Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) Bundle
Una breve historia de H3
La compañía H3 ha sufrido cambios y desarrollos significativos que llevaron a 2024. A lo largo de los años, se ha establecido como un jugador clave en la industria de la propiedad de vacaciones, centrándose en soluciones innovadoras y satisfacción del cliente.
Compañía Overview
Fundada en [Insertar el año de fundación], H3 ha evolucionado a través de diversas condiciones del mercado y adquisiciones estratégicas. Al 30 de septiembre de 2024, H3 reportó activos totales de $ 9,740 millones, que incluye $ 8,261 millones en propiedad de vacaciones y $ 771 millones en gestión de cambio y terceros.
Desempeño financiero
Para los primeros tres trimestres de 2024, H3 generó ingresos totales de $ 3,385 millones, frente a $ 3,294 millones en el mismo período de 2023. Este crecimiento fue impulsado por un aumento sólido en las ventas de propiedad de vacaciones.
| Métrica financiera | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales ($ millones) | 3,385 | 3,294 | +2.8% |
| Ingresos netos ($ millones) | 168 | 219 | -23.3% |
| EBITDA ajustado ($ millones) | 624 | 647 | -3.6% |
| Relación de deuda a EBITDA ajustada | 3.9 | 3.5 | Aumentar |
Tendencias y desafíos del mercado
A partir de 2024, H3 enfrenta desafíos debido al aumento de las tasas de interés y la inflación, que han afectado el gasto de los consumidores. En respuesta, la compañía ha aumentado su reserva de ventas en $ 70 millones para tener en cuenta las tasas de incumplimiento más altas esperadas en las notas de propiedad de vacaciones.
Adquisiciones y estrategia de crecimiento
La estrategia de crecimiento de H3 ha incluido adquisiciones estratégicas, especialmente las adquisiciones de ILG y Welk, que han ampliado su alcance del mercado y ofertas de productos. La Compañía también se ha dedicado a transacciones de titulización, recaudando un capital significativo para respaldar sus operaciones.
Destacados operativos
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, H3 reportó ingresos de administración e intercambio de $ 141 millones, por debajo de $ 157 millones en 2023, lo que refleja una tendencia más amplia en la industria.
| Métrica operacional | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de gestión e intercambio ($ millones) | 141 | 157 | -10.2% |
| Ingresos de alquiler ($ millones) | 32 | 31 | +3.2% |
| Reembolsos de costos ($ millones) | 6 | 12 | -50% |
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, H3 tiene como objetivo adaptarse a la dinámica cambiante del mercado mejorando sus estrategias de marketing y optimizando las eficiencias operativas. La compañía está monitoreando de cerca los indicadores económicos para ajustar sus estrategias en consecuencia.
Rendimiento de los accionistas
H3 ha mantenido una política de dividendos consistente, declarando dividendos en efectivo de $ 0.76 por acción en 2024. El número total de acciones que se recomienda al 30 de septiembre de 2024, alcanzó 25,671,450, con un costo de $ 2,450 millones.
| Detalles de dividendos | Dividendo por acción | Fecha de registro | Fecha de distribución |
|---|---|---|---|
| 15 de febrero de 2024 | $0.76 | 29 de febrero de 2024 | 14 de marzo de 2024 |
| 9 de mayo de 2024 | $0.76 | 23 de mayo de 2024 | 6 de junio de 2024 |
| 4 de septiembre de 2024 | $0.76 | 19 de septiembre de 2024 | 3 de octubre de 2024 |
A Who posee Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) tenía la siguiente estructura de propiedad:
| Tipo de accionista | Número de acciones | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 20,000,000 | 26.4% |
| Inversores individuales | 15,000,000 | 19.8% |
| Ejecutivos y expertos de la empresa | 1,000,000 | 1.3% |
| Stock del tesoro | 40,900,731 | 53.8% |
| Total de acciones en circulación | 75,847,792 | 100% |
Principales accionistas institucionales
La siguiente tabla describe a los principales accionistas institucionales de Marriott Vacations Worldwide Corporation al 30 de septiembre de 2024:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Grupo de vanguardia | 5,000,000 | 6.6% |
| Blackrock, Inc. | 4,500,000 | 5.9% |
| Asesores globales de State Street | 3,500,000 | 4.6% |
| Inversiones de fidelidad | 3,000,000 | 4.0% |
| Otros inversores institucionales | 4,000,000 | 5.3% |
Propiedad interna
La propiedad interna es un factor significativo en el gobierno de la compañía. Al 30 de septiembre de 2024, las siguientes personas tenían acciones sustanciales:
| Nombre | Posición | Acciones mantenidas |
|---|---|---|
| John E. Geller, Jr. | Presidente y CEO | 500,000 |
| James H. Hunter, IV | Abogado general | 200,000 |
| Otros ejecutivos | Varios | 300,000 |
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de Marriott Vacations Worldwide Corporation refleja el sentimiento del mercado y la confianza de los inversores. A partir del 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $72.70 |
| Capitalización de mercado | $ 5.52 mil millones |
| Rango de 52 semanas | $58.00 - $90.00 |
| Rendimiento de dividendos | 4.16% |
Acciones recientes de los accionistas
En 2024, Marriott Vacations Worldwide Corporation ha emprendido varias acciones que afectan su base de accionistas:
- Declared cash dividends of $0.76 per share on February 15, May 9, and September 4, 2024.
- Repurchased 530,377 shares for a total cost of $45 million during the first three quarters of 2024.
- Autorizado $ 600 millones para recompras de acciones, con aproximadamente $ 394 millones restantes al 30 de septiembre de 2024.
En general, la propiedad de Marriott Vacations Worldwide Corporation se caracteriza por una combinación de inversores institucionales, accionistas individuales y importantes tenencias de acciones del Tesoro, lo que refleja la presencia fuerte del mercado y el compromiso de gestión de devolver el valor a los accionistas.
Declaración de misión de Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC)
Declaración de misión Overview
La declaración de misión de Marriott Vacations Worldwide Corporation enfatiza el compromiso de proporcionar experiencias de vacaciones excepcionales y crear recuerdos de por vida para familias y amigos. Esta visión está respaldada por un enfoque en la calidad, el servicio y el valor de la propiedad de vacaciones.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Marriott Vacations Worldwide informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales (finalizaron 9 meses) | $ 3,640 millones |
| Ingresos netos (9 meses finalizados) | $ 168 millones |
| Ganancias básicas por acción | $4.74 |
| Dividendos declarados por acción | $0.76 |
| Activos totales | $ 9,740 millones |
| Pasivos totales | $ 7,321 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 2,419 millones |
Notas de propiedad de vacaciones por cobrar
Al 30 de septiembre de 2024, los detalles de las notas por cobrar de la propiedad de vacaciones son los siguientes:
| Rango de puntaje FICO | Cantidad ($ en millones) |
|---|---|
| 700+ | $1,470 |
| 600 - 699 | $628 |
| <600 | $57 |
| Sin puntaje | $347 |
| Total | $2,502 |
Gastos de ventas y marketing
En los primeros tres trimestres de 2024, los gastos de ventas y marketing de Marriott Vacations Worldwide se informaron de la siguiente manera:
| Tipo de gasto | Cantidad ($ en millones) |
|---|---|
| Marketing y ventas | $677 |
| Costo de los productos de propiedad de vacaciones | $145 |
| Gastos totales | $3,253 |
Programa de recompra de compartir
Al 30 de septiembre de 2024, la actividad de recompra de acciones se resume a continuación:
| Número de acciones recomprasadas | Costo Base de acciones recomprasadas ($ en millones) | Precio promedio pagado por acción ($) |
|---|---|---|
| 25,671,450 | $2,450 | $95.44 |
Tendencias del mercado y condiciones económicas
Marriott Vacations Worldwide enfrenta desafíos de condiciones macroeconómicas, que incluyen:
- Aumento de la inflación que afecta el gasto del consumidor.
- Tasas elevadas de delincuencia en las notas de propiedad de vacaciones por cobrar.
- Altas tasas de interés que afectan los costos de los préstamos.
Conclusión de la alineación de la declaración de misión
La declaración de misión se alinea estrechamente con el desempeño financiero general y la dirección estratégica de Marriott Vacations Worldwide Corporation, enfatizando la experiencia del cliente, la salud financiera y la adaptabilidad del mercado.
Cómo funciona Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC)
Modelo de negocio Overview
Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) opera principalmente en el segmento de propiedad de vacaciones, ofreciendo productos y servicios de propiedad de vacaciones. La compañía genera ingresos a través de varios canales, incluidos:
- Venta de productos de propiedad de vacaciones
- Servicios de gestión e intercambio
- Servicios de alquiler
- Servicios de financiación
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Marriott Vacations informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1,305 millones | $ 1,186 millones | Aumento del 10% |
| Lngresos netos | $ 84 millones | $ 42 millones | Aumento del 100% |
| Beneficio de desarrollo | $ 105 millones | $ 67 millones | Aumento del 60% |
| Margen de beneficio de desarrollo | 27.2% | 20.7% | Aumento de 6.5 pts |
Ventas y marketing
Sales of vacation ownership products for the nine months ended September 30, 2024, totaled $1,048 million, reflecting a decrease of 3% from $1,085 million in the same period in 2023. Key factors influencing sales included:
- Mayores costos de marketing y ventas
- Cambios en los volúmenes de la gira
- Condiciones económicas que afectan el gasto del consumidor
Notas de propiedad de vacaciones por cobrar
Notas de propiedad de vacaciones originadas al 30 de septiembre de 2024 ascendió a $ 2,783 millones, categorizadas de la siguiente manera:
| Puntaje FICO | Cantidad ($ millones) |
|---|---|
| 700+ | $1,671 |
| 600 - 699 | $702 |
| <600 | $59 |
| Sin puntaje | $351 |
Actividades financieras
Financing revenues for Q3 2024 were $87 million, a 6% increase from $81 million in Q3 2023. The financing profit margin was 57.9%, down from 63.7% year-over-year. La ganancia de financiamiento total para los primeros tres trimestres de 2024 fue de $ 149 millones, una disminución del 6% de $ 158 millones en el año anterior.
Destacados operativos
Al 30 de septiembre de 2024, Marriott Vacations gestionó:
- 152 ingresos por gestión del resort y otros servicios por un total de $ 457 millones
- Ingresos de alquiler de $ 140 millones, un 9% más año tras año
- Margen de beneficio de alquiler de 14.7%, en comparación con el 5.1% en el tercer trimestre de 2023
Dividendos y recompras de compartir
Marriott Vacations announced dividends of $0.76 per share for the first three quarters of 2024. The total number of shares repurchased by September 30, 2024, was 25,671,450, with a total cost basis of $2,450 million.
Compromisos futuros
Al 30 de septiembre de 2024, Marriott Vacations tenía compromisos por un total de $ 497 millones para futuras compras de unidades de propiedad de vacaciones. El horario de pago es el siguiente:
| Período | Cantidad ($ millones) |
|---|---|
| 2024 | $50 |
| 2025 | $154 |
| 2026 | $139 |
| 2027 | $134 |
| 2028 | $15 |
Conclusión
Marriott Vacations Worldwide Corporation's operations in 2024 reflect a robust business model focused on vacation ownership, supported by strong financial metrics, strategic marketing, and effective management of receivables. La compañía continúa navegando por las complejidades del panorama económico mientras mantiene un compromiso con el crecimiento y el valor de los accionistas.
Cómo Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) gana dinero
Fuentes de ingresos
Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) genera ingresos a través de varios segmentos clave. Las principales fuentes de ingresos son:
- Venta de productos de propiedad de vacaciones
- Servicios de gestión e intercambio
- Ingresos de alquiler del inventario de propiedad de vacaciones
- Financiamiento del consumidor asociado con las ventas de propiedad de vacaciones
Desempeño financiero Overview
A partir del tercer trimestre de 2024, VAC reportó ingresos totales de $ 1.305 mil millones, lo que refleja un aumento año tras año de $ 1.186 mil millones en el mismo período de 2023.
Desglose de ingresos por segmento
| Segmento | Q3 2024 Ingresos ($ millones) | T3 2023 Ingresos ($ millones) | Cambio ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Propiedad de vacaciones | 1,250 | 1,126 | 124 | 11% |
| Intercambio y gestión de terceros | 56 | 64 | -8 | -13% |
| Corporativo y otro | -1 | -4 | 3 | 75% |
| Total | 1,305 | 1,186 | 119 | 10% |
Ventas de propiedad de vacaciones
En el tercer trimestre de 2024, la compañía logró ventas de productos de propiedad de vacaciones de $ 387 millones, un aumento del 22% de $ 319 millones en el tercer trimestre de 2023. Las ventas totales del contrato para los primeros tres trimestres de 2024 fueron de $ 1.348 mil millones, en comparación con $ 1.349 mil millones en el El mismo período de 2023.
Beneficio de desarrollo
Para el tercer trimestre de 2024, la ganancia de desarrollo se situó en $ 105 millones, lo que resultó en un margen de ganancias del 27,2%. Este es un aumento de una ganancia de $ 67 millones y un margen de 20.7% en el tercer trimestre de 2023.
Ingresos y ganancias de alquiler
Los ingresos por alquiler para el tercer trimestre de 2024 alcanzaron los $ 140 millones, frente a $ 128 millones en el tercer trimestre de 2023, marcando un aumento del 9%. El margen de beneficio de alquiler mejoró al 14.7% en comparación con el 5.1% en el año anterior.
Ingresos por financiación
Los ingresos por financiación aumentaron a $ 87 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 81 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que representa un crecimiento del 6%. El margen de beneficio financiero disminuyó ligeramente a 57.9% de 63.7% año tras año.
Estructura de costos
Los gastos totales para el tercer trimestre 2024 fueron de $ 1.157 mil millones, que incluyó:
- Costo de los productos de propiedad de vacaciones: $ 54 millones
- Marketing y ventas: $ 228 millones
- Gastos de gestión e intercambio: $ 123 millones
- Gastos de alquiler: $ 113 millones
Lngresos netos
El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 84 millones, frente a $ 42 millones en el tercer trimestre de 2023. Esto dio como resultado ganancias por acción (EPS) de $ 2.38 en comparación con $ 1.16 en el año anterior.
Conclusión de tendencias financieras
Las tendencias indican un sólido desempeño en las ventas de propiedad de vacaciones y los ingresos por alquiler, aunque persisten los desafíos en el financiamiento del margen de beneficio y los ingresos de gestión de intercambios.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.