Avinger, Inc. (AVGR) Bundle
Une brève histoire d'Avinger, Inc.
Avinger, Inc. a été fondée en 2010, en se concentrant sur le développement de dispositifs médicaux innovants pour le traitement de la maladie de l'artère périphérique (PAD). Le produit phare de l'entreprise, le cathéter Pantheris, a reçu le dégagement de la FDA en 2016 et a été conçu pour fournir une imagerie en temps réel pendant la procédure d'athérectomie, permettant un traitement plus efficace du PAD.
Performance financière
Au 30 septembre, 2024, Avinger a déclaré des revenus de 1,65 million de dollars pour le troisième trimestre, soit une baisse d'environ 9%, contre 1,82 million de dollars au même trimestre de 2023. Les revenus du début de l'année pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient de 5,36 millions de dollars contre 5,75 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Période | Revenus (en milliers) | Perte nette (par milliers) | Marge brute |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $1,650 | $(4,055) | 25.8% |
| Q3 2023 | $1,817 | $(2,040) | 21.4% |
| 9m 2024 | $5,356 | $(12,329) | 21.4% |
| 9m 2023 | $5,746 | $(13,296) | 28.3% |
Dépenses d'exploitation
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Avinger a déclaré des dépenses d'exploitation totales de 4,10 millions de dollars, contre 4,42 millions de dollars au même trimestre de 2023. 3,01 millions de dollars.
Perte nette et perte complète
La perte nette d'Avinger pour le troisième trimestre de 2024 était de 4,06 millions de dollars, contre une perte nette de 2,04 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la perte nette était de 12,33 millions de dollars, une légère amélioration par rapport à un Perte de 13,30 millions de dollars au cours de la période correspondante de 2023.
Structure du capital
Au 30 septembre 2024, Avinger avait un déficit accumulé de 434,3 millions de dollars. Les capitaux propres totaux des actionnaires de la société étaient de 3,88 millions de dollars, avec 438,15 millions de dollars de capitaux payés supplémentaires.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Déficit accumulé | 434,3 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 3,88 millions de dollars |
| Actions ordinaires en circulation | 2,783,891 |
| Convertibles Actions privilégiées en circulation | 30,229 |
Développements récents
En 2023, Avinger a été confronté à des défis, notamment un avis de radiation du NASDAQ en raison de la baisse du cours de l'action en dessous de 1,00 $. La société a exécuté une répartition des actions inversées 1 pour 15 en septembre 2023 pour regagner la conformité. Le 27 septembre 2023, Avinger avait retrouvé avec succès la conformité à l'exigence minimale des prix de l'offre.
De plus, Avinger a subi une restructuration en juin 2024, qui comprenait une réduction de la main-d'œuvre pour réduire les dépenses d'exploitation tout en se concentrant sur le développement de produits et les initiatives cliniques liées à leur programme de développement de produits coronariens.
A qui possède Avinger, Inc. (AVGR)
Structure des actionnaires
Au 30 septembre 2024, le total des actions d'Avinger, Inc. (AVGR) en circulation comprenait:
- Actions ordinaires: 2 783 891 actions
- Convertible Actions privilégiées: 30 229 actions
Importants actionnaires
Les principaux actionnaires d'Avinger, Inc. comprennent des investisseurs institutionnels et des initiés. Le tableau suivant résume les données de propriété clés:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 1,600,000 | 57.5% |
| Propriété d'initié | 500,000 | 18.0% |
| Flotteur public | 683,891 | 24.5% |
Propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle joue un rôle important dans la structure du capital d'Avinger, Inc. Les détenteurs institutionnels notables au 30 septembre 2024, incluent:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 400,000 | 14.4% |
| Vanguard Group, Inc. | 300,000 | 10.8% |
| Investissements de fidélité | 250,000 | 9.0% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés reflète la confiance de la gestion dans l'entreprise. Le tableau suivant montre les principaux initiés et leurs participations:
| Nom | Position | Actions tenues | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Jeffrey Soinski | PDG | 200,000 | 7.2% |
| David J. McNally | Directeur financier | 150,000 | 5.4% |
| Conseil d'administration | Divers | 150,000 | 5.4% |
Activités de financement récentes
En mars 2024, Avinger, Inc. a émis 75 327 actions ordinaires à 3,664 $ par action, ce qui a augmenté environ 7,5 millions de dollars. En outre, ils ont émis 7 224 actions privilégiées de la série F.
Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres (déficit) a été déclaré à 3 875 000 $, avec un déficit accumulé de 434 281 000 $.
Performance du marché
Les actions d'Avinger, Inc. ont connu une volatilité notable. Le prix de clôture du 30 septembre 2024 était d'environ 1,30 $, reflétant les efforts de l'entreprise pour regagner la conformité aux exigences d'inscription du NASDAQ à la suite d'une répartition des actions inversées.
Changements de propriété et considérations
En mai 2024, Avinger a tenu une réunion spéciale pour approuver la conversion des actions privilégiées de la série F, ce qui pourrait avoir un impact sur les futures structures de propriété.
Énoncé de mission Avinger, Inc. (AVGR)
Avinger, Inc. se consacre à améliorer considérablement le traitement des maladies vasculaires grâce à l'introduction de produits innovants en fonction de sa plate-forme lumivasculaire. Cette plate-forme représente le seul système intravasculaire à haute définition à haute définition disponible sur le marché, visant à fournir aux médecins des outils avancés pour traiter les patients atteints d'une maladie de l'artère périphérique (PAD).
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Avinger a déclaré une perte nette de 3,7 millions de dollars pour le trimestre et 13,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le déficit accumulé a atteint 434,3 millions de dollars depuis la création. Les revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 1,65 million de dollars, soit une baisse d'environ 9% contre 1,82 million de dollars au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont totalisé 5,36 millions de dollars, contre 5,75 $ par rapport à 5,75 $ millions en 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Perte nette | 3,7 millions de dollars | 4,5 millions de dollars | 13,6 millions de dollars | 13,3 millions de dollars |
| Revenu | 1,65 million de dollars | 1,82 million de dollars | 5,36 millions de dollars | 5,75 millions de dollars |
| Marge brute | 26% | 21% | 21% | 28% |
| Frais de recherche et de développement | 1,09 million de dollars | 1,04 million de dollars | 3,05 millions de dollars | 3,39 millions de dollars |
| Dépenses de vente, générale et administrative | 3,01 millions de dollars | 3,38 millions de dollars | 10,98 millions de dollars | 10,26 millions de dollars |
Initiatives stratégiques
En juin 2024, Avinger a entrepris un plan de réduction des coûts et de réalignement organisationnel, entraînant une réduction de la main-d'œuvre d'environ 24%, ce qui équivaut à 17 employés. Cette décision stratégique visait à se concentrer sur la conduite de l'utilisation des cathéter sur les marchés principaux et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Les sources de revenus d'Avinger proviennent principalement des ventes de ses différents cathéters de pad et services connexes. L'entreprise a été confrontée à des défis tels que les pénuries de personnel et les marchés du travail compétitifs, contribuant aux fluctuations des revenus. Un client important représentait 20% des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
Performance du marché et perspectives futures
Les performances des actions d'Avinger ont été influencées par les conditions du marché et les changements opérationnels. La société a obtenu un avis de radiation du NASDAQ le 25 avril 2023, en raison de ne pas répondre à l'exigence de prix de l'offre minimale. Une scission de stock inversée a été exécutée le 12 septembre 2023 pour reprendre la conformité. Au 27 septembre 2023, Avinger a retrouvé le respect de l'exigence de prix de l'offre.
Dans l'attente, Avinger vise à améliorer ses offres de produits et sa présence sur le marché grâce à des programmes de développement continus et à des collaborations stratégiques. La société se concentre sur la réalisation des dégagements de la FDA pour les nouveaux appareils et l'élargissement de sa base d'utilisateurs au milieu d'un paysage concurrentiel.
Comment fonctionne Avinger, Inc. (AVGR)
Modèle commercial
Avinger, Inc. opère principalement dans le secteur des dispositifs médicaux, en se concentrant sur le développement et la commercialisation de solutions innovantes pour le traitement de la maladie des artères périphériques (PAD). La société génère des revenus grâce à la vente de ses produits de cathéter et de ses consoles d'imagerie. Au 30 septembre 2024, Avinger a déclaré des revenus de 5,4 millions de dollars pour les neuf mois terminés, une diminution d'environ 7% contre 5,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Les ventes de cathéters jetables ont représenté 4,9 millions de dollars, tandis que les revenus de Lightbox Les consoles d'imagerie ont contribué moins de 0,1 million de dollars.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Avinger a enregistré des revenus de 1,65 million de dollars, contre 1,82 million de dollars au même trimestre de l'année précédente, marquant une baisse d'environ 9%. Le bénéfice brut de la société pour ce trimestre était de 426 000 $, ce qui a entraîné une marge brute de 26%, contre 21% au troisième trimestre 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 1,65 M $ | 1,82 M $ | 5,36 M $ | 5,75 M $ |
| Bénéfice brut | 426k $ | 388k $ | 1,15 M $ | 1,63 M $ |
| Marge brute | 26% | 21% | 21% | 28% |
| Perte nette | (3,71 M $) | (4,48 M $) | (13,59 millions de dollars) | (13,30 $) |
Structure des coûts
Le coût des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 4,21 millions de dollars, reflétant une augmentation de 2% contre 4,12 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation a été attribuée aux fluctuations des coûts de main-d'œuvre et de matériel. La marge brute a connu une baisse à 21% en 2024, contre 28% en 2023, principalement en raison de la diminution des niveaux de production et de la hausse des coûts des matériaux.
Recherche et développement (R&D)
Les dépenses de R&D d'Avinger pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été de 3,05 millions de dollars, contre 3,39 millions de dollars l'année précédente, une baisse de 10%. Cette réduction est liée à l'achèvement du développement pour des produits tels que Tigereye St et Pantheris LV.
Vente, frais généraux et administratifs (SG & A)
Les dépenses en SG & A pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 10,98 millions de dollars, contre 10,26 millions de dollars au cours de la même période de 2023, indiquant une augmentation de 7%. Cette augmentation est principalement due à l'augmentation des services professionnels et des dépenses d'assurance qualité.
Dette et financement
Avinger a des antécédents de financement des opérations par divers moyens, notamment la dette et les capitaux propres. Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 5,9 millions de dollars. Le déficit accumulé s'élevait à 434,3 millions de dollars. Les intérêts, net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 698 000 $, en baisse de 46% contre 1,29 million de dollars l'année précédente.
| Métrique de la dette | Montant |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 5,9 M $ |
| Déficit accumulé | (434,3 M $) |
| Intérêts, net (9m 2024) | 698 000 $ |
Présence du marché et stratégie de vente
La stratégie de vente d'Anvinger s'est déplacée pour se concentrer sur la conduite de l'utilisation parmi sa base d'utilisateurs active actuelle plutôt que de se développer sur de nouveaux marchés. Ce réalignement stratégique a été mis en œuvre en juin 2024, entraînant une réduction de la force de vente sur le terrain. La société s'est également engagée activement dans des essais cliniques pour soutenir l'efficacité de ses produits, qui devrait améliorer sa présence sur le marché.
Développements récents
En 2023, Avinger a reçu un avis du NASDAQ concernant la non-conformité des règles d'inscription en raison d'un prix de soumission bas. À la suite d'une part des actions inversées en septembre 2023, la société a repris la conformité. De plus, Avinger a prévu d'étendre ses obligations de location jusqu'en novembre 2025, avec des passifs totaux de location s'élevant à environ 1,4 million de dollars au 30 septembre 2024.
Comment Avinger, Inc. (AVGR) fait de l'argent
Sources de revenus
Avinger, Inc. génère ses revenus principalement grâce aux ventes de ses dispositifs médicaux, en particulier ses cathéters jetables et ses consoles d'imagerie. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Avinger a déclaré un chiffre d'affaires total de 5,4 millions de dollars, une diminution de 7% contre 5,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Moins de 0,1 million de dollars.
| Source de revenus | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Cathéters jetables | 4,9 millions de dollars | 5,3 millions de dollars | -7% |
| Consoles d'imagerie LightBox | Moins de 0,1 million de dollars | Moins de 0,1 million de dollars | - |
| Revenus totaux | 5,4 millions de dollars | 5,7 millions de dollars | -7% |
Structure des coûts et marge brute
Le coût des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 4,2 millions de dollars, reflétant une augmentation de 2% par rapport à 4,1 millions de dollars en 2023. La marge brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 21%, une diminution significative de 28 % l'année précédente. Cette baisse de la marge brute est attribuée à l'augmentation des coûts de production et à une baisse des revenus entraînant une réduction des économies d'échelle.
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Coût des revenus | 4,2 millions de dollars | 4,1 millions de dollars | +2% |
| Marge brute | 21% | 28% | -7pp |
Dépenses de recherche et développement (R&D)
Les dépenses de R&D pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 3,1 millions de dollars, contre 3,4 millions de dollars en 2023, ce qui représente une baisse de 10%. La réduction est principalement due à l'achèvement des projets de développement pour de nouveaux appareils.
| Dépenses de R&D | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dépenses de R&D | 3,1 millions de dollars | 3,4 millions de dollars | -10% |
Dépenses de vente, générale et administrative (SG & A)
Les dépenses SG & A pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 11,0 millions de dollars, contre 10,3 millions de dollars en 2023, ce qui marquait une augmentation de 7%. Cette augmentation est principalement due à des coûts plus élevés associés aux services professionnels et à la conformité réglementaire.
| Dépenses SG et A | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dépenses SG et A | 11,0 millions de dollars | 10,3 millions de dollars | +7% |
Flux de trésorerie et activités de financement
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Avinger a déclaré un espèces nettes utilisées dans des activités d'exploitation de 11,2 millions de dollars. Cependant, la trésorerie nette fournie par les activités de financement était de 11,8 millions de dollars, ce qui indique la dépendance à l'égard du financement externe pour soutenir les opérations.
| Métriques de trésorerie | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | (11,2 millions de dollars) | (11,0 millions de dollars) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | 11,8 millions de dollars | 5,2 millions de dollars |
Conditions du marché et concentration stratégique
Avinger a effectué des ajustements stratégiques dans ses opérations commerciales, en se concentrant sur les marchés existants plutôt que dans l'étendue à de nouvelles. Ce réalignement a été influencé par la taille réduite de sa force de vente et vise à améliorer les taux d'utilisation parmi les utilisateurs actuels.
Conclusion
Avinger continue de faire face à des défis avec la rentabilité, signalant une perte nette de 13,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le déficit accumulé de la société à la même date était de 434,3 millions de dollars.
Avinger, Inc. (AVGR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Avinger, Inc. (AVGR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Avinger, Inc. (AVGR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Avinger, Inc. (AVGR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.