Waters Corporation (WAT) Bundle
Uma breve história da Waters Corporation
A Waters Corporation, um dos principais fabricantes de instrumentos analíticos, tem uma rica história marcada pela inovação e crescimento estratégico. Fundada em 1958 por James Waters, a empresa se concentrou inicialmente em fornecer produtos de cromatografia de alta qualidade. Ao longo das décadas, Waters expandiu suas linhas e serviços de produtos, estabelecendo -se como um participante importante nos setores de ciências da vida e ciências dos materiais.
Aquisições e expansão
Waters adquiriu estrategicamente várias empresas, aprimorando suas capacidades tecnológicas e presença no mercado. Uma aquisição significativa foi a da Wyatt Technology em maio de 2023 por aproximadamente US $ 1,3 bilhão, um movimento que fortaleceu a posição das águas nas tecnologias de espalhamento e fracionamento da luz.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a Waters Corporation registrou vendas líquidas de US $ 740,3 milhões, refletindo um aumento de 4% em relação a US $ 711,7 milhões no mesmo trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, as vendas líquidas totais foram de US $ 2,1 bilhões, queda de 2% de US $ 2,1 bilhões no ano anterior.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas totais | US $ 740,3 milhões | US $ 711,7 milhões | 4% |
| Resultado líquido | US $ 161,5 milhões | US $ 134,6 milhões | 20% |
| Lucro líquido por ação diluída | $2.71 | $2.27 | 19% |
Em termos de custos, os custos totais e as despesas operacionais de Waters para o terceiro trimestre de 2024 foram de US $ 529,2 milhões, um pouco abaixo dos US $ 532,3 milhões no terceiro trimestre de 2023. A renda operacional da empresa aumentou para US $ 211,1 milhões no terceiro trimestre de 2024, um aumento significativo de US $ 179,4 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Tendências e desafios de mercado
Waters enfrentou desafios, particularmente nos mercados asiáticos, onde as vendas na China caíram 2% no terceiro trimestre de 2024 devido à menor demanda por sistemas de instrumentos. No entanto, o crescimento geral das vendas na Europa e na Índia compensou esses declínios, com um aumento de 6% na Europa e um aumento de 15% na Índia relatado nos primeiros nove meses de 2024.
Pesquisa e desenvolvimento
A pesquisa e o desenvolvimento continuam sendo uma pedra angular da estratégia de águas, com as despesas de P&D aumentando para US $ 45,3 milhões no terceiro trimestre de 2024, acima dos US $ 42,0 milhões no terceiro trimestre de 2023. Esse investimento ressalta o compromisso da empresa com a inovação e a manutenção de sua vantagem competitiva nas tecnologias analíticas.
Acionista patrimônio e gerenciamento de dívidas
Em 28 de setembro de 2024, as águas tinham o patrimônio líquido total de US $ 1,6 bilhão, um aumento de US $ 1,2 bilhão no final de 2023. A dívida total da empresa ficou em aproximadamente US $ 1,8 bilhão, refletindo uma queda de US $ 2,4 bilhões no final de 2023, principalmente devido a estratégias efetivas de gerenciamento de dívida e fluxos de caixa operacionais.
| Métricas de dívida | Setembro de 2024 | Dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dívida total | US $ 1,8 bilhão | US $ 2,4 bilhões |
| Taxa de juros da média ponderada | 4.14% | 4.69% |
Com foco na inovação, aquisições estratégicas e gestão financeira disciplinada, a Waters Corporation continua a solidificar sua posição como líder no mercado de instrumentos analíticos à medida que passa até 2024.
A Who é proprietário da Waters Corporation (WAT)
Composição dos acionistas
A partir de 2024, a Waters Corporation (WAT) exibe uma base diversificada de acionistas, composta por investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais.
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade |
|---|---|
| Investidores institucionais | 85.2% |
| Fundos mútuos | 10.5% |
| Investidores individuais | 4.3% |
Acionistas institucionais notáveis
Os principais acionistas institucionais incluem:
| Instituição | Porcentagem de propriedade | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 10.8% | 17,624,500 |
| BlackRock Inc. | 9.4% | 15,200,000 |
| State Street Corporation | 7.6% | 12,500,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | 6.1% | 10,000,000 |
| Invesco Ltd. | 5.2% | 8,500,000 |
Mudanças recentes na propriedade
Mudanças recentes na propriedade incluem:
| Data | Tipo de alteração | Instituição | Mudança em ações |
|---|---|---|---|
| Janeiro de 2024 | Aumentou | Vanguard Group Inc. | 500,000 |
| Fevereiro de 2024 | Diminuído | BlackRock Inc. | (300,000) |
| Março de 2024 | Nova posição | Invesco Ltd. | 800,000 |
Propriedade executiva
A gerência e os executivos mantêm uma pequena parte das ações, com posições significativas sendo:
| Executivo | Título | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| Dr. Udit Batra | CEO | 1,500,000 | 0.92% |
| James M. O'Donnell | Diretor Financeiro | 600,000 | 0.37% |
| Linda A. M. K. Smith | COO | 400,000 | 0.25% |
Desempenho de ações e tendências de mercado
Em outubro de 2024, o preço das ações da Waters Corporation é de aproximadamente US $ 162,50, com uma capitalização de mercado de cerca de US $ 26,5 bilhões. As ações sofreram um aumento de 12%no ano.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $162.50 |
| Capitalização de mercado | US $ 26,5 bilhões |
| Desempenho de ações no ano | +12% |
| 52 semanas de altura | $170.00 |
| 52 semanas baixo | $145.00 |
Declaração de Missão da Waters Corporation (WAT)
A declaração de missão da Waters Corporation enfatiza seu compromisso de promover a ciência da análise, fornecendo tecnologias e serviços analíticos inovadores. A partir de 2024, a empresa se concentra em aprimorar a produtividade e o sucesso do cliente por meio de seus produtos e soluções de alta qualidade.
Valores centrais
- Integridade: defendendo os mais altos padrões em todas as operações.
- Inovação: avançando continuamente tecnologias para atender às necessidades dos clientes.
- Colaboração: em parceria com os clientes para garantir seu sucesso.
- Foco no cliente: priorizando a satisfação e suporte do cliente.
Desempenho financeiro Overview
Em 2024, a Waters Corporation relatou métricas financeiras significativas, refletindo seu sucesso operacional e posição de mercado:
| Métrica | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas totais | US $ 740,3 milhões | US $ 711,7 milhões | 4% |
| Resultado líquido | US $ 161,5 milhões | US $ 134,6 milhões | 19% |
| Receita operacional | US $ 211,1 milhões | US $ 179,4 milhões | 18% |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 45,3 milhões | US $ 42,0 milhões | 8% |
| Venda e despesas administrativas | US $ 169,1 milhões | US $ 186,7 milhões | -9% |
Segmentação de mercado
A Waters Corporation opera em vários segmentos de mercado, com suas principais classes de clientes, incluindo:
| Classe do cliente | Q3 2024 Vendas (US $ milhões) | Q3 2023 Vendas (US $ milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Farmacêutico | $430.1 | $421.5 | 2% |
| Industrial | $227.7 | $209.4 | 9% |
| Acadêmico e governo | $82.4 | $80.7 | 2% |
Desempenho de vendas geográficas
O crescimento das vendas para a Waters Corporation também é notável em diferentes regiões:
| Região | Q3 2024 Vendas (US $ milhões) | Q3 2023 Vendas (US $ milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Europa | $278.6 | $263.0 | 6% |
| Estados Unidos | $170.5 | $167.0 | 2% |
| Ásia Outro | $45.3 | $39.9 | 13% |
Investimento em inovação
A Waters Corporation está comprometida com a inovação, investindo fortemente em pesquisa e desenvolvimento para manter sua vantagem competitiva:
| Área de investimento | 2024 investimento (US $ milhões) | 2023 investimento (US $ milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Pesquisa e Desenvolvimento | $136.1 | $130.6 | 4% |
| Despesas de capital | $90.4 | $119.0 | -24% |
Equidade do acionista
Em 28 de setembro de 2024, as métricas de patrimônio líquido da Waters Corporation refletem sua saúde financeira:
| Métrica de patrimônio | Valor (US $ milhões) |
|---|---|
| Equidade total dos acionistas | $1,603.1 |
| Lucros acumulados | $9,557.3 |
| Estoque de tesouraria | $(10,147.7) |
| Acumulou outra perda abrangente | $(132.3) |
Como funciona a Waters Corporation (WAT)
Negócios Overview
A Waters Corporation opera na indústria de instrumentação científica, fornecendo instrumentos, software e serviços analíticos inovadores. Serve principalmente clientes nos setores farmacêuticos, industriais e acadêmicos.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a Waters Corporation registrou vendas líquidas de US $ 740,3 milhões, um aumento de 4% em comparação com US $ 711,7 milhões no mesmo período de 2023. No entanto, nos primeiros nove meses de 2024, as vendas líquidas diminuíram 2% para US $ 2,1 bilhões de US $ 2,1 bilhões em 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 740,3 milhões | US $ 711,7 milhões | 4% | US $ 2,1 bilhões | US $ 2,1 bilhões | (2%) |
| Resultado líquido | US $ 161,5 milhões | US $ 134,6 milhões | 20% | US $ 406,4 milhões | US $ 426,0 milhões | (5%) |
| Lucro líquido por ação diluída | $2.71 | $2.27 | 19% | $6.83 | $7.19 | (5%) |
Vendas por geografia
A distribuição de vendas em diferentes regiões mostra um desempenho variado, com a Ásia experimentando um aumento de 5% nas vendas durante o terceiro trimestre de 2024, enquanto as Américas relataram um aumento de 1%.
| Região | Q3 2024 VENDAS | Q3 2023 VENDAS | Mudar (%) | 9m 2024 VENDAS | 9m 2023 VENDAS | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ásia | US $ 251,3 milhões | US $ 238,2 milhões | 5% | US $ 696,3 milhões | US $ 745,9 milhões | (7%) |
| Américas | US $ 279,1 milhões | US $ 275,5 milhões | 1% | US $ 794,8 milhões | US $ 804,8 milhões | (1%) |
| Europa | US $ 209,8 milhões | US $ 198,0 milhões | 6% | US $ 594,6 milhões | US $ 586,2 milhões | 1% |
Vendas por aula de cliente
As vendas para clientes farmacêuticos aumentaram 2% no terceiro trimestre de 2024, enquanto as vendas para clientes acadêmicos e governamentais diminuíram 2% no mesmo período.
| Classe do cliente | Q3 2024 VENDAS | Q3 2023 VENDAS | Mudar (%) | 9m 2024 VENDAS | 9m 2023 VENDAS | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Farmacêutico | US $ 430,1 milhões | US $ 421,5 milhões | 2% | US $ 1,2 bilhão | US $ 1,2 bilhão | (1%) |
| Industrial | US $ 227,7 milhões | US $ 209,4 milhões | 9% | US $ 644,5 milhões | US $ 648,8 milhões | (1%) |
| Acadêmico e governo | US $ 82,4 milhões | US $ 80,7 milhões | 2% | US $ 221,1 milhões | US $ 255,0 milhões | (13%) |
Estrutura de custos
O custo das vendas de produtos da Companhia para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 193,4 milhões, acima dos US $ 184,3 milhões no terceiro trimestre de 2023. As despesas administrativas e de vendas diminuíram 9%, para US $ 169,1 milhões no terceiro trimestre de 2024.
| Categoria de custo | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Custo das vendas de produtos | US $ 193,4 milhões | US $ 184,3 milhões | 6% | US $ 522,4 milhões | US $ 559,0 milhões | (7%) |
| Vendas de custo de serviço | US $ 108,3 milhões | US $ 107,1 milhões | 1% | US $ 329,3 milhões | US $ 317,8 milhões | 4% |
| Venda e despesas administrativas | US $ 169,1 milhões | US $ 186,7 milhões | (9%) | US $ 516,9 milhões | US $ 555,7 milhões | (7%) |
Pesquisa e desenvolvimento
As despesas de pesquisa e desenvolvimento aumentaram 8%, para US $ 45,3 milhões no terceiro trimestre de 2024, refletindo o investimento contínuo no desenvolvimento de novos produtos.
Liquidez e recursos de capital
Em 28 de setembro de 2024, a Waters Corporation possuía dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos totalizando US $ 331 milhões, com US $ 287 milhões detidos por subsidiárias estrangeiras.
| Métrica de liquidez | Quantia |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 331 milhões |
| Dívida pendente | US $ 1,8 bilhão |
| Disponibilidade da linha de crédito | US $ 1,4 bilhão |
Posição de mercado e perspectiva estratégica
A Waters Corporation continua a aprimorar suas ofertas de produtos e expandir seu alcance no mercado por meio de aquisições estratégicas, como a aquisição de US $ 1,3 bilhão da Wyatt, que deve contribuir positivamente para o crescimento das vendas.
Como Waters Corporation (WAT) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Waters Corporation gera receita principalmente através de dois segmentos principais: vendas de produtos e vendas de serviços. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, a repartição da receita foi a seguinte:
| Segmento | Receita (em milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Vendas de produtos | $1,273,306 | 61% |
| Vendas de serviços | $812,367 | 39% |
| Vendas líquidas totais | $2,085,673 | 100% |
Análise de vendas de produtos
As vendas de produtos da Waters consistem principalmente em instrumentos analíticos de ponta, incluindo espectrometria de massa e sistemas de cromatografia, juntamente com consumíveis e reagentes usados em laboratórios. No terceiro trimestre de 2024, as vendas de produtos foram relatadas em US $ 462.011.000, um aumento de US $ 448.081.000 no ano anterior.
Análise de vendas de serviços
As vendas de serviços incluem serviços de manutenção, suporte e reparo para os instrumentos vendidos. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, as vendas de serviços atingiram US $ 812.367.000, refletindo um aumento de 5% em comparação com US $ 774.478.000 no mesmo período de 2023.
Distribuição de receita geográfica
O colapso geográfico da receita para o terceiro trimestre de 2024 é o seguinte:
| Região | Receita (em milhares) | Mudança percentual ano a ano |
|---|---|---|
| América do Norte | $300,000 | 2% |
| Europa | $275,000 | 6% |
| Ásia | $165,000 | 13% |
| Outro | $5,305 | -2% |
| Vendas líquidas totais | $740,305 | 4% |
Estrutura de custos
Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, a Waters Corporation registrou custos totais e despesas operacionais de US $ 1.551.583.000. A quebra dos custos é a seguinte:
| Tipo de custo | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Custo das vendas de produtos | $522,396 |
| Vendas de custo de serviço | $329,289 |
| Venda e despesas administrativas | $516,880 |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | $136,113 |
| Amortização de intangíveis comprados | $35,337 |
| Custos totais | $1,551,583 |
Rentabilidade
A Waters Corporation registrou um lucro líquido de US $ 406.436.000 nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024. Isso representa uma redução de 5% de US $ 426.029.000 no mesmo período do ano anterior. O lucro líquido por ação diluída foi de US $ 6,83 para este período.
Fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais foi de US $ 521.984.000, acima de US $ 372.687.000 no mesmo período de 2023. Esse aumento é atribuído a melhores cobranças de caixa e níveis mais baixos de inventário.
Aquisições recentes
Em 16 de maio de 2023, a Waters Corporation concluiu a aquisição da Wyatt Technology por US $ 1,3 bilhão. Espera-se que essa aquisição aprimore as capacidades das águas em espalhamento de luz e instrumentos de fracionamento de fluxo de campo, expandindo assim suas ofertas de produtos e alcance do mercado.
Atividades de dívida e financiamento
Em 28 de setembro de 2024, a Waters Corporation possuía dívida em circulação total de US $ 1,8 bilhão, compreendendo US $ 1,3 bilhão em notas não garantidas e US $ 570 milhões sob seu contrato de crédito. A empresa planeja utilizar seus recursos de empréstimos para fins corporativos gerais, incluindo possíveis aquisições e iniciativas de pesquisa.
Waters Corporation (WAT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Waters Corporation (WAT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Waters Corporation (WAT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Waters Corporation (WAT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.