Brookdale Senior Living Inc. (BKD) Bundle
Une brève histoire de Brookdale Senior Living Inc.
Entreprise Overview
Brookdale Senior Living Inc. est l'un des principaux opérateurs de communautés de vie seniors aux États-Unis. Au 30 septembre 2024, Brookdale exploite 277 communautés, dont 227 baux d'exploitation et 50 baux de financement. L'entreprise a une présence significative sur le marché des seniors, en se concentrant sur la vie indépendante, la vie assistée et les services de soins de la mémoire.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Brookdale a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires de 118,0 millions de dollars, contre une perte nette de 97,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Le solde total des capitaux propres à la fin du troisième trimestre était 294,3 millions de dollars, une baisse de 493,3 millions de dollars l'année précédente.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Perte nette | 118,0 millions de dollars | 97,9 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 294,3 millions de dollars | 493,3 millions de dollars |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme de Brookdale était d'environ 3,7 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4,37% pour les billets hypothécaires à taux fixe et de 7,53% pour les billets à taux variable. La Société reste en conformité aux clauses financières associées à ses accords de dette.
| Dette Overview | Montant |
|---|---|
| Dette totale à long terme | 3,7 milliards de dollars |
| Notes hypothécaires à taux fixe | 2,1 milliards de dollars |
| Notes hypothécaires à taux variable | 1,4 milliard de dollars |
| Notes convertibles | 230 millions de dollars |
Acquisitions récentes
Brookdale a été actif dans l'élargissement de son portefeuille grâce à des acquisitions. Les transactions notables en 2024 incluent:
- Acquisition de cinq communautés de vie supérieures de Welltower pour 175,0 millions de dollars.
- Acquisition de 25 communautés de vie supérieures de Diversified Healthcare Trust pour 135,0 millions de dollars.
- Acquisition de 11 communautés de vie supérieures d'une coentreprise avec Welltower pour 300,0 millions de dollars.
Points saillants opérationnels
Les revenus de Brookdale provenant des contrats avec les clients proviennent principalement de sources de rémunération privées, représentant 93,8% des revenus au troisième trimestre de 2024. La société a déclaré un chiffre d'affaires différé total de 53,6 millions de dollars au 30 septembre 2024, reflétant sa forte gestion des flux de trésorerie.
| Sources de revenus | Pourcentage |
|---|---|
| Salaire privé | 93.8% |
| Remboursement du gouvernement | 4.9% |
| Autres programmes tiers | 1.3% |
Performance du stock
Les actions de Brookdale ont connu des fluctuations au cours de la dernière année, avec une évaluation actuelle du marché reflétant les défis continus et les ajustements stratégiques dans le secteur de la vie senior. Au 30 septembre 2024, la société avait émis environ 2,1 millions d'actions sur l'exercice partiel des mandats.
| Activité de stock | Montant |
|---|---|
| Actions émises (exercice de garantie) | 2,1 millions |
| Actions en circulation | 197,2 millions |
Conclusion
Brookdale Senior Living Inc. continue de naviguer dans les complexités du marché de la vie senior tout en mettant en œuvre des acquisitions stratégiques et en gérant ses obligations financières. L'entreprise se concentre sur l'amélioration de ses offres de services et l'élargissement de son portefeuille communautaire les positionne bien pour une croissance future.
A qui possède Brookdale Senior Living Inc. (BKD)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Brookdale Senior Living Inc. (BKD) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés de l'entreprise. Le tableau suivant résume la distribution de propriété:
| Type de propriétaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 82.4% | 164,600,000 |
| Initiés | 1.5% | 3,000,000 |
| Investisseurs de détail | 16.1% | 32,400,000 |
Principaux actionnaires institutionnels
Les plus grands actionnaires institutionnels de Brookdale Senior Living Inc. sont les suivants:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | 25,000,000 | 12.5% |
| BlackRock, Inc. | 20,000,000 | 10.0% |
| State Street Corporation | 15,000,000 | 7.5% |
| Wellington Management | 10,000,000 | 5.0% |
| Invesco Ltd. | 8,000,000 | 4.0% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle crucial dans la gouvernance de Brookdale Senior Living Inc. Le tableau suivant décrit les principaux initiés et leurs actionnaires:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Lucinda S. Baier | Président et chef de la direction | 1,500,000 |
| David A. McCauley | Directeur financier | 1,000,000 |
| John A. L. Gorman | Directeur | 500,000 |
| Robert A. Sweeney | Directeur | 200,000 |
Transactions récentes
Brookdale Senior Living Inc. a vu une série de transactions importantes affectant sa structure de propriété:
- En septembre 2024, Brookdale a annoncé un plan pour acquérir 41 communautés pour 610 millions de dollars.
- La société a émis 369,4 millions de dollars de nouveaux billets supérieurs convertibles en octobre 2024.
- Au 30 septembre 2024, Brookdale avait une liquidité totale de 324,1 millions de dollars, dont 254,7 millions de dollars en espèces sans restriction.
Performance du marché et informations sur les stocks
Fin septembre 2024, la performance des actions de Brookdale Senior Living Inc. est la suivante:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $3.50 |
| Capitalisation boursière | 698 millions de dollars |
| Gamme de 52 semaines | $2.50 - $5.00 |
| Volume (moyen quotidien) | 1 200 000 actions |
Conclusion
La propriété de Brookdale Senior Living Inc. en 2024 reflète un solide soutien institutionnel, avec une participation importante des principaux initiés. Les acquisitions stratégiques et les manœuvres financières de l'entreprise indiquent une approche proactive de la croissance et de la stabilité au sein du secteur de la vie senior.
Énoncé de mission Brookdale Senior Living Inc. (BKD)
Mission Overview
Brookdale Senior Living Inc. (BKD) vise à améliorer la vie des personnes âgées en fournissant des soins et des services de haute qualité et compatissants dans un environnement sûr et stimulant. L'entreprise se concentre sur la fourniture d'expériences personnalisées qui favorisent l'indépendance et le bien-être pour les résidents de ses communautés.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, Brookdale Senior Living a signalé les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Frais de résident | $2,227,679,000 | $2,140,688,000 | 4.1% |
| Dépenses d'exploitation des installations | $1,628,339,000 | $1,599,336,000 | 1.8% |
| Revenu net (perte) | ($118,057,000) | ($97,900,000) | 20.6% |
| EBITDA ajusté | $287,669,000 | $250,215,000 | 15.0% |
| Occupation moyenne pondérée | 78.3% | 76.8% | 1.5% |
| Total communautés | 619 | 641 | (3.4%) |
Idées opérationnelles
L'accent opérationnel de l'entreprise vise à améliorer la qualité de vie de ses résidents tout en gérant efficacement les coûts. Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les statistiques opérationnelles suivantes ont été notées:
| Métrique opérationnelle | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Unités moyennes | 50,934 | 52,056 | (2.2%) |
| RevPAR (revenus par salle disponible) | $4,852 | $4,564 | 6.3% |
| Revpor (revenus par salle occupée) | $6,197 | $5,940 | 4.3% |
Structure communautaire
Au 30 septembre 2024, Brookdale a exploité 619 communautés, une diminution de 22 par rapport à l'année précédente, reflétant un accent stratégique sur l'efficacité opérationnelle et la performance communautaire.
Dette et position de liquidité
La structure financière de Brookdale comprend des obligations de dette importantes, avec une dette totale à long terme déclarée à 3,7 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur cette dette était de 5,45%. La société a maintenu des liquidités de 324,1 millions de dollars, dont 254,7 millions de dollars en espèces sans restriction et en espèces.
| Structure de la dette | Montant | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| Dette totale à long terme | $3,706,022,000 | 5.45% |
| Partie actuelle de la dette | $51,525,000 | N / A |
| Obligations de location d'exploitation | $1,500,000,000 | N / A |
Initiatives stratégiques futures
Brookdale a conclu des accords pour acquérir 41 communautés supplémentaires pour un prix d'achat total de 610 millions de dollars, ce qui devrait améliorer ses offres de services et son échelle opérationnelle. L'objectif stratégique reste sur l'amélioration de la satisfaction des résidents et de l'efficacité opérationnelle tout en naviguant dans les défis du marché de la vie senior.
Comment fonctionne Brookdale Senior Living Inc. (BKD)
Modèle commercial
Brookdale Senior Living Inc. opère à travers plusieurs segments, notamment une vie indépendante, une vie assistée et des soins de la mémoire et des communautés de retraite de soins continues (CCRC). Ces segments fournissent une gamme de services adaptés aux besoins des personnes âgées.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Brookdale a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Frais de résident | $2,227,679,000 | $2,140,688,000 | $86,991,000 | 4.1% |
| Dépenses d'exploitation des installations | $1,628,339,000 | $1,599,336,000 | $29,003,000 | 1.8% |
| Revenu net (perte) | $(118,057,000) | $(97,900,000) | $(20,157,000) | 20.6% |
| EBITDA ajusté | $287,669,000 | $250,215,000 | $37,454,000 | 15.0% |
| Nombre de communautés (fin de période) | 619 | 641 | (22) | (3.4%) |
| Unités moyennes totales | 50,934 | 52,056 | (1,122) | (2.2%) |
Résultats de fonctionnement par segment
Le tableau suivant résume les résultats de fonctionnement de chaque segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Segment | Frais de résident (2024) | Frais de résident (2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vie indépendante | $448,870,000 | $422,506,000 | $26,364,000 | 6.2% |
| Assisté de la vie et des soins de la mémoire | $1,528,147,000 | $1,475,322,000 | $52,825,000 | 3.6% |
| CCRC | $250,662,000 | $251,446,000 | $(784,000) | (0.3%) |
| Tous les autres | $116,860,000 | $111,585,000 | $5,275,000 | 4.7% |
Métriques opérationnelles
Au 30 septembre 2024, les principales mesures opérationnelles comprenaient:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| RevPAR (revenus par salle disponible) | $4,852 |
| Occupation moyenne pondérée | 78.3% |
| Revpor (revenus par salle occupée) | $6,197 |
Obligations de dette et de location
Au 30 septembre 2024, Brookdale avait les obligations de dette et de location suivantes:
| Type de dette | Montant | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| Dette totale | $3,706,022,000 | 5.45% |
| Obligations de location d'exploitation et de financement | $1,500,000,000 | N / A |
| Partie actuelle de la dette | $51,525,000 | N / A |
Position de liquidité
La liquidité de Brookdale au 30 septembre 2024, comprenait:
| Métrique de liquidité | Montant |
|---|---|
| Liquidité totale | $324,100,000 |
| Cash sans restriction et équivalents en espèces | $254,700,000 |
| Titres commercialisables | $29,700,000 |
| Disponibilité sur la facilité de crédit garantie | $39,700,000 |
Acquisitions futures
En septembre 2024, Brookdale a conclu des accords pour acquérir 41 communautés pour un prix d'achat total de 610 millions de dollars. Le financement de ces acquisitions devrait provenir:
- Hypothèse d'environ 194,5 millions de dollars dette hypothécaire existante
- Le produit en espèces net de l'émission de billets supérieurs convertibles
- Procédé du financement hypothécaire sans recours
- L'argent en espèces
Comment Brookdale Senior Living Inc. (BKD) gagne de l'argent
Sources de revenus
Brookdale Senior Living Inc. génère des revenus principalement par le biais de frais de résidence, qui représentent approximativement 93.9% du total des revenus des sources de rémunération privées au 30 septembre 2024. La répartition des sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|
| Salaire privé | 93.9% |
| Remboursement du gouvernement | 4.7% |
| Autres programmes de payeur tiers | 1.4% |
Frais de résident
Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Brookdale a signalé des frais de résident total de $2,227,679,000, reflétant une augmentation de 4.1% par rapport à l'année précédente. L'augmentation des frais de résidence est attribuée à:
- UN 5.9% Augmentation de la même communauté RevPAR (revenus par salle disponible).
- UN 4.2% Augmentation du même revor communautaire (revenus par salle occupée).
- UN 130 Point de base Augmentation de l'occupation moyenne pondérée.
Segments de fonctionnement
Brookdale opère à travers trois segments principaux: la vie indépendante, la vie assistée et les soins de la mémoire et les communautés de retraite de soins continues (CCRC). Les revenus et les revenus d'exploitation de ces segments pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont résumés ci-dessous:
| Segment | Revenus (en milliers) | Revenu opérationnel (en milliers) |
|---|---|---|
| Vie indépendante | $448,870 | $147,724 |
| Assisté de la vie et des soins de la mémoire | $1,528,147 | $405,381 |
| CCRC | $250,662 | $46,235 |
| Tous les autres | $116,860 | $7,910 |
| Total | $2,344,539 | $607,250 |
Frais de fonctionnement des installations
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Brookdale a déclaré des dépenses d'exploitation des installations totalisant $1,628,339,000, qui représente une augmentation de 1.8% d'une année à l'autre. La ventilation des dépenses d'exploitation des installations par segment est la suivante:
| Segment | Dépenses d'exploitation des installations (par milliers) |
|---|---|
| Vie indépendante | $301,146 |
| Assisté de la vie et des soins de la mémoire | $1,122,766 |
| CCRC | $204,427 |
| Tous les autres | $154,397 |
EBITDA ajusté
Le BAIIA ajusté de Brookdale pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé à $287,669,000, reflétant un 15.0% augmentation par rapport à l'année précédente. Cette augmentation est principalement attribuée à l'augmentation des frais de résidence, malgré l'augmentation des dépenses d'exploitation.
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, Brookdale a une dette totale en suspens de 3,7 milliards de dollars à un taux d'intérêt moyen pondéré de 5.45%. L'entreprise est fortement exploitée, avec approximativement 91.5% de sa dette totale représentant des financements hypothécaires au niveau des biens non-recours. Les principales obligations financières comprennent:
- Liquidité totale de 324,1 millions de dollars.
- Paiements de location en espèces d'environ 249,5 millions de dollars pour les douze mois se terminant le 30 septembre 2025.
Développements récents
En septembre 2024, Brookdale a exécuté des accords pour acquérir 41 communautés Pour un prix d'achat total de 610 millions de dollars. Cette acquisition devrait être financée par une combinaison de la dette hypothécaire existante, du produit de la trésorerie de la nouvelle dette et de la trésorerie.
Brookdale Senior Living Inc. (BKD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Brookdale Senior Living Inc. (BKD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Brookdale Senior Living Inc. (BKD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Brookdale Senior Living Inc. (BKD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.