Waters Corporation (WAT) Bundle
Una breve historia de Waters Corporation
Waters Corporation, un principal fabricante de instrumentos analíticos, tiene una rica historia marcada por la innovación y el crecimiento estratégico. Fundada en 1958 por James Waters, la compañía inicialmente se centró en proporcionar productos de cromatografía de alta calidad. A lo largo de las décadas, Waters ha ampliado sus líneas y servicios de productos, estableciéndose como un jugador clave en los sectores de ciencias de la vida y ciencias de los materiales.
Adquisiciones y expansión
Waters ha adquirido estratégicamente varias compañías, mejorando sus capacidades tecnológicas y su presencia en el mercado. Una adquisición significativa fue la de la tecnología Wyatt en mayo de 2023 por aproximadamente $ 1.3 mil millones, un movimiento que fortaleció la posición de las aguas en las tecnologías de dispersión de luz y fraccionamiento.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, Waters Corporation reportó ventas netas de $ 740.3 millones, lo que refleja un aumento del 4% de $ 711.7 millones en el mismo trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas totales fueron de $ 2.1 mil millones, un 2% menos de $ 2.1 mil millones en el año anterior.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas totales | $ 740.3 millones | $ 711.7 millones | 4% |
| Lngresos netos | $ 161.5 millones | $ 134.6 millones | 20% |
| Ingresos netos por acción diluida | $2.71 | $2.27 | 19% |
En términos de costos, los costos totales de las aguas y los gastos operativos para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 529.2 millones, ligeramente por debajo de $ 532.3 millones en el tercer trimestre de 2023. Los ingresos operativos de la compañía aumentaron a $ 211.1 millones en el tercer trimestre de 2024, un aumento significativo de $ 179.4 millones en el tercer trimestre de 2023.
Tendencias y desafíos del mercado
Waters ha enfrentado desafíos, particularmente en los mercados asiáticos, donde las ventas en China disminuyeron en un 2% en el tercer trimestre de 2024 debido a la menor demanda de sistemas de instrumentos. Sin embargo, el crecimiento general de las ventas en Europa e India ha compensado estas disminuciones, con un aumento del 6% en Europa y un aumento del 15% en India informado durante los primeros nueve meses de 2024.
Investigación y desarrollo
La investigación y el desarrollo siguen siendo una piedra angular de la estrategia de Waters, con los gastos de I + D que aumentan a $ 45.3 millones en el tercer trimestre de 2024, frente a $ 42.0 millones en el tercer trimestre de 2023. Esta inversión subraya el compromiso de la compañía con la innovación y el mantenimiento de su ventaja competitiva en tecnologías analíticas.
Equidad de accionistas y gestión de la deuda
Al 28 de septiembre de 2024, Waters tenía el capital total de los accionistas de $ 1.6 mil millones, un aumento de $ 1.2 mil millones al final de 2023. La deuda total de la compañía se situó en aproximadamente $ 1.8 mil millones, lo que refleja una disminución de $ 2.4 mil millones a fines de 2023, Principalmente debido a estrategias efectivas de gestión de la deuda y flujos de efectivo operativos.
| Métricas de deuda | Septiembre de 2024 | Diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total | $ 1.8 mil millones | $ 2.4 mil millones |
| Tasa de interés promedio ponderada | 4.14% | 4.69% |
Con un enfoque en la innovación, las adquisiciones estratégicas y la gestión financiera disciplinada, Waters Corporation continúa solidificando su posición como líder en el mercado de instrumentos analíticos a medida que avanza hasta 2024.
A Who posee Waters Corporation (WAT)
Composición de los accionistas
A partir de 2024, Waters Corporation (WAT) exhibe una base diversa de accionistas que comprende inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales.
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual |
|---|---|
| Inversores institucionales | 85.2% |
| Fondos mutuos | 10.5% |
| Inversores individuales | 4.3% |
Accionistas institucionales notables
Los accionistas institucionales clave incluyen:
| Institución | Propiedad porcentual | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 10.8% | 17,624,500 |
| Blackrock Inc. | 9.4% | 15,200,000 |
| State Street Corporation | 7.6% | 12,500,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | 6.1% | 10,000,000 |
| Invesco Ltd. | 5.2% | 8,500,000 |
Cambios recientes en la propiedad
Los cambios recientes en la propiedad incluyen:
| Fecha | Tipo de cambio | Institución | Cambio en las acciones |
|---|---|---|---|
| Enero de 2024 | Aumentó | Vanguard Group Inc. | 500,000 |
| Febrero de 2024 | Disminuido | Blackrock Inc. | (300,000) |
| Marzo de 2024 | Nuevo puesto | Invesco Ltd. | 800,000 |
Propiedad ejecutiva
La gerencia y los ejecutivos tienen una pequeña porción de acciones, con posiciones significativas:
| Ejecutivo | Título | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| Dr. Udit Batra | CEO | 1,500,000 | 0.92% |
| James M. O'Donnell | director de Finanzas | 600,000 | 0.37% |
| Linda A. M. K. Smith | ARRULLO | 400,000 | 0.25% |
Rendimiento de acciones y tendencias del mercado
A partir de octubre de 2024, el precio de las acciones de Waters Corporation es de aproximadamente $ 162.50, con una capitalización de mercado de alrededor de $ 26.5 mil millones. La acción ha experimentado un aumento del año hasta la fecha del 12%.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $162.50 |
| Capitalización de mercado | $ 26.5 mil millones |
| Rendimiento de las acciones hasta la fecha | +12% |
| 52 semanas de altura | $170.00 |
| Bajo de 52 semanas | $145.00 |
Declaración de misión de Waters Corporation (WAT)
La declaración de misión de Waters Corporation enfatiza su compromiso de avanzar en la ciencia del análisis al proporcionar tecnologías y servicios analíticos innovadores. A partir de 2024, la compañía se enfoca en mejorar la productividad y el éxito del cliente a través de sus productos y soluciones de alta calidad.
Valores centrales
- Integridad: defender los más altos estándares en todas las operaciones.
- Innovación: tecnologías continuas que avanzan para satisfacer las necesidades de los clientes.
- Colaboración: asociarse con clientes para garantizar su éxito.
- Enfoque del cliente: priorizar la satisfacción y el soporte del cliente.
Desempeño financiero Overview
En 2024, Waters Corporation informó métricas financieras significativas que reflejan su éxito operativo y su posición en el mercado:
| Métrico | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas totales | $ 740.3 millones | $ 711.7 millones | 4% |
| Lngresos netos | $ 161.5 millones | $ 134.6 millones | 19% |
| Ingreso operativo | $ 211.1 millones | $ 179.4 millones | 18% |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 45.3 millones | $ 42.0 millones | 8% |
| Gastos de venta y administrativos | $ 169.1 millones | $ 186.7 millones | -9% |
Segmentación de mercado
Waters Corporation opera en varios segmentos de mercado, con sus principales clases de clientes que incluyen:
| Clase de clientes | T3 2024 Ventas ($ millones) | T3 2023 Ventas ($ millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Farmacéutico | $430.1 | $421.5 | 2% |
| Industrial | $227.7 | $209.4 | 9% |
| Académico y gobierno | $82.4 | $80.7 | 2% |
Rendimiento de ventas geográficas
El crecimiento de las ventas para Waters Corporation también es notable en diferentes regiones:
| Región | T3 2024 Ventas ($ millones) | T3 2023 Ventas ($ millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Europa | $278.6 | $263.0 | 6% |
| Estados Unidos | $170.5 | $167.0 | 2% |
| Asia otra | $45.3 | $39.9 | 13% |
Inversión en innovación
Waters Corporation está comprometido con la innovación, invirtiendo fuertemente en investigación y desarrollo para mantener su ventaja competitiva:
| Área de inversión | 2024 inversión ($ millones) | 2023 inversión ($ millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $136.1 | $130.6 | 4% |
| Gastos de capital | $90.4 | $119.0 | -24% |
Capital accionista
Al 28 de septiembre de 2024, las métricas de capital de accionistas de Waters Corporation reflejan su salud financiera:
| Métrico de renta variable | Valor ($ millones) |
|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $1,603.1 |
| Ganancias retenidas | $9,557.3 |
| Stock del tesoro | $(10,147.7) |
| Acumuló otra pérdida integral | $(132.3) |
Cómo funciona Waters Corporation (WAT)
Negocio Overview
Waters Corporation opera en la industria de la instrumentación científica, proporcionando instrumentos analíticos innovadores, software y servicios. Principalmente atiende a clientes en los sectores farmacéuticos, industriales y académicos.
Desempeño financiero
Al tercer trimestre de 2024, Waters Corporation reportó ventas netas de $ 740.3 millones, un aumento del 4% en comparación con $ 711.7 millones en el mismo período de 2023. Sin embargo, durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas disminuyeron en un 2% a $ 2.1 mil millones de $ 2.1 mil millones en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 740.3 millones | $ 711.7 millones | 4% | $ 2.1 mil millones | $ 2.1 mil millones | (2%) |
| Lngresos netos | $ 161.5 millones | $ 134.6 millones | 20% | $ 406.4 millones | $ 426.0 millones | (5%) |
| Ingresos netos por acción diluida | $2.71 | $2.27 | 19% | $6.83 | $7.19 | (5%) |
Ventas por geografía
La distribución de ventas en diferentes regiones muestra un rendimiento variado, y Asia experimenta un aumento del 5% en las ventas durante el tercer trimestre de 2024, mientras que las Américas informaron un aumento del 1%.
| Región | P3 2024 Ventas | P3 2023 Ventas | Cambiar (%) | 9m 2024 Ventas | 9m 2023 Ventas | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Asia | $ 251.3 millones | $ 238.2 millones | 5% | $ 696.3 millones | $ 745.9 millones | (7%) |
| América | $ 279.1 millones | $ 275.5 millones | 1% | $ 794.8 millones | $ 804.8 millones | (1%) |
| Europa | $ 209.8 millones | $ 198.0 millones | 6% | $ 594.6 millones | $ 586.2 millones | 1% |
Ventas por clase de cliente
Las ventas a clientes farmacéuticos aumentaron en un 2% en el tercer trimestre de 2024, mientras que las ventas a clientes académicos y gubernamentales disminuyeron en un 2% en el mismo período.
| Clase de clientes | P3 2024 Ventas | P3 2023 Ventas | Cambiar (%) | 9m 2024 Ventas | 9m 2023 Ventas | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Farmacéutico | $ 430.1 millones | $ 421.5 millones | 2% | $ 1.2 mil millones | $ 1.2 mil millones | (1%) |
| Industrial | $ 227.7 millones | $ 209.4 millones | 9% | $ 644.5 millones | $ 648.8 millones | (1%) |
| Académico y gobierno | $ 82.4 millones | $ 80.7 millones | 2% | $ 221.1 millones | $ 255.0 millones | (13%) |
Estructura de costos
El costo de las ventas de productos de la compañía para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 193.4 millones, frente a $ 184.3 millones en el tercer trimestre de 2023. Los gastos de venta y administrativos disminuyeron en un 9% a $ 169.1 millones en el tercer trimestre de 2024.
| Categoría de costos | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Costo de la venta de productos | $ 193.4 millones | $ 184.3 millones | 6% | $ 522.4 millones | $ 559.0 millones | (7%) |
| Venta de costo de servicio | $ 108.3 millones | $ 107.1 millones | 1% | $ 329.3 millones | $ 317.8 millones | 4% |
| Gastos de venta y administrativos | $ 169.1 millones | $ 186.7 millones | (9%) | $ 516.9 millones | $ 555.7 millones | (7%) |
Investigación y desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo aumentaron en un 8% a $ 45.3 millones en el tercer trimestre de 2024, lo que refleja la inversión continua en el desarrollo de nuevos productos.
Recursos de liquidez y capital
Al 28 de septiembre de 2024, Waters Corporation tenía efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones por un total de $ 331 millones, con $ 287 millones en manos de subsidiarias extranjeras.
| Liquidez métrica | Cantidad |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 331 millones |
| Deuda pendiente | $ 1.8 mil millones |
| Disponibilidad de facilidades de crédito | $ 1.4 mil millones |
Posición de mercado y perspectiva estratégica
Waters Corporation continúa mejorando sus ofertas de productos y amplía su alcance del mercado a través de adquisiciones estratégicas, como la adquisición de Wyatt de $ 1.3 mil millones, que se espera que contribuya positivamente al crecimiento de las ventas.
Cómo Waters Corporation (WAT) gana dinero
Flujos de ingresos
Waters Corporation genera ingresos principalmente a través de dos segmentos principales: ventas de productos y ventas de servicios. Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el desglose de ingresos fue el siguiente:
| Segmento | Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Venta de productos | $1,273,306 | 61% |
| Ventas de servicios | $812,367 | 39% |
| Ventas netas totales | $2,085,673 | 100% |
Análisis de ventas de productos
Las ventas de productos de Waters consisten principalmente en instrumentos analíticos de alta gama, incluidos los sistemas de espectrometría de masas y cromatografía, junto con consumibles y reactivos utilizados en los laboratorios. En el tercer trimestre de 2024, las ventas de productos se informaron en $ 462,011,000, un aumento de $ 448,081,000 en el año anterior.
Análisis de ventas de servicios
Las ventas de servicios incluyen servicios de mantenimiento, soporte y reparación para los instrumentos vendidos. Para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, las ventas de servicios alcanzaron los $ 812,367,000, lo que refleja un aumento del 5% en comparación con $ 774,478,000 en el mismo período de 2023.
Distribución de ingresos geográficos
El desglose geográfico de los ingresos para el tercer trimestre de 2024 es el siguiente:
| Región | Ingresos (en miles) | Cambio porcentual año tras año |
|---|---|---|
| América del norte | $300,000 | 2% |
| Europa | $275,000 | 6% |
| Asia | $165,000 | 13% |
| Otro | $5,305 | -2% |
| Ventas netas totales | $740,305 | 4% |
Estructura de costos
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Waters Corporation reportó costos totales y gastos operativos de $ 1,551,583,000. El desglose de los costos es el siguiente:
| Tipo de costo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Costo de la venta de productos | $522,396 |
| Venta de costo de servicio | $329,289 |
| Gastos de venta y administrativos | $516,880 |
| Gastos de investigación y desarrollo | $136,113 |
| Amortización de intangibles comprados | $35,337 |
| Costos totales | $1,551,583 |
Rentabilidad
Waters Corporation reportó ingresos netos de $ 406,436,000 para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024. Esto representa una disminución del 5% de $ 426,029,000 en el mismo período del año anterior. El ingreso neto por acción diluida fue de $ 6.83 para este período.
Flujo de fondos Overview
Para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 521,984,000, por encima de $ 372,687,000 en el mismo período de 2023. Este aumento se atribuye a mejores colecciones de efectivo y niveles de inventario más bajos.
Adquisiciones recientes
El 16 de mayo de 2023, Waters Corporation completó la adquisición de Wyatt Technology por $ 1.3 mil millones. Se espera que esta adquisición mejore las capacidades de las aguas en la dispersión de la luz y los instrumentos de fraccionamiento de flujo de campo, ampliando así sus ofertas de productos y el alcance del mercado.
Actividades de deuda y financiamiento
Al 28 de septiembre de 2024, Waters Corporation tenía una deuda total en circulación de $ 1.8 mil millones, que comprendía $ 1.3 mil millones en notas senior no seguras y $ 570 millones bajo su acuerdo de crédito. La Compañía planea utilizar sus capacidades de endeudamiento para fines corporativos generales, incluidas adquisiciones potenciales e iniciativas de investigación.
Waters Corporation (WAT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Waters Corporation (WAT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Waters Corporation (WAT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Waters Corporation (WAT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.