Cohen & Steers, Inc. (CNS): Canvas de modelo de negocio

Comprender las complejidades del Lienzo de modelo de negocio Para Cohen & Steers, Inc. (CNS) presenta el marco estratégico que impulsa su éxito en el panorama competitivo de gestión de activos. Este lienzo resalta los componentes clave como asociaciones, actividades, y Propuestas de valor que colectivamente empodera al CNS para brindar servicios financieros excepcionales. Sumérgete más profundamente en los elementos que forman la columna vertebral de esta estimada firma y descubren lo que lo distingue en el mundo de las finanzas.

Cohen & Steers, Inc. (CNS) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Instituciones financieras

Cohen & Steers, Inc. colabora con varios instituciones financieras para optimizar la gestión de activos y las soluciones de inversión. A junio de 2023, Cohen & Steers administró aproximadamente $ 85 mil millones en activos, con una parte significativa proveniente de asociaciones con bancos y otras entidades financieras. Algunas de estas asociaciones ayudan a facilitar la liquidez y proporcionar acceso a los mercados de capitales.

Institución asociada	Tipo de asociación	Activos bajo administración (AUM) (en miles de millones)	Año establecido
Banco de América	Servicios de custodia	15	2015
Citigroup	Gestión de inversiones	10	2018
Wells Fargo	Proveedor de liquidez	8	2016

Asesores de inversiones

Cohen & Steers mantiene relaciones cercanas con prominente asesores de inversiones Para mejorar las estrategias de inversión y ampliar el alcance del mercado. Estas asociaciones son fundamentales para brindar asesoramiento de inversión personalizado a los clientes, especialmente en los sectores de bienes raíces e infraestructura.

Empresa de asesor	Especialización	Impacto del mercado (en miles de millones)	Año de colaboración
Roca negra	Bienes raíces	30	2017
Goldman Sachs	Inversión de infraestructura	25	2019
JP Morgan	Equidad tradicional	20	2020

Cuerpos reguladores

Como una empresa que opera en el sector financiero, el cumplimiento de las regulaciones y la colaboración con cuerpos reguladores es crucial. Cohen & Steers cumple con las regulaciones aplicadas por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) y la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).

• Regulaciones SEC: Garantizar el cumplimiento de los deberes fiduciarios y proteger los intereses del cliente.
• Regulaciones de FINRA: Registre las prácticas comerciales y la supervisión de los corredores de bolsa.
• Cuerpos rectores del estado: Varias regulaciones estatales que afectan las operaciones de gestión de activos.

Proveedores de tecnología

La innovación en los servicios financieros requiere asociaciones con liderazgo Proveedores de tecnología. Estas colaboraciones facilitan capacidades analíticas y eficiencias operativas mejoradas.

Proveedor de tecnología	Servicio proporcionado	Valor del contrato (en millones)	Fecha de inicio
Estrella de la mañana	Análisis de datos	3.5	2021
Conjunto de hechos	Investigación de inversiones	4.2	2020
Desarrollo del río Charles	Software de gestión de cartera	2.8	2022

Cohen & Steers, Inc. (CNS) - Modelo de negocio: actividades clave

Gestión de activos

Cohen & Steers se especializa en gestión de activos, entregando estrategias de inversión en varias clases de activos. Al 30 de septiembre de 2023, la empresa administró aproximadamente $ 78.0 mil millones en activos bajo administración (AUM).

Según su informe de ganancias del tercer trimestre de 2023, el desglose de AUM es el siguiente:

Clase de activo	AUM ($ mil millones)	Porcentaje de AUM total
Rango	28.0	35.9%
Ingreso fijo	12.0	15.4%
Activos reales	23.0	29.5%
Múltiple	15.0	19.2%

Investigación de mercado

La investigación de mercado es esencial para el enfoque de inversión de Cohen & Steers, guiando decisiones basadas en tendencias de la industria e indicadores económicos. A partir de 2023, emplean un equipo de más de 50 profesionales de investigación dedicados a esta área.

En el análisis más reciente, sus destacados de investigación incluyen:

• Concentrarse en Tendencias del mercado global afectando la inversión inmobiliaria.
• Encuestas anuales que indican tendencias de sentimiento de los inversores, con el 70% de los encuestados que muestran interés en inversiones sostenibles.
• Herramientas de análisis de datos que mejoran la toma de decisiones mediante la predicción de los cambios del mercado.

Gestión de cartera

La gestión de la cartera implica adaptar soluciones de inversión para satisfacer las necesidades específicas de los clientes. A partir del tercer trimestre de 2023, Cohen & Steers informó que más del 80% de sus carteras superaron sus respectivos puntos de referencia por un año.

La firma emplea un riguroso proceso de inversión que incluye:

• Diversificación para mitigar el riesgo en las clases de activos.
• Regular Reseñas de cartera Para ajustar las estrategias basadas en las condiciones del mercado.
• Utilización de avanzado plataformas de análisis para optimizar el rendimiento.

Servicios de asesoramiento del cliente

Cohen & Steers ofrece Servicios de asesoramiento del cliente a inversores institucionales e intermediarios financieros, enfatizando estrategias personalizadas basadas en objetivos individuales. En 2022, la empresa lanzó una nueva plataforma de asesoramiento que resultó en un aumento del 15% en las métricas de participación del cliente.

Los componentes clave de sus servicios de asesoramiento de clientes incluyen:

• Equipos asesores dedicados con una relación cliente-consultor de 10:1.
• Sesiones de estrategia de inversión anual con clientes, lo que lleva a un aumento del 30% en los activos de cartera de clientes.
• Herramientas de informes personalizadas que rastrean el rendimiento contra los puntos de referencia.

Cohen & Steers, Inc. (CNS) - Modelo de negocio: recursos clave

Profesionales de inversión calificados

Cohen & Steers emplea un equipo de más de 125 profesionales de inversión calificados que son vitales para su modelo de negocio. Estos profesionales administran aproximadamente $ 80 mil millones en activos bajo administración (AUM) en diversas estrategias de inversión. El enfoque de gestión activa se basa en gran medida en su experiencia en análisis de mercado y toma de decisiones de inversión.

Datos de investigación propietarios

La Compañía utiliza datos de investigación patentados que son esenciales para estrategias de inversión informadas. A partir de 2022, Cohen & Steers invirtió aproximadamente $ 5 millones anuales en capacidades de investigación para mejorar su análisis de datos. Esta investigación incluye información sobre valores inmobiliarios, infraestructura y mercados de activos reales listados en Global.

Sistemas de TI avanzados

Cohen & Steers se basa en sistemas de TI avanzados para apoyar la toma de decisiones de inversión y la eficiencia operativa. La firma ha asignado alrededor de $ 10 millones para las mejoras de infraestructura de TI durante el último año. Los sistemas clave incluyen software de gestión de cartera y plataformas de análisis en tiempo real que facilitan el comercio y los informes.

Sistema de TI	Uso	Inversión anual
Software de gestión de cartera	Análisis e informes de inversión	$ 3 millones
Plataformas de análisis en tiempo real	Análisis de tendencias de mercado	$ 2 millones
Plataformas comerciales	Ejecución de operaciones	$ 5 millones

Reputación de marca fuerte

Cohen & Steers ha construido una sólida reputación de marca desde su fundación en 1986, lo cual es fundamental para atraer y retener clientes. La empresa se encuentra entre los 15 principales gerentes de inversión independientes en los EE. UU. Con un valor de marca estimado en $ 125 millones a partir de 2023. Esta fortaleza de la marca está respaldada por los altos puntajes de satisfacción del cliente, con más del 90% de los clientes que indican que recomendarían los servicios de la empresa.

• Clasificado #1 para valores inmobiliarios en 2023 por Estrella de la mañana
• Tasa de retención de clientes de 95%
• Crecimiento general de AUM de 10% año tras año

Cohen & Steers, Inc. (CNS) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Gestión de activos de expertos

Cohen & Steers, Inc. se ha establecido como líder en Gestión de activos de expertos, especializado en activos reales y estrategias de capital orientadas a los ingresos. A partir de 2022, la empresa gestionó aproximadamente $ 81 mil millones en activos bajo administración (AUM), con un enfoque en la entrega de rendimientos ajustados por el riesgo superiores.

Diversos productos de inversión

La compañía ofrece una amplia gama de productos de inversión, que incluyen:

• Fondos mutuos abiertos: 15 fondos distintos con diversas estrategias.
• Fondos de extremo cerrado: 13 fondos dirigidos a sectores específicos.
• Cuentas separadas institucionales: soluciones de inversión personalizadas para clientes institucionales.
• Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT): un jugador significativo en el mercado de REIT con estrategias alineadas con tendencias de inversión sostenibles.

En 2022, los ingresos de estos diversos productos contribuyeron a un ingreso total de tarifas de gestión de $ 534 millones. Cada producto se dirige a las necesidades únicas del cliente, lo que ayuda a la empresa a retener ventajas competitivas sobre otras en el sector.

Asesoramiento financiero confiable

Cohen & Steers enfatiza la importancia de asesoramiento financiero confiable como un componente central de su propuesta de valor. El equipo de gestión de cartera de la compañía comprende más de 30 profesionales con una amplia experiencia en la industria, proporcionando análisis y recomendaciones perspicaces. En 2021, los puntajes de satisfacción del cliente alcanzaron el 87%, significativamente por encima del promedio de la industria del 74%, lo que refleja su compromiso con el servicio al cliente.

Devoluciones consistentes

La firma se enorgullece de generar Devoluciones consistentes para sus inversores. Por ejemplo, el Cohen & Steers Real Estate Securities Fund (CSD) logró un rendimiento anualizado de 10 años del 9.2% a partir de 2022. Durante el mismo período, el índice S&P 500 devolvió una tasa anualizada del 12.9%, mostrando la capacidad de la empresa a desempeñarse de manera competitiva en diversas condiciones del mercado.

Una comparación de las métricas de rendimiento clave se ilustra en la tabla a continuación:

Producto de inversión	Retorno anualizado a 10 años (%)	Relación de gastos (%)	AUM ($ mil millones)
Fondo de valores inmobiliarios de Cohen & Steers	9.2	0.95	23
Fondo de Infraestructura de Cohen & Steers	8.7	1.05	15
Cohen & Steers Global Real Estate Fund	9.0	0.98	10
Fondo de infraestructura de agua de Cohen & Steers	7.5	1.10	5

Cohen & Steers, Inc. (CNS) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Aviso personalizado

Cohen & Steers, Inc. enfatiza un Enfoque de asesoramiento personalizado Para fortalecer sus relaciones con los clientes. Esto implica proporcionar asesoramiento de inversión personalizado basados ​​en necesidades específicas del cliente, lo que ayuda a navegar las complejidades de la gestión de activos. A partir de 2022, los activos de Cohen & Steers bajo administración (AUM) alcanzaron aproximadamente $ 87 mil millones, lo que refleja una capacidad de asesoramiento robusta.

Actualizaciones de rendimiento regulares

Las actualizaciones de rendimiento regulares son parte integral de su estrategia de relación con el cliente. Los clientes reciben informes de desempeño que resaltan las métricas clave de sus carteras, incluida el rendimiento total, la comparación de puntos de referencia y las evaluaciones de riesgos. En el año fiscal que finaliza el 31 de diciembre de 2022, Cohen & Steers informó una tasa de retención de clientes de Over 90%, un número indicativo de su seguimiento efectivo de comunicación y rendimiento.

Programas de educación del cliente

Cohen & Steers invierte en Programas de educación del cliente, asegurarse de que los clientes estén bien informados sobre las tendencias del mercado, los productos de inversión y las estrategias de planificación financiera. La firma organiza seminarios web y seminarios, con una tasa de asistencia promedio de 150 clientes por evento en 2022. Estos programas tienen como objetivo empoderar a los clientes, mejorando sus capacidades de toma de decisiones de inversión.

Gerentes de cuentas dedicados

A cada cliente se le asigna un administrador de cuentas dedicado, asegurando un servicio y atención personalizados. Los gerentes de cuentas se someten a una amplia capacitación y mantienen una proporción promedio de cliente a administrador de 25:1, permitiéndoles cultivar relaciones sólidas y brindar un apoyo enfocado. En 2022, Cohen & Steers informó que 60% De las adquisiciones de nuevos clientes se atribuyeron a las referencias de clientes existentes, lo que subraya la efectividad de su enfoque dedicado.

Métrico de rendimiento	2021	2022
Activos bajo administración (AUM) en miles de millones	$83	$87
Tasa de retención del cliente (%)	92	90
Asistencia promedio a los programas educativos	120	150
Relación de cliente a gerente	30:1	25:1

Cohen & Steers, Inc. (CNS) - Modelo de negocio: canales

Fuerza de ventas directa

Cohen & Steers utiliza una fuerza de ventas directa dedicada para interactuar con los clientes, principalmente inversores institucionales y asesores financieros. Este equipo consta de aproximadamente 35 Profesionales de ventas ubicados en regiones clave, incluidos Estados Unidos, Europa y Asia. El modelo de ventas directas permite la gestión personalizada de servicios y relaciones.

Plataforma en línea

La compañía tiene una plataforma en línea robusta que ofrece recursos integrales para los clientes. Esto incluye materiales educativos de inversores, información del producto y capacidades de gestión de cuentas. A partir de 2023, 60% de las adquisiciones de nuevos clientes ocurrieron a través de canales digitales, lo que demuestra la eficacia de la plataforma en línea.

Año	Ingresos en línea (en millones)	% de ingresos totales
2021	145	28%
2022	175	32%
2023	210	35%

Asesores financieros

Cohen & Steers se asocia con una amplia red de asesores financieros. Estos asesores juegan un papel crucial en la distribución de los productos de inversión de la empresa. La compañía informó tener relaciones con más 1,200 firmas de asesoramiento financiero a mediados de 2013. Los activos administrados a través de los asesores financieros representan casi 40% de los activos totales de la empresa bajo administración (AUM).

Tipo de activo	Aum (en miles de millones)	% de AUM total
Equidad	15	20%
Bienes raíces	25	33%
Ingreso fijo	20	27%
Múltiple	10	13%

Asociaciones institucionales

La firma mantiene asociaciones estratégicas con clientes institucionales, incluidos fondos de pensiones, dotaciones y fundaciones. Estas asociaciones son esenciales para acceder a activos significativos y administrar carteras a gran escala. En 2023, Cohen & Steers informó que los activos institucionales explicaban más 60% de su total de AUM, que excedió $ 80 mil millones.

Tipo de asociación	Aum (en miles de millones)	% de AUM institucional
Fondos de pensiones	40	50%
Dotación	20	25%
Cimientos	10	12.5%
Fondos de riqueza soberana	10	12.5%

Cohen & Steers, Inc. (CNS) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Inversores individuales

Cohen & Steers atiende a inversores individuales a través de productos de inversión minorista, centrándose principalmente en el Sectores de capital e ingresos de EE. UU.. A partir de 2023, los inversores individuales representaron aproximadamente 32% del total de activos del cliente de la empresa.

Clientes institucionales

Los clientes institucionales representan un segmento significativo, que comprende entidades como compañías de seguros, dotaciones y cimientos. A diciembre de 2022, Cohen & Steers informó que los clientes institucionales manejaban sobre $ 56 mil millones en activos, inventando 49% de activos totales bajo administración (AUM).

Individuos de alto nivel de red

Las personas de alto patrimonio neto (HNWIS) también son un enfoque clave, a menudo buscan estrategias de inversión especializadas adaptadas a sus objetivos financieros únicos. A principios de 2023, los productos de la empresa dirigidos a HNWI contribuyeron a aproximadamente $ 18 mil millones en AUM, reflejando una tendencia hacia soluciones de inversión personalizadas.

Fondos de pensiones

Los fondos de pensiones se consideran un segmento vital de clientes para Cohen & Steers, y la empresa ofrece inversiones diseñadas para garantizar el crecimiento a largo plazo y la generación de ingresos. A partir de junio de 2023, los fondos de pensiones representaron sobre $ 30 mil millones en activos. A continuación se muestra una tabla detallada que ilustra los segmentos de los clientes y su AUM asociado.

Segmento de clientes	Activos bajo gestión (AUM)	Porcentaje de AUM total
Inversores individuales	$ 32 mil millones	32%
Clientes institucionales	$ 56 mil millones	49%
Individuos de alto nivel de red	$ 18 mil millones	15%
Fondos de pensiones	$ 30 mil millones	25%

Cohen & Steers, Inc. (CNS) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Salarios y beneficios

El componente más grande de la estructura de costos de Cohen & Steers se refiere a los salarios y beneficios, que son esenciales para atraer y retener talento en la industria de gestión de activos. Como se informó en su estado financiero de 2022, los salarios y salarios totales ascendieron a aproximadamente $ 50 millones, mientras que los beneficios como el seguro de salud, las contribuciones del plan de jubilación y las bonificaciones alcanzaron un adicional $ 12 millones.

Infraestructura tecnológica

Cohen & Steers asigna un presupuesto significativo para mantener su infraestructura tecnológica. En 2022, la compañía informó gastar $ 8 millones sobre inversiones tecnológicas, incluidas la licencia de software, las actualizaciones de hardware y la seguridad de TI. Además, los costos operativos continuos para el soporte y el mantenimiento de TI agregaron otro $ 3 millones a esta categoría, trayendo el gasto anual total para la infraestructura tecnológica $ 11 millones.

Gastos de marketing y ventas

Los gastos de marketing y ventas reflejan el compromiso de Cohen & Steers con la promoción de la marca y la adquisición de clientes. En 2022, la compañía reportó gastos de marketing de aproximadamente $ 6 millones y los gastos de ventas ascendiendo a $ 4 millones, trayendo el total a $ 10 millones. La siguiente tabla resume los detalles:

Categoría de gastos	Cantidad de 2022 (en millones)
Gastos de marketing	$6
Gastos de ventas	$4
Marketing y ventas totales	$10

Cumplimiento regulatorio

Los gastos de cumplimiento regulatorio son cruciales en la industria de servicios financieros altamente regulados. Cohen & Steers incurrieron en costos de cumplimiento regulatorio de aproximadamente $ 2 millones en 2022. Esto incluye gastos relacionados con auditorías, informes y sistemas de cumplimiento necesarios para cumplir con las regulaciones de la SEC y los estándares de la industria.

Combinando todos estos componentes, la estructura de costos general de Cohen & Steers refleja un enfoque equilibrado para gestionar los gastos mientras se mantiene la eficacia operativa y el cumplimiento en el sector de gestión de activos.

Cohen & Steers, Inc. (CNS) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Tarifas de gestión

Cohen & Steers genera una parte significativa de sus ingresos a partir de las tarifas de gestión, que se calculan en función de un porcentaje de activos bajo administración (AUM). Al 30 de septiembre de 2023, la compañía reportó AUM de aproximadamente $ 76.3 mil millones, lo que resultó en un ingreso estimado de tarifas de gestión anuales de alrededor de $ 359.2 millones, suponiendo una tasa de tarifas de gestión promedio de 0.47%.

Tarifas de rendimiento

Las tarifas de rendimiento representan ingresos adicionales obtenidos de fondos de inversión que exceden los puntos de referencia de rendimiento específicos. Para el año fiscal que terminó 2022, Cohen & Steers reportó tarifas de rendimiento por un total de aproximadamente $ 74 millones. Este flujo de ingresos puede fluctuar significativamente en función del desempeño del mercado y la efectividad de la gestión de fondos.

Tarifas de asesoramiento

Cohen & Steers también obtiene tarifas de asesoramiento al proporcionar soluciones y estrategias de inversión personalizadas a clientes institucionales. En 2022, las tarifas de asesoramiento contribuyeron con aproximadamente $ 50 millones a los ingresos. Estas tarifas a menudo provienen de los servicios de gestión de activos a medida y se cobran en función de la complejidad y la escala del compromiso de asesoramiento.

Tarifas de transacción

Las tarifas de transacción se incurren a través de los servicios de corretaje y ejecución proporcionados a los clientes durante la compra y venta de valores. En 2022, Cohen & Steers reportó tarifas de transacción alrededor de $ 15 millones. Este flujo de ingresos es muy variable y depende de las condiciones del mercado y los volúmenes de negociación.

Flujo de ingresos	Cantidad de 2022 (en millones)	Cantidad de 2023 (estimado - en millones)
Tarifas de gestión	$341	$359.2
Tarifas de rendimiento	$74	$ 50 (estimación)
Tarifas de asesoramiento	$50	$50
Tarifas de transacción	$15	$15