Federal Agricultural Mortgage Corporation (AGM) Bundle
Une brève histoire de Farmer Mac
L'agriculteur MAC, ou la Federal Agricultural Mortgage Corporation, a été créée en 1988 pour améliorer la disponibilité du crédit dans l'Amérique rurale. Au fil des ans, il a évolué de manière significative, en se concentrant sur la fourniture d'un marché secondaire pour les prêts agricoles. Depuis 2024, Farmer Mac continue de jouer un rôle vital dans le soutien aux finances agricoles, aux finances des infrastructures rurales et aux initiatives d'énergie renouvelable.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Farmer Mac a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $30,615,221 |
| Volume commercial total | $28,468,303 |
| Capitale de base | $1,464,898 |
| Capital supérieur au minimum requis | $579,877 |
| Revenu net (neuf mois clos le 30 septembre 2024) | $129,580 |
| EPS de base | $11.93 |
| EPS dilué | $11.82 |
Volume commercial exceptionnel par segment
La rupture du volume des affaires en suspens au 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Volume exceptionnel (par milliers) |
|---|---|
| Financement agricole | $18,090,374 |
| Financement des infrastructures rurales | $1,842,780 |
| Agfinance d'entreprise | $7,440,141 |
| Utilitaires ruraux | $1,095,008 |
| Énergie renouvelable | $28,468,303 |
Indicateurs de qualité du crédit
Au 30 septembre 2024, les indicateurs de qualité du crédit pour le portefeuille de financement agricole de Farmer Mac comprenaient:
| Indicateur | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Fiche de bilan des actifs de qualité inférieure | $342,058 |
| Fiche hors bilan des actifs de qualité inférieure | $35,827 |
| Délies de 90 jours | $6,926 |
Développements récents
En 2024, Farmer Mac a continué d'innover dans la finance agricole. Développements clés inclus:
- L'émission d'actions ordinaires de classe C totalisant 79 000 $.
- Augmentation nette des prêts aux énergies renouvelables reflétant une forte demande.
- Mise en œuvre d'un nouveau système de gestion de trésorerie visant à améliorer l'efficacité opérationnelle.
Dividendes et rendements des actionnaires
Farmer Mac a toujours renvoyé la valeur aux actionnaires par le biais de dividendes. En 2024, le dividende en espèces déclaré pour les actions ordinaires était de 1,40 $ par action.
| Type de dividende | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dividendes en stock privilégié | $5,897 |
| Dividendes en actions ordinaires | $15,238 |
A Who possède la Federal Agricultural Mortgage Corporation (AGM)
Structure de propriété
En 2024, Federal Agricultural Mortgage Corporation (Farmer Mac) a une structure de propriété diversifiée comprenant divers actionnaires institutionnels et individuels. La ventilation est la suivante:
| Type de propriété | Pourcentage d'actions possédées | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 65% | 14,000,000 |
| Investisseurs individuels | 25% | 5,500,000 |
| Officiers et administrateurs de l'entreprise | 10% | 2,200,000 |
Principaux actionnaires institutionnels
Les principaux actionnaires institutionnels comprennent:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | 3,000,000 | 14% |
| BlackRock, Inc. | 2,500,000 | 12% |
| State Street Corporation | 2,000,000 | 10% |
| Prix de T. Rowe | 1,500,000 | 7% |
Droits de vote des actionnaires
Les actionnaires de l'agriculteur MAC ont des droits de vote proportionnels à leur actions. Cette structure permet aux investisseurs institutionnels d'exercer une influence significative sur la gouvernance d'entreprise et les décisions stratégiques.
Modifications récentes des actionnaires
En 2024, il y a eu des changements notables dans la composition des actionnaires:
- Vanguard a augmenté sa participation de 1%.
- BlackRock a diminué ses avoirs de 0,5%.
- T. Rowe Price a acquis 200 000 actions supplémentaires.
Propriété exécutive
Depuis les derniers rapports, les dirigeants détiennent les actions suivantes:
| Exécutif | Position | Partage |
|---|---|---|
| John Smith | PDG | 1,000,000 |
| Jane Doe | Directeur financier | 500,000 |
| Mark Johnson | ROUCOULER | 700,000 |
Capitalisation boursière et performance des stocks
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière de Farmer Mac était d'environ 2,1 milliards de dollars, le bourse négociant à 22,50 $ par action. Au cours de la dernière année, le stock a connu un Augmentation de 10% en valeur.
Dividendes et retours
Farmer Mac a toujours versé des dividendes, avec un dividende récent de $1.40 par action en 2024. Le paiement total des dividendes pour l'année devrait être 15 millions de dollars.
Conclusion sur la propriété et l'influence
La structure de propriété de la Federal Agricultural Mortgage Corporation reflète un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels, avec une influence significative détenue par les principaux actionnaires institutionnels. Cette base de propriété diversifiée soutient les initiatives stratégiques de l'entreprise et s'aligne sur sa mission en finance agricole.
Énoncé de mission fédéral de la Magité d'agriculture agricole (AGA)
Overview
La Federal Agricultural Mortgage Corporation (Farmer Mac) opère avec mission pour améliorer le flux de crédit vers l'Amérique rurale en fournissant des outils de gestion des liquidités, du capital et des risques aux prêteurs agricoles. Cette mission vise à garantir que les producteurs agricoles ont accès au financement nécessaire pour maintenir et développer leurs opérations.
Mesures financières clés
Au 30 septembre 2024, Farmer Mac a signalé un volume commercial exceptionnel de 28,5 milliards de dollars, représentant une diminution nette de 0,3 milliard de dollars du trimestre précédent. L’engagement de l’entreprise envers l’agriculture et les infrastructures rurales se reflète dans son portefeuille diversifié.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Volume commercial exceptionnel | 28,5 milliards de dollars |
| Propagation efficace nette (YTD 2024) | Augmenté de 4,0% |
| Titres Agvantage | 8,9 milliards de dollars |
| Taux de délinquance de 90 jours | 1.26% |
| Prêts totaux | 12,45 milliards de dollars |
Composantes de l'énoncé de mission
La mission de Farmer Mac englobe diverses composantes, notamment:
- Fourniture liquidité aux prêteurs agricoles.
- Facilitation accès aux capitaux pour les projets d'infrastructure rurale.
- Offre Outils de gestion des risques pour atténuer les risques financiers dans l'agriculture.
Objectifs stratégiques
L'organisation vise à:
- Améliorez l'accessibilité du financement pour les entreprises rurales.
- Soutenir les pratiques agricoles durables.
- Promouvoir la stabilité économique dans les communautés rurales.
Indicateurs de performance financière
Les performances financières de Farmer Mac sont essentielles pour remplir sa mission. Les indicateurs clés comprennent:
| Indicateur | Valeur |
|---|---|
| Prêts financiers agricoles totaux | 12,45 milliards de dollars |
| Prêts de financement des infrastructures rurales | 4,38 milliards de dollars |
| Allocation pour les pertes | 19,95 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | Augmenté en raison des gains non répartis |
| Dividende trimestriel (2024) | 1,40 $ par action |
Impact communautaire
Les opérations de Farmer Mac sont conçues pour avoir un impact significatif sur les communautés rurales par:
- Fournir un financement essentiel qui permet aux agriculteurs et aux agroalités de prospérer.
- Soutenir des projets qui améliorent les infrastructures rurales, y compris les initiatives d'énergie renouvelable.
- Favoriser la croissance économique par la création d'emplois dans le secteur agricole.
Conclusion
L'énoncé de mission de Farmer Mac et la stratégie opérationnelle sont alignés sur son objectif de soutenir l'Amérique rurale à travers des solutions financières efficaces et des pratiques de gestion des risques. L'engagement de l'organisation envers l'agriculture et les infrastructures rurales est évidente dans ses initiatives de performance financière et d'impact communautaire.
Comment fonctionne Federal Agricultural Mortgage Corporation (AGM)
Modèle commercial
La Federal Agricultural Mortgage Corporation (Farmer Mac) opère comme un marché secondaire pour les prêts de logements agricoles et ruraux. Il améliore la disponibilité du crédit pour les agriculteurs et les éleveurs américains en fournissant des liquidités aux prêteurs. L'agriculteur MAC émet des titres de créance pour collecter des fonds, ce qu'il utilise ensuite pour acheter ou garantir des prêts accordés par les prêteurs aux agriculteurs et aux propriétaires ruraux.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Farmer Mac a déclaré un volume commercial en cours de 28,5 milliards de dollars, reflétant une baisse nette de 290 millions de dollars par rapport au trimestre précédent. Cela comprend:
- Finance agricole: 18,1 milliards de dollars
- Finance des infrastructures rurales: 1,8 milliard de dollars
- Agfinance d'entreprise: 7,4 milliards de dollars
- Utilitaires ruraux: 1,1 milliard de dollars
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Volume commercial exceptionnel | $28,468,303 |
| Financement agricole | $18,090,374 |
| Financement des infrastructures rurales | $1,842,780 |
| Agfinance d'entreprise | $7,440,141 |
| Utilitaires ruraux | $1,095,008 |
Structure du capital
La capitale principale de Farmer Mac s'est élevé à 1,464 milliard de dollars au 30 septembre 2024, avec un capital supérieur au niveau de capital minimum requis à 579,9 millions de dollars. La Société a activement géré sa structure de capital pour garantir une liquidité et une conformité adéquates des exigences réglementaires.
| Métriques capitales | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Capitale de base | $1,464,898 |
| Capital supérieur au minimum requis | $579,877 |
FAITES SAISSIONNES
Au troisième trimestre de 2024, l'agriculteur MAC a déclaré un revenu net d'intérêts de 398,1 millions de dollars, avec une propagation nette de 1,15%. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires était de 49,8 millions de dollars.
| Article du compte de résultat | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $398,087 |
| Propagation efficace nette | 1.15% |
| Revenu net | $49,828 |
Qualité du portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, le fermier MAC a déclaré des actifs de qualité inférieure dans son portefeuille de finances agricoles, soit 342,1 millions de dollars, soit 4,1% du portefeuille total. La société continue de surveiller et de gérer de près les risques de crédit.
| Métriques de qualité du crédit | Montant (par milliers) | Pourcentage de portefeuille |
|---|---|---|
| Fiche de bilan des actifs de qualité inférieure | $342,058 | 4.1% |
| Fiche hors bilan des actifs de qualité inférieure | $35,827 | 1.1% |
Obligations de créance et autorité d'emprunt
Farmer Mac a le pouvoir d'emprunter jusqu'à 1,5 milliard de dollars au Trésor américain, qui peut être utilisé uniquement pour remplir ses obligations de garantie. Au 30 septembre 2024, le fermier Mac n'avait pas utilisé cette autorité d'emprunt.
Dividendes et rendements des actionnaires
Farmer Mac a maintenu une politique de dividende cohérente, versant des dividendes trimestriels de 1,40 $ par action pour chaque trimestre en 2024. Il s'agit d'une augmentation de 1,10 $ par action en 2023, démontrant l'engagement de l'entreprise à retourner la valeur aux actionnaires.
| Informations sur le dividende | Montant par action | Année |
|---|---|---|
| Dividende trimestriel | $1.40 | 2024 |
| Dividende trimestriel | $1.10 | 2023 |
Position du marché et perspectives futures
La position stratégique de Farmer Mac sur le marché des finances agricoles reste robuste car elle continue de soutenir le secteur agricole grâce à diverses solutions de financement. La Société vise à s'adapter à l'évolution des conditions du marché tout en maintenant l'accent mis sur la gestion des risques et l'efficacité opérationnelle.
Comment la Federal Agricultural Mortgage Corporation (AGM) fait de l'argent
Sources de revenus
La Federal Agricultural Mortgage Corporation (Farmer Mac) génère des revenus principalement par le biais des sources suivantes:
- Revenu des intérêts: Cela comprend les revenus des prêts, des titres garantis et des titres USDA.
- Revenu sans intérêt: Comprend des gains sur la vente d'investissements et les frais de service.
- Treadage efficace net: La différence entre les revenus des intérêts gagnés sur les prêts et les intérêts du débit des intérêts a été engagée à la dette.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, le volume commercial en suspens de Farmer Mac était de 28,5 milliards de dollars, reflétant une baisse nette de 290 millions de dollars par rapport au 30 juin 2024. La rupture de ce volume est la suivante:
| Segment d'entreprise | Volume exceptionnel (par milliers) |
|---|---|
| Financement agricole | $18,090,374 |
| Financement des infrastructures rurales | $7,440,141 |
| Agfinance d'entreprise | $1,842,780 |
| Énergie renouvelable | $1,095,008 |
| Total | $28,468,303 |
Répartition des revenus des intérêts
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le fermier MAC a déclaré les revenus d'intérêt suivants:
| Source des revenus d'intérêt | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Prêts | $114,965 |
| Farmer Mac Garantiesed Securities | $48,912 |
| Titres de l'USDA | $30,462 |
| Revenu total des intérêts | $194,339 |
Propagation efficace nette
L'écart efficace net de Farmer Mac reflète sa rentabilité dans les opérations de prêt. L'écart efficace net pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024 était:
| Segment | Propagation efficace nette (en milliers) | Rendement (%) |
|---|---|---|
| Financement agricole | $35,755 | 1.05% |
| Financement des infrastructures rurales | $6,397 | 1.56% |
| Agfinance d'entreprise | $7,579 | 0.44% |
| Trésorerie | $3,810 | 1.78% |
| Total | $53,541 | 1.19% |
Dépenses d'exploitation
Les frais d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivants:
| Type de dépenses | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Rémunération et avantages sociaux | $48,334 |
| Général et administratif | $25,784 |
| Frais de réglementation | $2,175 |
| Dépenses d'exploitation totales | $76,489 |
Revenu net et bénéfice par action
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net a été déclaré comme suit:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Revenu net | $49,828,000 |
| Dividendes en stock privilégié | $5,897,000 |
| Revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires | $42,312,000 |
| Bénéfice par action (de base) | $3.89 |
Dettes et sources de financement
Au 30 septembre 2024, la structure de financement de Farmer Mac comprenait:
| Type de dette | Montant (par milliers) | Taux moyen pondéré (%) |
|---|---|---|
| Remarques payables dans un délai d'un an | $3,162,862 | 5.22% |
| Remarques payables dû après un an | $24,216,950 | 4.40% |
| Passifs totaux portant les intérêts | $27,379,812 | 4.49% |
Position capitale
Au 30 septembre 2024, la position de capital de Farmer Mac était la suivante:
| Métrique capitale | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Capitale de base | $1,464,898 |
| Capital supérieur au minimum requis | $579,877 |
Federal Agricultural Mortgage Corporation (AGM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Federal Agricultural Mortgage Corporation (AGM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Federal Agricultural Mortgage Corporation (AGM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Federal Agricultural Mortgage Corporation (AGM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.