Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) Bundle
Une brève histoire de Victory Capital Holdings, Inc.
Entreprise Overview
Victory Capital Holdings, Inc. est une société de gestion d'actifs diversifiée qui fournit des services de gestion des investissements aux investisseurs institutionnels et de détail. Au 30 septembre 2024, l'entreprise a géré les actifs sous gestion (AUM) totalisant 176,1 milliards de dollars, une augmentation de 148,9 milliards de dollars à la même date en 2023.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Victory Capital a déclaré un chiffre d'affaires total de 225,6 millions de dollars, par rapport à 209,7 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 661,1 millions de dollars, par rapport à 615,2 millions de dollars pour la même période en 2023.
Revenu net et bénéfice
Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 82,0 millions de dollars, une augmentation significative de 52,0 millions de dollars l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net a augmenté à 211,9 millions de dollars, par rapport à 158,0 millions de dollars en 2023.
EBITDA ajusté
Le BAIIA ajusté pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 121,3 millions de dollars, représentant 53,7% des revenus, par rapport à 107,2 millions de dollars (51,1% des revenus) pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, l'EBITDA ajusté a augmenté 350,1 millions de dollars (53,0% des revenus), en hausse 310,4 millions de dollars (50,5% des revenus) pour la même période en 2023.
Mesures financières clés
| Métrique | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Aum | 176,1 milliards de dollars | 148,9 milliards de dollars |
| Revenu total (3 mois) | 225,6 millions de dollars | 209,7 millions de dollars |
| Revenu total (9 mois) | 661,1 millions de dollars | 615,2 millions de dollars |
| Revenu net (3 mois) | 82,0 millions de dollars | 52,0 millions de dollars |
| Revenu net (9 mois) | 211,9 millions de dollars | 158,0 millions de dollars |
| EBITDA ajusté (3 mois) | 121,3 millions de dollars | 107,2 millions de dollars |
| EBITDA ajusté (9 mois) | 350,1 millions de dollars | 310,4 millions de dollars |
Paiements de dividendes
Victory Capital a déclaré des dividendes totalisant 73,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 64,8 millions de dollars pour la même période en 2023. Des dividendes trimestriels pour les mêmes périodes ont été 72,2 millions de dollars et 63,6 millions de dollars, respectivement.
Tendances du marché et flux d'investissement
L'entreprise a généré 6,1 milliards de dollars en flux bruts et expérimenté 2,6 milliards de dollars dans les sorties nettes au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 5,1 milliards de dollars en flux bruts et 2,0 milliards de dollars dans les sorties nettes pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux bruts équivalaient à 19,4 milliards de dollars, avec des sorties nettes de 5,5 milliards de dollars.
Stratégie de l'entreprise et perspectives futures
Victory Capital se concentre sur les acquisitions stratégiques et l'amélioration de ses offres de produits pour attirer une clientèle diversifiée. L'entreprise continue de hiérarchiser les stratégies d'investissement axées sur les performances qui correspondent aux demandes du marché.
Le taux d'imposition effectif pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 23.7%, par rapport à 21.1% pour la même période en 2023. Le taux d'imposition effectif pour les périodes de neuf mois était 23.0% en 2024 et 22.0% en 2023.
Depuis le 30 septembre 2024, la dépense de rémunération basée sur les actions de la société était 3,7 millions de dollars, une légère diminution de 3,9 millions de dollars en 2023. Les actionnaires ont approuvé une modification du plan d'incitation des actions de 2018 en mai 2024, augmentant le nombre d'actions autorisées pour l'émission par 2,8 millions partage.
L'engagement de Victory Capital à la croissance grâce à des initiatives stratégiques, à maintenir une situation financière robuste et à s'adapter aux conditions du marché positionne la société pour un succès continu dans l'industrie de la gestion des actifs.
A qui possède Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR)
Structure de propriété
En 2024, Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des entités d'entreprise. Une partie importante des capitaux propres de la société est détenue par des investisseurs institutionnels.
Importants actionnaires
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type d'actionnaire |
|---|---|---|
| Amundi nous | 26.1% | Corporatif |
| BlackRock, Inc. | 10.5% | Institutionnel |
| The Vanguard Group, Inc. | 8.3% | Institutionnel |
| State Street Corporation | 6.9% | Institutionnel |
| Autres investisseurs institutionnels | 30.2% | Institutionnel |
| Actionnaires individuels | 19.0% | Individuel |
Propriété institutionnelle
Au 30 septembre, 2024, les investisseurs institutionnels détenaient collectivement environ 66% des Holdings de Victory Capital. Cette propriété institutionnelle importante indique une forte confiance dans la gestion et la stratégie commerciale de l'entreprise.
Changements récents de propriété
En juillet 2024, Amundi a contribué toutes les actions d'Amundi Us à Victory Capital, résultant en une nouvelle structure de propriété où Amundi Us est devenue une filiale en propriété exclusive de Victory. Cette transaction a eu un impact significatif sur la distribution des actions de la Société.
Partager les performances
Depuis les derniers rapports financiers, le cours de l'action de Victory Capital a connu des fluctuations influencées par les conditions du marché et les performances de l'entreprise. Le dernier prix de clôture était d'environ 25,40 $ par action au 30 septembre 2024.
Résumé de la performance financière
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux (TC 2024) | 225,6 millions de dollars |
| Revenu net (TC 2024) | 82,0 millions de dollars |
| EBITDA ajusté (Q3 2024) | 121,3 millions de dollars |
| Total des actifs (au 30 septembre 2024) | 2,612 milliards de dollars |
| Total des passifs (au 30 septembre 2024) | 1,437 milliard de dollars |
| Capitalisation boursière (au 30 septembre 2024) | 1,645 milliard de dollars |
Gouvernance d'entreprise
Le conseil d'administration est composé de membres désignés par d'importants actionnaires, dont Amundi, qui a le droit de nommer deux membres du conseil d'administration. Cette structure garantit que les principales parties prenantes ont une voix dans l'orientation stratégique de l'entreprise.
Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) Énoncé de mission
Victory Capital Holdings, Inc. vise à fournir des services de gestion des investissements supérieurs tout en favorisant une culture de collaboration et d'innovation. L'entreprise s'est engagée à fournir aux clients des solutions d'investissement personnalisées qui répondent à leurs besoins et objectifs financiers uniques.
Actifs sous gestion (AUM)
Au 30 septembre 2024, Victory Capital a rapporté au total AUm de 176,1 milliards de dollars, une augmentation de 148,9 milliards de dollars rapporté un an plus tôt. Cette croissance d'environ 18.3% reflète la capacité de l'entreprise à attirer et à conserver les actifs des clients.
Faits saillants financiers
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, Victory Capital a généré des revenus totaux de 225,6 millions de dollars, par rapport à 209,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté à 661,1 millions de dollars depuis 615,2 millions de dollars l'année précédente.
Performance du revenu net
Le résultat net des trois mois clos le 30 septembre 2024 était 82,0 millions de dollars, à partir de 52,0 millions de dollars en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net atteint 211,9 millions de dollars, par rapport à 158,0 millions de dollars pour la même période de l'année précédente.
Performance d'investissement
Les stratégies d'investissement de Victory Capital ont montré de solides performances, avec 67% de Fund et ETF AUM a évalué quatre ou cinq étoiles par Morningstar. Notamment, 46% des stratégies d'AUM ont surpassé leurs repères respectifs sur une période d'un an.
Indicateurs de performance clés
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Aum à la fin de la période ($ en millions) | $176,113 | $148,879 | $176,113 | $148,879 |
| AUM moyen ($ en millions) | $171,876 | $156,491 | $167,631 | $153,983 |
| Flux bruts ($ en millions) | $6,120 | $5,149 | $19,375 | $16,959 |
| Flux nets ($ en millions) | ($2,636) | ($2,019) | ($5,508) | ($4,595) |
| Revenu total ($ en millions) | $225.6 | $209.7 | $661.1 | $615.2 |
| Revenu net ($ en millions) | $82.0 | $52.0 | $211.9 | $158.0 |
Répartition des revenus
La ventilation des revenus totaux pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Type de revenus | Trois mois clos le 30 septembre 2024 ($ par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 ($ par milliers) |
|---|---|---|
| Frais de gestion des investissements | $177,809 | $520,757 |
| Fonds d'administration et de frais de distribution | $47,819 | $140,349 |
| Revenus totaux | $225,628 | $661,106 |
Segmentation du client
Au 30 septembre 2024, la chaîne AUM par Distribution de Victory Capital est la suivante:
| Canal de distribution | Aum ($ en millions) | % du total AUM |
|---|---|---|
| Investisseur | $61,989 | 35% |
| Institutionnel | $43,295 | 25% |
| Vente au détail | $70,829 | 40% |
| Total Aum | $176,113 | 100% |
Dynamique du marché
Victory Capital a signalé une appréciation du marché 10,1 milliards de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, malgré les sorties nettes de 2,6 milliards de dollars pendant la même période. La société continue de faire face aux défis de la volatilité du marché tout en maintenant une solide approche axée sur le client.
Comment fonctionne Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR)
Modèle commercial
Victory Capital Holdings, Inc. opère en tant que société de gestion des investissements. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total sous gestion (AUM) de 176,1 milliards de dollars, à partir de 148,9 milliards de dollars un an plus tôt.
Sources de revenus
Les principales sources de revenus pour Victory Capital comprennent:
- Frais de gestion des investissements
- Fonds d'administration et de frais de distribution
- Frais de performance
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 225,6 millions de dollars, par rapport à 209,7 millions de dollars pour la même période en 2023.
Performance financière
Les principales métriques financières de Victory Capital pour les trois mois et neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 sont résumées dans le tableau ci-dessous:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 225,6 millions de dollars | 209,7 millions de dollars | 661,1 millions de dollars | 615,2 millions de dollars |
| Revenu net | 82,0 millions de dollars | 52,0 millions de dollars | 211,9 millions de dollars | 158,0 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 121,3 millions de dollars | 107,2 millions de dollars | 350,1 millions de dollars | 310,4 millions de dollars |
Performance d'investissement
Les performances d'investissement de Victory Capital ont été notables, avec 43 fonds communs de placement et ETF recevant des notes Morningstar de quatre ou cinq étoiles. Environ 67% du fonds et du FNB AUM ont été évalués quatre ou cinq étoiles au total.
Flux de trésorerie du client
La capitale de la victoire a connu des flux bruts de 6,1 milliards de dollars et des sorties nettes de 2,6 milliards de dollars Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024. Comparativement, pour la même période en 2023, les flux bruts étaient 5,1 milliards de dollars avec des sorties nettes de 2,0 milliards de dollars.
Appréciation du marché et changements AUM
L'AUM a considérablement augmenté en raison de l'appréciation du marché. La ventilation est la suivante:
- Appréciation du marché de 10,1 milliards de dollars
- Sorties nettes de 2,6 milliards de dollars
Dans l'ensemble, l'AUM a augmenté de 4.4% depuis 168,7 milliards de dollars au 30 juin 2024.
Des flux de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie étaient les suivants:
| Catégorie de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $248,168 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($1,583) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($182,010) |
Distribution des actifs du client
Au 30 septembre 2024, la distribution de l'AUM par type de client était la suivante:
| Type de client | Aum (en millions) | Pourcentage de l'AUM total |
|---|---|---|
| Investisseur | $61,989 | 35% |
| Institutionnel | $43,295 | 25% |
| Vente au détail | $70,829 | 40% |
Considération contingente
Au 30 septembre 2024, la juste valeur estimée de la considération contingente payable aux vendeurs était 139,6 millions de dollars.
Comment Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) fait de l'argent
Sources de revenus
Victory Capital Holdings, Inc. génère principalement des revenus grâce à divers frais liés à la gestion des investissements, à l'administration des fonds et aux services de distribution. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était de 225,6 millions de dollars, soit une augmentation de 209,7 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus ont atteint 661,1 millions de dollars contre 615,2 millions de dollars en 2023.
Actifs sous gestion (AUM)
Au 30 septembre 2024, Victory Capital a déclaré AUM de 176,1 milliards de dollars, soit une augmentation significative de 148,9 milliards de dollars un an plus tôt. Cette augmentation a été motivée par une appréciation du marché de 10,1 milliards de dollars, malgré les sorties nettes de 2,6 milliards de dollars. L'AUM moyen pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 167,6 milliards de dollars.
| Période | Aum (milliards de dollars) | Flux nets (millions de dollars) | Appréciation du marché (million de dollars) |
|---|---|---|---|
| 3 mois clos le 30 septembre 2024 | 176.1 | -2,636 | 10,076 |
| 9 mois clos le 30 septembre 2024 | 176.1 | -5,508 | 20,337 |
| 3 mois clos le 30 septembre 2023 | 148.9 | -2,019 | -4,755 |
| 9 mois clos le 30 septembre 2023 | 148.9 | -4,595 | 7,335 |
Frais de gestion des investissements
Les frais de gestion des investissements sont la principale source de revenus, calculée en pourcentage d'AUM. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les frais de gestion des investissements se sont élevés à 177,8 millions de dollars, contre 164,0 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ces frais ont totalisé 520,8 millions de dollars contre 480,2 millions de dollars en 2023.
Fonds d'administration et de frais de distribution
Victory Capital obtient également des revenus des frais d'administration des fonds et de distribution. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ces frais ont totalisé 47,8 millions de dollars, contre 45,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ils ont atteint 140,3 millions de dollars contre 135,0 millions de dollars en 2023.
Frais de performance
Les frais basés sur les performances contribuent aux revenus, en particulier à partir de fonds communs de placement et de comptes séparés. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, ces frais étaient de 2,0 millions de dollars, contre 1,2 million de dollars en 2023. Les frais de rendez-vous se sont élevés à 6,2 millions de dollars, contre 3,4 millions de dollars l'année précédente.
Performance financière
Le résultat net de Victory Capital pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 82,0 millions de dollars, contre 52,0 millions de dollars au cours de la même période 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net a atteint 211,9 millions de dollars contre 158,0 millions de dollars en 2023 Et l'EBITDA ajusté pour les trois mois était de 121,3 millions de dollars, ce qui représente une marge de 53,7%, contre 107,2 millions de dollars et 51,1% en 2023.
| Période | Revenu total (million) | Revenu net (million de dollars) | EBITDA ajusté (million de dollars) |
|---|---|---|---|
| 3 mois clos le 30 septembre 2024 | 225.6 | 82.0 | 121.3 |
| 3 mois clos le 30 septembre 2023 | 209.7 | 52.0 | 107.2 |
| 9 mois clos le 30 septembre 2024 | 661.1 | 211.9 | 350.1 |
| 9 mois clos le 30 septembre 2023 | 615.2 | 158.0 | 310.4 |
Flux de trésorerie et activités de financement
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation était de 248,2 millions de dollars, contre 233,2 millions de dollars en 2023. L'argent utilisé dans les activités d'investissement était de 1,6 million de dollars, tandis que les espèces utilisées dans les activités de financement étaient de 182,0 millions de dollars.
Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.