Quebrando a saúde financeira da American Well Corporation (AMWL): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita da American Well Corporation (AMWL)

Entendendo os fluxos de receita da American Well Corporation

Fontes de receita primária

• Receita de assinatura: US $ 26,2 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 28,4 milhões para o mesmo período em 2023.
• Visite a receita: permaneceu consistente com um ligeiro aumento devido a visitas especiais ao programa.
• Outra receita: aumentada por US $ 0,9 milhão principalmente desde a receita de marketing com clientes estratégicos.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

• Sistemas de saúde: receita significativa do uso da plataforma corporativa.
• Planos de saúde: taxas de assinatura recorrentes com base no acesso aos membros e taxas de serviço adicionais.
• Serviços de saúde do governo: soluções personalizadas que contribuem para o crescimento da receita.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

• A receita de assinatura diminuiu por US $ 6,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido à rotatividade de clientes durante a re-plataforma.
• Visite a receita permaneceu estável, compensando declínios em visitas especializadas com aumentos nas visitas especiais ao programa.
• No geral, a receita total diminuiu por 3.20% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.

Um profundo mergulho na lucratividade da American Well Corporation (AMWL)

Métricas de rentabilidade

A análise das métricas de lucratividade da Companhia revela informações significativas sobre sua saúde financeira. Abaixo estão as principais métricas de lucratividade, incluindo lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita da empresa foi $61,046,000 com um custo de receita de $38,352,000, resultando em um lucro bruto de $22,694,000. A margem bruta pode ser calculada da seguinte forma:

• Margem bruta = (lucro / receita bruto) × 100 = (22.694 / 61.046) × 100 = 37.12%

A perda operacional para o mesmo período foi $47,370,000, levando a uma margem operacional de:

• Margem operacional = (perda / receita operacional) × 100 = (-47.370 / 61.046) × 100 = -77.64%

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi $183,358,000 com custos totais e despesas operacionais de $358,136,000.

• A perda líquida nos nove meses foi $168,069,000.
• Margem de perda líquida = (perda / receita líquida) × 100 = (-168.069 / 183.358) × 100 = -91.70%

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparando as métricas de lucratividade em relação ao ano anterior, a empresa informou:

• Lucro bruto para o terceiro trimestre de 2023: $22,694,000 (Q3 2024: $22,694,000) - Sem mudança.
• Perda operacional para o terceiro trimestre 2023: $143,360,000 (Q3 2024: $47,370,000) - Melhoria de $95,990,000.
• Perda líquida para o terceiro trimestre 2023: $137,104,000 (Q3 2024: $44,041,000) - Melhoria de $93,063,000.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Médias do setor para empresas semelhantes no setor de saúde digital geralmente mostram margens brutas ao redor 60% e margens líquidas ao redor -10% para -30%. A empresa mostra atualmente:

• Margem bruta: 37.12%
• Margem líquida: -91.70%

Isso indica que a empresa está atualmente abaixo das médias do setor, o que pode sugerir ineficiências ou desafios nas operações de dimensionamento de maneira eficaz.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional pode ser avaliada através de várias métricas, incluindo gerenciamento de custos e tendências de margem bruta. Os custos totais e as despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram significativamente mais baixos que no ano anterior:

Esta redução nos custos em aproximadamente $465,422,000 mostra melhorias significativas no gerenciamento de custos, impactando positivamente a eficiência operacional.

Dívida vs. patrimônio: como a American Well Corporation (AMWL) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a American Well Corporation financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a American Well Corporation relatou uma dívida total de $0, indicando que não possui dívida de longo prazo ou de longo prazo. Isso coloca a empresa em uma posição única em comparação com muitos pares no setor de tecnologia da saúde, que geralmente depende do financiamento da dívida para o crescimento.

O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica para avaliar a alavancagem financeira. Nesse caso, o índice de dívida / patrimônio da empresa está em 0, que é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0,5 a 1,0. Isso reflete uma abordagem conservadora para o financiamento e uma dependência de patrimônio líquido, em vez de dívida.

Atividade recente indica que a empresa não emitiu novos instrumentos de dívida ou envolvida no refinanciamento durante o último período de relatório. Consequentemente, a classificação de crédito permanece inalterada e continua refletindo uma perspectiva estável, dada a ausência de obrigações de dívida.

A empresa equilibra sua estratégia de financiamento por meio de financiamento de ações, derivado principalmente de emissões de ações. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total foi relatado em US $ 336,7 milhões, com déficits acumulados no valor de US $ 1,9 bilhão. Isso indica que, embora a empresa tenha patrimônio substancial, também carrega perdas acumuladas significativas que precisarão ser abordadas para lucratividade futura.

Essa abordagem de financiamento permite que a empresa mitigue o risco financeiro associado a pagamentos de dívida, mantendo a flexibilidade para futuras necessidades de capital. No entanto, a dependência do financiamento de ações pode diluir os interesses dos acionistas existentes, principalmente se for necessário financiamento adicional de capital para apoiar iniciativas de crescimento.

Avaliando a liquidez da American Well Corporation (AMWL)

Avaliando a liquidez da American Well Corporation

Ativos circulantes em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 356,9 milhões, de baixo de US $ 449,6 milhões em 31 de dezembro de 2023. Esse declínio é atribuído principalmente a uma diminuição em Caixa e equivalentes de dinheiro de US $ 372,0 milhões para US $ 244,6 milhões.

Passivos circulantes aumentou de US $ 93,8 milhões para US $ 122,2 milhões durante o mesmo período, resultando em um capital de giro de US $ 234,7 milhões em 30 de setembro de 2024.

Taxas atuais e rápidas

O proporção atual Em 30 de setembro de 2024, é calculado da seguinte forma:

Razão atual = ativos circulantes / passivos circulantes = US $ 356,9 milhões / US $ 122,2 milhões = 2,92

O proporção rápida é calculado excluindo inventários:

Razão rápida = (ativos circulantes - inventários) / passivo circulante = (US $ 356,9 milhões - US $ 4,8 milhões) / US $ 122,2 milhões = 2,87

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as atividades de fluxo de caixa estão resumidas abaixo:

Preocupações e pontos fortes de liquidez

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um déficit acumulado de US $ 1,92 bilhão e uma perda líquida total de US $ 168,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Apesar das perdas em andamento, a empresa mantém uma forte posição em dinheiro com US $ 244,6 milhões em caixa e equivalentes de caixa, que se projetam para cobrir as necessidades operacionais pelo menos nos próximos 12 meses.

Não há dívidas pendentes em 30 de setembro de 2024, o que aprimora a liquidez da empresa profile. No entanto, as perdas significativas e o declínio nas reservas de caixa aumentam as preocupações potenciais de liquidez que precisam ser monitoradas de perto.

A American Well Corporation (AMWL) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos as principais métricas financeiras, incluindo a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor da empresa para ebitda ( Razão Ev/Ebitda).

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E doze meses (TTM) é atualmente N / D devido à empresa relatando uma perda líquida.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção atual de P/B está em 0.15, calculado com base em um valor contábil de US $ 1.923,3 milhões e compartilha em circulação de 15,287,409.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA também é N / D Como a empresa relatou EBITDA negativo nos últimos doze meses.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente:

• Alta de 12 meses: $4.25
• Baixa de 12 meses: $0.88
• Preço atual das ações (em outubro de 2024): $1.25

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.

Consenso de analistas

De acordo com relatos recentes de analistas, a classificação de consenso no estoque é Segurar, com uma estimativa de preço -alvo em média em torno $1.80.

Em resumo, a empresa mostra uma baixa relação P/B, sem pagamentos de dividendos e um desempenho volátil do preço das ações com um consenso atual de analistas.

Riscos -chave enfrentados pela American Well Corporation (AMWL)

Riscos -chave enfrentando a American Well Corporation

A saúde financeira da American Well Corporation é influenciada por vários riscos internos e externos. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que procuram navegar nas complexidades do setor de tecnologia da saúde.

Concorrência da indústria

A indústria de telessaúde é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida atribuível às suas operações de US $ 43,5 milhões, uma redução significativa de US $ 136,4 milhões Durante o mesmo período em 2023. Essa melhoria reflete pressões competitivas em andamento, mas também indica desafios na manutenção da posição do mercado em meio a tecnologias e preferências de consumidores em rápida evolução.

Mudanças regulatórias

As mudanças regulatórias representam um risco substancial para a empresa. O setor de saúde está sujeito a regulamentos rigorosos que podem afetar as capacidades operacionais e a lucratividade. Por exemplo, a empresa não tem dívida em 30 de setembro de 2024, o que pode fornecer alguma flexibilidade no gerenciamento dos custos de conformidade regulatória. No entanto, o cenário em evolução dos regulamentos de saúde pode levar ao aumento dos custos operacionais e exigir ajustes estratégicos.

Condições de mercado

As condições de mercado, incluindo crises econômicas e mudanças nos gastos com saúde, podem afetar significativamente os fluxos de receita. A empresa relatou um declínio na receita de assinatura por US $ 2,2 milhões No terceiro trimestre de 2024, devido à rotatividade de clientes durante uma fase de re-plataforma. Isso indica vulnerabilidade à dinâmica do mercado que pode influenciar a retenção e aquisição de clientes.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais são evidentes nos relatórios recentes da empresa. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os custos totais e as despesas operacionais totalizaram US $ 358,1 milhões, uma diminuição de 57% comparado ao ano anterior. Embora as reduções de custos sejam benéficas, elas também podem refletir desafios na escala de operações efetivamente em meio a um ambiente de negócios em mudança.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros são sublinhados pelas contínuas perdas operacionais da empresa. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi US $ 168,1 milhões, de baixo de US $ 629,1 milhões no ano anterior. Isso destaca a instabilidade financeira contínua, apesar dos esforços para otimizar os custos e melhorar a eficiência operacional.

Estratégias de mitigação

A empresa está implementando estratégias para mitigar esses riscos. Medidas de economia de custos, incluindo uma redução nos custos relacionados aos funcionários por US $ 6,3 milhões e uma diminuição nas despesas de consultoria por US $ 5,9 milhões, são projetados para melhorar a estabilidade financeira. Além disso, a expansão de parcerias estratégicas e o desenvolvimento contínuo da plataforma Converge visam reforçar a presença do mercado e o envolvimento do cliente.

Perspectivas de crescimento futuro para a American Well Corporation (AMWL)

Perspectivas de crescimento futuro para a American Well Corporation

Análise dos principais fatores de crescimento

Os principais fatores de crescimento da empresa incluem inovações de produtos, parcerias estratégicas e expansões de mercado. A empresa lançou a plataforma Amwell Converge, que integra vários serviços de atendimento virtual. Essa plataforma mostrou recepção positiva entre as principais contas estratégicas, contribuindo para uma compensação parcial da receita de assinatura declina devido à rotatividade de clientes.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi de US $ 183,4 milhões, abaixo dos US $ 188,4 milhões no mesmo período em 2023. A empresa registrou uma perda líquida de US $ 168,1 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma redução de US $ 629, milhões no mesmo período do ano anterior. As projeções futuras indicam que, à medida que a empresa estabiliza suas operações e aprimora os relacionamentos com os clientes, o crescimento da receita pode retomar nos próximos períodos fiscais.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

A empresa fez parceria com a Cleveland Clinic para formar uma joint venture, CCAW, JV LLC, com o objetivo de aumentar o acesso a cuidados de alta acuidade por meio de entrega digital. A empresa fez contribuições de capital de US $ 1,7 milhão em 2024 relacionadas a esse empreendimento. Os benefícios esperados dessa parceria podem melhorar significativamente as ofertas de serviços da empresa e o alcance do mercado.

Vantagens competitivas posicionando a empresa para crescimento

A empresa aproveita seus relacionamentos estabelecidos com sistemas de saúde, planos de saúde e clientes do governo, que fornecem uma base robusta para o crescimento. Sua plataforma corporativa permite a integração perfeita de serviços de assistência virtual, aprimorando o envolvimento do paciente e a eficiência da prestação de cuidados. O dinheiro total e os equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 244,6 milhões, fornecendo flexibilidade financeira para buscar iniciativas de crescimento.

A empresa continua a avaliar parcerias e aquisições adicionais para aprimorar sua posição competitiva e impulsionar o crescimento futuro. A implementação bem -sucedida de suas iniciativas estratégicas é crucial para alcançar o crescimento da receita sustentável no cenário de saúde digital em evolução.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• American Well Corporation (AMWL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of American Well Corporation (AMWL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View American Well Corporation (AMWL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.