Viper Energy Partners LP (VNOM) Bundle
Une brève histoire de Viper Energy, Inc.
Viper Energy, Inc. est une entité cotée en bourse axée sur l'acquisition et la possession d'intérêts minéraux et de redevances dans les propriétés pétrolières et gazières, principalement dans le bassin du Permien. La société a subi une transition significative en 2024, convertissant d'une société en commandite du Delaware à une société Delaware le 13 novembre 2023.
Acquisitions récentes
En 2024, Viper Energy a achevé plusieurs acquisitions importantes qui ont élargi ses intérêts minéraux et redevances:
- Le 3 septembre 2024, Viper a acquis environ 406 acres de redevance nette pour 113,6 millions de dollars en espèces.
- Également le 3 septembre 2024, la société a acquis environ 267 acres de redevance nette pour 75,8 millions de dollars en espèces.
- Le 1er octobre 2024, l'acquisition de TWR a été achevée pour environ 458,9 millions de dollars en espèces et 10,09 millions d'unités de société d'exploitation.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Viper Energy a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 |
|---|---|---|
| Revenu pétrolier ($ en milliers) | $186,750 | $194,335 |
| Revenu du gaz naturel ($ par milliers) | $823 | $1,143 |
| Revenu des liquides de gaz naturel ($ par milliers) | $20,585 | $20,008 |
| Revenu opérationnel total ($ par milliers) | $209,588 | $216,708 |
| Revenu net ($ en milliers) | $109,045 | $122,226 |
Données de production
Les données de production de Viper Energy pour le troisième trimestre de 2024 sont résumées comme suit:
| Type de production | Q3 2024 | Q2 2024 |
|---|---|---|
| Huile (MBBLS) | 2,482 | 2,398 |
| Gaz naturel (MMCF) | 6,150 | 5,631 |
| Liquides au gaz naturel (MBBL) | 1,035 | 983 |
| Volumes combinés (MBOE) | 4,542 | 4,320 |
| Volumes de pétrole quotidiens moyens (BO / D) | 26,978 | 26,352 |
| Volumes combinés quotidiens moyens (BOE / D) | 49,370 | 47,473 |
Dividendes et rendements des actionnaires
Le 31 octobre 2024, Viper Energy a déclaré un dividende en espèces de 0,61 $ par action d'actions ordinaires de classe A et 0,73 $ par unité d'exploitation. Cela comprenait un dividende de base de 0,30 $ par action et un dividende variable de 0,31 $ par action.
Conditions et prix du marché
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les prix moyens de Viper Energy pour les produits clés étaient:
| Produit | Prix moyen Q3 2024 | Prix moyen Q3 2023 |
|---|---|---|
| Huile ($ / bbl) | $75.24 | $81.04 |
| Gas naturel ($ / MCF) | $0.13 | $0.20 |
| Liquides au gaz naturel ($ / bbl) | $19.89 | $20.35 |
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de Viper Energy étaient d'environ 3,34 milliards de dollars, reflétant son échelle opérationnelle accrue après les acquisitions.
A qui possède Viper Energy Partners LP (VNOM)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Viper Energy Partners LP (VNOM) a un total de 102 947 008 actions des actions ordinaires de classe A émises et 85 431 453 actions du stock ordinaire de classe B en circulation. Toutes les actions ordinaires de classe B appartiennent à Diamondback Energy, Inc., qui représente approximativement 45% du total des actions en circulation.
Propriété bénéfique
Diamondback Energy tient également 85 431 453 unités de société d'exploitation, qui équivaut à un 45% Intérêt non contrôlant pour la société d'exploitation. L'entreprise conserve la propriété du reste 102 947 008 Unités des sociétés d'exploitation.
Offre de capitaux propres récents
Le 13 septembre 2024, Viper Energy a rempli une offre publique souscrite d'environ 11,50 millions d'actions de ses actions ordinaires de classe A à un prix de $42.50 par action, générant un produit net d'environ 475,9 millions de dollars.
Changements de propriété
Après l'offre de capitaux propres 2024, la propriété de Diamondback a fluctué. La propriété relative de la société dans la société d’exploitation peut changer en raison de divers facteurs tels que les rachats des actions et l’émission de nouvelles actions.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Viper Energy a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Dette totale à long terme | $821,505 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,400,958 |
| Intérêt non contrôlant | $1,934,550 |
| Passifs totaux et capitaux propres | $4,206,010 |
Informations sur le dividende
Le 31 octobre 2024, Viper Energy a déclaré un dividende en espèces de $0.61 par action des actions ordinaires de classe A pour le troisième trimestre de 2024.
Données de production et opérationnelles
Au 1er octobre 2024, les intérêts minéraux et de redevances de Viper Energy englobent approximativement 35 634 acres de redevance nette, avec environ 54% exploité par Diamondback.
Implications de propriété
La structure de propriété indique un fort contrôle de Diamondback sur l'énergie de Viper, influençant les décisions stratégiques et les orientations opérationnelles. La capacité d'échanger des unités de société d'exploitation pour des actions ordinaires de classe A offre une flexibilité dans la gestion du capital.
Énoncé de mission VIPER Energy Partners LP (VNOM)
Entreprise Overview
Viper Energy Partners LP (VNOM) fonctionne comme une société en commandite cotée en bourse axée sur l'acquisition, la possession et la gestion des intérêts minéraux et de redevances dans les propriétés pétrolières et gazières. La société est principalement impliquée dans le bassin du Permien, connu pour ses réserves et capacités de production importantes.
Énoncé de mission
Viper Energy Partners LP vise à fournir des rendements attrayants à ses parts en mettant l'accent sur les intérêts minéraux et redevances de haute qualité. La société s'engage à maximiser les flux de trésorerie et à minimiser les risques opérationnels tout en maintenant un bilan solide et en poursuivant les acquisitions stratégiques.
Performance financière (2024)
Au 30 septembre 2024, Viper Energy a signalé des mesures financières importantes qui illustrent son efficacité opérationnelle et sa rentabilité. L'entreprise a obtenu:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net (9 mois) | $330,846,000 |
| Revenu total (9 mois) | $631,688,000 |
| Revenu des redevances (9 mois) | $628,711,000 |
| Revenu du pétrole (9 mois) | $558,203,000 |
| Revenu du gaz naturel (9 mois) | $8,763,000 |
| Revenu des liquides de gaz naturel (9 mois) | $61,745,000 |
| Total des actifs (au 30 septembre 2024) | $4,206,010,000 |
| Total des passifs (au 30 septembre 2024) | $870,502,000 |
| Total des capitaux propres des actionnaires (au 30 septembre 2024) | $3,335,508,000 |
Points saillants opérationnels
En 2024, Viper Energy a maintenu un opérationnel robuste profile, avec des mesures de production indiquant de fortes performances:
| Données de production | Valeur |
|---|---|
| Production de pétrole (MBBLS, 9 mois) | 7,192 |
| Production de gaz naturel (MMCF, 9 mois) | 17,370 |
| Production de liquides au gaz naturel (MBBLS, 9 mois) | 2,972 |
| Production combinée (MBOE, 9 mois) | 13,059 |
| Volumes de pétrole quotidiens moyens (BO / D) | 26,248 |
| Volumes combinés quotidiens moyens (BOE / D) | 47,661 |
Stratégie d'acquisition et de croissance
Viper Energy a poursuivi une stratégie d'acquisition agressive pour étendre ses intérêts minéraux et redevances. Les acquisitions récentes comprennent:
- Q Acquisition: a acquis environ 406 acres de redevances nettes pour 113,6 millions de dollars.
- M Acquisition: a acquis environ 267 acres de redevances nettes pour 75,8 millions de dollars.
- Acquisition de GRP (2023): a acquis environ 4 600 acres de redevance nette pour 747,6 millions de dollars.
Dividendes et retours aux actionnaires
Viper Energy a toujours renvoyé le capital à ses parts à paraître par des dividendes. Le tableau suivant résume les paiements de dividendes récents:
| Quart | Dividende par action | Total payé (par milliers) |
|---|---|---|
| Q4 2023 | $0.69 | $62,590 |
| T1 2024 | $0.70 | $59,803 |
| Q2 2024 | $0.76 | $64,927 |
| Q3 2024 | $0.61 | En attente |
Conclusion
Viper Energy Partners LP continue de renforcer sa position du marché grâce à des acquisitions stratégiques et à un engagement à maximiser les rendements des actionnaires. L’accent de l’entreprise sur les actifs de haute qualité et les opérations efficaces le positionne bien pour une croissance future.
Comment fonctionne Viper Energy Partners LP (VNOM)
Overview des opérations
Viper Energy Partners LP se concentre sur la possession et l'acquisition des intérêts minéraux et de redevances dans les propriétés pétrolières et gazières, principalement dans le bassin du Permien. Au 1er octobre 2024, la société compte environ 35 634 acres de redevance nette, avec environ 54% exploités par Diamondback Energy, Inc.
Production et performance financière
Pour l'année complète de 2024, Viper Energy a projeté une production nette de 27,00 - 27,25 MBO / J et 48,75 - 49,25 Mboe / j. Le guidage du quatrième trimestre estime la production nette de 29,25 - 29,75 MBO / J et 52,50 - 53,00 Mboe / j.
| Métrique | T4 2024 Guide | Guide complète de l'année 2024 |
|---|---|---|
| Production nette (MBO / D) | 29.25 - 29.75 | 27.00 - 27.25 |
| Production nette (MBOE / D) | 52.50 - 53.00 | 48.75 - 49.25 |
| Épuisement ($ / boe) | $11.50 - $12.00 | $11.50 - $12.00 |
| Dépenses en espèces G & A ($ / BOE) | $0.80 - $1.00 | $0.80 - $1.00 |
| Intérêts ($ / BOE) | $4.00 - $4.25 | $4.00 - $4.25 |
| Taux d'imposition en espèces (% du revenu avant impôt) | 20% - 22% | 20% - 22% |
Recettes et dépenses
Au troisième trimestre de 2024, Viper Energy a déclaré un bénéfice d'exploitation total de 209,588 millions de dollars, avec un revenu pétrolier à 186,750 millions de dollars. Les coûts totaux et les dépenses pour la même période étaient de 74,020 millions de dollars, ce qui entraîne un revenu provenant d'exploitation de 135,568 millions de dollars.
| Article du compte de résultat | Troisième troisième rang 2024 (milliers de dollars) | T2 2024 ($ mille) |
|---|---|---|
| Revenu du pétrole | 186,750 | 194,335 |
| Revenu du gaz naturel | 823 | 1,143 |
| Revenu des liquides de gaz naturel | 20,585 | 20,008 |
| Bénéfice d'exploitation total | 209,588 | 216,708 |
| Coûts et dépenses totales | 74,020 | 68,155 |
| Revenus des opérations | 135,568 | 148,553 |
| Revenu net attribuable à Viper Energy, Inc. | 48,917 | 56,901 |
Données de production
Au 30 septembre 2024, Viper Energy a rapporté des données de production présentant une production importante dans les secteurs du pétrole et du gaz.
| Données de production | Q3 2024 | Q2 2024 |
|---|---|---|
| Huile (MBBLS) | 2,482 | 2,398 |
| Gaz naturel (MMCF) | 6,150 | 5,631 |
| Liquides au gaz naturel (MBBL) | 1,035 | 983 |
| Volumes de pétrole quotidiens moyens (BO / D) | 26,978 | 26,352 |
| Volumes combinés quotidiens moyens (BOE / D) | 49,370 | 47,473 |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme de Viper Energy était de 821,505 millions de dollars, comprenant divers billets et facilités de crédit non garantis. La société n'a pas eu d'emprunts en cours sur sa facilité de crédit renouvelable, qui a un montant maximal de 2,0 milliards de dollars.
| Dette | 30 septembre 2024 (MILILIQUES) | 31 décembre 2023 (Mille |
|---|---|---|
| 5,375% de billets de senior non garantis dus 2027 | 430,350 | 430,350 |
| 7,375% de billets de senior non garantis dus 2031 | 400,000 | 400,000 |
| Facilité de crédit renouvelable | 0 | 263,000 |
| Dette totale à long terme | 821,505 | 1,083,082 |
Acquisitions récentes
En octobre 2024, Viper Energy a achevé l'acquisition de TWR pour environ 458,9 millions de dollars en espèces et 10,09 millions d'unités de société d'exploitation, augmentant ses avoirs minéraux et redevances dans le bassin du Permien.
Politique de dividende
Au 31 octobre 2024, Viper Energy a déclaré un dividende en espèces de 0,61 $ par action d'actions ordinaires de classe A, consistant en un dividende de base de 0,30 $ et un dividende variable de 0,31 $.
Comment Viper Energy Partners LP (VNOM) fait de l'argent
Sources de revenus
Viper Energy Partners LP génère principalement des revenus grâce à divers cours d'eau, notamment:
- Revenu du pétrole
- Revenu du gaz naturel
- Revenu des liquides de gaz naturel
- Revenu de redevance
- Revenu de bonus de location
Performance financière au 30 septembre 2024
Le tableau suivant résume les revenus et les dépenses de Viper Energy pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023:
| Revenu opérationnel | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenu du pétrole | $558,203 | $443,927 |
| Revenu du gaz naturel | $8,763 | $22,974 |
| Revenu des liquides de gaz naturel | $61,745 | $47,995 |
| Revenu de redevance | $628,711 | $514,896 |
| Revenu de bonus de location - partie liée | $227 | $105,585 |
| Revenu de bonus de location | $2,289 | $1,730 |
| Autres revenus d'exploitation | $461 | $774 |
| Bénéfice d'exploitation total | $631,688 | $622,985 |
| Frais et dépenses | ||
| Taxes de production et de valorem ad valorem | $44,720 | $37,794 |
| Épuisement | $149,821 | $101,331 |
| Frais généraux et administratifs - partie liée | $7,391 | $2,772 |
| Frais généraux et administratifs | $6,712 | $3,880 |
| Autres dépenses d'exploitation | (3) | - |
| Coûts et dépenses totales | $208,641 | $145,777 |
| Revenus des opérations | $423,047 | $477,208 |
| Revenu net | $330,846 | $375,410 |
| Revenu net attribuable à Viper Energy, Inc. | $149,178 | $143,116 |
Données de production
Les données de production de Viper Energy pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Données de production | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Huile (MBBLS) | 7,192 | 5,771 |
| Gaz naturel (MMCF) | 17,370 | 13,809 |
| Liquides au gaz naturel (MBBL) | 2,972 | 2,224 |
| Volumes combinés (MBOE) | 13,059 | 10,297 |
| Volumes de pétrole quotidiens moyens (BO / D) | 26,248 | 21,139 |
| Volumes combinés quotidiens moyens (BOE / D) | 47,661 | 37,718 |
Prix de vente moyens
Les prix de vente moyens pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Prix de vente moyens | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Huile ($ / bbl) | $77.61 | $76.92 |
| Gas naturel ($ / MCF) | $0.50 | $1.66 |
| Liquides au gaz naturel ($ / bbl) | $20.78 | $21.58 |
| Combiné ($ / boe) | $48.14 | $50.00 |
Flux de trésorerie des activités d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient les suivants:
| Composants de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenu net | $330,846 | $375,410 |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $461,700 | $492,397 |
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de Viper Energy consistait en ce qui suit:
| Endettement | Montant (par milliers) |
|---|---|
| 5,375% de billets de senior non garantis dus 2027 | $430,350 |
| 7,375% de billets de senior non garantis dus 2031 | $400,000 |
| Dette totale à long terme | $821,505 |
Dividendes
Viper Energy a déclaré les dividendes suivants pour 2024:
| Période de dividende | Montant par action | Montant total (en milliers) |
|---|---|---|
| T1 2024 | $0.59 | $54,077 |
| Q2 2024 | $0.64 | $58,669 |
| Q3 2024 | $0.61 | $67,060 |
Guide pour 2024
Les conseils de production de Viper Energy pour l'année complète 2024 comprennent:
| Conseils | Année complète 2024 Estimation |
|---|---|
| Production nette (MBO / D) | 27.00 - 27.25 |
| Production nette (MBOE / D) | 48.75 - 49.25 |
Viper Energy Partners LP (VNOM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Viper Energy Partners LP (VNOM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Viper Energy Partners LP (VNOM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Viper Energy Partners LP (VNOM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.