Valhi, Inc. (VHI) Bundle
Une brève histoire de VHI
Entreprise Overview
VHI, une société de portefeuille diversifiée, opère dans divers secteurs, notamment des produits chimiques, des biens immobiliers et des produits composants. En 2024, VHI a montré une reprise financière et des ajustements opérationnels importants après une année précédente.
Performance financière
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, VHI a déclaré un bénéfice net de 128,9 millions de dollars, une augmentation substantielle par rapport à une perte nette de 6,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cela se traduit par un revenu net dilué par action de 2,99 $, par rapport à Une perte de 0,52 $ par action en 2023.
| Période | Revenu net (perte) (en millions) | EPS dilué |
|---|---|---|
| Q3 2023 | ($5.8) | ($0.21) |
| Q3 2024 | $57.5 | $2.01 |
| 9m 2023 | ($6.6) | ($0.52) |
| 9m 2024 | $128.9 | $2.99 |
Performance du segment
Le segment des produits chimiques de VHI a connu une reprise notable, déclarant un bénéfice d'exploitation de 105,9 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, un revirement par une perte d'exploitation de 39,5 millions de dollars l'année précédente. L'augmentation du bénéfice d'exploitation a été largement tirée d'une augmentation de 22% des ventes nettes, soit 484,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 396,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
| Segment | Ventes nettes (en millions) | Revenu opérationnel (en millions) |
|---|---|---|
| Chemicals Q3 2023 | $396.9 | ($21.8) |
| Chemicals Q3 2024 | $484.7 | $42.6 |
| Produits chimiques 9m 2023 | $1,266.4 | ($39.5) |
| Produits chimiques 9m 2024 | $1,464.0 | $105.9 |
Gestion des coûts et investissements
Le coût des ventes de VHI pour le segment des produits chimiques au troisième trimestre 2024 était de 384,4 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 6% par rapport à 362,8 millions de dollars au troisième trime (21% des ventes nettes) au troisième trimestre 2024.
Gestion et développement immobiliers
Le segment de la gestion et du développement immobiliers a déclaré des ventes nettes de 15,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 31,3 millions de dollars au troisième trime et les approbations environnementales.
| Période | Ventes nettes (en millions) | Coût des ventes (en millions) | Marge brute (en millions) |
|---|---|---|---|
| Immobilier Q3 2023 | $31.3 | $17.8 | $13.9 |
| Immobilier Q3 2024 | $15.3 | $8.8 | $6.5 |
| Immobilier 9m 2023 | $83.2 | $48.0 | $36.2 |
| Immobilier 9m 2024 | $52.2 | $29.8 | $22.6 |
Dette et intérêt
Les intérêts des intérêts ont considérablement augmenté, totalisant 15,2 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, tirés par l'augmentation des niveaux de dette à la suite de l'acquisition de LPC en juillet 2024 et du refinancement des dettes existantes. Cette augmentation des intérêts des intérêts devrait persister alors que VHI continue de gérer ses obligations financières face à la hausse des taux.
Perspectives futures
VHI prévoit une amélioration continue des résultats d'exploitation pour 2024, avec des projections pour des volumes de vente plus élevés dans le segment des produits chimiques et des efforts continus pour optimiser les coûts de production. La société reste axée sur l'intégration de ses récentes acquisitions et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle dans ses segments.
A qui possède Valhi, Inc. (VHI)
Structure de propriété
En 2024, Valhi, Inc. (VHI) a une structure de propriété diversifiée principalement influencée par sa société mère, Contran Corporation. Le tableau suivant résume les actionnaires importants et leurs enjeux de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de propriété |
|---|---|---|
| Contran Corporation | Environ 85% | Contrôle des actionnaires |
| Flotteur public | Environ 15% | Actionnaires publics |
Performance financière Overview
Valhi, Inc. a démontré des performances financières notables en 2024, avec une augmentation significative du bénéfice net attribuable aux actionnaires. Les données financières suivantes mettent en évidence les mesures clés:
| Métrique | 2023 (neuf mois) | 2024 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Revenu net (perte) attribuable aux actionnaires de Valhi | (14,8) millions de dollars | 85,2 millions de dollars |
| Revenu net par action diluée | $(0.52) | $2.99 |
| Revenus totaux | 1 499,8 millions de dollars | 1 665,0 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | (39,5) millions de dollars | 105,9 millions de dollars |
Développements récents et actions des actionnaires
En 2024, Valhi a pris plusieurs décisions stratégiques ayant un impact sur sa structure financière:
- Remboursement de 48,3 millions de dollars en vertu de la facilité de crédit contre-contrare.
- Paiements de dividendes aux actionnaires totalisant 6,8 millions de dollars (0,24 $ par action).
- Acquisition de l'intérêt restant dans la coentreprise de fabrication TIO2 pour 156,8 millions de dollars.
Obligations
Les obligations de dettes consolidées de Valhi au 30 septembre 2024 sont détaillées ci-dessous:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Facilité de crédit à contre-courant | $45.1 |
| Kronos 9,50% Remarques sécurisées pour les personnes âgées dues 2029 | $391.7 |
| Kronos 3,75% de notes sécurisées supérieures dues 2025 | $83.9 |
| Prêt à terme subordonné et non garanti de Contran | $53.7 |
| Dette totale à long terme | $526.6 |
Position de capitaux propres
La position des actions de Valhi, Inc. fin septembre 2024 est résumé comme suit:
| Composant de capitaux propres | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $0.3 |
| Capital payant supplémentaire | $669.9 |
| Des bénéfices non répartis | $554.2 |
| Accumulé d'autres pertes complètes | $(152.3) |
| Total des capitaux propres des actionnaires de Valhi | $1,022.5 |
Énoncé de mission Valhi, Inc. (VHI)
Overview de Valhi, Inc.
Valhi, Inc. opère par le biais de ses filiales et est impliquée dans divers secteurs, notamment des produits chimiques, des produits composants et de la gestion de l'immobilier. La société se concentre sur la fourniture de produits et services de haute qualité à ses clients tout en garantissant des pratiques durables.
Énoncé de mission actuel
En 2024, Valhi, Inc. souligne son engagement envers l'innovation, l'excellence opérationnelle et le développement durable. L'énoncé de mission reflète un dévouement à améliorer la valeur des actionnaires tout en maintenant une approche responsable de la gestion de l'environnement.
Mesures financières clés
| Métrique | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Ventes nettes (en millions) | $1,468.7 | $1,623.9 |
| Revenu opérationnel (en millions) | $17.0 | $154.0 |
| Revenu net attribuable aux actionnaires de Valhi (en millions) | $(14.8) | $85.2 |
| Revenu net de base et dilué (perte) par action | $(0.52) | $2.99 |
| Total des actifs (en millions) | $2,737.0 | $2,787.2 |
| Capitaux propres totaux (en millions) | $1,276.2 | $1,366.6 |
Objectifs stratégiques
- Améliorer l'efficacité opérationnelle dans tous les segments d'entreprise.
- Investissez dans des technologies et des pratiques durables.
- Développez les offres de produits pour répondre aux besoins en évolution des clients.
- Augmenter la part de marché dans les secteurs chimiques et immobiliers.
- Favoriser une culture d'amélioration continue et d'innovation.
Développements récents
En 2024, Valhi, Inc. a déclaré une augmentation du bénéfice net attribuable aux actionnaires, reflétant une forte reprise des pertes de l'année précédente. Les améliorations opérationnelles de l'entreprise et les investissements stratégiques dans son segment chimique ont considérablement contribué à ce revirement.
Engagement environnemental
Valhi, Inc. se consacre à minimiser son empreinte environnementale. La mission comprend la gestion responsable des ressources et le respect des réglementations environnementales, qui s'alignent sur des objectifs de durabilité plus larges.
Résumé de la performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Valhi a rapporté:
| Métrique | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $(6.6) | $128.9 |
| Dépréciation et amortissement (en millions) | $40.7 | $51.2 |
| Dividendes en espèces payés (en millions) | $6.8 | $6.8 |
| Dépenses en capital (en millions) | $42.7 | $18.4 |
| Dette totale (en millions) | $546.5 | $611.3 |
Conclusion
Valhi, Inc. continue d'aligner ses opérations sur son énoncé de mission, en se concentrant sur la croissance et la durabilité tout en favorisant la valeur de ses actionnaires.
Comment fonctionne Valhi, Inc. (VHI)
Entreprise Overview
Valhi, Inc. opère à travers plusieurs segments, se concentrant principalement sur les produits chimiques, les produits des composants et la gestion de l'immobilier. La société est cotée en bourse à la Bourse de New York sous le symbole du ticker VHI.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Valhi a signalé des améliorations significatives de sa performance financière par rapport à l'année précédente. Le tableau suivant décrit les principales mesures financières pour le troisième trimestre de 2023 et 2024:
| Métrique | Q3 2023 | Q3 2024 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 468,9 millions de dollars | 533,6 millions de dollars | 14.5% |
| Coût des ventes | 408,3 millions de dollars | 417,3 millions de dollars | 2.5% |
| Marge brute | 60,6 millions de dollars | 116,3 millions de dollars | 92.1% |
| Revenu opérationnel | 2,5 millions de dollars | 67,7 millions de dollars | 2708% |
| Revenu net | (1,7 million de dollars) | 85,6 millions de dollars | 5117.6% |
Performance du segment
Segment des produits chimiques
Le segment des produits chimiques est vital pour les opérations de Valhi, produisant principalement du dioxyde de titane (TiO2). Le bénéfice d'exploitation du segment pour le troisième trimestre de 2024 était de 42,6 millions de dollars par rapport à une perte d'exploitation de 21,8 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Ce revirement est attribué à une meilleure demande et à la baisse des coûts de fabrication.
Segment des produits de composant
Ce segment a déclaré une baisse du résultat d'exploitation, avec des résultats du troisième trimestre 2024 montrant 3,3 millions de dollars contre 6,6 millions de dollars en 2023. La baisse est en grande partie due à la baisse des ventes des produits de sécurité et des composants marins.
Segment de gestion de l'immobilier et de développement
Le segment immobilier de Valhi a montré une performance solide avec un revenu d'exploitation de 21,8 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 17,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette augmentation a été motivée par les remboursements des ventes de terrains et des infrastructures.
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Les flux de trésorerie de Valhi provenant des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont indiqué un espèces nette utilisée de 1,8 million de dollars, contre 61,2 millions de dollars en 2023. La société a également déclaré des dépenses en capital de 18,4 millions de dollars en 2024, principalement dans le segment des produits chimiques.
Dette et frais d'intérêt
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme de Valhi était de 526,6 millions de dollars, les composantes importantes étant les billets garantis de premier rang dus en 2029. Les intérêts des intérêts pour les neuf premiers mois de 2024 sont passés à 36,6 millions de dollars, contre 21,4 millions de dollars l'année précédente, En grande partie en raison d'activités de refinancement et de nouvelles dettes contractées pour les acquisitions.
Performance du stock
La performance des actions de Valhi a montré la résilience, avec un revenu net dilué par action de 2,99 $ pour les neuf premiers mois de 2024, par rapport à une perte nette par action de 0,52 $ au cours de la même période de 2023.
Outlook pour 2024
La société prévoit une croissance continue de son segment chimique, tirée par une meilleure demande de TIO2 et une augmentation prévue des remboursements des infrastructures de son segment de gestion immobilière. Cependant, une baisse du résultat d'exploitation est prévue pour le segment des produits des composants en raison des ventes attendues plus faibles.
| Segment | Résultat d'exploitation Q3 2023 | Résultat d'exploitation Q3 2024 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Produits chimiques | (21,8 millions de dollars) | 42,6 millions de dollars | 295% |
| Produits composants | 6,6 millions de dollars | 3,3 millions de dollars | (49%) |
| Gestion immobilière | 17,7 millions de dollars | 21,8 millions de dollars | 23.2% |
Valhi, Inc. continue de naviguer dans les complexités de ses divers segments d'activité tout en se concentrant sur l'amélioration de la valeur des actionnaires grâce à des initiatives de croissance stratégique et à une gestion efficace des coûts.
Comment Valhi, Inc. (VHI) gagne de l'argent
Segment des produits chimiques
Le segment des produits chimiques est le plus grand contributeur des revenus de Valhi, Inc., principalement par la fabrication de dioxyde de titane (TiO2). Au cours des neuf premiers mois de 2024, le segment des produits chimiques a déclaré des ventes nettes de 1 623,9 millions de dollars, contre 1 468,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une croissance d'environ 10,6%.
Le coût des ventes de ce segment était de 1 193,0 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge brute de 271,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le revenu d'exploitation de ce segment est passé à 105,9 millions de dollars en 2024, contre une perte d'exploitation de 39,5 millions de dollars en 105 2023.
| Métrique financière | 2023 (9 mois) | 2024 (9 mois) |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 468,7 millions de dollars | 1 623,9 millions de dollars |
| Coût des ventes | 1 158,0 millions de dollars | 1 193,0 millions de dollars |
| Marge brute | 108,4 millions de dollars | 271,0 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | (39,5) millions de dollars | 105,9 millions de dollars |
Segment des produits de composant
Ce segment comprend la fabrication de produits de sécurité et de composants marins. Pour les neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes ont diminué à 107,5 millions de dollars, contre 118,1 millions de dollars en 2023, soit une baisse d'environ 9%. Le bénéfice d'exploitation est également tombé à 12,1 millions de dollars, contre 18,0 millions de dollars, reflétant une baisse de 32% d'une année à l'autre.
| Métrique financière | 2023 (9 mois) | 2024 (9 mois) |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 118,1 millions de dollars | 107,5 millions de dollars |
| Coût des ventes | 82,5 millions de dollars | 77,2 millions de dollars |
| Marge brute | 35,6 millions de dollars | 30,3 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 18,0 millions de dollars | 12,1 millions de dollars |
Segment de gestion de l'immobilier et de développement
Ce segment se concentre sur les remboursements des ventes de terres et des infrastructures. For the first nine months of 2024, net sales from land sales amounted to $52.2 million, down from $83.2 million in 2023. The cost of sales decreased to $29.6 million from $47.4 million, leading to a gross margin of $22.6 million compared to $36.2 million in l'année précédente.
Le revenu de remboursement des infrastructures a été déclaré à 14,2 millions de dollars en 2024, nettement supérieur à 4,8 millions de dollars en 2023.
| Métrique financière | 2023 (9 mois) | 2024 (9 mois) |
|---|---|---|
| Ventes nettes (ventes de terrains) | 83,2 millions de dollars | 52,2 millions de dollars |
| Coût des ventes | 47,4 millions de dollars | 29,6 millions de dollars |
| Marge brute | 36,2 millions de dollars | 22,6 millions de dollars |
| Revenu de remboursement des infrastructures | 4,8 millions de dollars | 14,2 millions de dollars |
Performance financière globale
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Valhi a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires de 85,2 millions de dollars, ou 2,99 $ par action diluée, contre une perte nette de 14,8 millions de dollars, ou 0,52 $ par action diluée au cours de la même période de 2023. Une amélioration substantielle est attribuée au revirement du segment des produits chimiques, qui a connu une augmentation significative du bénéfice d'exploitation et la reconnaissance d'un gain non monétaire de 64,5 millions de dollars par rapport à la réalisation de son investissement de coentreprise de fabrication de TIO2.
| Métrique financière | 2023 (9 mois) | 2024 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu net (perte) | (14,8) millions de dollars | 85,2 millions de dollars |
| Bénéfice dilué (perte) par action | $(0.52) | $2.99 |
| Revenu opérationnel (total) | 17,0 millions de dollars | 154,0 millions de dollars |
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Valhi, Inc. (VHI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Valhi, Inc. (VHI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Valhi, Inc. (VHI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.