Unitil Corporation (UTL) Bundle
Un bref historique de Unitil Corporation
Unitil Corporation, une société de portefeuille des services publics, fournit des services énergétiques depuis sa création en 1984. La société opère par le biais de ses filiales, principalement en Nouvelle-Angleterre, fournissant des services de gaz électrique et de gaz naturel.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Unitil a rapporté des résultats financiers importants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net des PCGR | $11,000 | $1,400,000 | ($1,389,000) | (99.2%) |
| Bénéfice par action (EPS) | $0.00 | $0.09 | ($0.09) | (100.0%) |
| Revenu net ajusté | $400,000 | $1,400,000 | ($1,000,000) | (71.4%) |
Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a enregistré:
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net des PCGR | $31,500,000 | $29,700,000 | $1,800,000 | 6.1% |
| Bénéfice par action (EPS) | $1.96 | $1.85 | $0.11 | 5.9% |
| Revenu net ajusté | $32,100,000 | $29,700,000 | $2,400,000 | 8.1% |
Répartition des revenus
Les sources de revenus d'Unitil des services électriques et gazières ont montré des performances variées:
| Segment | Revenus (T1 2024) | Revenus (T1 2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus d'exploitation électriques | $62,500,000 | $72,100,000 | ($9,600,000) | (13.3%) |
| Revenus d'exploitation du gaz | $30,400,000 | $31,800,000 | ($1,400,000) | (4.4%) |
Croissance des clients et volume des ventes
Au 30 septembre 2024, Unitil a connu la croissance des clients:
| Type de client | Ventes de therms (Q3 2024) | Ventes de therms (Q3 2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Résidentiel | 2,5 millions | 2,5 millions | Pas de changement |
| Commercial / industriel | 25,2 millions | 25,3 millions | (0,1 million) |
Le chiffre d'affaires total du gaz a diminué en grande partie en raison de la baisse des coûts des ventes de gaz, reflétant un mécanisme stratégique de passage qui n'affecte pas directement les bénéfices.
Dépenses en capital et investissements
Les dépenses en capital de Unitil pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont été signalées comme suit:
| Segment | Dépenses en capital (TC 2024) | Dépenses en capital (TC 2023) |
|---|---|---|
| Électrique | $13,900,000 | $5,300,000 |
| Gaz | $41,600,000 | $28,300,000 |
| Total | $57,400,000 | $35,800,000 |
Cette augmentation reflète les investissements en cours dans les infrastructures et les améliorations des services dans les segments électriques et de gaz.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de Unitil comprenait divers billets de premier rang et notes garanties:
| Instrument de dette | Montant (millions de dollars) | Date d'échéance |
|---|---|---|
| 3,70% de billets pour personnes âgées | $30.0 | 1er août 2026 |
| 3,43% de billets pour personnes âgées | $30.0 | 18 décembre 2029 |
| 5,99% de billets pour personnes âgées | $20.0 | 21 août 2034 |
La société maintient une facilité de crédit renouvelable avec une limite d'emprunt de 200 millions de dollars, qui comprend un sublimite pour les lettres de crédit de secours. Au 30 septembre, 2024, les emprunts bruts totaux ont été signalés à 229,9 millions de dollars.
Dividendes
Unitil a toujours déclaré des dividendes, en maintenant un dossier de paiements trimestriels depuis sa liste publique:
| Date de déclaration | Montant du dividende ($) | Date payée |
|---|---|---|
| 30 octobre 2024 | $0.425 | 29 novembre 2024 |
| 31 juillet 2024 | $0.425 | 29 août 2024 |
| 1er mai 2024 | $0.425 | 31 mai 2024 |
| 31 janvier 2024 | $0.425 | 29 février 2024 |
Cela reflète l'engagement de l'entreprise à renvoyer la valeur à ses actionnaires grâce à des paiements de dividendes cohérents.
A qui possède Unitil Corporation (UTL)
Composition des actionnaires
En 2024, Unitil Corporation (UTL) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des investisseurs de détail et des initiés de l'entreprise. La rupture de la propriété est la suivante:
| Type de propriété | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 70.8% |
| Investisseurs de détail | 24.5% |
| INSIDERS (cadres et membres du conseil) | 4.7% |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les actionnaires institutionnels importants de Unitil Corporation au début de 2024:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 1,500,000 | 9.3% |
| BlackRock, Inc. | 1,200,000 | 7.5% |
| State Street Corporation | 950,000 | 5.9% |
| Wellington Management Group LLP | 850,000 | 5.3% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 800,000 | 5.0% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés représente une partie minoritaire des actions totales d'Unil. Le tableau suivant fournit des détails sur les actions détenues par les cadres clés et les membres du conseil d'administration:
| Nom | Titre | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Thomas P. Meissner Jr. | Président et chef de la direction | 100,000 | 0.6% |
| John J. Gibbons | Président du conseil d'administration | 75,000 | 0.5% |
| Margaret F. Smith | Vice-président et directeur financier | 50,000 | 0.3% |
| Conseil d'administration (total) | 400,000 | 2.5% |
Performance du marché
La capitalisation boursière de Unitil Corporation à la fin du troisième trimestre 2024 était d'environ 850 millions de dollars. Le cours des actions de la société a connu des fluctuations au cours de la dernière année, avec un sommet de 60,00 $ et un minimum de 45,50 $.
Politique de dividende
En janvier 2024, Unitil Corporation a déclaré des dividendes trimestriels de 0,425 $ par action, résultant en un taux de dividendes annualisé de 1,70 $ par action. Cela reflète un engagement à retourner la valeur aux actionnaires, avec un historique de paiement cohérent depuis la liste publique de la société.
Développements récents
En 2024, Unitil a annoncé une initiative stratégique visant à améliorer son portefeuille d'énergies renouvelables, qui peut influencer la dynamique du sentiment des actionnaires et de la propriété dans les années à venir.
Énoncé de mission Unitil Corporation (UTL)
Entreprise Overview
Unitil Corporation est une société holding de services publics qui fournit de l'électricité et du gaz naturel aux clients de la Nouvelle-Angleterre. La société opère par le biais de ses filiales et est principalement engagée dans la distribution des services électriques et gazières. Au 30 septembre 2024, Unitil dessert environ 100 000 clients électriques et 84 000 clients de gaz dans le New Hampshire, le Massachusetts et le Maine.
Énoncé de mission
La mission de Unitil Corporation est de fournir des services énergétiques fiables, sûrs et efficaces à nos clients tout en maintenant un engagement envers la durabilité et la gérance environnementale. L'entreprise vise à améliorer la qualité de vie des communautés qu'elle dessert en fournissant des solutions énergétiques qui répondent aux besoins de ses clients.
Valeurs fondamentales
- Engagement client: Concentrez-vous sur la satisfaction des clients et l'excellence du service.
- Intégrité: Faire des affaires avec honnêteté et transparence.
- Sécurité: Prioriser la sécurité des employés, des clients et de la communauté.
- Innovation: Adoptez de nouvelles technologies et idées pour améliorer la prestation de services.
- Durabilité: Promouvoir les pratiques respectueuses de l'environnement dans toutes les opérations.
Points forts de performance financière
La performance financière de Unitil pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 reflète son engagement envers l'efficacité opérationnelle et le service client. Vous trouverez ci-dessous des mesures financières clés:
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement ($) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de fonctionnement total | 367,3 millions de dollars | 427,5 millions de dollars | $ (60,2 millions) | (14.1)% |
| Revenu net | 31,5 millions de dollars | 29,7 millions de dollars | 1,8 million de dollars | 6.1% |
| Géré GAAP par action | $1.96 | $1.85 | $0.11 | 5.9% |
| Dividendes déclarés | 20,6 millions de dollars | 19,6 millions de dollars | 1,0 million de dollars | 5.1% |
| Total des dépenses en capital | 114,3 millions de dollars | 93,4 millions de dollars | 20,9 millions de dollars | 22.4% |
Initiatives de conformité réglementaire et de durabilité
Unitil s'engage à se conformer aux exigences réglementaires dans ses régions opérationnelles. La société s'engage activement avec les organismes de réglementation et met en œuvre des initiatives visant à améliorer l'efficacité énergétique et à réduire l'impact environnemental. Au 30 septembre 2024, Unitil a rapporté:
- Actifs réglementaires: 82,7 millions de dollars
- Renvoi de réglementation: 1,2 million de dollars
- Obligations environnementales: 4,8 millions de dollars
Croissance des clients et expansion des services
Unitil a connu une croissance régulière de sa clientèle, reflétant son engagement envers l'expansion et la fiabilité des services. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Classe client | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Clients électriques | 100,000 | 99,000 | +1,000 |
| Clients de gaz | 84,000 | 83,300 | +700 |
Investissement dans les infrastructures
Unitil continue d'investir dans son infrastructure utilitaire pour soutenir une prestation de services fiable et répondre à la demande croissante. La société a alloué des capitaux importants à la mise à niveau de ses systèmes de distribution électrique et de gaz. Les investissements clés comprennent:
- Améliorations des infrastructures électriques: 67,7 millions de dollars
- Améliorations de la distribution des gaz: 41,6 millions de dollars
Engagement et soutien communautaires
Unitil se consacre à soutenir les communautés qu'elle dessert par le biais de diverses initiatives, notamment des programmes d'efficacité énergétique, de la sensibilisation éducative et de l'aide pour les clients à faible revenu. Les investissements communautaires de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé:
| Initiative communautaire | Investissement (million de dollars) |
|---|---|
| Programmes d'efficacité énergétique | 2.5 |
| Subventions et soutien communautaires | 1.0 |
| Sensibilisation éducative | 0.5 |
Comment Unitil Corporation (UTL) fonctionne
Entreprise Overview
Unitil Corporation fonctionne comme une société de portefeuille des services publics, principalement engagée dans la distribution de l'électricité et du gaz naturel en Nouvelle-Angleterre. Ses filiales incluent Unitil Energy, Northern Utilities et Fitchburg. La Société est réglementée par diverses commissions des services publics d'État, qui supervisent ses opérations et ses prix.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Unitil a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Changement ($) | % Changement | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | Changement ($) | % Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus de fonctionnement total (millions) | 92.9 | 103.9 | (11.0) | (10.6)% | 367.3 | 427.5 | (60.2) | (14.1)% |
| Revenu net (millions) | — | 1.4 | (1.4) | (100.0)% | 31.5 | 29.7 | 1.8 | 6.1% |
| Bénéfice par action (EPS) | — | 0.09 | (0.09) | (100.0)% | 1.96 | 1.85 | 0.11 | 5.9% |
Répartition des revenus
Les revenus d'Unil sont dérivés des opérations électriques et gazeuses. Le tableau suivant illustre la rupture des revenus d'exploitation pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Catégorie | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (millions) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (millions) | Changement ($) | % Changement | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (millions) | Changement ($) | % Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus électriques | 62.5 | 72.1 | (9.6) | (13.3)% | 192.5 | 244.8 | (52.3) | (21.4)% |
| Revenus de gaz | 30.4 | 31.8 | (1.4) | (4.4)% | 174.8 | 182.7 | (7.9) | (4.3)% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation d'Unitil pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont résumés dans le tableau suivant:
| Catégorie de dépenses | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (millions) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (millions) | Changement ($) | % Changement | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (millions) | Changement ($) | % Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Coût des ventes électriques | 32.8 | 42.9 | (10.1) | (23.5)% | 110.8 | 164.7 | (53.9) | (32.7)% |
| Coût des ventes de gaz | 7.1 | 9.6 | (2.5) | (26.0)% | 59.2 | 76.3 | (17.1) | (22.4)% |
| Dépenses d'exploitation totales | 87.1 | 95.9 | (8.8) | (9.2)% | 304.9 | 368.2 | (63.3) | (17.2)% |
Croissance du client
Au 30 septembre 2024, Unitil a signalé une augmentation du nombre de clients:
- Les clients électriques ont augmenté d'environ 1 100 par rapport à l'année précédente.
- Les clients du gaz ont augmenté d'environ 720 par rapport à l'année précédente.
Dépenses en capital
Les dépenses en capital de Unitil pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Période | Dépenses en capital (millions) |
|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | 57.4 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | 35.8 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | 114.3 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | 93.4 |
Dette et financement
La dette à long terme de Unitil au 30 septembre 2024, comprend:
| Type de dette | Montant (millions) | Date de maturité |
|---|---|---|
| 3,70% de billets pour personnes âgées | 30.0 | 1er août 2026 |
| 3,43% de billets pour personnes âgées | 30.0 | 18 décembre 2029 |
| 5,99% de billets pour personnes âgées | 20.0 | 21 août 2034 |
| Dette totale à long terme | 643.3 | - |
Dividendes
En 2024, le conseil d'administration d'Unitil a déclaré des dividendes trimestriels de 0,425 $ par action, ce qui a entraîné un taux de dividendes annualisé efficace de 1,70 $ par action.
Environnement réglementaire
Unitil fonctionne sous la supervision de divers organismes de réglementation, notamment le Massachusetts Department of Public Utilities et la New Hampshire Public Utilities Commission. Des ajustements récents aux taux de distribution et aux mécanismes ont été faits pour s'aligner sur les coûts opérationnels et la croissance des clients.
Comment Unitil Corporation (UTL) fait de l'argent
Sources de revenus
Unitil Corporation génère des revenus principalement par la distribution de l'électricité et du gaz naturel. La société opère à travers trois principaux services publics: Unitil Energy, Fitchburg et Northern Utilities. Au 30 septembre 2024, la rupture des revenus de fonctionnement est la suivante:
| Source | Revenus électriques (millions) | Revenus de gaz (millions) | Revenu total (millions) |
|---|---|---|---|
| Résidentiel | $108.4 | $68.3 | $176.7 |
| Commercial et industriel | $81.7 | $97.4 | $179.1 |
| Autre | $7.2 | $6.9 | $14.1 |
| Revenus facturés et non facturés | $197.3 | $172.6 | $369.9 |
| Revenus de mécanisme d'ajustement des taux | ($4.8) | $2.2 | ($2.6) |
| Revenus de fonctionnement total | $192.5 | $174.8 | $367.3 |
Marges brutes ajustées
UniLIL évalue sa rentabilité en utilisant des mesures de marge brute ajustées, qui excluent certains coûts. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les marges brutes ajustées sont:
| Segment | Marge brute ajustée (millions) |
|---|---|
| Électrique | $81.7 |
| Gaz | $115.6 |
| Marge brute totale ajustée | $197.3 |
Tendances des revenus opérationnels
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux d'exploitation d'Unitil se sont élevés à 92,9 millions de dollars, une baisse de 103,9 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cette tendance reflète ce qui suit:
- Revenus électriques totaux: 62,5 millions de dollars (contre 72,1 millions de dollars)
- Revenu total de gaz: 30,4 millions de dollars (contre 31,8 millions de dollars)
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation d'Unitil pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont atteint 304,9 millions de dollars, contre 368,2 millions de dollars pour la même période en 2023. Les composants clés comprennent:
| Type de dépenses | Montant (millions) |
|---|---|
| Coût des ventes électriques | $110.8 |
| Coût des ventes de gaz | $59.2 |
| Opération et maintenance | $57.1 |
| Dépréciation et amortissement | $55.2 |
| Taxes autres que l'impôt sur le revenu | $22.6 |
| Dépenses d'exploitation totales | $304.9 |
Dépenses en capital
Les dépenses en capital de Unitil pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé 114,3 millions de dollars, avec une ventilation comme suit:
| Type de dépenses en capital | Montant (millions) |
|---|---|
| Électrique | $34.3 |
| Gaz | $76.3 |
| Autre | $3.7 |
| Total des dépenses en capital | $114.3 |
Base de clientèle et volume des ventes
Au 30 septembre 2024, Unitil dessert environ 108 500 clients électriques et 88 400 clients gazeux. Le volume total des ventes pour l'électricité et le gaz reflète la croissance des clients, avec une augmentation significative des ventes de kilowattheurs:
| Classe client | Ventes KWH (millions) |
|---|---|
| Résidentiel | 515.3 |
| Commercial / industriel | 708.9 |
| Ventes totales de kWh | 1,224.2 |
Revenu net et bénéfice par action
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Unitil a déclaré un bénéfice net de 31,5 millions de dollars, ce qui a entraîné un bénéfice par action (BPA) de 1,96 $. Cela se compare à un revenu net de 29,7 millions de dollars et à un BPA de 1,85 $ pour la même période en 2023.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Unitil Corporation (UTL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Unitil Corporation (UTL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Unitil Corporation (UTL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.