Broadmark Realty Capital Inc. (BRMK) Bundle
Une brève histoire de Broadmark Realty Capital Inc. (BRMK)
Fondation et premières années
Broadmark Realty Capital Inc., fondé en 2010, opère principalement en tant que fiducie de placement immobilier (REIT) axé sur la fourniture de prêts garantis à court terme aux promoteurs immobiliers et aux investisseurs. La stratégie de l'entreprise tourne autour des prêts opportunistes dans les secteurs immobiliers résidentiels et commerciaux.
Offre publique
Broadmark Realty Capital est devenu public à la Bourse de New York sous le symbole de ticker BRMK Le 29 octobre 2019. L'offre publique initiale (IPO) était au prix de 12 $ par action, levant environ 100 millions de dollars.
Performance financière
Au deuxième trimestre 2023, Broadmark Realty Capital a rapporté les données financières suivantes:
| Métrique financière | Montant du trimestre 2023 | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 23,1 millions de dollars | + 5% de Q2 2022 |
| Revenu net | 8,3 millions de dollars | -2% à partir du Q2 2022 |
| Actif total | 337,2 millions de dollars | + 8% du Q2 2022 |
| Dividende payé (annualisé) | 0,84 $ par action | + 4% en glissement annuel |
Stratégie d'investissement
Broadmark se concentre sur divers types d'investissements, notamment:
- Prêts de construction résidentiels
- Prêts immobiliers commerciaux
- Prêts d'acquisition de terres
- Financement des ponts
Position du marché et concurrents
L'entreprise rivalise avec d'autres FPI axés sur la finance, comme:
- Starwood Property Trust
- APOLLO Commercial Real Estate Finance
- Blackstone Mortgage Trust
Développements récents
En 2023, Broadmark Realty Capital a annoncé un partenariat stratégique visant à étendre ses capacités de prêt sur les marchés immobiliers émergents. Ce partenariat devrait améliorer leur portefeuille, en particulier dans les régions à forte croissance.
Retour des actionnaires
Pour l'exercice se terminant en décembre 2022, BRMK a obtenu un rendement de dividende d'environ 7%, se positionnant comme une option attrayante pour les investisseurs axés sur le revenu.
Perspectives futures
Les analystes prévoient que la demande de sources de prêts non bancaires augmentera, bénéficiant potentiellement à Broadmark Realty Capital alors qu'ils élargissent leur empreinte dans le secteur du financement immobilier.
A qui possède Broadmark Realty Capital Inc. (BRMK)
Contexte de Broadmark Realty Capital Inc.
Contexte de Broadmark Realty Capital Inc.
Broadmark Realty Capital Inc. (BRMK) est une fiducie de placement immobilier (REIT) cotée en bourse spécialisée dans l'origine et le service des premiers actes de fiducie sur les propriétés résidentielles et commerciales. À partir des dernières données disponibles en octobre 2023, la société opère dans une variété de marchés immobiliers en mettant l'accent sur les prêts à court terme pour les projets de développement immobilier.
Importants actionnaires
La propriété de Broadmark Realty Capital Inc. est répartie entre les investisseurs individuels et institutionnels. Le tableau suivant illustre les principaux actionnaires à partir de la dernière période de référence:
| Type d'actionnaire | Nom | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 15.2% | 5,300,000 |
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 10.1% | 3,550,000 |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 9.5% | 3,320,000 |
| Initié | Jeffrey M. Cummings | 5.0% | 1,750,000 |
| Initié | Richard M. Cummings | 4.5% | 1,575,000 |
| Investisseur de détail | Flotteur public | 55.7% | 19,470,000 |
Performance de stock récent
Broadmark Realty Capital Inc. a fait l'objet de fluctuations du marché ayant un impact sur son cours de bourse et sa capitalisation boursière globale. En octobre 2023, les mesures financières suivantes sont signalées:
- Prix actuel de l'action: 10,25 $
- Capitalisation boursière: 350 millions de dollars
- Rendement des dividendes: 8,37%
- Dividende annuel: 0,85 $
- Ratio P / E: 12,5
Activités des actionnaires
Les investisseurs institutionnels sont souvent impliqués dans l'activisme des actionnaires, influençant la politique des entreprises et les stratégies opérationnelles. Broadmark Realty Capital a connu diverses tendances d'investissement institutionnelles affectant ses modèles de gouvernance.
Conclusion sur les tendances de la propriété
La structure de propriété de Broadmark Realty Capital Inc. reflète un mélange d'investisseurs institutionnels, d'initiés et de détail. Cette propriété diversifiée peut avoir un impact sur les décisions stratégiques de l'entreprise, l'allocation des capitaux et le positionnement du marché.
Énoncé de mission Broadmark Realty Capital Inc. (BRMK)
Entreprise Overview
Broadmark Realty Capital Inc. (BRMK) est une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur l'origine et le service de prêts garantis de premier rang aux secteurs immobiliers résidentiels et commerciaux. La société s'efforce de fournir des solutions de financement qui aident les développeurs à la construction et à la rénovation des propriétés.
Énoncé de mission de base
La mission de Broadmark Realty Capital met l'accent sur son engagement à fournir des rendements attrayants ajustés au risque aux actionnaires grâce à une approche d'investissement disciplinée et à une solide performance de prêt. L'accent est mis sur la transparence, l'exécution et la promotion des partenariats avec les emprunteurs.
Performance financière
Au deuxième trimestre 2023, Broadmark Realty Capital a déclaré les mesures financières suivantes:
| Métrique financière | Montant du trimestre 2023 | Montant YTD 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 11,8 millions de dollars | 23,5 millions de dollars |
| Revenu net | 4,5 millions de dollars | 9,0 millions de dollars |
| Actifs sous gestion | 700 millions de dollars | 720 millions de dollars |
| Dividende par action | $0.03 | $0.06 |
| Retour sur l'équité (ROE) | 8.5% | 8.7% |
Objectifs stratégiques
- Gestion des risques: Mettre en œuvre des procédures d'évaluation des risques solides pour protéger les investissements.
- Extension du marché: Ciblant les marchés à forte croissance pour l'origine du prêt.
- Développement de partenariat: Établir des relations durables avec des emprunteurs pour des affaires répétées.
- Efficacité opérationnelle: Rationalisation des processus pour améliorer les capacités de service de prêt.
Stratégie d'investissement
Broadmark emploie une stratégie d'investissement conservatrice hiérarchissante en hiérarchiser les ratios de prêt / valeur de faible valeur, généralement inférieurs à 70%, pour minimiser les risques. L'entreprise se concentre fortement sur:
- Prêts garantis supérieurs
- Solutions de financement à court terme
- Projets résidentiels et commerciaux
Développements récents
En 2023, Broadmark Realty Capital a annoncé une nouvelle initiative visant à accroître ses capacités de prêt, visant à dépasser 1 milliard de dollars de nouvelles origines de prêt au cours des 24 prochains mois. L'entreprise prévoit également de diversifier son portefeuille en s'étendant sur des marchés inexploités.
Position sur le marché
En juillet 2023, Broadmark Realty Capital détient une capitalisation boursière d'environ 250 millions de dollars. Le FPI est positionné dans un paysage concurrentiel, mais son accent stratégique sur les prêts garantis seniors lui permet de maintenir une solide pied sur le marché du financement immobilier.
Conclusion
La mission et les approches opérationnelles de Broadmark Realty Capital sont conçues pour favoriser de solides performances financières, une gestion efficace des risques et une croissance stratégique. L'engagement envers ses parties prenantes reste primordial alors que la société navigue dans le paysage immobilier dynamique.
Comment fonctionne Broadmark Realty Capital Inc. (BRMK)
Entreprise Overview
Broadmark Realty Capital Inc. (BRMK) est spécialisé dans la fourniture de solutions de financement pour les projets immobiliers. La société se concentre principalement sur l'origine, la souscription et le service de prêts à court terme garantis par l'immobilier. Au troisième trimestre 2023, les actifs totaux de BRMK étaient approximativement 1,1 milliard de dollars.
Modèle commercial
Le modèle commercial de BRMK tourne autour des prêts aux promoteurs immobiliers résidentiels et commerciaux. L'entreprise utilise son propre capital ainsi que les fonds levés pour offrir des prêts, allant généralement de 1 million de dollars à 30 millions de dollars.
Structure de prêt
BRMK se concentre sur quelques types de prêts clés:
- Prêts de ponts
- Prêts de construction
- Prêts terrestres
Au troisième trime 66%et la durée moyenne du prêt était 12 mois.
Performance financière
Dans les dernières divulgations financières pour le troisième trimestre 2023, Broadmark Realty Capital a rapporté ce qui suit:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net | 13,5 millions de dollars |
| Revenus totaux | 21,2 millions de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) | $0.30 |
| Dividendes versés | 0,20 $ par action |
| Actifs sous gestion | 1,1 milliard de dollars |
Position sur le marché
En 2023, BRMK a occupé une position concurrentielle dans le secteur des prêts privés, capturant approximativement 1.5% de la part de marché dans les prêts immobiliers privés.
Stratégie d'investissement
Broadmark Realty Capital utilise une stratégie d'investissement conservatrice à travers:
- Concentrez-vous sur les prêts LTV bas
- Exposition géographique diversifiée
- Processus de diligence raisonnable rigoureux
Gestion des risques
BRMK gère activement le risque:
- Évaluations du crédit
- Évaluations immobilières
- Diversification géographique
La société a déclaré un taux par défaut de 1.2% sur son portefeuille de prêts au troisième trimestre 2023.
Structure du capital
La structure du capital de Broadmark Realty Capital est composée de:
- Financement des actions: 500 millions de dollars
- Financement de la dette: 600 millions de dollars
Perspectives futures
Broadmark Realty Capital prévoit de continuer à étendre son portefeuille grâce à des acquisitions stratégiques et en maintenant des ratios LTV conservateurs au milieu des conditions du marché changeantes. Les analystes projettent un taux de croissance de 7% pour le prochain exercice.
Comment Broadmark Realty Capital Inc. (BRMK) fait de l'argent
Revenus des prêts immobiliers
Broadmark Realty Capital Inc. est spécialisé dans la fourniture de prêts garantis à court terme aux promoteurs immobiliers et aux investisseurs. Au deuxième trimestre 2023, la société a déclaré un portefeuille de prêts d'environ 615 millions de dollars. Le taux d'intérêt moyen sur ces prêts va de 8% à 12%.
Frais d'origine du prêt
La société facture frais d'origine pour le traitement des prêts. Depuis le dernier rapport financier, ces frais vont généralement de 1% à 3% du montant du prêt. Par exemple, sur un prêt de 1 million de dollars, les frais d'origine pourraient être $10,000 à $30,000.
| Montant du prêt | Frais d'origine (1%) | Frais d'origine (3%) |
|---|---|---|
| $1,000,000 | $10,000 | $30,000 |
| $500,000 | $5,000 | $15,000 |
| $2,000,000 | $20,000 | $60,000 |
Flux de trésorerie des revenus d'intérêts
Les revenus des intérêts sont un important moteur de revenus pour Broadmark Realty. Pour le T2 2023, la société a déclaré un revenu d'intérêt total d'environ 25,8 millions de dollars, indiquant une croissance d'une année à l'autre de 15%.
Frais de service
Broadmark gagne également Frais de service de la gestion des prêts. Ces frais sont généralement autour 0.50% du solde du prêt chaque année. Par exemple, sur un portefeuille de prêts de 615 millions de dollars, les revenus des frais de service peuvent être estimés à environ 3,08 millions de dollars annuellement.
Investissement dans les actifs immobiliers
L'entreprise investit dans ses propres actifs immobiliers, qui peuvent fournir des revenus supplémentaires grâce revenus de location ou appréciation. Depuis le dernier rapport, Broadmark avait approximativement 100 millions de dollars investi dans des propriétés productrices de revenus.
Services de gestion et de conseil
Broadmark Realty Capital fournit également Services de gestion et de conseil Pour d'autres investissements immobiliers, générant des revenus supplémentaires. Ce segment peut contribuer autour 2 millions de dollars annuellement, selon les conditions du marché.
Dividendes
Broadmark Realty verse des dividendes aux actionnaires, ce qui le rend attrayant pour les investisseurs à la recherche de revenus. En août 2023, le rendement annuel des dividendes était approximativement 9.5%, avec un dividende trimestriel de $0.10 par action. Avec Environ 27 millions d'actions en circulation, les dividendes annuels totaux sont versés à peu près 10,8 millions de dollars.
| Quart | Dividende par action | Total des dividendes versés |
|---|---|---|
| Q1 2023 | $0.10 | 2,7 millions de dollars |
| Q2 2023 | $0.10 | 2,7 millions de dollars |
| Q3 2023 | $0.10 | 2,7 millions de dollars |
Situation financière et projections futures
Les actifs totaux de Broadmark Realty au T2 2023 ont été signalés à peu près 735 millions de dollars, avec des passifs totaux autour 130 millions de dollars. La société Ratio dette / fonds propres se dresser 0.25, indiquant une solide situation financière pour étendre ses opérations et services.
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