Viper Energy Partners LP (VNOM) Bundle
Una breve historia de Viper Energy, Inc.
Viper Energy, Inc. es una entidad comercializada públicamente centrada en adquirir y poseer intereses minerales y de regalías en propiedades de petróleo y gas natural, principalmente dentro de la cuenca del Pérmico. La compañía se sometió a una transición significativa en 2024, convirtiendo de una sociedad limitada de Delaware a una corporación de Delaware el 13 de noviembre de 2023.
Adquisiciones recientes
En 2024, Viper Energy completó varias adquisiciones importantes que ampliaron sus intereses minerales y de regalías:
- El 3 de septiembre de 2024, Viper adquirió aproximadamente 406 acres de regalías netos por $ 113.6 millones en efectivo.
- También el 3 de septiembre de 2024, la compañía adquirió aproximadamente 267 acres de regalías netos por $ 75.8 millones en efectivo.
- El 1 de octubre de 2024, la adquisición de TWR se completó por aproximadamente $ 458.9 millones en efectivo y 10.09 millones de unidades de compañía operativa.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Viper Energy informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 |
|---|---|---|
| Ingresos petroleros ($ en miles) | $186,750 | $194,335 |
| Ingresos de gas natural ($ en miles) | $823 | $1,143 |
| Ingresos de líquidos de gas natural ($ en miles) | $20,585 | $20,008 |
| Ingresos operativos totales ($ en miles) | $209,588 | $216,708 |
| Ingresos netos ($ en miles) | $109,045 | $122,226 |
Datos de producción
Los datos de producción de Viper Energy para el tercer trimestre de 2024 se resumen de la siguiente manera:
| Tipo de producción | P3 2024 | Q2 2024 |
|---|---|---|
| Aceite (MBBLS) | 2,482 | 2,398 |
| Gas natural (MMCF) | 6,150 | 5,631 |
| Líquidos de gas natural (MBBLS) | 1,035 | 983 |
| Volúmenes combinados (Mboe) | 4,542 | 4,320 |
| Volúmenes diarios promedio de aceite (Bo/D) | 26,978 | 26,352 |
| Volúmenes combinados diarios promedio (Boe/D) | 49,370 | 47,473 |
Dividendos y devoluciones de accionistas
El 31 de octubre de 2024, Viper Energy declaró un dividendo en efectivo de $ 0.61 por acción de acciones comunes de Clase A y $ 0.73 por unidad de empresa operativa. Esto incluyó un dividendo base de $ 0.30 por acción y un dividendo variable de $ 0.31 por acción.
Condiciones y precios del mercado
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los precios promedio de Viper Energy para productos clave fueron:
| Producto | Precio promedio Q3 2024 | Precio promedio Q3 2023 |
|---|---|---|
| Aceite ($/bbl) | $75.24 | $81.04 |
| Gas natural ($/MCF) | $0.13 | $0.20 |
| Líquidos de gas natural ($/bbl) | $19.89 | $20.35 |
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de Viper Energy eran de aproximadamente $ 3.34 mil millones, lo que refleja su aumento de la escala operativa después de la adquisición.
A Who posee Viper Energy Partners LP (VNOM)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Viper Energy Partners LP (VNOM) tiene un total de 102,947,008 acciones de las acciones comunes de Clase A emitidas y 85,431,453 acciones de las acciones comunes de Clase B en circulación. Todas las acciones comunes de Clase B son propiedad de Diamondback Energy, Inc., que representa aproximadamente 45% del total de acciones en circulación.
Propiedad beneficiosa
Diamondback Energy también se mantiene 85,431,453 unidades de empresa operativa, que equivale a un 45% interés no controlador en la empresa operativa. La compañía conserva la propiedad de los restantes 102,947,008 unidades de la compañía operativa.
Oferta de capital reciente
El 13 de septiembre de 2024, Viper Energy completó una oferta pública suscrita de aproximadamente 11.50 millones de acciones de sus acciones comunes de Clase A a un precio de $42.50 por acción, generar ingresos netos de aproximadamente $ 475.9 millones.
Cambios de propiedad
Después de la oferta de capital 2024, la propiedad de Diamondback ha fluctuado. La propiedad relativa de la compañía en la compañía operativa puede cambiar debido a varios factores, como las recompras de acciones y la emisión de nuevas acciones.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Viper Energy informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor (en miles) |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $821,505 |
| Equidad total de los accionistas | $1,400,958 |
| Interés no controlador | $1,934,550 |
| Pasivos totales y equidad | $4,206,010 |
Información de dividendos
El 31 de octubre de 2024, Viper Energy declaró un dividendo en efectivo de $0.61 por acción de las acciones comunes de Clase A para el tercer trimestre de 2024.
Producción y datos operativos
A partir del 1 de octubre de 2024, los intereses minerales y de regalías de Viper Energy abarcan aproximadamente 35,634 acres de regalías netos, con alrededor 54% operado por Diamondback.
Implicaciones de propiedad
La estructura de propiedad indica un fuerte control de Diamondback sobre la energía Viper, influyendo en las decisiones estratégicas y las direcciones operativas. La capacidad de intercambiar unidades de empresa operativa por acciones comunes de Clase A proporciona flexibilidad en la gestión de capital.
Viper Energy Partners LP (VNOM) Declaración de misión
Compañía Overview
Viper Energy Partners LP (VNOM) opera como una sociedad limitada que cotiza públicamente se centró en adquirir, poseer y administrar intereses minerales y de regalías en propiedades de petróleo y gas natural. La compañía participa principalmente en la cuenca Pérmica, que es conocida por sus importantes reservas y capacidades de producción.
Declaración de misión
Viper Energy Partners LP tiene como objetivo proporcionar retornos atractivos a sus exigentes a través de un enfoque en los intereses minerales y de regalías de alta calidad. La compañía se compromete a maximizar el flujo de efectivo y minimizar los riesgos operativos al tiempo que mantiene un balance sólido y realizando adquisiciones estratégicas.
Rendimiento financiero (2024)
Al 30 de septiembre de 2024, Viper Energy informó métricas financieras significativas que ilustran su eficiencia operativa y rentabilidad. La empresa logró:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos (9 meses) | $330,846,000 |
| Ingresos totales (9 meses) | $631,688,000 |
| Ingresos de regalías (9 meses) | $628,711,000 |
| Ingresos petroleros (9 meses) | $558,203,000 |
| Ingresos de gas natural (9 meses) | $8,763,000 |
| Ingresos de líquidos de gas natural (9 meses) | $61,745,000 |
| Activos totales (al 30 de septiembre de 2024) | $4,206,010,000 |
| Pasivos totales (al 30 de septiembre de 2024) | $870,502,000 |
| Total de capital de los accionistas (al 30 de septiembre de 2024) | $3,335,508,000 |
Destacados operativos
En 2024, Viper Energy mantuvo un sólido operativo profile, Con métricas de producción que indican un fuerte rendimiento:
| Datos de producción | Valor |
|---|---|
| Producción de aceite (MBBLS, 9 meses) | 7,192 |
| Producción de gas natural (MMCF, 9 meses) | 17,370 |
| Producción de líquidos de gas natural (MBBLS, 9 meses) | 2,972 |
| Producción combinada (MBOE, 9 meses) | 13,059 |
| Volúmenes diarios promedio de aceite (Bo/D) | 26,248 |
| Volúmenes combinados diarios promedio (Boe/D) | 47,661 |
Estrategia de adquisición y crecimiento
Viper Energy ha seguido una estrategia de adquisición agresiva para expandir sus intereses minerales y de regalías. Las adquisiciones recientes incluyen:
- Q Adquisición: adquirió aproximadamente 406 acres de regalías netos por $ 113.6 millones.
- M Adquisición: Adquirió aproximadamente 267 acres de regalías netos por $ 75.8 millones.
- Adquisición de GRP (2023): adquirió aproximadamente 4,600 acres de regalías netos por $ 747.6 millones.
Dividendos y devoluciones a los accionistas
Viper Energy ha devuelto el capital constantemente a sus obsequios a través de dividendos. La siguiente tabla resume los pagos recientes de dividendos:
| Cuarto | Dividendo por acción | Total pagado (en miles) |
|---|---|---|
| P4 2023 | $0.69 | $62,590 |
| Q1 2024 | $0.70 | $59,803 |
| Q2 2024 | $0.76 | $64,927 |
| P3 2024 | $0.61 | Pendiente |
Conclusión
Viper Energy Partners LP continúa fortaleciendo su posición de mercado a través de adquisiciones estratégicas y un compromiso de maximizar los rendimientos de los accionistas. El enfoque de la compañía en los activos de alta calidad y las operaciones eficientes lo posicionan bien para el crecimiento futuro.
Cómo funciona Viper Energy Partners LP (VNOM)
Overview de operaciones
Viper Energy Partners LP se centra en poseer y adquirir intereses minerales y de regalías en propiedades de petróleo y gas natural, principalmente en la cuenca del Pérmico. A partir del 1 de octubre de 2024, la compañía tiene aproximadamente 35,634 acres de regalías netos, con aproximadamente el 54% operado por Diamondback Energy, Inc.
Producción y desempeño financiero
Para el año completo de 2024, Viper Energy ha proyectado la producción neta de 27.00 - 27.25 MBO/D y 48.75 - 49.25 MBOE/D. La guía del cuarto trimestre estima la producción neta de 29.25 - 29.75 MBO/D y 52.50 - 53.00 MBOE/D.
| Métrico | P4 2024 Orientación | Guía del año completo 2024 |
|---|---|---|
| Producción neta (MBO/D) | 29.25 - 29.75 | 27.00 - 27.25 |
| Producción neta (MBOE/D) | 52.50 - 53.00 | 48.75 - 49.25 |
| Depleto ($/boe) | $11.50 - $12.00 | $11.50 - $12.00 |
| Gastos de G&A en efectivo ($/boe) | $0.80 - $1.00 | $0.80 - $1.00 |
| Gasto de intereses ($/boe) | $4.00 - $4.25 | $4.00 - $4.25 |
| Tasa de impuestos sobre efectivo (% de ingresos antes de impuestos) | 20% - 22% | 20% - 22% |
Ingresos y gastos
En el tercer trimestre de 2024, Viper Energy reportó ingresos operativos totales de $ 209.588 millones, con ingresos petroleros en $ 186.750 millones. Los costos y gastos totales para el mismo período fueron de $ 74.020 millones, lo que llevó a un ingreso de operaciones de $ 135.568 millones.
| Artículo de estado de resultados | Q3 2024 ($ miles) | Q2 2024 ($ miles) |
|---|---|---|
| Ingreso petrolero | 186,750 | 194,335 |
| Ingresos de gas natural | 823 | 1,143 |
| Ingresos de los líquidos de gas natural | 20,585 | 20,008 |
| Ingresos operativos totales | 209,588 | 216,708 |
| Costos y gastos totales | 74,020 | 68,155 |
| Ingresos de las operaciones | 135,568 | 148,553 |
| Ingresos netos atribuibles a Viper Energy, Inc. | 48,917 | 56,901 |
Datos de producción
Al 30 de septiembre de 2024, Viper Energy informó datos de producción que muestran una producción significativa entre los sectores de petróleo y gas.
| Datos de producción | P3 2024 | Q2 2024 |
|---|---|---|
| Aceite (MBBLS) | 2,482 | 2,398 |
| Gas natural (MMCF) | 6,150 | 5,631 |
| Líquidos de gas natural (MBBLS) | 1,035 | 983 |
| Volúmenes diarios promedio de aceite (Bo/D) | 26,978 | 26,352 |
| Volúmenes combinados diarios promedio (Boe/D) | 49,370 | 47,473 |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de Viper Energy era de $ 821.505 millones, que comprende varias notas y facilidades de crédito no garantizadas senior. La compañía no tenía préstamos pendientes en su línea de crédito renovable, que tiene un monto de crédito máximo de $ 2.0 mil millones.
| Artículo de la deuda | 30 de septiembre de 2024 ($ miles) | 31 de diciembre de 2023 ($ miles) |
|---|---|---|
| 5.375% notas senior no seguras vencidas 2027 | 430,350 | 430,350 |
| 7.375% notas senior no seguras vencidas 2031 | 400,000 | 400,000 |
| Facilidad de crédito giratorio | 0 | 263,000 |
| Deuda total a largo plazo | 821,505 | 1,083,082 |
Adquisiciones recientes
En octubre de 2024, Viper Energy completó la adquisición de TWR por aproximadamente $ 458.9 millones en efectivo y 10.09 millones de unidades de compañía operativa, aumentando sus tenencias de minerales y regalías en la cuenca Pérmica.
Política de dividendos
Al 31 de octubre de 2024, Viper Energy declaró un dividendo en efectivo de $ 0.61 por acción de acciones comunes de Clase A, que consiste en un dividendo base de $ 0.30 y un dividendo variable de $ 0.31.
Cómo Viper Energy Partners LP (VNOM) gana dinero
Flujos de ingresos
Viper Energy Partners LP genera ingresos principalmente a través de varias corrientes, que incluyen:
- Ingreso petrolero
- Ingresos de gas natural
- Ingresos de los líquidos de gas natural
- Ingreso de regalías
- Ingresos de bono de arrendamiento
Rendimiento financiero al 30 de septiembre de 2024
La siguiente tabla resume los ingresos y gastos de Viper Energy para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Ingreso operativo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingreso petrolero | $558,203 | $443,927 |
| Ingresos de gas natural | $8,763 | $22,974 |
| Ingresos de los líquidos de gas natural | $61,745 | $47,995 |
| Ingreso de regalías | $628,711 | $514,896 |
| Ingresos de bono de arrendamiento: fiesta relacionada | $227 | $105,585 |
| Ingresos de bono de arrendamiento | $2,289 | $1,730 |
| Otros ingresos operativos | $461 | $774 |
| Ingresos operativos totales | $631,688 | $622,985 |
| Costos y gastos | ||
| Producción y impuestos ad valorem | $44,720 | $37,794 |
| Agotamiento | $149,821 | $101,331 |
| Gastos generales y administrativos - Parte relacionada | $7,391 | $2,772 |
| Gastos generales y administrativos | $6,712 | $3,880 |
| Otros gastos operativos | (3) | - |
| Costos y gastos totales | $208,641 | $145,777 |
| Ingresos de las operaciones | $423,047 | $477,208 |
| Lngresos netos | $330,846 | $375,410 |
| Ingresos netos atribuibles a Viper Energy, Inc. | $149,178 | $143,116 |
Datos de producción
Los datos de producción de Viper Energy para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Datos de producción | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Aceite (MBBLS) | 7,192 | 5,771 |
| Gas natural (MMCF) | 17,370 | 13,809 |
| Líquidos de gas natural (MBBLS) | 2,972 | 2,224 |
| Volúmenes combinados (Mboe) | 13,059 | 10,297 |
| Volúmenes diarios promedio de aceite (Bo/D) | 26,248 | 21,139 |
| Volúmenes combinados diarios promedio (BOE/D) | 47,661 | 37,718 |
Precios promedio de ventas
Los precios promedio de venta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Precios promedio de ventas | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Aceite ($/bbl) | $77.61 | $76.92 |
| Gas natural ($/MCF) | $0.50 | $1.66 |
| Líquidos de gas natural ($/bbl) | $20.78 | $21.58 |
| Combinado ($/boe) | $48.14 | $50.00 |
Flujo de efectivo de las actividades operativas
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas fueron los siguientes:
| Componentes de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $330,846 | $375,410 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $461,700 | $492,397 |
Estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de Viper Energy consistía en lo siguiente:
| Instrumentos de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| 5.375% notas senior no seguras vencidas 2027 | $430,350 |
| 7.375% notas senior no seguras vencidas 2031 | $400,000 |
| Deuda total a largo plazo | $821,505 |
Dividendos
Viper Energy declaró los siguientes dividendos para 2024:
| Período de dividendos | Cantidad por acción | Cantidad total (en miles) |
|---|---|---|
| Q1 2024 | $0.59 | $54,077 |
| Q2 2024 | $0.64 | $58,669 |
| P3 2024 | $0.61 | $67,060 |
Orientación para 2024
La guía de producción de Viper Energy para el año completo 2024 incluye:
| Guía | Estimación de año completo 2024 |
|---|---|
| Producción neta (MBO/D) | 27.00 - 27.25 |
| Producción neta (MBOE/D) | 48.75 - 49.25 |
Viper Energy Partners LP (VNOM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Viper Energy Partners LP (VNOM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Viper Energy Partners LP (VNOM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Viper Energy Partners LP (VNOM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.