Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) Bundle
Uma breve história do H3
A empresa H3 passou por mudanças e desenvolvimentos significativos que levam até 2024. Ao longo dos anos, se estabeleceu como um participante importante no setor de propriedade de férias, com foco em soluções inovadoras e satisfação do cliente.
Empresa Overview
Fundada no [Ano de Fundação da Inserção], o H3 evoluiu através de várias condições de mercado e aquisições estratégicas. Em 30 de setembro de 2024, a H3 registrou ativos totais de US $ 9.740 milhões, o que inclui US $ 8.261 milhões em propriedade de férias e US $ 771 milhões em troca e gerenciamento de terceiros.
Desempenho financeiro
Nos três primeiros trimestres de 2024, o H3 gerou receita total de US $ 3.385 milhões, acima dos US $ 3.294 milhões no mesmo período de 2023. Esse crescimento foi impulsionado por um aumento robusto nas vendas de propriedades de férias.
| Métrica financeira | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receitas totais (US $ milhões) | 3,385 | 3,294 | +2.8% |
| Lucro líquido (US $ milhões) | 168 | 219 | -23.3% |
| Ebitda ajustada (US $ milhões) | 624 | 647 | -3.6% |
| Dívida para relação EBITDA ajustada | 3.9 | 3.5 | Aumentar |
Tendências e desafios de mercado
A partir de 2024, o H3 enfrenta desafios devido ao aumento das taxas de juros e da inflação, que impactaram os gastos do consumidor. Em resposta, a empresa aumentou sua reserva de vendas em US $ 70 milhões para levar em consideração as taxas mais altas esperadas nas notas de propriedade de férias.
Aquisições e estratégia de crescimento
A estratégia de crescimento da H3 incluiu aquisições estratégicas, principalmente as aquisições ILG e Welk, que expandiram seu alcance de mercado e ofertas de produtos. A empresa também se envolveu em transações de securitização, aumentando o capital significativo para apoiar suas operações.
Destaques operacionais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o H3 registrou uma receita de gerenciamento e câmbio de US $ 141 milhões, abaixo dos US $ 157 milhões em 2023, refletindo uma tendência mais ampla no setor.
| Métrica operacional | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita de gerenciamento e câmbio (US $ milhões) | 141 | 157 | -10.2% |
| Receita de aluguel (US $ milhões) | 32 | 31 | +3.2% |
| Reembolsos de custo (US $ milhões) | 6 | 12 | -50% |
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, o H3 pretende se adaptar à mudança de dinâmica do mercado, aprimorando suas estratégias de marketing e otimizando a eficiência operacional. A empresa está monitorando de perto os indicadores econômicos para ajustar suas estratégias de acordo.
Retornos dos acionistas
A H3 manteve uma política de dividendos consistente, declarando dividendos em dinheiro de US $ 0,76 por ação em 2024. O número total de ações recompradas em 30 de setembro de 2024 atingiu 25.671.450, com uma base de US $ 2.450 milhões.
| Detalhes dos dividendos | Dividendo por ação | Data de registro | Data de distribuição |
|---|---|---|---|
| 15 de fevereiro de 2024 | $0.76 | 29 de fevereiro de 2024 | 14 de março de 2024 |
| 9 de maio de 2024 | $0.76 | 23 de maio de 2024 | 6 de junho de 2024 |
| 4 de setembro de 2024 | $0.76 | 19 de setembro de 2024 | 3 de outubro de 2024 |
A Who é proprietário da Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) tinha a seguinte estrutura de propriedade:
| Tipo de acionista | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 20,000,000 | 26.4% |
| Investidores individuais | 15,000,000 | 19.8% |
| Executivos e insiders da empresa | 1,000,000 | 1.3% |
| Estoque de tesouraria | 40,900,731 | 53.8% |
| Ações totais em circulação | 75,847,792 | 100% |
Principais acionistas institucionais
A tabela a seguir descreve os principais acionistas institucionais da Marriott Vacations Corporation em todo o mundo em 30 de setembro de 2024:
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| Grupo Vanguard | 5,000,000 | 6.6% |
| BlackRock, Inc. | 4,500,000 | 5.9% |
| Conselheiros Globais da State Street | 3,500,000 | 4.6% |
| Fidelity Investments | 3,000,000 | 4.0% |
| Outros investidores institucionais | 4,000,000 | 5.3% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada é um fator significativo na governança da empresa. Em 30 de setembro de 2024, os seguintes indivíduos possuíam ações substanciais:
| Nome | Posição | Ações detidas |
|---|---|---|
| John E. Geller, Jr. | Presidente e CEO | 500,000 |
| James H. Hunter, IV | Conselho Geral | 200,000 |
| Outros executivos | Vários | 300,000 |
Desempenho de ações
O desempenho das ações da Marriott Vacations Worldwide Corporation reflete o sentimento do mercado e a confiança dos investidores. Em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $72.70 |
| Capitalização de mercado | US $ 5,52 bilhões |
| Faixa de 52 semanas | $58.00 - $90.00 |
| Rendimento de dividendos | 4.16% |
Ações recentes dos acionistas
Em 2024, a Marriott Vacations Worldwide Corporation realizou várias ações que afetam sua base de acionistas:
- Dividendos em dinheiro declarados de US $ 0,76 por ação em 15 de fevereiro, 9 de maio e 4 de setembro de 2024.
- Recomprou 530.377 ações por um custo total de US $ 45 milhões durante os três primeiros trimestres de 2024.
- Autorizou US $ 600 milhões para recompras de ações, com aproximadamente US $ 394 milhões restantes em 30 de setembro de 2024.
No geral, a propriedade da Marriott Vacations Worldwide Corporation é caracterizada por uma mistura de investidores institucionais, acionistas individuais e participações significativas nas ações do Tesouro, refletindo a forte presença do mercado e o compromisso de gerenciamento em retornar valor aos acionistas.
Declaração de Missão do Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC)
Declaração de missão Overview
A declaração de missão da Marriott Vacations Worldwide Corporation enfatiza o compromisso de fornecer experiências de férias excepcionais e criar memórias ao longo da vida para famílias e amigos. Essa visão é suportada por um foco na qualidade, serviço e valor da propriedade de férias.
Métricas de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Marriott Vacations em todo o mundo relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receita total (9 meses terminados) | US $ 3.640 milhões |
| Lucro líquido (9 meses terminados) | US $ 168 milhões |
| Ganhos básicos por ação | $4.74 |
| Dividendos declarados por ação | $0.76 |
| Total de ativos | US $ 9.740 milhões |
| Passivos totais | US $ 7.321 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 2.419 milhões |
Notas de propriedade de férias a receber
Em 30 de setembro de 2024, os detalhes de Notas de Propriedade de Férias são as seguintes:
| Faixa de pontuação FICO | Valor ($ em milhões) |
|---|---|
| 700+ | $1,470 |
| 600 - 699 | $628 |
| <600 | $57 |
| Sem pontuação | $347 |
| Total | $2,502 |
Despesas de vendas e marketing
Nos três primeiros trimestres de 2024, as despesas de vendas e marketing da Marriott Worldwide foram relatadas da seguinte forma:
| Tipo de despesa | Valor ($ em milhões) |
|---|---|
| Marketing e vendas | $677 |
| Custo dos produtos de propriedade de férias | $145 |
| Despesas totais | $3,253 |
Compartilhe o programa de recompra
Em 30 de setembro de 2024, a atividade de recompra de ações está resumida abaixo:
| Número de ações recompradas | Base de custo das ações recompradas (US $ em milhões) | Preço médio pago por ação ($) |
|---|---|---|
| 25,671,450 | $2,450 | $95.44 |
Tendências de mercado e condições econômicas
A Marriott Vacations Worldwide enfrenta desafios de condições macroeconômicas, incluindo:
- Aumento da inflação que afeta os gastos do consumidor.
- Taxas elevadas de inadimplência nas notas de propriedade de férias a receber.
- Altas taxas de juros que afetam os custos de empréstimos.
Conclusão do alinhamento da declaração de missão
A declaração de missão alinha -se em estreita colaboração com o desempenho financeiro geral e a direção estratégica das férias da Marriott Worldwide Corporation, enfatizando a experiência do cliente, a saúde financeira e a adaptabilidade do mercado.
Como funciona a Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC)
Modelo de negócios Overview
A Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) opera principalmente no segmento de propriedade de férias, oferecendo produtos e serviços de propriedade de férias. A empresa gera receita através de vários canais, incluindo:
- Venda de produtos de propriedade de férias
- Serviços de gerenciamento e câmbio
- Serviços de aluguel
- Serviços de financiamento
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Marriott Vacations relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 1.305 milhões | US $ 1.186 milhões | Aumento de 10% |
| Resultado líquido | US $ 84 milhões | US $ 42 milhões | Aumento de 100% |
| Lucro do desenvolvimento | US $ 105 milhões | US $ 67 milhões | Aumento de 60% |
| Margem de lucro do desenvolvimento | 27.2% | 20.7% | 6,5 pts aumentam |
Vendas e marketing
As vendas de produtos de propriedade de férias nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 1.048 milhões, refletindo uma queda de 3% de US $ 1.085 milhões no mesmo período em 2023. Fatores -chave que influenciam as vendas incluídas:
- Custos de marketing e vendas aumentados
- Mudanças nos volumes de turnê
- Condições econômicas que afetam os gastos do consumidor
Notas de propriedade de férias a receber
As notas de propriedade de férias originadas a receber em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 2.783 milhões, categorizadas da seguinte forma:
| Pontuação FICO | Valor (US $ milhões) |
|---|---|
| 700+ | $1,671 |
| 600 - 699 | $702 |
| <600 | $59 |
| Sem pontuação | $351 |
Atividades de financiamento
As receitas de financiamento para o terceiro trimestre de 2024 foram de US $ 87 milhões, um aumento de 6% em relação a US $ 81 milhões no terceiro trimestre de 2023. A margem de lucro do financiamento foi de 57,9%, abaixo de 63,7% ano a ano. O lucro total do financiamento nos três primeiros trimestres de 2024 foi de US $ 149 milhões, uma queda de 6% de US $ 158 milhões no ano anterior.
Destaques operacionais
Em 30 de setembro de 2024, as férias do Marriott gerenciaram:
- 152 Receitas de Gerenciamento de Resort e outras Serviços, totalizando US $ 457 milhões
- Receita de aluguel de US $ 140 milhões, um aumento de 9% em relação ao ano anterior
- Margem de lucro de aluguel de 14,7%, acima de 5,1% no terceiro trimestre 2023
Dividendos e compartilham recompras
A Marriott Vacations anunciou dividendos de US $ 0,76 por ação nos três primeiros trimestres de 2024. O número total de ações recompradas em 30 de setembro de 2024, foi de 25.671.450, com uma base total de custos de US $ 2.450 milhões.
Compromissos futuros
Em 30 de setembro de 2024, as férias do Marriott tinham compromissos, totalizando US $ 497 milhões para compras futuras de unidades de propriedade de férias. O cronograma de pagamento é o seguinte:
| Período | Valor (US $ milhões) |
|---|---|
| 2024 | $50 |
| 2025 | $154 |
| 2026 | $139 |
| 2027 | $134 |
| 2028 | $15 |
Conclusão
As operações da Marriott Vacations Worldwide Corporation em 2024 refletem um modelo de negócios robusto focado na propriedade de férias, apoiado por fortes métricas financeiras, marketing estratégico e gerenciamento eficaz de recebíveis. A empresa continua a navegar pelas complexidades do cenário econômico, mantendo um compromisso com o crescimento e o valor dos acionistas.
Como a Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) ganha dinheiro
Fontes de receita
A Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) gera receita através de vários segmentos -chave. As principais fontes de receita são:
- Venda de produtos de propriedade de férias
- Serviços de gerenciamento e câmbio
- Receita de aluguel do inventário de propriedade de férias
- Financiamento do consumidor associado às vendas de propriedade de férias
Desempenho financeiro Overview
No terceiro trimestre de 2024, o VAC registrou receitas totais de US $ 1,305 bilhão, refletindo um aumento de US $ 1,186 bilhão ano a ano no mesmo período de 2023.
Partida de receita por segmento
| Segmento | Q3 2024 Receita (US $ milhões) | Q3 2023 Receita (US $ milhões) | Mudança (US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Propriedade de férias | 1,250 | 1,126 | 124 | 11% |
| Troca e gerenciamento de terceiros | 56 | 64 | -8 | -13% |
| Corporativo e outro | -1 | -4 | 3 | 75% |
| Total | 1,305 | 1,186 | 119 | 10% |
Vendas de propriedade de férias
No terceiro trimestre de 2024, a empresa alcançou vendas de produtos de propriedade de férias de US $ 387 milhões, um aumento de 22% em relação a US $ 319 milhões no terceiro trimestre de 2023. As vendas totais de contrato nos três primeiros trimestres de 2024 foram de US $ 1,348 bilhão, em comparação com US $ 1,349 bilhão no Mesmo período de 2023.
Lucro do desenvolvimento
Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro do desenvolvimento foi de US $ 105 milhões, resultando em uma margem de lucro de 27,2%. Isso é um aumento de um lucro de US $ 67 milhões e uma margem de 20,7% no terceiro trimestre de 2023.
Renda e lucro de aluguel
As receitas de aluguel para o terceiro trimestre de 2024 atingiram US $ 140 milhões, acima dos US $ 128 milhões no terceiro trimestre de 2023, marcando um aumento de 9%. A margem de lucro do aluguel melhorou para 14,7% em comparação com 5,1% no ano anterior.
Receita de financiamento
As receitas de financiamento aumentaram para US $ 87 milhões no terceiro trimestre de 2024, ante US $ 81 milhões no terceiro trimestre de 2023, representando um crescimento de 6%. A margem de lucro do financiamento diminuiu ligeiramente para 57,9%, de 63,7% em relação ao ano anterior.
Estrutura de custos
As despesas totais para o terceiro trimestre de 2024 foram de US $ 1,157 bilhão, que incluíram:
- Custo dos produtos de propriedade de férias: US $ 54 milhões
- Marketing e vendas: US $ 228 milhões
- Despesas de gerenciamento e câmbio: US $ 123 milhões
- Despesas de aluguel: US $ 113 milhões
Resultado líquido
O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 84 milhões, acima dos US $ 42 milhões no terceiro trimestre de 2023. Isso resultou em ganhos por ação (EPS) de US $ 2,38 em comparação com US $ 1,16 no ano anterior.
Conclusão das tendências financeiras
As tendências indicam um forte desempenho nas vendas de propriedade de férias e renda de aluguel, embora os desafios no financiamento da margem de lucro e das receitas de gerenciamento de câmbio persistam.
Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.