Briser la santé financière d'American Well Corporation (AMWL): informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus d'American Well Corporation (AMWL)

Comprendre les sources de revenus d'American Well Corporation

Sources de revenus primaires

• Revenu de l'abonnement: 26,2 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 28,4 millions de dollars pour la même période en 2023.
• Visitez les revenus: Restez conforme à une légère augmentation en raison des visites de programmes spéciaux.
• Autres revenus: augmenté de 0,9 million de dollars principalement à partir des revenus marketing avec des clients stratégiques.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

• Systèmes de santé: revenus importants de l'utilisation des plateformes d'entreprise.
• Plans de santé: frais d'abonnement récurrents basés sur l'accès aux membres et les frais de service supplémentaires.
• Services gouvernementaux de santé: solutions sur mesure contribuant à la croissance des revenus.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

• Les revenus d'abonnement ont diminué de 6,5 millions de dollars Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, principalement en raison du désabonnement des clients pendant le replaçant.
• Les revenus de la visite sont restés stables, compensant les baisses des visites spécialisées avec l'augmentation des visites de programmes spéciaux.
• Dans l'ensemble, les revenus totaux ont diminué de 3.20% pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.

Une plongée profonde dans la rentabilité de l'American Well Corporation (AMWL)

Métriques de rentabilité

L'analyse des mesures de rentabilité de l'entreprise révèle des informations importantes sur sa santé financière. Vous trouverez ci-dessous les principales mesures de rentabilité, notamment le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de la société étaient $61,046,000 avec un coût de revenus de $38,352,000, entraînant un bénéfice brut de $22,694,000. La marge brute peut être calculée comme suit:

• Marge brute = (bénéfice brut / revenus) × 100 = (22 694/61 046) × 100 = 37.12%

La perte d'exploitation pour la même période a été $47,370,000, conduisant à une marge opérationnelle de:

• Marge opérationnelle = (perte d'exploitation / revenus) × 100 = (-47,370 / 61 046) × 100 = -77.64%

Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient $183,358,000 avec les coûts totaux et les dépenses d'exploitation de $358,136,000.

• La perte nette pour les neuf mois a été $168,069,000.
• Marge de perte nette = (perte nette / revenus) × 100 = (-168,069 / 183,358) × 100 = -91.70%

Tendances de la rentabilité dans le temps

En comparant les mesures de rentabilité au cours de l'année précédente, la société a rapporté:

• Bénéfice brut pour le troisième trimestre 2023: $22,694,000 (Q3 2024: $22,694,000) - pas de changement.
• Perte de fonctionnement pour le troisième trimestre 2023: $143,360,000 (Q3 2024: $47,370,000) - Amélioration de $95,990,000.
• Perte nette pour le troisième trimestre 2023: $137,104,000 (Q3 2024: $44,041,000) - Amélioration de $93,063,000.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Les moyennes de l'industrie pour des entreprises similaires dans le secteur des soins de santé numériques montrent généralement des marges brutes 60% et les marges nettes autour -10% à -30%. L'entreprise montre actuellement:

• Marge brute: 37.12%
• Marge nette: -91.70%

Cela indique que l'entreprise est actuellement en dessous des moyennes de l'industrie, ce qui peut suggérer efficacement les inefficacités ou les défis dans les opérations de mise à l'échelle.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par diverses mesures, notamment la gestion des coûts et les tendances de la marge brute. Les coûts totaux et les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient nettement inférieurs à l'année précédente:

Cette réduction des coûts d'environ $465,422,000 montre des améliorations significatives de la gestion des coûts, ce qui a un impact positif sur l'efficacité opérationnelle.

Dette vs Équité: comment American Well Corporation (AMWL) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment American Well Corporation finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, American Well Corporation a signalé une dette totale de $0, indiquant qu'il n'a pas de dette à long terme ou à court terme en cours. Cela place l'entreprise dans une position unique par rapport à de nombreux pairs du secteur des technologies de la santé qui s'appuient souvent sur le financement de la dette pour la croissance.

Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique pour évaluer l'effet de levier financier. Dans ce cas, le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 0, ce qui est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0,5 à 1,0. Cela reflète une approche conservatrice du financement et une dépendance à l'égard de l'équité plutôt que de la dette.

Une activité récente indique que la société n'a pas émis de nouveaux instruments de dette ni engagé dans le refinancement au cours de la dernière période de référence. Par conséquent, la cote de crédit reste non affectée et continue de refléter une perspective stable, étant donné l'absence d'obligations de dettes.

La société équilibre sa stratégie de financement par le financement des actions, principalement dérivée des émissions d'actions. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires ont été signalés à 336,7 millions de dollars, avec des déficits accumulés équivalant à 1,9 milliard de dollars. Cela indique que même si la société possède des capitaux propres substantiels, il subit également des pertes accumulées importantes qui devront être traitées pour une rentabilité future.

Cette approche de financement permet à l'entreprise d'atténuer les risques financiers associés aux remboursements de la dette tout en maintenant la flexibilité des futurs besoins en capital. Cependant, la dépendance à l'égard du financement des actions peut diluer les intérêts des actionnaires existants, en particulier si un financement supplémentaire sur les actions est nécessaire pour soutenir les initiatives de croissance.

Évaluation des liquidités d'American Well Corporation (AMWL)

Évaluation de la liquidité d'American Well Corporation

Actifs actuels Au 30 septembre 2024, total 356,9 millions de dollars, à partir de 449,6 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Cette baisse est principalement attribuée à une diminution de Equivalents en espèces et en espèces depuis 372,0 millions de dollars à 244,6 millions de dollars.

Passifs actuels augmenté de 93,8 millions de dollars à 122,2 millions de dollars pendant la même période, résultant en un fonds de roulement de 234,7 millions de dollars Au 30 septembre 2024.

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel Au 30 septembre, 2024 est calculé comme suit:

Ratio actuel = actifs actuels / passifs de courant = 356,9 millions de dollars / 122,2 millions de dollars = 2,92

Le rapport rapide est calculé à l'exclusion des stocks:

Rapport rapide = (actifs actuels - inventaires) / passifs de courant = (356,9 millions de dollars - 4,8 millions de dollars) / 122,2 millions de dollars = 2,87

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les activités de trésorerie sont résumées ci-dessous:

Préoccupations et forces de liquidité

Au 30 septembre 2024, la société a signalé un déficit accumulé de 1,92 milliard de dollars et une perte nette totale de 168,1 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Malgré les pertes en cours, la société maintient une position de trésorerie solide avec 244,6 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, qui devrait couvrir les besoins opérationnels pendant au moins les 12 prochains mois.

Il n'y a pas de dettes en cours au 30 septembre 2024, ce qui améliore la liquidité de l'entreprise profile. Cependant, les pertes importantes et la baisse des réserves de trésorerie augmentent les problèmes de liquidité potentiels qui doivent être surveillés de près.

American Well Corporation (AMWL) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les mesures financières clés, y compris le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et valeur à l'entreprise (Ebitda ( Rapport EV / EBITDA).

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E TTM (TTM) est actuellement N / A En raison de la déclaration de la société, une perte nette.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B actuel se situe à 0.15, calculé sur la base d'une valeur comptable de 1 923,3 millions de dollars et partage en circulation de 15,287,409.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est également N / A car la société a signalé un EBITDA négatif pendant les douze derniers mois.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué:

• 12 mois de haut: $4.25
• 12 mois de bas: $0.88
• Prix ​​de l'action actuel (en octobre 2024): $1.25

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société ne paie pas actuellement de dividendes, entraînant un rendement de dividende de 0%.

Consensus des analystes

Selon les rapports d'analystes récents, la cote consensuelle sur le stock est Prise, avec une estimation du prix cible en moyenne $1.80.

En résumé, la Société montre un faible rapport P / B, pas de paiement de dividendes et une performance volatile des cours des actions avec un consensus actuel d'analyste.

Risques clés auxquels American Well Corporation (AMWL)

Risques clés face à American Well Corporation

La santé financière d'American Well Corporation est influencée par divers risques internes et externes. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs qui cherchent à naviguer dans les complexités du secteur des technologies de la santé.

Concurrence de l'industrie

L'industrie de la télésanté est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette attribuable à ses opérations de 43,5 millions de dollars, une réduction significative de 136,4 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Cette amélioration reflète des pressions concurrentielles en cours, mais indique également les défis dans le maintien de la position du marché au milieu des technologies en évolution rapide et des préférences des consommateurs.

Changements réglementaires

Les changements réglementaires présentent un risque substantiel pour l'entreprise. Le secteur de la santé est soumis à des réglementations strictes qui peuvent avoir un impact sur les capacités opérationnelles et la rentabilité. Par exemple, la société n'a aucune dette au 30 septembre 2024, ce qui peut offrir une certaine flexibilité dans la gestion des coûts de conformité réglementaire. Cependant, l'évolution du paysage des réglementations sur les soins de santé peut entraîner une augmentation des coûts opérationnels et nécessiter des ajustements stratégiques.

Conditions du marché

Les conditions du marché, y compris les ralentissements économiques et les changements dans les dépenses de santé, peuvent affecter considérablement les sources de revenus. La société a déclaré une baisse des revenus d'abonnement par 2,2 millions de dollars au troisième trimestre 2024 en raison du désabonnement du client lors d'une phase de replating. Cela indique une vulnérabilité à la dynamique du marché qui peut influencer la rétention des clients et l'acquisition.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels sont évidents des récents rapports sur les bénéfices de l'entreprise. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les coûts totaux et les dépenses d'exploitation s'élevaient à 358,1 millions de dollars, une diminution de 57% par rapport à l'année précédente. Bien que les réductions de coûts soient bénéfiques, elles peuvent également refléter efficacement les défis dans les opérations de mise à l'échelle au milieu d'un environnement commercial changeant.

Risques financiers

Les risques financiers sont soulignés par les pertes d'exploitation continues de la société. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, la perte nette était 168,1 millions de dollars, à partir de 629,1 millions de dollars l'année précédente. Cela met en évidence l'instabilité financière continue, malgré les efforts pour rationaliser les coûts et améliorer l'efficacité opérationnelle.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise met en œuvre des stratégies pour atténuer ces risques. Des mesures d'économie, y compris une réduction des coûts liés aux employés 6,3 millions de dollars et une diminution des dépenses de consultation par 5,9 millions de dollars, sont conçus pour améliorer la stabilité financière. De plus, l'expansion des partenariats stratégiques et le développement continu de la plate-forme Converge visent à renforcer la présence du marché et l'engagement client.

Perspectives de croissance futures pour American Well Corporation (AMWL)

Perspectives de croissance futures pour American Well Corporation

Analyse des principaux moteurs de croissance

Les principaux moteurs de croissance de l'entreprise comprennent les innovations de produits, les partenariats stratégiques et les extensions du marché. La société a lancé la plate-forme Amwell Converge, qui intègre divers services de soins virtuels. Cette plate-forme a montré une réception positive entre les principaux comptes stratégiques, contribuant à une compensation partielle des baisses de revenus d'abonnement en raison du désabonnement des clients.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était de 183,4 millions de dollars, contre 188,4 millions de dollars pour la même période en 2023. La société a déclaré une perte nette de 168,1 millions de dollars pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, une baisse de 629,1 $ millions au cours de la même période l'année précédente. Les projections futures indiquent que lorsque l'entreprise stabilise ses opérations et améliore les relations avec les clients, la croissance des revenus pourrait reprendre dans les périodes financières à venir.

Initiatives ou partenariats stratégiques

La société s'est associée à la Cleveland Clinic pour former une coentreprise, CCAW, JV LLC, visant à améliorer l'accès aux soins à haute acuité grâce à la livraison numérique. La société a versé des contributions en capital de 1,7 million de dollars en 2024 liées à cette entreprise. Les avantages attendus de ce partenariat pourraient améliorer considérablement les offres de services de l'entreprise et la portée du marché.

Avantages compétitifs Positionnant l'entreprise pour la croissance

L'entreprise tire parti de ses relations établies avec les systèmes de santé, les plans de santé et les clients gouvernementaux, qui fournissent une base robuste de croissance. Sa plate-forme d'entreprise permet l'intégration transparente des services de soins virtuels, l'amélioration de l'engagement des patients et l'efficacité de la prestation des soins. Le total des équivalents en espèces et en espèces au 30 septembre 2024 était de 244,6 millions de dollars, offrant une flexibilité financière pour poursuivre des initiatives de croissance.

La société continue d'évaluer des partenariats et des acquisitions supplémentaires pour améliorer sa position concurrentielle et stimuler la croissance future. La mise en œuvre réussie de ses initiatives stratégiques est cruciale pour réaliser une croissance durable des revenus dans le paysage de la santé numérique en évolution.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• American Well Corporation (AMWL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of American Well Corporation (AMWL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View American Well Corporation (AMWL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.