Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) Bundle
Una breve historia de Victory Capital Holdings, Inc.
Compañía Overview
Victory Capital Holdings, Inc. es una empresa de gestión de activos diversificada que brinda servicios de gestión de inversiones a inversores institucionales y minoristas. Al 30 de septiembre de 2024, la firma administró activos bajo administración (AUM) totalización $ 176.1 mil millones, un aumento de $ 148.9 mil millones en la misma fecha en 2023.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Victory Capital reportó ingresos totales de $ 225.6 millones, en comparación con $ 209.7 millones En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 661.1 millones, en comparación con $ 615.2 millones para el mismo período en 2023.
Ingresos y ganancias netos
El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 82.0 millones, un aumento significativo de $ 52.0 millones en el año anterior. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos aumentaron a $ 211.9 millones, en comparación con $ 158.0 millones en 2023.
Ebitda ajustado
EBITDA ajustado durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue $ 121.3 millones, que representa el 53.7% de los ingresos, en comparación con $ 107.2 millones (51.1% de los ingresos) para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA ajustado aumentó a $ 350.1 millones (53.0% de los ingresos), arriba de $ 310.4 millones (50.5% de los ingresos) para el mismo período en 2023.
Métricas financieras clave
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Aum | $ 176.1 mil millones | $ 148.9 mil millones |
| Ingresos totales (3 meses) | $ 225.6 millones | $ 209.7 millones |
| Ingresos totales (9 meses) | $ 661.1 millones | $ 615.2 millones |
| Ingresos netos (3 meses) | $ 82.0 millones | $ 52.0 millones |
| Ingresos netos (9 meses) | $ 211.9 millones | $ 158.0 millones |
| EBITDA ajustado (3 meses) | $ 121.3 millones | $ 107.2 millones |
| EBITDA ajustado (9 meses) | $ 350.1 millones | $ 310.4 millones |
Pagos de dividendos
Victory Capital declaró dividendos por un total $ 73.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 64.8 millones para el mismo período en 2023. Los dividendos trimestrales para los mismos períodos fueron $ 72.2 millones y $ 63.6 millones, respectivamente.
Tendencias del mercado y flujos de inversión
La empresa generó $ 6.1 mil millones en flujos brutos y experimentados $ 2.6 mil millones en salidas netas durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 5.1 mil millones en flujos brutos y $ 2.0 mil millones En salidas netas para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos brutos ascendieron a $ 19.4 mil millones, con salidas netas de $ 5.5 mil millones.
Estrategia de la empresa y perspectiva futura
Victory Capital se centra en adquisiciones estratégicas y en mejorar sus ofertas de productos para atraer una base de clientes diversa. La empresa continúa priorizando las estrategias de inversión impulsadas por el rendimiento que se alinean con las demandas del mercado.
La tasa impositiva efectiva para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 23.7%, en comparación con 21.1% para el mismo período en 2023. La tasa impositiva efectiva para los períodos de nueve meses fue 23.0% en 2024 y 22.0% en 2023.
Al 30 de septiembre de 2024, el gasto de compensación basado en acciones de la compañía fue $ 3.7 millones, una ligera disminución de $ 3.9 millones en 2023. Los accionistas aprobaron una enmienda al Plan de Incentivos de Acciones de 2018 en mayo de 2024, aumentando el número de acciones autorizadas para la emisión de 2.8 millones acciones.
El compromiso de Victory Capital con el crecimiento a través de iniciativas estratégicas, manteniendo una posición financiera sólida y la adaptación a las condiciones del mercado posiciona a la compañía para el éxito continuo en la industria de gestión de activos.
A Who posee Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, accionistas individuales y entidades corporativas. Los inversores institucionales poseen una parte significativa del patrimonio de la compañía.
Principales accionistas
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de accionista |
|---|---|---|
| Amundi US | 26.1% | Corporativo |
| Blackrock, Inc. | 10.5% | Institucional |
| The Vanguard Group, Inc. | 8.3% | Institucional |
| State Street Corporation | 6.9% | Institucional |
| Otros inversores institucionales | 30.2% | Institucional |
| Accionistas individuales | 19.0% | Individual |
Propiedad institucional
As of September 30, 2024, institutional investors collectively owned approximately 66% of Victory Capital Holdings. This significant institutional ownership indicates strong confidence in the company's management and business strategy.
Cambios recientes en la propiedad
En julio de 2024, Amundi contribuyó con todas las acciones de Amundi US a Victory Capital, lo que resultó en una nueva estructura de propiedad donde Amundi US se convirtió en una subsidiaria de Victory de propiedad absoluta. Esta transacción afectó significativamente la distribución de capital de la Compañía.
Compartir rendimiento
As of the latest financial reports, Victory Capital's share price has seen fluctuations influenced by market conditions and company performance. El último precio de cierre fue de aproximadamente $ 25.40 por acción al 30 de septiembre de 2024.
Resumen del desempeño financiero
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Total Revenue (Q3 2024) | $ 225.6 millones |
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 82.0 millones |
| EBITDA ajustado (tercer trimestre de 2024) | $ 121.3 millones |
| Activos totales (al 30 de septiembre de 2024) | $ 2.612 mil millones |
| Pasivos totales (al 30 de septiembre de 2024) | $ 1.437 mil millones |
| Capitalización de mercado (al 30 de septiembre de 2024) | $ 1.645 mil millones |
Gobierno corporativo
La junta directiva está compuesta por miembros nominados por accionistas significativos, incluido Amundi, que tiene el derecho de nominar a dos miembros de la junta. This structure ensures that major stakeholders have a voice in the company's strategic direction.
Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) Declaración de misión
Victory Capital Holdings, Inc. tiene como objetivo brindar servicios de gestión de inversiones superiores al tiempo que fomenta una cultura de colaboración e innovación. La compañía se compromete a proporcionar a los clientes soluciones de inversión personalizadas que aborden sus necesidades y objetivos financieros únicos.
Activos bajo gestión (AUM)
Al 30 de septiembre de 2024, Victory Capital reportó Total Aum de $ 176.1 mil millones, un aumento de $ 148.9 mil millones informó un año antes. Este crecimiento de aproximadamente 18.3% Refleja la capacidad de la empresa para atraer y retener activos del cliente.
Destacados financieros
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el capital de la victoria generó ingresos totales de $ 225.6 millones, en comparación con $ 209.7 millones Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron a $ 661.1 millones de $ 615.2 millones en el año anterior.
Rendimiento del ingreso neto
El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 82.0 millones, arriba de $ 52.0 millones En 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos netos $ 211.9 millones, en comparación con $ 158.0 millones para el mismo período del año anterior.
Rendimiento de inversión
Las estrategias de inversión de Victory Capital han mostrado un fuerte rendimiento, con 67% de Fund y ETF AUM calificaron cuatro o cinco estrellas por Morningstar. Notablemente, 46% of the strategies by AUM outperformed their respective benchmarks over a one-year period.
Indicadores clave de rendimiento
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| AUM al final del período ($ en millones) | $176,113 | $148,879 | $176,113 | $148,879 |
| AUM promedio ($ en millones) | $171,876 | $156,491 | $167,631 | $153,983 |
| Flujos brutos ($ en millones) | $6,120 | $5,149 | $19,375 | $16,959 |
| Flujos netos ($ en millones) | ($2,636) | ($2,019) | ($5,508) | ($4,595) |
| Ingresos totales ($ en millones) | $225.6 | $209.7 | $661.1 | $615.2 |
| Ingresos netos ($ en millones) | $82.0 | $52.0 | $211.9 | $158.0 |
Desglose de ingresos
El desglose de los ingresos totales para los tres y nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Tipo de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ($ en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ($ en miles) |
|---|---|---|
| Tarifas de gestión de inversiones | $177,809 | $520,757 |
| Tarifas de administración y distribución de fondos | $47,819 | $140,349 |
| Ingresos totales | $225,628 | $661,106 |
Segmentación del cliente
Al 30 de septiembre de 2024, el canal AUM de Victory Capital es el siguiente:
| Canal de distribución | AUM ($ in millions) | % of Total AUM |
|---|---|---|
| Inversor | $61,989 | 35% |
| Institucional | $43,295 | 25% |
| Minorista | $70,829 | 40% |
| Total AUM | $176,113 | 100% |
Market Dynamics
Victory Capital reported a market appreciation of $10.1 billion for the three months ended September 30, 2024, despite net outflows of $ 2.6 mil millones durante el mismo período. The company continues to navigate the challenges of market volatility while maintaining a strong client-focused approach.
How Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) Works
Modelo de negocio
Victory Capital Holdings, Inc. operates as an investment management firm. As of September 30, 2024, the company reported total assets under management (AUM) of $ 176.1 mil millones, arriba de $ 148.9 mil millones un año antes.
Flujos de ingresos
The primary revenue sources for Victory Capital include:
- Tarifas de gestión de inversiones
- Fund administration and distribution fees
- Tarifas basadas en el desempeño
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 225.6 millones, en comparación con $ 209.7 millones para el mismo período en 2023.
Desempeño financiero
Las métricas financieras clave para el capital de la victoria durante los tres meses y nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 se resumen en la tabla a continuación:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 225.6 millones | $ 209.7 millones | $ 661.1 millones | $ 615.2 millones |
| Lngresos netos | $ 82.0 millones | $ 52.0 millones | $ 211.9 millones | $ 158.0 millones |
| Ebitda ajustado | $ 121.3 millones | $ 107.2 millones | $ 350.1 millones | $ 310.4 millones |
Rendimiento de inversión
El rendimiento de inversión de Victory Capital ha sido notable, con 43 fondos y ETF mutuos receiving Morningstar ratings of four or five stars. Aproximadamente 67% of the fund and ETF AUM were rated four or five stars overall.
Client Cash Flows
Victory Capital experienced gross flows of $ 6.1 mil millones and net outflows of $ 2.6 mil millones for the three months ended September 30, 2024. Comparatively, for the same period in 2023, gross flows were $ 5.1 mil millones con salidas netas de $ 2.0 mil millones.
Apreciación del mercado y cambios de AUM
El AUM aumentó significativamente debido a la apreciación del mercado. El desglose es el siguiente:
- Apreciación del mercado de $ 10.1 mil millones
- Salidas netas de $ 2.6 mil millones
En general, AUM aumentó por 4.4% de $ 168.7 mil millones at June 30, 2024.
Flujo de fondos Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo fueron los siguientes:
| Categoría de flujo de caja | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $248,168 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($1,583) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($182,010) |
Client Asset Distribution
Al 30 de septiembre de 2024, la distribución de AUM por tipo de cliente fue la siguiente:
| Client Type | Aum (en millones) | Porcentaje de AUM total |
|---|---|---|
| Inversor | $61,989 | 35% |
| Institucional | $43,295 | 25% |
| Minorista | $70,829 | 40% |
Consideración contingente
As of September 30, 2024, the estimated fair value of contingent consideration payable to sellers was $ 139.6 millones.
Cómo Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) gana dinero
Fuentes de ingresos
Victory Capital Holdings, Inc. primarily generates revenue through various fees related to investment management, fund administration, and distribution services. For the three months ended September 30, 2024, total revenue was $225.6 million, an increase from $209.7 million during the same period in 2023. For the nine months ended September 30, 2024, total revenue reached $661.1 million compared to $615.2 million in 2023.
Activos bajo gestión (AUM)
Al 30 de septiembre de 2024, Victory Capital reportó AUM de $ 176.1 mil millones, un aumento significativo de $ 148.9 mil millones al año anterior. Este aumento fue impulsado por la apreciación del mercado de $ 10.1 mil millones, a pesar de las salidas netas de $ 2.6 mil millones. El AUM promedio para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 167.6 mil millones.
| Período | AUM ($ mil millones) | Flujos netos ($ millones) | Apreciación del mercado ($ millones) |
|---|---|---|---|
| 3 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 176.1 | -2,636 | 10,076 |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 176.1 | -5,508 | 20,337 |
| 3 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 148.9 | -2,019 | -4,755 |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 148.9 | -4,595 | 7,335 |
Tarifas de gestión de inversiones
Las tarifas de gestión de inversiones son la principal fuente de ingresos, calculada como un porcentaje de AUM. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las tarifas de gestión de inversiones ascendieron a $ 177.8 millones, en comparación con $ 164.0 millones para el mismo período en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, estas tarifas totalizaron $ 520.8 millones versus $ 480.2 millones en 2023.
Tarifas de administración y distribución de fondos
Victory Capital también obtiene ingresos de las tarifas de administración y distribución de fondos. For the three months ended September 30, 2024, these fees totaled $47.8 million, up from $45.7 million for the same period in 2023. For the nine months ended September 30, 2024, they reached $140.3 million compared to $135.0 million in 2023.
Tarifas basadas en el desempeño
Las tarifas basadas en el desempeño contribuyen a los ingresos, particularmente de fondos mutuos y cuentas separadas. For the three months ended September 30, 2024, these fees were $2.0 million, compared to $1.2 million in 2023. Year-to-date, performance-based fees amounted to $6.2 million compared to $3.4 million in the previous year.
Desempeño financiero
El ingreso neto de Victory Capital para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 82.0 millones, frente a $ 52.0 millones en el mismo período de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos alcanzaron $ 211.9 millones en comparación con $ 158.0 millones en 2023 en 2023 .
| Período | Ingresos totales ($ millones) | Ingresos netos ($ millones) | EBITDA ajustado ($ millones) |
|---|---|---|---|
| 3 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 225.6 | 82.0 | 121.3 |
| 3 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 209.7 | 52.0 | 107.2 |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 661.1 | 211.9 | 350.1 |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 615.2 | 158.0 | 310.4 |
Actividades de flujo de efectivo y financiamiento
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 248.2 millones, en comparación con $ 233.2 millones en 2023. El efectivo utilizado en actividades de inversión fue de $ 1.6 millones, mientras que el efectivo utilizado en actividades de financiación fue de $ 182.0 millones.
Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.