría | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (millones) | Cambio ($) | % Cambiar | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (millones) | Cambio ($) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos eléctricos | 62.5 | 72.1 | (9.6) | (13.3)% | 192.5 | 244.8 | (52.3) | (21.4)% |
| Ingresos por gas | 30.4 | 31.8 | (1.4) | (4.4)% | 174.8 | 182.7 | (7.9) | (4.3)% |
Gastos operativos
Los gastos operativos de Unitil para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resumen en la siguiente tabla:
| Categoría de gastos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (millones) | Cambio ($) | % Cambiar | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (millones) | Cambio ($) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Costo de las ventas eléctricas | 32.8 | 42.9 | (10.1) | (23.5)% | 110.8 | 164.7 | (53.9) | (32.7)% |
| Costo de las ventas de gas | 7.1 | 9.6 | (2.5) | (26.0)% | 59.2 | 76.3 | (17.1) | (22.4)% |
| Gastos operativos totales | 87.1 | 95.9 | (8.8) | (9.2)% | 304.9 | 368.2 | (63.3) | (17.2)% |
Crecimiento de los clientes
Al 30 de septiembre de 2024, Unitil informó un aumento en el número de clientes:
- Los clientes eléctricos aumentaron en aproximadamente 1.100 en comparación con el año anterior.
- Los clientes de gas aumentaron en aproximadamente 720 durante el año anterior.
Gastos de capital
Los gastos de capital de Unitil para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Período | Gastos de capital (millones) |
|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 57.4 |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 35.8 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 114.3 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 93.4 |
Deuda y financiamiento
La deuda a largo plazo de Unitil al 30 de septiembre de 2024 incluye:
| Tipo de deuda | Cantidad (millones) | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| 3.70% notas senior | 30.0 | 1 de agosto de 2026 |
| 3.43% notas senior | 30.0 | 18 de diciembre de 2029 |
| 5.99% notas senior | 20.0 | 21 de agosto de 2034 |
| Deuda total a largo plazo | 643.3 | - |
Dividendos
En 2024, la junta directiva de Unitil declaró dividendos trimestrales de $ 0.425 por acción, lo que resultó en una tasa de dividendos anualizada efectiva de $ 1.70 por acción.
Entorno regulatorio
Unitil opera bajo la supervisión de varios organismos regulatorios, incluido el Departamento de Servicios Públicos de Massachusetts y la Comisión de Servicios Públicos de New Hampshire. Se han realizado ajustes recientes a las tasas y mecanismos de distribución para alinearse con los costos operativos y el crecimiento del cliente.
Cómo Unitil Corporation (UTL) gana dinero
Fuentes de ingresos
Unitil Corporation genera ingresos principalmente a través de la distribución de electricidad y gas natural. La compañía opera a través de tres utilidades principales: Unitil Energy, Fitchburg y Northern Utilities. Al 30 de septiembre de 2024, el desglose de los ingresos operativos es el siguiente:
| Fuente | Ingresos eléctricos (millones) | Ingresos de gas (millones) | Ingresos totales (millones) |
|---|---|---|---|
| Residencial | $108.4 | $68.3 | $176.7 |
| Comercial e industrial | $81.7 | $97.4 | $179.1 |
| Otro | $7.2 | $6.9 | $14.1 |
| Total de ingresos facturados y no calificados | $197.3 | $172.6 | $369.9 |
| Ingresos del mecanismo de ajuste de tarifas | ($4.8) | $2.2 | ($2.6) |
| Ingresos operativos totales | $192.5 | $174.8 | $367.3 |
Márgenes brutos ajustados
Unitil evalúa su rentabilidad utilizando métricas de margen bruto ajustadas, que excluyen ciertos costos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los márgenes brutos ajustados son:
| Segmento | Margen bruto ajustado (millones) |
|---|---|
| Eléctrico | $81.7 |
| Gas | $115.6 |
| Margen bruto ajustado total | $197.3 |
Tendencias de ingresos operativos
En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos operativos totales de Unitil ascendieron a $ 92.9 millones, una disminución de $ 103.9 millones en el mismo período en 2023. Esta tendencia refleja lo siguiente:
- Ingresos eléctricos totales: $ 62.5 millones (por debajo de $ 72.1 millones)
- Ingresos totales de gas: $ 30.4 millones (por debajo de $ 31.8 millones)
Gastos operativos
Los gastos operativos de Unitil para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron $ 304.9 millones, en comparación con $ 368.2 millones para el mismo período en 2023. Los componentes clave incluyen:
| Tipo de gasto | Cantidad (millones) |
|---|---|
| Costo de las ventas eléctricas | $110.8 |
| Costo de las ventas de gas | $59.2 |
| Operación y mantenimiento | $57.1 |
| Depreciación y amortización | $55.2 |
| Impuestos distintos de los impuestos sobre la renta | $22.6 |
| Gastos operativos totales | $304.9 |
Gastos de capital
Los gastos de capital de Unitil para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 114.3 millones, con un desglose de la siguiente manera:
| Tipo de gasto de capital | Cantidad (millones) |
|---|---|
| Eléctrico | $34.3 |
| Gas | $76.3 |
| Otro | $3.7 |
| Gastos de capital total | $114.3 |
Base de clientes y volumen de ventas
Al 30 de septiembre de 2024, Unitil atiende a aproximadamente 108,500 clientes eléctricos y 88,400 clientes de gas. El volumen total de ventas para la electricidad y el gas refleja el crecimiento del cliente, con aumentos significativos en las ventas de kilovatio-hora:
| Clase de clientes | ventas de kWh (millones) |
|---|---|
| Residencial | 515.3 |
| Comercial / industrial | 708.9 |
| Ventas totales de KWH | 1,224.2 |
Ingresos netos y ganancias por acción
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Unitil reportó un ingreso neto de $ 31.5 millones, lo que llevó a una ganancia por acción (EPS) de $ 1.96. Esto se compara con un ingreso neto de $ 29.7 millones y un EPS de $ 1.85 por el mismo período en 2023.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Unitil Corporation (UTL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Unitil Corporation (UTL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Unitil Corporation (UTL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.