Mirati Therapeutics, Inc. (MRTX) finanzielle Gesundheit abbauen: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Mirati Therapeutics, Inc. (MRTX) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmenquellen von Mirati Therapeutics

Die primäre Einnahmequelle für das Unternehmen leitet sich aus dem Verkauf seines Produkts Krazati ab, das im Dezember 2022 kommerziell in den USA eingeführt wurde. Die Einnahmequellen können wie folgt eingestuft werden:

• Produkteinnahmen: Für die drei Monate am 30. September 2023 war der Produkteinnahmen, das Netz, das Netz war 16,4 Millionen US -Dollar. Für die neun Monate am 30. September 2023 war der Produkteinnahmen, das Netz, das Netz 36,1 Millionen US -Dollar.
• Lizenz- und Zusammenarbeiteinnahmen: Das Unternehmen erkannte Lizenz- und Zusammenarbeiteinnahmen von 1,2 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2023 im Vergleich zu 11,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2022.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Umsatzwachstum im Jahr gegenüber dem Vorjahr spiegelt erhebliche Veränderungen wider, die hauptsächlich auf die Einführung von Krazati zurückzuführen sind:

Der Gesamtumsatz stieg von 5,4 Millionen US -Dollar in Q3 2022 bis 16,4 Millionen US -Dollar Im zweiten Quartal 2023 markiert er einen erheblichen Anstieg, der auf die Produkteinnahmen von Krazati zurückzuführen ist.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Im zweiten Quartal 2023 lautet der Beitragsumbruch wie folgt:

• Produkteinnahmen: 16,4 Millionen US -Dollar (100% des Gesamtumsatzes)
• Einnahmen aus Lizenz und Zusammenarbeit: $ 0 Millionen

Im Vergleich dazu in den neun Monaten zum 30. September 2023:

• Produkteinnahmen: 36,1 Millionen US -Dollar (ungefähr 96,7% des Gesamtumsatzes)
• Einnahmen aus Lizenz und Zusammenarbeit: 1,2 Millionen US -Dollar (ungefähr 3,3% des Gesamtumsatzes)

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Die wesentliche Änderung der Einnahmequellen für das Unternehmen ist in erster Linie auf die Einführung von Krazati zurückzuführen, die 2023 Produkteinnahmen erzielte 11,5 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2022 bis 1,2 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023, was auf eine Verschiebung hin zur Abhängigkeit von Produktverkäufen und nicht in Zusammenarbeitsvereinbarungen hinweist.

Insgesamt hat die finanzielle Leistung des Unternehmens einen Übergang von der minimalen Umsatzerzeugung zu einem erheblichen Anstieg der Produkteinführung vorgestellt, wodurch die Bedeutung von Krazati in seinem Umsatzmodell in Zukunft hervorgehoben wird.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Mirati Therapeutics, Inc. (MRTX)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Mirati Therapeutics, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2023 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 91.35%, berechnet wie folgt:

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für Q3 2023 betrug ungefähr ungefähr -104.2%. Dies abgeleitet von:

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für Q3 2023 betrug ungefähr -987.4%, berechnet aus:

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den neun Monaten endeten am 30. September 2023 das Unternehmen einen Nettoverlust von $ (523,4 Millionen) im Vergleich zu $ (538,4 Millionen) Im gleichen Zeitraum im Jahr 2022 fasst die folgende Tabelle den Trend der Verluste zusammen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die durchschnittliche Nettogewinnmarge für biopharmazeutische Unternehmen ist in der Nähe -20%. Die folgende Tabelle vergleicht die Margen des Unternehmens mit dem Branchendurchschnitt:

Analyse der Betriebseffizienz

Das Unternehmen meldete Forschungs- und Entwicklungskosten von 114,8 Millionen US -Dollar für Q3 2023, unten von 131,1 Millionen US -Dollar In Q3 2022. Der Rückgang wird auf verringerte klinische Entwicklungskosten zurückgeführt:

Der Bruttomarge -Trend weist auf eine Verbesserung der betrieblichen Effizienz mit zunehmendem Produktumsatz hin:

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Mirati Therapeutics, Inc. (MRTX) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Mirati Therapeutics, Inc. sein Wachstum finanziert

Ab dem 30. September 2023 meldete Mirati Therapeutics, Inc. Gesamtverbindlichkeiten von 183,2 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 206,1 Millionen US -Dollar Ende Dezember 2022. Dies schließt die aktuellen Verbindlichkeiten von ein 137,4 Millionen US -Dollar und langfristige Verbindlichkeiten von 45,8 Millionen US -Dollar.

Das Unternehmen verfügt über ein Gesamtkapital der Aktionäre von 946,5 Millionen US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 996,5 Millionen US -Dollar Ende Dezember 2022. Diese Verschiebung zeigt eine Abhängigkeit von der Eigenkapitalfinanzierung zur Unterstützung seiner Geschäftstätigkeit.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Die Verschuldungsquote von Mirati wird wie folgt berechnet:

• Gesamtverschuldung: 183,2 Millionen US -Dollar
• Gesamtwert: 946,5 Millionen US -Dollar
• Verschuldungsquote: Verschuldung: 0.19

Dieses Verhältnis ist signifikant niedriger als der Durchschnitt der Biotechnologie -Branche, was typischerweise von Abstand von 0,3 bis 0,5. Dies weist auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung von Schulden in seiner Kapitalstruktur hin.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Im August 2023 schloss Mirati ein öffentliches Angebot von Stammaktien und Haftbefängern ab und generierte Nettoerlöse von 332,5 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen hat keine jüngsten Schulden oder Refinanzierungsaktivitäten gemeldet.

Ausgleich zwischen Fremdenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Mirati hat seine Geschäftstätigkeit hauptsächlich durch Eigenkapitalfinanzierung, einschließlich Stammaktienangeboten und Zusammenarbeit, finanziert. Zum 30. September 2023 hatte das Unternehmen 976,4 Millionen US -Dollar in Bargeld, Bargeldäquivalenten und kurzfristigen Investitionen nach unten von 1,1 Milliarden US -Dollar Ende 2022 wird diese Liquidität voraussichtlich mindestens ein Jahr nach dem Berichtsdatum unterstützen.

Bewertung der Liquidität von Mirati Therapeutics, Inc. (MRTX)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 30. September 2023 lag die aktuelle Verhältnis bei 7,1, berechnet unter Verwendung des aktuellen Vermögens von ca. 1,0 Milliarden US -Dollar und aktuellen Verbindlichkeiten von 137,4 Mio. USD. Das schnelle Verhältnis, das den Inventar ausschließt, ist ähnlich robust und spiegelt eine starke Liquiditätsposition wider.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital wird als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten berechnet. Ab dem 30. September 2023 lag das Betriebskapital auf ca. 862,6 Millionen US -Dollar. Dies stellt einen signifikanten Anstieg von 851,5 Mio. USD zum 31. Dezember 2022 dar. Die Verbesserung zeigt eine verbesserte kurzfristige finanzielle Gesundheit und ermöglicht eine bessere Betriebsflexibilität.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärungen für die neun Monate, die am 30. September 2023 endeten, enthüllen:

Die Cashflows von Betriebsaktivitäten spiegeln einen Nettoverlust von 523,4 Mio. USD für 2023 wider, der für nicht zahlungsbezogene Artikel wie eine gütigbasierte Vergütung von 130,9 Mio. USD angepasst wurde. Die Investitionstätigkeit bestand hauptsächlich aus Umsatz und Laufzeit von kurzfristigen Investitionen, während die Finanzierungsaktivitäten durch den Nettoerlös aus Aktienangeboten in Höhe von insgesamt 332,5 Mio. USD im August 2023 gestützt wurden.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz der starken Liquiditätsquoten ist das Unternehmen aufgrund der anhaltenden hohen Verbrennungsraten mit potenziellen Liquiditätsbedenken ausgesetzt, wobei die Nettoverluste in den neun Monaten zum 30. September 2023 523,4 Mio. USD erreicht haben. Das angesammelte Defizit ist auf 3,0 Milliarden US Kapital zur Aufrechterhaltung von Operationen und zur Finanzierung fortlaufender Forschung und Entwicklung. Die Verfügbarkeit von rund 345 Millionen US -Dollar im Rahmen der in der Markteinrichtung bietet jedoch einen Puffer für zukünftige Finanzierungsbedürfnisse.

Ist Mirati Therapeutics, Inc. (MRTX) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Zum 30. September 2023 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 161,9 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2023 im Vergleich zu einem Nettoverlust von 173,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2022. In den neun Monaten zum 30. September 2023 war der Nettoverlust 523,4 Millionen US -Dollar, unten von 538,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Für die drei Monate am 30. September 2023 verzeichnete das Unternehmen den Produkteinkommen von 16,4 Millionen US -Dollar Aus dem Verkauf von Krazati, der im Dezember 2022 eingeführt wurde. Der Gesamtumsatz für die neun Monate am 30. September 2023 war 37,3 Millionen US -Dollar.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das Unternehmen hat derzeit keine positiven Einnahmen, daher ist das P/E -Verhältnis nicht anwendbar. Für Unternehmen in Entwicklungsstadien werden jedoch häufig alternative Bewertungsmetriken verwendet.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Ab dem 30. September 2023 war das Eigenkapital des Gesamtanteilnehmers 946,5 Millionen US -Dollar mit 70,111,309 ausstehende Aktien, die zu einem Buchwert pro Aktie von ungefähr führen $13.49. Wenn der Aktienkurs ist $27.80Das P/B -Verhältnis ist ungefähr 2.06.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Angesichts des negativen EBITDA kann das EV/EBITDA -Verhältnis nicht direkt berechnet werden. Der Unternehmenswert kann jedoch anhand der Marktkapitalisierung und des Schuldenniveaus bewertet werden. Zum 30. September 2023 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 976,4 Millionen US -Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs erheblich schwankt. Die Aktie wurde zu ungefähr gehandelt $30.00 vor einem Jahr und hat Höhen von rund um $38.00 und Tiefs von ungefähr $20.00.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden. Daher ist die Dividendenrendite 0% und die Ausschüttungsquote ist auch 0%.

Analystenkonsens

Der Analystenkonsens vom Oktober 2023 zeigt eine Bewertung von Halten mit Preiszielen von reichen von $25.00 Zu $35.00.

Schlüsselrisiken für Mirati Therapeutics, Inc. (MRTX)

Wichtige Risiken für Mirati Therapeutics, Inc.

Interne und externe Risiken

Das Unternehmen steht vor erheblichen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Branchenwettbewerb: Der Onkologiemarkt ist sehr wettbewerbsfähig, wobei zahlreiche Unternehmen ähnliche Therapien entwickeln. Dieser Wettbewerb könnte zu einem verringerten Marktanteil und dem Preisdruck führen.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften oder Richtlinien von Agenturen wie der FDA könnten zusätzliche Anforderungen an die klinische Entwicklung oder Vermarktungsprozesse auferlegen.
• Marktbedingungen: Schwankungen der Marktbedingungen können die Fähigkeit des Unternehmens beeinflussen, Kapital zu beschaffen oder günstige Finanzierungsbedingungen zu erreichen.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken

Jüngste Ertragsberichte zeigen operative und finanzielle Risiken, darunter:

• Forschungs- und Entwicklungskosten: Das Unternehmen meldete Forschungs- und Entwicklungskosten von 114,8 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2023 im Vergleich zu 131,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2022.
• Nettoverluste: Der Nettoverlust für die drei Monate am 30. September 2023 war 161,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 173,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2022.
• Angesammeltes Defizit: Das Unternehmen hat ein angesammeltes Defizit von 2,976 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2023.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen beschäftigt mehrere Minderungsstrategien, um diese Risiken zu beheben:

• Finanzierungsstrategien: Zum 30. September 2023 hatte das Unternehmen 976,4 Millionen US -Dollar in Bargeld, Bargeldäquivalenten und kurzfristigen Investitionen. Diese Liquidität ist entscheidend für die Finanzierung der laufenden Forschungs- und Entwicklungsbemühungen.
• Zusammenarbeitsvereinbarungen: Das Unternehmen hat Zusammenarbeitsvereinbarungen wie das geschlossen Beigee -Vereinbarung, einschließlich potenzieller Meilensteinzahlungen von bis zu 123 Millionen Dollar.
• Marktanpassung: Das Unternehmen arbeitet aktiv daran, effektive Preis- und Erstattungsstrategien für seine Produkte, einschließlich Krazati, zu ermitteln, um die Marktakzeptanz zu gewährleisten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Mirati Therapeutics, Inc. (MRTX)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Mirati Therapeutics, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, von denen erwartet wird, dass sie seinen zukünftigen Erfolg vorantreiben.

• Produktinnovationen: Die Einführung von Krazati, die im Dezember 2022 die FDA -Genehmigung erhielt, hat bereits ein erhebliches Umsatzpotential gezeigt. Produkteinnahmen, das Netto für die neun Monate am 30. September 2023 erreicht hat, erreichte 36,1 Millionen US -Dollar.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen untersucht weiterhin Möglichkeiten in internationalen Märkten für Krazati und seine anderen Pipeline -Produkte, die seine Umsatzbasis verbessern könnten.
• Akquisitionen: Die jüngste Fusionsvereinbarung mit BMS, die am 8. Oktober 2023 angekündigt wurde, positioniert das Unternehmen für verbesserte Ressourcenzuweisung und strategische Ausrichtung.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Umsatzprojektionen für die kommenden Jahre deuten auf einen positiven Trend hin, insbesondere mit dem erwarteten Wachstum von Krazati. Analystenprojekte, dass Produkteinnahmen überschreiten könnten 100 Millionen Dollar Bis 2025, abhängig von Marktakzeptanz- und Expansionsanstrengungen.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben

Die strategische Partnerschaft mit Beimene ist bemerkenswert. Im Rahmen der Beigee -Vereinbarung kann das Unternehmen bis zu erhalten 123 Millionen Dollar Bei Meilensteinzahlungen, die seine finanzielle Stabilität erheblich erhöhen könnten. Darüber hinaus verbessern die Zusammenarbeitsvereinbarungen mit anderen Pharmaunternehmen für Pipeline -Produkte ihr Wachstumspotenzial weiter.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen für Wachstum positionieren

Das Unternehmen profitiert von einer starken Pipeline, einschließlich der vielversprechenden MRTX1133, die sich derzeit in Phase -1 -Studien befindet. Diese Pipeline, verbunden mit ihren etablierten Beziehungen in der Branche, bietet einen Wettbewerbsvorteil.

Zum 30. September 2023 meldete das Unternehmen Bargeld, Bargeldäquivalente und kurzfristige Investitionen von 976,4 Millionen US -Dollar, was auf eine robuste Liquiditätsposition hinweist, um diese Wachstumsinitiativen zu unterstützen.