Rapider Rapid7, Inc. (RPD) Santé financière: informations clés pour les investisseurs

Comprendre Rapid7, Inc. (RPD) Stronces de revenus

Comprendre les sources de revenus de Rapid7, Inc.

La société génère des revenus principalement à partir de deux sources: abonnements à produit et services professionnels.

Répartition des revenus

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient $627,746 mille, à partir de $572,439 mille au cours de la même période de 2023, reflétant une croissance annuelle de 9.7%. La croissance a été tirée par une augmentation des revenus des clients existants, contribuant 49,4 millions de dollars au total des revenus, tandis que les nouveaux clients ont ajouté 5,9 millions de dollars.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les abonnements de produits ont contribué $602,578 mille, tandis que les services professionnels comptaient compte $25,168 mille du total des revenus.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des abonnements de produits ont augmenté de 8.3%, tandis que les services professionnels ont connu une légère croissance de 1.0%. Cela indique une forte performance dans les abonnements de produits, principalement tirés par la croissance des offres basées sur le cloud et des services gérés.

De plus, les revenus récurrents, qui comprennent des licences de logiciels à terme, des abonnements de contenu, des services gérés, et la maintenance et le support, composé 96% de revenus totaux pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023.

Contribution des revenus géographiques

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'Amérique du Nord étaient 31,6 millions de dollars, tandis que le reste du monde a contribué 23,7 millions de dollars.

Une plongée profonde dans Rapid7, Inc. (RPD) rentable

Une plongée profonde dans Rapid7, Inc.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Rapid7 a rapporté

• Revenu total de $214,654 mille.
• Coût total des revenus de $63,017 mille.
• Bénéfice brut $151,637 mille, résultant en une marge brute de 70.6%.
• Revenu d'exploitation de $43,952 mille, conduisant à une marge opérationnelle de 20.5%.
• Revenus net $16,554 mille, donnant une marge bénéficiaire nette de 7.7%.

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

• Les revenus totaux étaient $627,746 mille.
• Le coût total des revenus se tenait à $184,768 mille.
• Bénéfice brut atteint $442,978 mille, avec une marge brute de 70.6%.
• Le résultat d'exploitation était $123,513 mille, résultant en une marge opérationnelle de 19.7%.
• Le bénéfice net a totalisé $27,007 mille, reflétant une marge bénéficiaire nette de 4.3%.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Comparaison des mesures de rentabilité d'une année à l'autre:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Selon les références de l'industrie, la marge brute moyenne du secteur de la cybersécurité est là 70%, tandis que la marge opérationnelle moyenne est approximativement 15%. La marge brute de Rapid7 de 70.6% est conforme aux normes de l'industrie, tandis que sa marge opérationnelle de 20.5% dépasse la moyenne, indiquant une forte efficacité opérationnelle par rapport aux pairs.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

La gestion des coûts a été un objectif pour Rapid7, comme en témoignent les éléments suivants:

• Les dépenses de recherche et de développement pour le troisième trimestre 2024 étaient $44,565 mille, représentant 20.8% de revenus, par rapport à 20.1% au troisième trimestre 2023.
• Les dépenses de vente et de marketing ont diminué à $74,521 mille (34.7% de revenus) de $75,699 mille (38.2% de revenus) d'une année à l'autre.
• Les dépenses générales et administratives ont légèrement augmenté à $18,590 mille (8.6% de revenus) de $17,866 mille (9.0% de revenus).

Dans l'ensemble, l'efficacité opérationnelle est mise en évidence par la réduction des dépenses de vente et de marketing tout en maintenant une forte marge opérationnelle. L'accent mis sur le contrôle des coûts a permis à l'entreprise d'améliorer les mesures de rentabilité.

Le financier complet overview Indique une position robuste dans les mesures de rentabilité, la gestion stratégique des coûts soutenant l'efficacité opérationnelle continue.

Dette vs Équité: comment Rapid7, Inc. (RPD) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Rapid7, Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette

Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société était approximativement 1,4 milliard de dollars, comprenant à la fois des obligations à long terme et à court terme. La ventilation est la suivante:

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / fonds propres pour Rapid7, Inc. se tenait à 2.3 Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie de 1.2, indiquant une plus grande dépendance au financement de la dette par rapport au financement des actions.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

Au cours de la dernière année, Rapid7 a publié 292 millions de dollars dans les notes de premier rang convertibles avec un taux d'intérêt de 1.25%, Maturer le 15 mars 2029. La cote de crédit de l'entreprise de Moody's est actuellement B2, reflétant une perspective stable malgré les niveaux de dette élevés.

Activité de refinancement

En juillet 2024, la société a refinancé sa dette existante, entraînant une réduction estimée des frais d'intérêt par 5 millions de dollars par an. Cette décision stratégique visait à réduire la tension financière et à améliorer la liquidité.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

Rapid7 a effectivement équilibré sa stratégie de croissance grâce à une combinaison de dettes et de financement par actions. L'entreprise a soulevé 95 millions de dollars en capitaux propres par le biais d'émissions d'actions ordinaires au cours des neuf derniers mois, visant à financer son expansion opérationnelle et ses acquisitions.

Le tableau suivant résume les activités de financement:

Évaluation des liquidités Rapid7, Inc. (RPD)

Évaluation des liquidités de Rapid7, Inc.

Au 30 septembre 2024, Rapid7, Inc. a signalé un ratio actuel de 1.20, indiquant une position de liquidité relativement stable, à mesure que les actifs de courant totalisent 503,1 millions de dollars contre les passifs actuels de 419,2 millions de dollars. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se tenait à 1.15, suggérant que l'entreprise peut couvrir ses obligations à court terme sans s'appuyer sur la vente de l'inventaire.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, calculé comme des actifs actuels moins 83,9 millions de dollars Au 30 septembre 2024, une légère augmentation par rapport 73,3 millions de dollars À la fin de 2023. Cette augmentation reflète une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des flux de trésorerie.

Énoncés de trésorerie Overview

Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation était 107,9 millions de dollars, une augmentation significative de 40,8 millions de dollars dans la même période de 2023. Cette augmentation peut être attribuée à un revenu net de 27,0 millions de dollars par rapport à une perte nette de 169,3 millions de dollars au cours de l'année précédente, parallèlement à des frais non monétaires de 111,0 millions de dollars lié à l'amortissement et à l'amortissement.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré un déficit accumulé de 1,0 milliard de dollars, l'entreprise conserve une position de liquidité saine soutenue par 222,6 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 281,5 millions de dollars dans les investissements avec des échéances allant de un à vingt mois. Cette liquidité est renforcée par les flux de trésorerie générés par les opérations et l'accès à un accord de crédit et de sécurité. La société prévoit que ses équivalents en espèces et en espèces actuels, ainsi que les flux de trésorerie futurs, suffiront pour répondre aux besoins opérationnels et en capital pour les douze prochains mois.

Dans l'ensemble, les indicateurs de liquidité et de solvabilité de Rapid7, Inc. reflètent une santé financière stable, suggérant que la société est bien placée pour gérer ses obligations financières à court terme tout en continuant à investir dans des opportunités de croissance.

Rapid7, Inc. (RPD) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Ratio de prix / bénéfice (P / E): Au 30 septembre 2024, le rapport P / E est approximativement 77.1, calculé à partir du revenu net de 27,0 millions de dollars et les partages moyens pondérés en circulation de 62,9 millions.

Ratio de prix / livre (P / B): Le rapport P / B est 7.3, dérivé de la valeur comptable de l'équité de 6,3 millions de dollars et une capitalisation boursière d'environ 46,0 millions de dollars.

Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): Le ratio EV / EBITDA se trouve à 42.5, avec une valeur d'entreprise de 1,15 milliard de dollars et l'ebitda de 27,0 millions de dollars.

Tendances des cours des actions

Le cours de l'action a montré une volatilité considérable au cours des 12 derniers mois, à partir d'environ $25 et atteindre un sommet de $45 avant de s'installer $37 Au 30 septembre 2024.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Actuellement, il n'y a pas de rendement de dividende car la société ne verse pas de dividendes. Le ratio de paiement est 0%.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus entre les analystes est un Prise, avec 60% recommandant de tenir, 25% suggérant d'acheter, et 15% conseiller de vendre.

Risques clés face à Rapid7, Inc. (RPD)

Risques clés face à Rapid7, Inc.

Concours de l'industrie: Rapid7 fonctionne dans l'industrie de la cybersécurité hautement compétitive, où de nombreux acteurs se disputent la part de marché. La société est confrontée à une concurrence importante de sociétés établies telles que Palo Alto Networks, CrowdStrike et Check Point Software, qui pourrait faire pression sur les prix et la part de marché.

Modifications réglementaires: Les modifications des réglementations liées à la confidentialité des données et à la cybersécurité pourraient imposer des coûts de conformité supplémentaires ou des contraintes opérationnelles. Par exemple, l'introduction de lois similaires au RGPD de l'Union européenne dans d'autres régions pourrait entraîner une augmentation des dépenses opérationnelles.

Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent avoir un impact sur les dépenses des clients en solutions de cybersécurité. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté de 55,3 millions de dollars (9,7%) par rapport à la même période en 2023, indiquant la résilience; Cependant, la volatilité future du marché pourrait affecter ce taux de croissance.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent les perturbations potentielles des défaillances technologiques ou des violations. L'entreprise a déclaré une augmentation des coûts de cloud computing par 15,8 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui indique une dépendance croissante à l'égard des services cloud qui pourraient être vulnérables aux pannes.

Risques financiers: L'entreprise a un déficit accumulé de 1,0 milliard de dollars Au 30 septembre 2024, ce qui soulève des inquiétudes concernant la durabilité à long terme si la rentabilité n'est pas atteinte. Le bénéfice net de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 27,0 millions de dollars, mais il a précédemment signalé une perte nette de 169,3 millions de dollars pour la même période en 2023.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques résultent d'un désalignement potentiel des stratégies commerciales avec les demandes du marché. L'acquisition récente de Noetic Cyber, Inc. pour 51,0 millions de dollars Le 3 juillet 2024, vise à améliorer ses offres mais introduit des défis d'intégration qui pourraient affecter l'efficacité opérationnelle.

Stratégies d'atténuation

La Société a mis en œuvre un plan de restructuration visant à optimiser les coûts opérationnels. Au 30 septembre 2024, les frais de recherche et de développement ont diminué par 11,4 millions de dollars (8,3%) par rapport à la même période en 2023, reflétant les efforts pour rationaliser les opérations.

Au 30 septembre 2024, des équivalents en espèces et en espèces ont été signalés à 222,6 millions de dollars, tandis que les investissements équivalaient à 281,5 millions de dollars, indiquant une position de liquidité solide au milieu de ces risques.

Perspectives de croissance futures de Rapid7, Inc. (RPD)

Perspectives de croissance futures de Rapid7, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Rapid7, Inc. est prêt pour la croissance dictée par divers facteurs, notamment les innovations de produits et les extensions du marché. La société a récemment acquis Noetic Cyber, Inc. pour un prix d'achat total de 51,0 millions de dollars, qui comprend 38,6 millions de dollars en espèces et 12,1 millions de dollars de considération contingente. Cette acquisition devrait améliorer leur plate-forme d'opérations de sécurité, augmentant leur compétitivité du marché.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus totaux atteints 627,746 millions de dollars, reflétant une croissance d'une année à l'autre de 9.7% par rapport à 572,439 millions de dollars en 2023. L'augmentation des revenus a été principalement attribuée à un 49,4 millions de dollars s'élever des clients existants, avec 5,9 millions de dollars à partir des nouvelles acquisitions de clients. Les analystes projettent la croissance continue, avec les revenus récurrents annualisés (ARR) au 30 septembre 2024, estimé à 823,104 millions de dollars, indiquant un taux de croissance de 6.0% d'une année à l'autre.

Initiatives ou partenariats stratégiques

Les initiatives stratégiques telles que l'expansion des services basées sur le cloud et l'amélioration des offres de produits sont cruciales pour la croissance future. L'entreprise a signalé un 10.4% Augmentation des coûts d'abonnement des produits, tirée par l'expansion des services de cloud computing. De plus, l'introduction de nouveaux produits visant à augmenter l'engagement des clients améliorera encore les sources de revenus.

Avantages compétitifs

Rapid7 bénéficie d'un avantage concurrentiel robuste en raison de sa suite complète de solutions de sécurité et de la forte fidélité des clients. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une marge brute de 70.6%, démontrant une gestion efficace des coûts. En outre, le modèle de revenus récurrent de la société, qui constituait 96% du total des revenus, indique une base de revenu stable qui est moins sensible aux fluctuations du marché.

Dans l'ensemble, Rapid7 est stratégiquement positionné pour la croissance grâce à ses récentes acquisitions, ses innovations de produits et un modèle de revenus solide, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs à la recherche d'opportunités dans le secteur de la cybersécurité.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Rapid7, Inc. (RPD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Rapid7, Inc. (RPD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Rapid7, Inc. (RPD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.