Valhi, Inc. (VHI) Bundle
Una breve historia de VHI
Compañía Overview
VHI, una compañía tenedora diversificada, opera en varios sectores, incluidos productos químicos, bienes raíces y productos de componentes. A partir de 2024, VHI ha mostrado una recuperación financiera significativa y ajustes operativos después de un año anterior desafiante.
Desempeño financiero
Para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, VHI reportó un ingreso neto de $ 128.9 millones, un aumento sustancial de una pérdida neta de $ 6.6 millones en el mismo período de 2023. Esto se traduce en un ingreso neto diluido por acción de $ 2.99, en comparación con Una pérdida de $ 0.52 por acción en 2023.
| Período | Ingresos netos (pérdida) (en millones) | EPS diluido |
|---|---|---|
| P3 2023 | ($5.8) | ($0.21) |
| P3 2024 | $57.5 | $2.01 |
| 9m 2023 | ($6.6) | ($0.52) |
| 9m 2024 | $128.9 | $2.99 |
Rendimiento de segmento
El segmento de productos químicos de VHI experimentó una recuperación notable, informando un ingreso operativo de $ 105.9 millones durante los primeros nueve meses de 2024, un cambio de una pérdida operativa de $ 39.5 millones en el año anterior. El aumento de los ingresos operativos fue impulsado en gran medida por un aumento del 22% en las ventas netas, por un valor de $ 484.7 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con $ 396.9 millones en el tercer trimestre de 2023.
| Segmento | Ventas netas (en millones) | Ingresos operativos (en millones) |
|---|---|---|
| Químicos Q3 2023 | $396.9 | ($21.8) |
| Químicos Q3 2024 | $484.7 | $42.6 |
| Químicos 9m 2023 | $1,266.4 | ($39.5) |
| Químicos 9m 2024 | $1,464.0 | $105.9 |
Gestión de costos e inversiones
El costo de ventas de VHI para el segmento de productos químicos en el tercer trimestre de 2024 fue de $ 384.4 millones, lo que representa un aumento del 6% de $ 362.8 millones en el tercer trimestre de 2023. (21% de las ventas netas) en el tercer trimestre de 2024.
Gestión y desarrollo de bienes raíces
El segmento de gestión y desarrollo de bienes raíces reportó ventas netas de $ 15.3 millones en el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 31.3 millones en el tercer trimestre de 2023. Esta disminución se atribuye a un ritmo más lento de actividad de desarrollo en el sector comunitario residencial/planificado, con demoras significativas en los permisos de la ciudad. y aprobaciones ambientales.
| Período | Ventas netas (en millones) | Costo de ventas (en millones) | Margen bruto (en millones) |
|---|---|---|---|
| Real Estate Q3 2023 | $31.3 | $17.8 | $13.9 |
| Real Estate Q3 2024 | $15.3 | $8.8 | $6.5 |
| Bienes raíces 9m 2023 | $83.2 | $48.0 | $36.2 |
| Bienes raíces 9m 2024 | $52.2 | $29.8 | $22.6 |
Gastos de deuda e intereses
El gasto de intereses aumentó significativamente, totalizando $ 15.2 millones en los primeros nueve meses de 2024, impulsados por el aumento de los niveles de deuda después de la adquisición de LPC en julio de 2024 y el refinanciación de las deudas existentes. Se espera que este aumento en los gastos de intereses persista a medida que VHI continúa administrando sus obligaciones financieras frente a las tasas crecientes.
Perspectiva futura
VHI anticipa una mejora continua en los resultados operativos para 2024, con proyecciones para mayores volúmenes de ventas en el segmento de productos químicos y los esfuerzos continuos para optimizar los costos de producción. La compañía sigue enfocada en integrar sus recientes adquisiciones y mejorar la eficiencia operativa en sus segmentos.
A Who posee Valhi, Inc. (VHI)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Valhi, Inc. (VHI) tiene una estructura de propiedad diversa predominantemente influenciada por su empresa matriz, Arant Corporation. La siguiente tabla resume a los accionistas importantes y sus respectivas apuestas de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de propiedad |
|---|---|---|
| Contran Corporation | Aproximadamente el 85% | Accionista mayoritario |
| Flotador público | Aproximadamente el 15% | Accionistas públicos |
Desempeño financiero Overview
Valhi, Inc. ha demostrado un rendimiento financiero notable en 2024, con un aumento significativo en el ingreso neto atribuible a los accionistas. Los siguientes datos financieros destacan las métricas clave:
| Métrico | 2023 (nueve meses) | 2024 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) atribuibles a los accionistas de Valhi | $ (14.8) millones | $ 85.2 millones |
| Ingresos netos por acción diluida | $(0.52) | $2.99 |
| Ingresos totales | $ 1,499.8 millones | $ 1,665.0 millones |
| Ingreso operativo | $ (39.5) millones | $ 105.9 millones |
Desarrollos recientes y acciones de los accionistas
En 2024, Valhi ha tomado varias decisiones estratégicas que afectan su estructura financiera:
- Reembolso de $ 48.3 millones bajo la línea de crédito de Contra.
- Pagos de dividendos a los accionistas por un total de $ 6.8 millones ($ 0.24 por acción).
- Adquisición de interés restante en la empresa conjunta de fabricación de TiO2 por $ 156.8 millones.
Obligaciones de deuda
Las obligaciones de deuda consolidadas de Valhi al 30 de septiembre de 2024 se detallan a continuación:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Facilidad de crédito de Contran | $45.1 |
| Kronos 9.50% Notas seguras senior vencidas 2029 | $391.7 |
| Kronos 3.75% Notas seguras senior vencidas 2025 | $83.9 |
| Préstamo a plazo subordinado y no garantizado de Contran | $53.7 |
| Deuda total a largo plazo | $526.6 |
Posición de capital
La posición de capital de Valhi, Inc. a fines de septiembre de 2024 se resume de la siguiente manera:
| Componente de renta variable | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Stock común | $0.3 |
| Capital pagado adicional | $669.9 |
| Ganancias retenidas | $554.2 |
| Acumuló otra pérdida integral | $(152.3) |
| Total de la equidad de los accionistas de Valhi | $1,022.5 |
Valhi, Inc. (VHI) Declaración de misión
Overview de Valhi, Inc.
Valhi, Inc. opera a través de sus subsidiarias y participa en varios sectores, incluidos productos químicos, productos de componentes y gestión de bienes raíces. La compañía se enfoca en ofrecer productos y servicios de alta calidad a sus clientes al tiempo que garantiza prácticas sostenibles.
Declaración de misión actual
A partir de 2024, Valhi, Inc. enfatiza su compromiso con la innovación, la excelencia operativa y el desarrollo sostenible. La declaración de la misión refleja una dedicación para mejorar el valor de los accionistas al tiempo que mantiene un enfoque responsable de la administración ambiental.
Métricas financieras clave
| Métrico | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Ventas netas (en millones) | $1,468.7 | $1,623.9 |
| Ingresos operativos (en millones) | $17.0 | $154.0 |
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas de Valhi (en millones) | $(14.8) | $85.2 |
| Ingresos netos básicos y diluidos por acción | $(0.52) | $2.99 |
| Activos totales (en millones) | $2,737.0 | $2,787.2 |
| Equidad total (en millones) | $1,276.2 | $1,366.6 |
Objetivos estratégicos
- Mejora la eficiencia operativa en todos los segmentos comerciales.
- Invierta en tecnologías y prácticas sostenibles.
- Expanda las ofertas de productos para satisfacer las necesidades en evolución del cliente.
- Aumente la cuota de mercado en los sectores de productos químicos y bienes raíces.
- Fomentar una cultura de mejora continua e innovación.
Desarrollos recientes
En 2024, Valhi, Inc. informó un aumento en el ingreso neto atribuible a los accionistas, lo que refleja una fuerte recuperación de las pérdidas del año anterior. Las mejoras operativas y las inversiones estratégicas de la compañía en su segmento de productos químicos contribuyeron significativamente a este cambio.
Compromiso ambiental
Valhi, Inc. se dedica a minimizar su huella ambiental. La misión incluye la gestión responsable de recursos y el cumplimiento de las regulaciones ambientales, que se alinean con objetivos de sostenibilidad más amplios.
Resumen del desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Valhi informó:
| Métrico | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $(6.6) | $128.9 |
| Depreciación y amortización (en millones) | $40.7 | $51.2 |
| Dividendos en efectivo pagados (en millones) | $6.8 | $6.8 |
| Gastos de capital (en millones) | $42.7 | $18.4 |
| Deuda total (en millones) | $546.5 | $611.3 |
Conclusión
Valhi, Inc. continúa alineando sus operaciones con su declaración de misión, centrándose en el crecimiento y la sostenibilidad al tiempo que fomentan el valor para sus accionistas.
Cómo funciona Valhi, Inc. (VHI)
Compañía Overview
Valhi, Inc. opera a través de varios segmentos, centrándose principalmente en productos químicos, productos de componentes y gestión de bienes raíces. La compañía se negocia públicamente en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo del ticker VHI.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Valhi informó mejoras significativas en su desempeño financiero en comparación con el año anterior. La siguiente tabla describe las métricas financieras clave para el tercer trimestre de 2023 y 2024:
| Métrico | P3 2023 | P3 2024 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 468.9 millones | $ 533.6 millones | 14.5% |
| Costo de ventas | $ 408.3 millones | $ 417.3 millones | 2.5% |
| Margen bruto | $ 60.6 millones | $ 116.3 millones | 92.1% |
| Ingreso operativo | $ 2.5 millones | $ 67.7 millones | 2708% |
| Lngresos netos | ($ 1.7 millones) | $ 85.6 millones | 5117.6% |
Rendimiento de segmento
Segmento de productos químicos
El segmento de productos químicos es vital para las operaciones de Valhi, principalmente produciendo dióxido de titanio (TiO2). El ingreso operativo del segmento para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 42.6 millones en comparación con una pérdida operativa de $ 21.8 millones en el tercer trimestre de 2023. Este cambio se atribuye a una mejor demanda y menores costos de fabricación.
Segmento de productos de componentes
Este segmento informó una disminución en los ingresos operativos, con resultados de 2024 terceros trimestrales que muestran $ 3.3 millones en comparación con $ 6.6 millones en 2023. La disminución se debe en gran medida a las ventas más bajas en productos de seguridad y componentes marinos.
Segmento de gestión y desarrollo de bienes raíces
El segmento de bienes raíces de Valhi mostró un rendimiento sólido con ingresos operativos de $ 21.8 millones en el tercer trimestre de 2024, frente a $ 17.7 millones en el tercer trimestre de 2023. Este aumento fue impulsado por las ventas de tierras e reembolsos de infraestructura.
Gastos de flujo de efectivo y capital
Los flujos de efectivo de Valhi de las actividades operativas durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, indicaron un efectivo neto utilizado de $ 1.8 millones en comparación con $ 61.2 millones en 2023. La compañía también informó gastos de capital de $ 18.4 millones en 2024, principalmente dentro de su segmento de productos químicos.
Gastos de deuda e intereses
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de Valhi era de $ 526.6 millones, siendo los componentes significativos los notas garantizadas senior en 2029. Los gastos por intereses para los primeros nueve meses de 2024 aumentan a $ 36.6 millones de $ 21.4 millones en el año anterior, en gran parte debido a actividades de refinanciación y una nueva deuda incurrida para adquisiciones.
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de Valhi ha mostrado resiliencia, con un ingreso neto diluido por acción de $ 2.99 durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con una pérdida neta por acción de $ 0.52 en el mismo período de 2023.
Perspectiva para 2024
La compañía anticipa un crecimiento continuo en su segmento de productos químicos, impulsado por una mejor demanda de TiO2 y aumentos esperados en los reembolsos de infraestructura de su segmento de gestión de bienes raíces. Sin embargo, se proyecta una disminución en el ingreso operativo para el segmento de productos de componentes debido a las ventas esperadas más bajas.
| Segmento | Ingresos operativos Q3 2023 | Ingresos operativos Q3 2024 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Químicos | ($ 21.8 millones) | $ 42.6 millones | 295% |
| Productos componentes | $ 6.6 millones | $ 3.3 millones | (49%) |
| Gestión inmobiliaria | $ 17.7 millones | $ 21.8 millones | 23.2% |
Valhi, Inc. continúa navegando por las complejidades de sus diversos segmentos comerciales al tiempo que se enfoca en mejorar el valor de los accionistas a través de iniciativas de crecimiento estratégico y una gestión efectiva de costos.
Cómo Valhi, Inc. (VHI) gana dinero
Segmento de productos químicos
El segmento de productos químicos es el mayor contribuyente a los ingresos de Valhi, Inc., principalmente a través de la fabricación de dióxido de titanio (TiO2). En los primeros nueve meses de 2024, el segmento de productos químicos reportó ventas netas de $ 1,623.9 millones, en comparación con $ 1,468.7 millones en el mismo período de 2023, lo que refleja un crecimiento de aproximadamente 10.6%.
El costo de las ventas para este segmento fue de $ 1,193.0 millones, lo que resultó en un margen bruto de $ 271.0 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. 2023.
| Métrica financiera | 2023 (9 meses) | 2024 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,468.7 millones | $ 1,623.9 millones |
| Costo de ventas | $ 1,158.0 millones | $ 1,193.0 millones |
| Margen bruto | $ 108.4 millones | $ 271.0 millones |
| Ingreso operativo | $ (39.5) millones | $ 105.9 millones |
Segmento de productos de componentes
Este segmento incluye la fabricación de productos de seguridad y componentes marinos. Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas disminuyeron a $ 107.5 millones de $ 118.1 millones en 2023, una disminución de aproximadamente el 9%. Los ingresos operativos también cayeron a $ 12.1 millones de $ 18.0 millones, lo que refleja una disminución del 32% año tras año.
| Métrica financiera | 2023 (9 meses) | 2024 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 118.1 millones | $ 107.5 millones |
| Costo de ventas | $ 82.5 millones | $ 77.2 millones |
| Margen bruto | $ 35.6 millones | $ 30.3 millones |
| Ingreso operativo | $ 18.0 millones | $ 12.1 millones |
Segmento de gestión y desarrollo de bienes raíces
This segment focuses on land sales and infrastructure reimbursements. Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas de las ventas de tierras ascendieron a $ 52.2 millones, por debajo de $ 83.2 millones en 2023. El costo de las ventas disminuyó a $ 29.6 millones de $ 47.4 millones, lo que llevó a un margen bruto de $ 22.6 millones en comparación con $ 36.2 millones en el año anterior.
Infrastructure reimbursement income was reported at $14.2 million in 2024, significantly higher than $4.8 million in 2023.
| Métrica financiera | 2023 (9 meses) | 2024 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ventas netas (ventas de tierras) | $ 83.2 millones | $ 52.2 millones |
| Costo de ventas | $ 47.4 millones | $ 29.6 millones |
| Margen bruto | $ 36.2 millones | $ 22.6 millones |
| Ingresos de reembolso de infraestructura | $ 4.8 millones | $ 14.2 millones |
Desempeño financiero general
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Valhi informó un ingreso neto atribuible a los accionistas de $ 85.2 millones, o $ 2.99 por acción diluida, en comparación con una pérdida neta de $ 14.8 millones, o $ 0.52 por acción diluida en el mismo período de 2023. Esto La mejora sustancial se atribuye al cambio en el segmento de productos químicos, que vio un aumento significativo en los ingresos operativos y el reconocimiento de una ganancia no monetaria de $ 64.5 millones por la remanición de su inversión de empresa conjunta de fabricación TiO2.
| Métrica financiera | 2023 (9 meses) | 2024 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $ (14.8) millones | $ 85.2 millones |
| Ganancias diluidas (pérdida) por acción | $(0.52) | $2.99 |
| Ingresos operativos (total) | $ 17.0 millones | $ 154.0 millones |
Valhi, Inc. (VHI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Valhi, Inc. (VHI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Valhi, Inc. (VHI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Valhi, Inc. (VHI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.