Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) Bundle
تاريخ موجز لـ H3
لقد شهدت شركة H3 تغييرات وتطورات كبيرة حتى عام 2024. وعلى مر السنين، أثبتت نفسها كلاعب رئيسي في صناعة ملكية العطلات، مع التركيز على الحلول المبتكرة ورضا العملاء.
شركة Overview
تأسست H3 في [أدخل سنة التأسيس]، وقد تطورت من خلال ظروف السوق المختلفة وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغ H3 عن إجمالي أصول بقيمة 9,740 مليون دولار أمريكي، والتي تشمل 8,261 مليون دولار أمريكي في ملكية الإجازات و771 مليون دولار أمريكي في التبادل وإدارة الطرف الثالث.
الأداء المالي
بالنسبة للأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024، حقق النصف الثالث إجمالي إيرادات قدرها 3,385 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 3,294 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وكان هذا النمو مدفوعًا بزيادة قوية في مبيعات ملكية العطلات.
| المقياس المالي | 2024 | 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (مليون دولار) | 3,385 | 3,294 | +2.8% |
| صافي الدخل (مليون دولار) | 168 | 219 | -23.3% |
| الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بملايين الدولارات) | 624 | 647 | -3.6% |
| نسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 3.9 | 3.5 | يزيد |
اتجاهات السوق والتحديات
اعتبارًا من عام 2024، يواجه النصف الثالث تحديات بسبب ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم، مما أثر على الإنفاق الاستهلاكي. واستجابة لذلك، قامت الشركة بزيادة احتياطي مبيعاتها بمقدار 70 مليون دولار أمريكي لمراعاة معدلات التخلف عن السداد المتوقعة الأعلى بشأن مذكرات ملكية العطلات.
استراتيجية الاستحواذ والنمو
وتضمنت استراتيجية النمو لشركة H3 عمليات استحواذ استراتيجية، ولا سيما عمليات الاستحواذ على ILG وWelk، والتي وسعت نطاق وصولها إلى السوق وعروض المنتجات. شاركت الشركة أيضًا في معاملات التوريق، وجمعت رأس مال كبير لدعم عملياتها.
المعالم التشغيلية
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلن النصف الثالث عن إيرادات الإدارة والصرف بقيمة 141 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 157 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مما يعكس اتجاهًا أوسع في الصناعة.
| المقياس التشغيلي | 2024 | 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إيرادات الإدارة والصرف (مليون دولار) | 141 | 157 | -10.2% |
| إيرادات الإيجار (مليون دولار) | 32 | 31 | +3.2% |
| تعويضات التكاليف (بالملايين الدولارات) | 6 | 12 | -50% |
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تهدف H3 إلى التكيف مع ديناميكيات السوق المتغيرة من خلال تعزيز استراتيجياتها التسويقية وتحسين الكفاءة التشغيلية. وتراقب الشركة المؤشرات الاقتصادية عن كثب لتعديل استراتيجياتها وفقًا لذلك.
عوائد المساهمين
حافظت H3 على سياسة توزيع أرباح ثابتة، معلنة توزيعات نقدية بقيمة 0.76 دولار أمريكي للسهم الواحد في عام 2024. وبلغ إجمالي عدد الأسهم المعاد شراؤها اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 25,671,450 سهمًا، على أساس تكلفة قدره 2,450 مليون دولار أمريكي.
| تفاصيل الأرباح | توزيعات الأرباح لكل سهم | تاريخ التسجيل | تاريخ التوزيع |
|---|---|---|---|
| 15 فبراير 2024 | $0.76 | 29 فبراير 2024 | 14 مارس 2024 |
| 9 مايو 2024 | $0.76 | 23 مايو 2024 | 6 يونيو 2024 |
| 4 سبتمبر 2024 | $0.76 | 19 سبتمبر 2024 | 3 أكتوبر 2024 |
من يملك شركة ماريوت فاكيشنز العالمية (VAC)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) هيكل الملكية التالي:
| نوع المساهم | عدد الأسهم | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 20,000,000 | 26.4% |
| المستثمرون الأفراد | 15,000,000 | 19.8% |
| المديرين التنفيذيين للشركة والمطلعين | 1,000,000 | 1.3% |
| أسهم الخزينة | 40,900,731 | 53.8% |
| إجمالي الأسهم القائمة | 75,847,792 | 100% |
المساهمين المؤسسيين الرئيسيين
يوضح الجدول التالي المساهمين المؤسسيين الرئيسيين في شركة Marriott Vacations Worldwide Corporation اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة | 5,000,000 | 6.6% |
| شركة بلاك روك | 4,500,000 | 5.9% |
| ستيت ستريت جلوبال أدفيزورز | 3,500,000 | 4.6% |
| استثمارات الإخلاص | 3,000,000 | 4.0% |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 4,000,000 | 5.3% |
ملكية المطلعين
تعد ملكية المطلعين عاملاً مهمًا في حوكمة الشركة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان الأفراد التاليون يمتلكون أسهمًا كبيرة:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| جون إي جيلر الابن. | الرئيس والمدير التنفيذي | 500,000 |
| جيمس هـ. هنتر، الرابع | المستشار العام | 200,000 |
| التنفيذيين الآخرين | متنوع | 300,000 |
أداء المخزون
يعكس أداء أسهم شركة Marriott Vacations Worldwide Corporation معنويات السوق وثقة المستثمرين. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم الحالي | $72.70 |
| القيمة السوقية | 5.52 مليار دولار |
| نطاق 52 أسبوعًا | $58.00 - $90.00 |
| عائد الأرباح | 4.16% |
إجراءات المساهمين الأخيرة
في عام 2024، اتخذت شركة Marriott Vacations Worldwide Corporation العديد من الإجراءات التي أثرت على قاعدة مساهميها:
- تم الإعلان عن توزيعات أرباح نقدية بقيمة 0.76 دولار أمريكي للسهم الواحد في 15 فبراير و9 مايو و4 سبتمبر 2024.
- إعادة شراء 530,377 سهماً بتكلفة إجمالية قدرها 45 مليون دولار خلال الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024.
- تمت الموافقة على 600 مليون دولار أمريكي لإعادة شراء الأسهم، مع بقاء حوالي 394 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
بشكل عام، تتميز ملكية شركة Marriott Vacations Worldwide Corporation بمزيج من المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد وممتلكات كبيرة من أسهم الخزينة، مما يعكس الحضور القوي في السوق والتزام الإدارة بإعادة القيمة إلى المساهمين.
بيان مهمة شركة Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC).
بيان المهمة Overview
يؤكد بيان مهمة شركة Marriott Vacations Worldwide Corporation على الالتزام بتوفير تجارب إجازة استثنائية وخلق ذكريات مدى الحياة للعائلات والأصدقاء. يتم دعم هذه الرؤية من خلال التركيز على الجودة والخدمة وقيمة ملكية العطلات.
مقاييس الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Marriott Vacations Worldwide عن المقاييس المالية التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات (9 أشهر منتهية) | 3,640 مليون دولار |
| صافي الدخل (9 أشهر المنتهية) | 168 مليون دولار |
| الأرباح الأساسية للسهم الواحد | $4.74 |
| الأرباح المعلنة لكل سهم | $0.76 |
| إجمالي الأصول | 9,740 مليون دولار |
| إجمالي الالتزامات | 7,321 مليون دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 2,419 مليون دولار |
إجازة ملكية الملاحظات المستحقة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ستكون تفاصيل أوراق ملكية الإجازة المستحقة القبض كما يلي:
| نطاق نقاط فيكو | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| 700+ | $1,470 |
| 600 - 699 | $628 |
| <600 | $57 |
| لا النتيجة | $347 |
| المجموع | $2,502 |
مصاريف المبيعات والتسويق
في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024، تم الإبلاغ عن نفقات المبيعات والتسويق لشركة Marriott Vacations Worldwide على النحو التالي:
| نوع المصاريف | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| التسويق والمبيعات | $677 |
| تكلفة منتجات ملكية العطلات | $145 |
| إجمالي النفقات | $3,253 |
برنامج إعادة شراء الأسهم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تلخيص نشاط إعادة شراء الأسهم أدناه:
| عدد الأسهم المعاد شراؤها | أساس تكلفة الأسهم المعاد شراؤها (بالملايين الدولارات) | متوسط السعر المدفوع للسهم الواحد ($) |
|---|---|---|
| 25,671,450 | $2,450 | $95.44 |
اتجاهات السوق والظروف الاقتصادية
تواجه شركة Marriott Vacations Worldwide تحديات ناجمة عن ظروف الاقتصاد الكلي، بما في ذلك:
- زيادة التضخم تؤثر على الإنفاق الاستهلاكي.
- ارتفاع معدلات الجنوح في سندات ملكية الإجازة المستحقة القبض.
- ارتفاع أسعار الفائدة يؤثر على تكاليف الاقتراض.
اختتام محاذاة بيان المهمة
يتوافق بيان المهمة بشكل وثيق مع الأداء المالي العام والتوجه الاستراتيجي لشركة Marriott Vacations Worldwide Corporation، مع التركيز على تجربة العملاء والصحة المالية والقدرة على التكيف في السوق.
كيف تعمل شركة Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC).
نموذج الأعمال Overview
تعمل شركة Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) بشكل أساسي في قطاع ملكية العطلات، حيث تقدم منتجات وخدمات ملكية العطلات. تحقق الشركة إيراداتها من خلال قنوات مختلفة بما في ذلك:
- بيع منتجات ملكية الإجازة
- خدمات الإدارة والتبادل
- خدمات الإيجار
- خدمات التمويل
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Marriott Vacations عن المقاييس المالية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 1,305 مليون دولار | 1,186 مليون دولار | زيادة 10% |
| صافي الدخل | 84 مليون دولار | 42 مليون دولار | زيادة 100% |
| الربح التنموي | 105 مليون دولار | 67 مليون دولار | زيادة 60% |
| هامش الربح التطويري | 27.2% | 20.7% | زيادة 6.5 نقطة |
المبيعات والتسويق
بلغ إجمالي مبيعات منتجات ملكية العطلات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 1,048 مليون دولار أمريكي، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 3% من 1,085 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وشملت العوامل الرئيسية التي أثرت على المبيعات ما يلي:
- زيادة تكاليف التسويق والمبيعات
- التغييرات في أحجام الجولات
- الظروف الاقتصادية التي تؤثر على الإنفاق الاستهلاكي
إجازة ملكية الملاحظات المستحقة
بلغت سندات ملكية الإجازة الأصلية المستحقة القبض اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 مبلغ 2,783 مليون دولار أمريكي، مصنفة على النحو التالي:
| نقاط فيكو | المبلغ (مليون دولار) |
|---|---|
| 700+ | $1,671 |
| 600 - 699 | $702 |
| <600 | $59 |
| لا النتيجة | $351 |
أنشطة التمويل
بلغت إيرادات التمويل للربع الثالث من عام 2024 87 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 6% مقارنة بـ 81 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وبلغ هامش ربح التمويل 57.9%، بانخفاض عن 63.7% على أساس سنوي. وبلغ إجمالي أرباح التمويل للأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024 149 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 6% مقارنة بـ 158 مليون دولار أمريكي في العام السابق.
المعالم التشغيلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمكنت شركة Marriott Vacations من:
- 152 إدارة منتجع وإيرادات خدمات أخرى يبلغ مجموعها 457 مليون دولار
- بلغت إيرادات الإيجار 140 مليون دولار، بزيادة 9٪ على أساس سنوي
- بلغ هامش ربح الإيجار 14.7%، ارتفاعًا من 5.1% في الربع الثالث من عام 2023
توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم
أعلنت شركة Marriott Vacations عن توزيع أرباح بقيمة 0.76 دولار أمريكي للسهم الواحد خلال الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024. وبلغ إجمالي عدد الأسهم المعاد شراؤها بحلول 30 سبتمبر 2024، 25,671,450 سهمًا، بتكلفة إجمالية قدرها 2,450 مليون دولار أمريكي.
الالتزامات المستقبلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى ماريوت فاكيشنز التزامات يبلغ مجموعها 497 مليون دولار أمريكي للمشتريات المستقبلية لوحدات ملكية العطلات. جدول الدفع هو كما يلي:
| فترة | المبلغ (مليون دولار) |
|---|---|
| 2024 | $50 |
| 2025 | $154 |
| 2026 | $139 |
| 2027 | $134 |
| 2028 | $15 |
خاتمة
تعكس عمليات شركة Marriott Vacations Worldwide Corporation في عام 2024 نموذج عمل قويًا يركز على ملكية العطلات، مدعومًا بمقاييس مالية قوية، وتسويق استراتيجي، وإدارة فعالة للمستحقات. تواصل الشركة التغلب على تعقيدات المشهد الاقتصادي مع الحفاظ على الالتزام بالنمو وقيمة المساهمين.
كيف تجني شركة Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) الأموال
مصادر الإيرادات
تحقق شركة Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) إيرادات من خلال عدة قطاعات رئيسية. المصادر الأساسية للإيرادات هي:
- بيع منتجات ملكية الإجازة
- خدمات الإدارة والتبادل
- إيرادات الإيجار من مخزون ملكية الإجازة
- التمويل الاستهلاكي المرتبط بمبيعات ملكية العطلات
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة VAC عن إجمالي إيرادات قدرها 1.305 مليار دولار أمريكي، مما يعكس زيادة على أساس سنوي من 1.186 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
توزيع الإيرادات حسب القطاع
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين الدولارات) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالملايين الدولارات) | التغيير (بملايين الدولارات) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| ملكية الإجازة | 1,250 | 1,126 | 124 | 11% |
| التبادل وإدارة الطرف الثالث | 56 | 64 | -8 | -13% |
| الشركات وغيرها | -1 | -4 | 3 | 75% |
| المجموع | 1,305 | 1,186 | 119 | 10% |
مبيعات ملكية الإجازة
وفي الربع الثالث من عام 2024، حققت الشركة مبيعات منتجات ملكية العطلات بقيمة 387 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 22% من 319 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وبلغ إجمالي مبيعات العقود للأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024 1.348 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 1.349 مليار دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024. نفس الفترة من عام 2023.
الربح التنموي
وفي الربع الثالث من عام 2024، بلغت أرباح التطوير 105 ملايين دولار أمريكي، مما أدى إلى هامش ربح قدره 27.2%. ويمثل ذلك زيادة عن ربح قدره 67 مليون دولار وهامش 20.7% في الربع الثالث من عام 2023.
دخل الإيجار والأرباح
وصلت إيرادات الإيجار للربع الثالث من عام 2024 إلى 140 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 128 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023، مما يمثل زيادة بنسبة 9٪. وتحسن هامش ربح الإيجار إلى 14.7% مقارنة بـ 5.1% في العام السابق.
إيرادات التمويل
ارتفعت إيرادات التمويل إلى 87 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بـ 81 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 6%. انخفض هامش الربح التمويلي بشكل طفيف إلى 57.9% من 63.7% على أساس سنوي.
هيكل التكلفة
وبلغ إجمالي النفقات للربع الثالث من عام 2024 1.157 مليار دولار، وشملت:
- تكلفة منتجات ملكية الإجازة: 54 مليون دولار
- التسويق والمبيعات: 228 مليون دولار
- مصاريف الإدارة والصرف: 123 مليون دولار
- نفقات الإيجار: 113 مليون دولار
صافي الدخل
بلغ صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين للربع الثالث من عام 2024 84 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 42 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وأدى ذلك إلى ربحية السهم (EPS) البالغة 2.38 دولار أمريكي مقارنة بـ 1.16 دولار أمريكي في العام السابق.
اختتام الاتجاهات المالية
وتشير الاتجاهات إلى أداء قوي في مبيعات ملكية العطلات وإيرادات الإيجار، على الرغم من استمرار التحديات في تمويل هامش الربح وإيرادات إدارة الصرف.
Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.