Briser Mirati Therapeutics, Inc. (MRTX) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Mirati Therapeutics, Inc. (MRTX)

Comprendre les sources de revenus de Mirati Therapeutics

La principale source de revenus de la société provient des ventes de son produit, Krazati, qui a été commercialement lancée aux États-Unis en décembre 2022. Les sources de revenus peuvent être classées comme suit:

• Revenus de produits: Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2023, les revenus du produit, net était 16,4 millions de dollars. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2023, les revenus du produit, le net était 36,1 millions de dollars.
• Revenus de licence et de collaboration: La société a reconnu les revenus de licence et de collaboration de 1,2 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, par rapport à 11,5 millions de dollars pour la même période en 2022.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

La croissance des revenus d'une année à l'autre reflète des changements importants dus principalement à l'introduction de Krazati:

Le chiffre d'affaires total a augmenté de 5,4 millions de dollars au troisième trimestre 2022 à 16,4 millions de dollars Au troisième trimestre 2023, marquant une augmentation substantielle attribuable aux revenus du produit de Krazati.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Au troisième trimestre 2023, la répartition des contributions est la suivante:

• Revenus de produits: 16,4 millions de dollars (100% des revenus totaux)
• Revenus de licence et de collaboration: 0 million de dollars

En comparaison, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023:

• Revenus de produits: 36,1 millions de dollars (environ 96,7% des revenus totaux)
• Revenus de licence et de collaboration: 1,2 million de dollars (environ 3,3% du total des revenus)

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Le changement significatif des sources de revenus pour la société est principalement dû au lancement de Krazati, qui a généré des revenus de produits en 2023 après n'avoir apporté aucun chiffre d'affaires en 2022. Les revenus de licence et de collaboration ont connu une baisse marquée par rapport à 11,5 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2022 à 1,2 million de dollars Au cours de la même période de 2023, indiquant un changement vers la dépendance à la vente de produits plutôt que des accords de collaboration.

Dans l’ensemble, la performance financière de l’entreprise a présenté une transition de la génération minimale des revenus à une augmentation substantielle en raison de son lancement de produit, soulignant l’importance de Krazati dans son modèle de revenus.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Mirati Therapeutics, Inc. (MRTX)

Une plongée profonde dans Mirati Therapeutics, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2023, la marge bénéficiaire brute était approximativement 91.35%, calculé comme suit:

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour le troisième trimestre 2023 était approximativement -104.2%. Ceci est dérivé de:

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour le troisième trimestre 2023 était approximativement -987.4%, calculé à partir de:

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2023, la société a signalé une perte nette de $ (523,4 millions) par rapport à $ (538,4 millions) pour la même période en 2022. Le tableau suivant résume la tendance des pertes:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La marge bénéficiaire nette moyenne de l'industrie pour les sociétés biopharmaceutiques est là -20%. Le tableau suivant compare les marges de l'entreprise à la moyenne de l'industrie:

Analyse de l'efficacité opérationnelle

La société a signalé des frais de recherche et de développement de 114,8 millions de dollars pour le troisième trimestre 2023, à partir de 131,1 millions de dollars au troisième trimestre 2022. La diminution est attribuée à la réduction des coûts de développement clinique:

La tendance à la marge brute indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle à mesure que les revenus des produits augmentent:

Dette vs Équité: comment Mirati Therapeutics, Inc. (MRTX) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Mirati Therapeutics, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2023, Mirati Therapeutics, Inc. a signalé des passifs totaux de 183,2 millions de dollars par rapport à 206,1 millions de dollars fin décembre 2022. Cela comprend 137,4 millions de dollars et les passifs à long terme de 45,8 millions de dollars.

La Société a un capital total des actionnaires de 946,5 millions de dollars, reflétant une diminution de 996,5 millions de dollars Fin décembre 2022. Ce changement indique une dépendance à l'égard du financement par actions pour soutenir ses opérations.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / capital-investissement de Mirati est calculé comme suit:

• Dette totale: 183,2 millions de dollars
• Équité totale: 946,5 millions de dollars
• Ratio dette / capital-investissement: 0.19

Ce ratio est significativement inférieur à la moyenne de l'industrie de la biotechnologie, qui va généralement de 0,3 à 0,5. Cela indique une approche conservatrice pour tirer parti de la dette dans sa structure de capital.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

En août 2023, Mirati a rempli une offre publique de stocks ordinaires et de mandats, générant un produit net de 332,5 millions de dollars. La société n'a signalé aucune émission de dettes ou activités de refinancement récentes.

Équilibrer entre le financement de la dette et le financement des actions

Mirati a principalement financé ses opérations grâce à un financement par actions, y compris des offres de stocks ordinaires et des collaborations. Au 30 septembre 2023, la société avait 976,4 millions de dollars en espèces, équivalents de trésorerie et investissements à court terme, en baisse de 1,1 milliard de dollars À la fin de 2022. Cette liquidité devrait soutenir ses opérations pendant au moins un an à compter de la date de rapport.

Évaluation des liquidités Mirati Therapeutics, Inc. (MRTX)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Ratios actuels et rapides

Au 30 septembre 2023, le ratio actuel était de 7,1, calculé en utilisant des actifs actuels d'environ 1,0 milliard de dollars et des passifs actuels de 137,4 millions de dollars. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire, est également robuste, reflétant une position de liquidité forte.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement est calculé comme des actifs actuels moins les passifs courants. Au 30 septembre 2023, le fonds de roulement était d'environ 862,6 millions de dollars. Cela représente une augmentation significative de 851,5 millions de dollars au 31 décembre 2022. L'amélioration indique une santé financière à court terme améliorée, permettant une meilleure flexibilité opérationnelle.

Énoncés de trésorerie Overview

Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, révèlent:

Les flux de trésorerie des activités d'exploitation reflètent une perte nette de 523,4 millions de dollars pour 2023, ajustée pour les éléments non monétaires tels que la rémunération basée sur des actions de 130,9 millions de dollars. Les activités d'investissement consistaient principalement en des ventes et des échéances des investissements à court terme, tandis que les activités de financement ont été renforcées par le produit net des offres d'actions totalisant 332,5 millions de dollars en août 2023.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré les forts ratios de liquidité, la société fait face à des problèmes de liquidité potentiels en raison des taux de brûlure en espèces élevés en cours, les pertes nettes atteignant 523,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023. Le déficit accumulé est passé à 3,0 milliards de dollars, indiquant la nécessité de continu Capital pour soutenir les opérations et financer la recherche et le développement en cours. Cependant, la disponibilité d'environ 345 millions de dollars en vertu de la facilité AT du marché offre un tampon pour les besoins de financement futurs.

Mirati Therapeutics, Inc. (MRTX) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Au 30 septembre 2023, la société a signalé une perte nette de 161,9 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2023, par rapport à une perte nette de 173,6 millions de dollars Pour la même période en 2022. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2023, la perte nette était 523,4 millions de dollars, à partir de 538,4 millions de dollars l'année précédente.

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2023, la société a enregistré des revenus de produits de 16,4 millions de dollars D'après les ventes de Krazati, lancée en décembre 2022. Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 étaient 37,3 millions de dollars.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

La société n'a pas actuellement de bénéfices positifs, donc le ratio P / E n'est pas applicable. Cependant, pour les entreprises des stades de développement, des mesures d'évaluation alternatives sont souvent utilisées.

Ratio de prix / livre (P / B)

Au 30 septembre 2023, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 946,5 millions de dollars avec 70,111,309 actions en circulation, conduisant à une valeur comptable par action d'environ $13.49. Si le cours de l'action est $27.80, le rapport P / B est approximativement 2.06.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Compte tenu de l'EBITDA négatif, le rapport EV / EBITDA ne peut pas être calculé directement. Cependant, la valeur de l'entreprise peut être évaluée en utilisant la capitalisation boursière et les niveaux de dette. Au 30 septembre 2023, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 976,4 millions de dollars.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. Le stock se négociait à peu près $30.00 il y a un an et a vu des sommets $38.00 et des bas d'environ $20.00.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

L'entreprise ne paie pas actuellement de dividendes. En tant que tel, le rendement des dividendes est 0% et le ratio de paiement est également 0%.

Consensus des analystes

Le consensus des analystes en octobre 2023 indique une note de Prise avec des objectifs de prix allant de $25.00 à $35.00.

Risques clés face à Mirati Therapeutics, Inc. (MRTX)

Risques clés face à Mirati Therapeutics, Inc.

Risques internes et externes

La société fait face à des risques internes et externes importants qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:

• Concours de l'industrie: Le marché en oncologie est très compétitif, de nombreuses entreprises développant des thérapies similaires. Cette concurrence pourrait entraîner une réduction des parts de marché et des pressions de prix.
• Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations ou les directives provenant d'agences telles que la FDA pourraient imposer des exigences supplémentaires aux processus de développement clinique ou de commercialisation.
• Conditions du marché: Les fluctuations des conditions du marché peuvent affecter la capacité de l'entreprise à augmenter le capital ou à réaliser des termes favorables dans le financement.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques

Les rapports de gains récents mettent en évidence les risques opérationnels et financiers, notamment:

• Coûts de recherche et de développement: La société a signalé des frais de recherche et de développement de 114,8 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2023, par rapport à 131,1 millions de dollars pour la même période en 2022.
• Pertes nettes: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2023 était 161,9 millions de dollars, par rapport à 173,6 millions de dollars pour la même période en 2022.
• Déficit accumulé: L'entreprise a un déficit accumulé de 2,976 milliards de dollars Au 30 septembre 2023.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise utilise plusieurs stratégies d'atténuation pour faire face à ces risques:

• Stratégies de financement: Au 30 septembre 2023, la société avait 976,4 millions de dollars en espèces, équivalents de trésorerie et investissements à court terme. Cette liquidité est essentielle pour financer des efforts de recherche et de développement en cours.
• Accords de collaboration: La société a conclu des accords de collaboration, comme le Accord de Beigene, qui comprend des paiements de jalons potentiels jusqu'à 123 millions de dollars.
• Adaptation du marché: L'entreprise travaille activement à établir des stratégies de prix et de remboursement efficaces pour ses produits, notamment Krazati, afin d'assurer l'acceptation du marché.

Perspectives de croissance futures pour Mirati Therapeutics, Inc. (MRTX)

Perspectives de croissance futures pour Mirati Therapeutics, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient propulser son succès futur.

• Innovations de produits: Le lancement de Krazati, qui a reçu l'approbation de la FDA en décembre 2022, a déjà montré un potentiel de revenus important. Les revenus du produit, net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, atteignent 36,1 millions de dollars.
• Extensions du marché: La société continue d'explorer des opportunités sur les marchés internationaux pour Krazati et ses autres produits de pipeline, ce qui pourrait améliorer sa base de revenus.
• Acquisitions: Le récent accord de fusion avec BMS, annoncé le 8 octobre 2023, positionne la société pour une allocation améliorée des ressources et un alignement stratégique.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les projections de revenus pour les années à venir suggèrent une tendance positive, en particulier avec la croissance prévue de Krazati. Les analystes prévoient que les revenus des produits pourraient dépasser 100 millions de dollars D'ici 2025, subordonné aux efforts d'acceptation du marché et d'expansion.

Initiatives ou partenariats stratégiques stimulant la croissance future

Le partenariat stratégique avec Beigene est remarquable. En vertu de l'accord de Beigene, la Société tend à recevoir 123 millions de dollars dans les paiements marquants, ce qui pourrait considérablement augmenter sa stabilité financière. De plus, les accords de collaboration avec d'autres sociétés pharmaceutiques pour les produits de pipeline améliorent encore son potentiel de croissance.

Avantages compétitifs Positionnant l'entreprise pour la croissance

La société bénéficie d'un solide pipeline, notamment le prometteur MRTX1133, qui est actuellement dans les essais de phase 1. Ce pipeline, associé à ses relations établies dans l'industrie, fournit un avantage concurrentiel.

Au 30 septembre 2023, la société a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et des investissements à court terme de 976,4 millions de dollars, indiquant une position de liquidité robuste pour soutenir ces initiatives de croissance.