The Boeing Company (BA) Bundle
Une brève histoire de la Boeing Company
Entreprise Overview
La Boeing Company, l'un des principaux fabricants aérospatiaux, a fait face à des défis importants ces dernières années, en particulier à la suite de la pandémie Covid-19 et des perturbations de la chaîne d'approvisionnement en cours. En 2024, les revenus totaux de Boeing pour les neuf mois clos le 30 septembre ont été rapportés à 51,3 milliards de dollars, une baisse de 55,8 milliards de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
Performance financière
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Boeing a signalé une perte nette attribuable aux actionnaires des 7,95 milliards de dollars par rapport à une perte nette de 2,2 milliards de dollars pour la même période en 2023. Cela a entraîné une perte de base par action de ($12.91) par rapport à ($3.64) l'année précédente.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 51,3 milliards de dollars | 55,8 milliards de dollars |
| Perte nette | (7,95 milliards de dollars) | (2,2 milliards de dollars) |
| Perte de base par action | ($12.91) | ($3.64) |
Contrats et programmes clés
Le segment de la défense de Boeing a également connu des pertes importantes. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les pertes subies sur les principaux programmes de développement à prix fixe ont totalisé 3,3 milliards de dollars, qui comprend 1,28 milliard de dollars Pour le T-7A Red Hawk, 1,18 milliard de dollars pour le pétrolier KC-46A, et 375 millions de dollars pour le programme d'équipage commercial.
Arriéré et livraison
L'arriéré total pour Boeing au 30 septembre 2024 a été signalé à 427,7 milliards de dollars, à partir de 440,5 milliards de dollars À la fin de 2023. Cette réduction reflète les annulations et les ajustements des estimations comptables en raison des défis de production en cours.
| Programme | Arriéré (à compter du 30 septembre 2024) |
|---|---|
| Avions commerciaux | 319,9 milliards de dollars |
| Défense, espace et sécurité | 61,6 milliards de dollars |
| Services mondiaux | 46,2 milliards de dollars |
Développements récents
Le 30 juin 2024, Boeing a annoncé un accord pour acquérir Spirit Aerosystems dans une transaction All-Stock évaluée à approximativement 4,7 milliards de dollars. Cette acquisition devrait améliorer les capacités de la chaîne d'approvisionnement de Boeing et réduire la dépendance aux fournisseurs externes.
Au 30 septembre 2024, le solde de la dette totale de Boeing a été signalé à 57,7 milliards de dollars, une augmentation de 52,3 milliards de dollars À la fin de 2023, indiquant une tension financière continue.
Défis opérationnels
Boeing a fait face à des défis opérationnels importants, notamment un stopage de travail important initié le 13 septembre 2024, par l'Association internationale des machinistes (IAM) 751, qui a fait une pause de production sur des modèles d'avions clés. Cela a nui aux livraisons et a encore tendu la situation financière de l'entreprise.
A qui possède la Boeing Company (BA)
Importants actionnaires
Depuis 2024, la Boeing Company (BA) compte plusieurs actionnaires majeurs, qui comprennent des investisseurs institutionnels et des fonds communs de placement. Le tableau suivant décrit les plus grands actionnaires en fonction des données les plus récentes:
| Actionnaire | Actions possédées (millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 70.1 | 11.4% |
| BlackRock, Inc. | 61.8 | 10.1% |
| State Street Corporation | 39.7 | 6.5% |
| Wellington Management Company, LLP | 28.4 | 4.6% |
| Investissements de fidélité | 27.5 | 4.5% |
| Autres investisseurs institutionnels | 150.0 | 24.5% |
| Investisseurs de détail | 110.0 | 18.0% |
Conseil d'administration
La société Boeing est gérée par un conseil d'administration. Depuis 2024, le conseil d'administration comprend:
- David L. Calhoun (président et chef de la direction)
- Lawrence W. Kellner (président)
- Sheila C. Bair
- John B. Veihmeyer
- Ronald A. Williams
- Marillyn A. Hewson
Performance des stocks et capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, les actions de Boeing se négocient à environ 184,80 $ par action. La capitalisation boursière de l'entreprise est d'environ 112 milliards de dollars. Le stock a montré une diminution significative de la valeur de ses sommets les années précédentes, principalement en raison de défis opérationnels et de problèmes de production en cours.
Données financières récentes
Pour le troisième trimestre de 2024, Boeing a rapporté:
- Revenus totaux: 17,84 milliards de dollars
- Perte nette attribuable aux actionnaires de Boeing: 7,95 milliards de dollars
- Perte de base par action: 12,91 $
- Perte diluée par action: 12,91 $
Structure de propriété
La structure de propriété de Boeing est fortement influencée par les investisseurs institutionnels, avec approximativement 75% des actions détenues par des propriétaires institutionnels, tandis que le reste 25% est détenu par des investisseurs de détail et des initiés de l'entreprise.
Propriété d'initié
En 2024, les initiés détiennent environ 1,5% des actions de Boeing. Les cadres clés et les membres du conseil d'administration ont des intérêts acquis par le biais d'options d'achat d'actions et de propriété directe.
Développements récents
Le 30 juin 2024, Boeing a annoncé un accord pour acquérir Spirit Aerosystems dans une transaction All-Stock d'une valeur d'environ 4,7 milliards de dollars, ce qui concerne encore la dynamique de sa propriété et la structure des actionnaires.
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Boeing s'élève à environ 57,7 milliards de dollars, contre 52,3 milliards de dollars à la fin de 2023. La société a géré activement ses niveaux de dette tout en cherchant à stabiliser sa situation financière au milieu des défis opérationnels en cours.
L'énoncé de mission Boeing Company (BA)
Énoncé de mission actuel
La Boeing Company vise à diriger le monde en aérospatiale et en défense, offrant des solutions innovantes qui améliorent la sécurité, l'efficacité et la durabilité. La société se concentre sur la fourniture de produits et services supérieurs qui répondent aux besoins en évolution des clients dans l'aviation commerciale, la défense, l'espace et les services mondiaux.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Boeing a signalé des mesures financières importantes qui reflètent ses défis opérationnels et son objectif stratégique:
| Métrique financière | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Revenus totaux | $51,275 |
| Perte nette | $(7,968) |
| Perte des opérations | $(6,937) |
| Revenus des avions commerciaux | $18,099 |
| Revenus de défense, d'espace et de sécurité | $18,507 |
| Revenus des services mondiaux | $14,835 |
| TOTAL BRADLOG | $510,509 |
| Dette totale | $57,700 |
| Cash et investissements à court terme | $10,500 |
Points saillants opérationnels
Les performances opérationnelles de Boeing ont été influencées par divers facteurs, notamment les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les problèmes de main-d'œuvre. Le tableau suivant résume les mesures opérationnelles clés:
| Métrique opérationnelle | Valeur |
|---|---|
| Livraison commerciale des avions (9 mois 2024) | 291 |
| Livraison de la défense, de l'espace et de la sécurité (9 mois 2024) | 76 |
| TOTAL BRADLOG (avions commerciaux) | $427,733 |
| Valeur du programme d'ingénierie et de fabrication (EMD) | 4 milliards de dollars |
| Valeur du contrat du pétrolier KC-46A | 27 milliards de dollars |
Dépenses de recherche et développement
L'investissement de Boeing dans la recherche et le développement est essentiel pour maintenir son avantage concurrentiel. Le tableau suivant fournit une ventilation des dépenses de R&D:
| Segment | Dépenses de R&D (9 mois 2024, en millions) |
|---|---|
| Avions commerciaux | $1,852 |
| Défense, espace et sécurité | $728 |
| Services mondiaux | $103 |
| Autre | $293 |
| Dépenses totales de R&D | $2,976 |
Position du marché et orientation stratégique
La mission de Boeing est alignée sur ses initiatives stratégiques pour améliorer la valeur client et l'excellence opérationnelle. L'entreprise se concentre sur:
- Augmentation de l'efficacité des processus de production.
- Améliorer la sécurité et la conformité à toutes les opérations.
- Élargir son empreinte mondiale dans les secteurs de l'aérospatiale et de la défense.
- Investir dans des technologies durables pour réduire l'impact environnemental.
Perspectives et défis
Pour l'avenir, Boeing est confronté à plusieurs défis qui peuvent avoir un impact sur l'exécution de sa mission:
- Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement continuent d'affecter les délais de production.
- La stabilité du travail est cruciale pour reprendre la pleine capacité opérationnelle.
- Les fluctuations de la demande du marché dues à des facteurs géopolitiques.
Comment fonctionne la Boeing Company (BA)
Segments d'entreprise
La Boeing Company opère à travers trois segments principaux: les avions commerciaux (BCA), la défense, l'espace et la sécurité (BDS) et les services mondiaux (BGS). Chaque segment contribue différemment à la performance financière globale de l'entreprise.
Avions commerciaux (BCA)
BCA est responsable de la conception, de l'assemblage et de la vente de jetliers commerciaux. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, BCA a déclaré des revenus de 18 099 millions de dollars, une diminution de 23 420 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La perte des opérations de BCA était de 5 879 millions de dollars pour les neuf mois de 2024 contre 1 676 $ par rapport à 1 676 $ de 1 676 $ par rapport à 1 676 $ de 1 676 $ par rapport à 1 676 $ de 1 676 $ par rapport à 1 676 $ de 1 676 $ par rapport à 1 676 $ de 1 676 $ par rapport à 1 676 $ de 1 676 $ par rapport à 1 676 $ de 1 676 $ par rapport à 1 676 $ de 1 676 $ par rapport à 1 676 $. millions en 2023.
| Livraisons | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| 737 | 229 | 286 |
| 747 | (4) | (6) |
| 767 | 15 | 1 |
| 777 | (7) | 17 |
| 787 | 36 | 50 |
| Total | 291 | 371 |
Défense, espace et sécurité (BDS)
BDS englobe les avions militaires, les systèmes spatiaux et les solutions de sécurité. Les revenus du BDS au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 18 507 millions de dollars, contre 18 187 millions de dollars en 2023. Cependant, la perte d'exploitation était de 3146 millions de dollars en 2024, contre 1 663 millions de dollars l'année précédente.
| Perte des opérations | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Bds | 3 146 millions de dollars | 1 663 millions de dollars |
Services mondiaux (BGS)
BGS fournit des services de rechange pour les clients commerciaux et militaires. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des BGS ont été de 14 835 millions de dollars, soit une augmentation par rapport à 14 278 millions de dollars en 2023. Les bénéfices des opérations de BGS étaient de 2 620 millions de dollars en 2024, contre 2 487 millions de dollars en 2023.
| Performance des services mondiaux | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Revenus | 14 835 millions de dollars | 14 278 millions de dollars |
| Gains des opérations | 2 620 millions de dollars | 2 487 millions de dollars |
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Boeing a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires de 7 952 millions de dollars, contre 2199 millions de dollars en 2023. de 55 776 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Résumé financier | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 51 275 millions de dollars | 55 776 millions de dollars |
| Perte nette | 7 952 millions de dollars | 2 199 millions de dollars |
Flux de trésorerie et liquidité
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Boeing a déclaré que les espèces nettes utilisées par des activités d'exploitation de 8 630 millions de dollars, une baisse significative par rapport à la trésorerie nette prévue de 2 579 millions de dollars en 2023. La société avait des investissements en espèces et à court terme totalisant 10,5 milliards de dollars à la fin de septembre 2024.
| Résumé des flux de trésorerie | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Cash net (utilisé) / fourni par les activités d'exploitation | (8 630 millions de dollars) | 2 579 millions de dollars |
| Cash et investissements à court terme | 10,5 milliards de dollars | N / A |
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, le solde de la dette totale de Boeing était de 57,7 milliards de dollars, contre 52,3 milliards de dollars au 31 décembre 2023. La société a émis 10 milliards de dollars de billets supérieurs à taux fixe le 1er mai 2024 pour améliorer la liquidité.
| Résumé de la dette | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale | 57,7 milliards de dollars | 52,3 milliards de dollars |
| Notes de premier rang à taux fixe émis | 10 milliards de dollars | N / A |
Défis opérationnels
Les défis opérationnels en cours comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et l'instabilité du travail, qui ont considérablement affecté les taux de production et les performances financières. Au 30 septembre 2024, l'entreprise a été confrontée à un arrêt de travail important en raison des litiges de main-d'œuvre, ce qui a un impact sur sa capacité à livrer des avions et à répondre aux demandes des clients.
| Métriques opérationnelles | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Espèces utilisées dans les opérations | 8,6 milliards de dollars | N / A |
| Livraison des avions | 291 | 371 |
Comment la Boeing Company (BA) gagne de l'argent
Segments de revenus
La Boeing Company génère des revenus grâce à trois segments principaux:
- Avions commerciaux (BCA)
- Défense, espace et sécurité (BDS)
- Services mondiaux (BGS)
Avions commerciaux (BCA)
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, BCA a rapporté des revenus de 18 099 millions de dollars, à partir de 23 420 millions de dollars dans la même période de 2023. La perte d'exploitation du segment était (5 879 millions de dollars) par rapport à (1 676 millions de dollars) en 2023.
Les livraisons d'avion commercial au cours des neuf premiers mois de 2024 comprenaient:
| Modèle | Livraisons 2024 | Livraisons 2023 |
|---|---|---|
| 737 | 229 | 286 |
| 747 | (4) | (6) |
| 767 | 15 | 1 |
| 777 | (7) | 17 |
| 787 | 11 | (6) |
| Total | 291 | 371 |
Défense, espace et sécurité (BDS)
Les revenus du BDS pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 18 507 millions de dollars, par rapport à 18 187 millions de dollars en 2023. La perte des opérations de ce segment était (3 146 millions de dollars) contre (1 663 millions de dollars) l'année précédente.
Les principales sources de revenus comprenaient:
- Contrats du gouvernement américain
- Ventes internationales
Services mondiaux (BGS)
BGS a généré des revenus de 14 835 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 14 278 millions de dollars en 2023. Les revenus des opérations étaient 2 620 millions de dollars, par rapport à 2 487 millions de dollars l'année précédente.
La répartition des revenus incluse:
| Source de revenus | 2024 (millions) | 2023 (millions) |
|---|---|---|
| Commercial | 8,782 | 8,218 |
| Gouvernement | 5,764 | 5,793 |
| Total | 14,546 | 14,011 |
Performance financière
Les performances financières globales de Boeing au 30 septembre 2024 comprennent:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux (millions) | $51,275 | $55,776 |
| Perte nette (millions) | ($7,968) | ($2,212) |
| Perte par action | ($12.91) | ($3.64) |
| Flux de trésorerie d'exploitation (millions) | ($8,630) | $2,579 |
Arriéré
L'arriéré au 30 septembre 2024, était 510 509 millions de dollars, à partir de 520 195 millions de dollars À la fin de 2023. L'arriéré se compose de:
| Segment | Arriéré (millions) |
|---|---|
| Avions commerciaux | 427,733 |
| Défense, espace et sécurité | 61,621 |
| Services mondiaux | 20,449 |
| Articles non alloués | 706 |
Coût des ventes
Le coût des ventes pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, totalise 51 677 millions de dollars, par rapport à 50 749 millions de dollars en 2023.
Le coût des ventes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 21 347 millions de dollars, une augmentation de 4 408 millions de dollars depuis 16 939 millions de dollars dans le même trimestre de 2023.
Frais de recherche et de développement
Les dépenses de recherche et de développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 2 976 millions de dollars, par rapport à 2 496 millions de dollars en 2023. La ventilation est la suivante:
| Segment | 2024 (millions) | 2023 (millions) |
|---|---|---|
| Avions commerciaux | 1,852 | 1,538 |
| Défense, espace et sécurité | 728 | 652 |
| Services mondiaux | 103 | 84 |
| Autre | 293 | 222 |
Conclusion
La performance financière de Boeing en 2024 reflète des défis importants dans ses segments commerciaux et de défense, avec des pertes notables et des baisses de revenus tirées par les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les retards de production.
The Boeing Company (BA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Boeing Company (BA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Boeing Company (BA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Boeing Company (BA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.