Chatham Lodging Trust (CLDT) Bundle
Une brève histoire de Chatham Lodging Trust
Chatham Lodging Trust, A Real Estate Investment Trust (REIT), se concentre sur l'investissement dans des hôtels de marque haut de gamme et haut de gamme haut de gamme. En 2024, Chatham exploite un portefeuille de 39 hôtels à travers les États-Unis.
Entreprise Overview
Fondée en 2010, Chatham Lodging Trust a augmenté son portefeuille grâce à une combinaison d'acquisitions et de développement. La société cible principalement des marchés à haute demande qui présentent un fort potentiel de croissance.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Chatham a déclaré un bénéfice net de 5,9 millions de dollars, une baisse de 11,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. ruisseaux.
| Période | Revenu net (en millions) | Revenu total (en millions) | Dépenses totales (en millions) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $5.9 | $87.2 | $81.3 |
| Q3 2023 | $11.8 | $86.7 | $74.9 |
Répartition des revenus
Les revenus de Chatham proviennent principalement des opérations de l'hôtel, avec des revenus de chambre représentant environ 92% des revenus totaux. Au troisième trimestre 2024, les revenus des salles ont été déclarés à 80,1 millions de dollars, les revenus alimentaires et boissons contribuant à 1,8 million de dollars.
| Source de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Revenus de la salle | $80.1 | $79.9 |
| Revenus de nourriture et de boissons | $1.8 | $2.0 |
| Autres revenus | $5.3 | $4.8 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation hôtelières totales ont augmenté à 48,2 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 47,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. L'augmentation a été tirée par des coûts plus élevés dans diverses catégories, y compris les services publics et les assurances.
| Type de dépenses | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Dépenses de chambre | $17,011 | $17,223 |
| Nourriture et boisson | $1,592 | $1,510 |
| Services publics | $3,946 | $3,758 |
| Assurance | $851 | $717 |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, Chatham avait une dette totale de 438,5 millions de dollars à un taux d'intérêt moyen d'environ 6,8%. Le ratio de levier de l'entreprise était de 24,3%, mesuré en tant que dette nette aux investissements hôteliers à coût.
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt (%) |
|---|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable | $125.0 | Variable |
| Prêt à terme non garanti | $140.0 | Variable |
| Dette hypothécaire | $173.5 | Fixé |
Dividendes et rendements des actionnaires
Chatham a déclaré des dividendes d'action ordinaires totaux de 0,21 $ par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en maintenant la même distribution que l'année précédente.
| Période | Dividende par action ($) | Les dividendes totaux déclarés (en millions) |
|---|---|---|
| 2024 | $0.21 | $10.3 |
| 2023 | $0.21 | $10.3 |
Développements récents
En 2024, Chatham a signé un nouveau bail du siège social de 10 ans, améliorant sa structure opérationnelle. Ce bail devrait soutenir la stratégie de croissance de l'entreprise à l'avenir.
Chatham Lodging Trust continue de se concentrer sur l'optimisation de son portefeuille et l'amélioration de la valeur des actionnaires grâce aux investissements stratégiques et à la gestion financière prudente.
A qui possède Chatham Lodging Trust (CLDT)
Composition des actionnaires
En 2024, Chatham Lodging Trust (CLDT) a une structure de propriété diversifiée composée d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires individuels et d'initiés de l'entreprise. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions possédées | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 37,300,000 | 76.3% |
| Actionnaires individuels | 10,000,000 | 20.5% |
| Initiés de l'entreprise | 1,500,000 | 3.2% |
Principaux actionnaires institutionnels
Les investisseurs institutionnels jouent un rôle important dans la propriété de CLDT. Le tableau suivant fournit des détails sur les principaux actionnaires institutionnels:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | 9,000,000 | 18.5% |
| BlackRock, Inc. | 7,500,000 | 15.5% |
| State Street Corporation | 5,500,000 | 11.3% |
| Wellington Management Co. LLP | 4,000,000 | 8.2% |
| Invesco Ltd. | 3,000,000 | 6.2% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également un aspect essentiel de la gouvernance de l'entreprise. Le tableau suivant détaille la propriété des dirigeants de l'entreprise et des membres du conseil d'administration:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Jeffrey H. Fisher | PDG | 500,000 |
| David C. Henneman | Directeur financier | 300,000 |
| Conseil d'administration | Divers | 700,000 |
Changements récents de propriété
En 2024, Chatham Lodging Trust a observé des changements notables dans sa structure d'actionnariat:
- Augmentation de la propriété institutionnelle d'environ 2% par rapport à 2023.
- La réduction de la participation individuelle, car certains investisseurs ont choisi de vendre à la suite d'une augmentation de dividende.
- Les achats d'initiés ont augmenté, reflétant la confiance dans les performances futures de l'entreprise.
Politique et impact sur les dividendes sur l'engagement des actionnaires
Chatham Lodging Trust conserve une politique de dividende trimestrielle, qui a été un facteur important pour attirer et retenir les investisseurs. Au 30 septembre 2024, le dividende annuel était de 0,21 $ par action, avec un ratio de paiement d'environ 65% du bénéfice net. Cette politique soutient la stratégie de la Société pour récompenser les actionnaires tout en maintenant un capital suffisant pour la croissance.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La dynamique de propriété de Chatham Lodging Trust reflète un soutien institutionnel robuste, un groupe d'initiés engagés et une base d'investisseurs individuels diversifiée. L'engagement en cours par le biais de dividendes et de transparence des opérations devrait maintenir la confiance des investisseurs à l'avenir.
Énoncé de mission Chatham Lodging Trust (CLDT)
Mission Overview
Chatham Lodging Trust vise à offrir des expériences d'hospitalité supérieures grâce à la gestion et au développement de propriétés hôtelières de haute qualité. La société se concentre sur l'acquisition d'actifs premium dans le secteur de l'hébergement pour améliorer la valeur des actionnaires tout en offrant un service exceptionnel aux clients.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Engagement envers les pratiques éthiques dans toutes les transactions commerciales.
- Excellence: Stroiçant pour les normes les plus élevées de l'hospitalité.
- Innovation: Adopter de nouvelles idées et technologies pour améliorer les opérations.
- Engagement communautaire: Soutenir les communautés locales et les pratiques durables.
Objectifs stratégiques
Chatham Lodging Trust se concentre sur plusieurs objectifs stratégiques pour aligner ses opérations sur sa mission:
- Développez le portefeuille grâce à des acquisitions stratégiques des propriétés de l'hôtel.
- Améliorer l'efficacité opérationnelle pour maximiser la rentabilité.
- Maintenir une forte performance financière pour soutenir les distributions de dividendes aux actionnaires.
- Investissez dans le développement des employés et la formation pour améliorer la qualité des services.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, Chatham Lodging Trust a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux | 87,2 millions de dollars |
| Revenu net | 5,9 millions de dollars |
| Géré avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 74,6 millions de dollars |
| Dividendes déclarés par action commune | $0.21 |
| Actions ordinaires en circulation | 48,910,841 |
| Dette totale | 438,5 millions de dollars |
| Taux d'intérêt moyen sur la dette | 6.8% |
| Rapport de levier | 24.3% |
Politique de dividende
Chatham Lodging Trust a établi une politique de dividende cohérente, déclarant un total de 0,21 $ par action ordinaire pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela reflète l'engagement de l'entreprise à retourner la valeur aux actionnaires tout en conservant des capitaux suffisants pour les initiatives de croissance.
Focus opérationnel
La stratégie opérationnelle de Chatham Lodging Trust englobe:
- Maintenir des taux d'occupation élevés à travers ses propriétés.
- Utilisation de la technologie pour améliorer l'expérience des clients et l'efficacité opérationnelle.
- Mettre en œuvre des pratiques durables dans la gestion hôtelière.
Position sur le marché
Chatham Lodging Trust fonctionne dans un paysage concurrentiel caractérisé par une gamme diversifiée d'options d'hébergement. L'entreprise se différencie à travers:
- Emplacement stratégique des propriétés sur les marchés clés.
- Concentrez-vous sur les hôtels de marque premium.
- Partenariats solides avec des sociétés de gestion hôtelière établies.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Chatham Lodging Trust vise à étendre sa présence sur le marché et à améliorer son portefeuille grâce à une allocation de capital disciplinée et à des acquisitions stratégiques. La société reste attachée à sa mission de fournir une hospitalité exceptionnelle tout en fournissant des rendements durables à ses investisseurs.
Comment fonctionne Chatham Lodging Trust (CLDT)
Overview des opérations
Chatham Lodging Trust (CLDT) est une fiducie de placement immobilier (REIT) qui investit principalement dans des hôtels de service sélectionné. Au 30 septembre 2024, la société possédait 40 hôtels avec un total de 5 979 chambres sur divers marchés.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Chatham Lodging Trust a déclaré des revenus totaux de 242,1 millions de dollars, une augmentation de 1.4% depuis 238,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette augmentation des revenus a été tirée par un 2.1% Augmentation des mêmes revenus de propriété par salle disponible (REVPAR).
| Source de revenus | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus de la salle | 221,8 millions de dollars | 219,0 millions de dollars | 1.3% |
| Revenus de nourriture et de boissons | 5,8 millions de dollars | 6,2 millions de dollars | (5.7%) |
| Autres revenus d'exploitation | 13,7 millions de dollars | 12,6 millions de dollars | 8.3% |
| Revenus totaux | 242,1 millions de dollars | 238,8 millions de dollars | 1.4% |
Revenu net et bénéfice
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 5,9 millions de dollars, à partir de 11,8 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La baisse du bénéfice net a été attribuée à l'augmentation des coûts d'exploitation et aux frais d'intérêt plus élevés.
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 4,3 millions de dollars, par rapport à 7,5 millions de dollars pour la même période en 2023.
Analyse REVPAR
RevPAR pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était $140.08, un 2.1% augmenter de $137.16 en 2023. Le taux quotidien moyen (ADR) était $180.93, en haut 0.5% depuis $180.03 l'année précédente.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Taux d'occupation | 77.4% | 76.2% | 1.6% |
| ADR | $180.93 | $180.03 | 0.5% |
| Revpar | $140.08 | $137.16 | 2.1% |
Dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais d'exploitation totaux de l'hôtel ont augmenté à 136,7 millions de dollars depuis 131,5 millions de dollars en 2023, représentant un 3.9% augmenter. Les principaux contributeurs à l'augmentation comprenaient:
- Dépenses de la chambre: 49,1 millions de dollars (en haut 7.0% depuis 45,9 millions de dollars)
- Général et administratif: 21,9 millions de dollars (en haut 1.3%)
- Services publics: 10,1 millions de dollars (en haut 2.6%)
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 60,9 millions de dollars, une diminution de 66,3 millions de dollars en 2023. Les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement ont totalisé $ (52,1 millions), principalement en raison d'améliorations et d'acquisitions en capital.
Chatham Lodging Trust s'attend à investir approximativement 11,9 millions de dollars dans les rénovations et les mises à niveau pour le reste de 2024.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, Chatham Lodging Trust avait une dette totale de 438,5 millions de dollars à un taux d'intérêt moyen d'environ 6.8%. La société a déclaré un ratio de levier d'environ 24.3%.
Les paiements principaux prévus pour l'année en cours et les cinq prochaines années sont les suivants:
| Année | Montant de paiement |
|---|---|
| 2024 (trois mois restants) | 14,3 millions de dollars |
| 2025 | 156,0 millions de dollars |
| 2026 | 125,0 millions de dollars |
| 2027 | 24,6 millions de dollars |
| 2028 | 118,6 millions de dollars |
| Dette totale | 438,5 millions de dollars |
Dividendes et rendements des actionnaires
Chatham Lodging Trust a déclaré des dividendes totaux de $0.21 Par part ordinaire pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, conformément à l'année précédente. La Société dispose également d'un plan de réinvestissement et d'achat d'actions (DRSPP) qui permet aux actionnaires de réinvestir des dividendes pour acheter des actions supplémentaires.
Comment Chatham Lodging Trust (CLDT) fait de l'argent
Sources de revenus
Chatham Lodging Trust génère des revenus principalement grâce à ses opérations hôtelières, qui comprennent la location de chambres, les ventes de nourriture et de boissons et d'autres services auxiliaires. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus était la suivante:
| Source de revenus | Montant (par milliers) | Montant de l'année précédente (en milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus de la salle | $221,762 | $219,019 | 1.3% |
| Revenus de nourriture et de boissons | $5,806 | $6,156 | (5.7%) |
| Autres revenus | $13,695 | $12,646 | 8.3% |
| Coûts remboursables des parties liées | $836 | $1,011 | (17.3%) |
| Revenus totaux | $242,099 | $238,832 | 1.4% |
Détails des revenus de la salle
Les revenus des chambres sont la plus grande composante des revenus de Chatham, représentant environ 91,6% des revenus totaux en 2024. La société exploite des hôtels à service et à service limité, qui ont généralement des revenus de nourriture et de boissons plus bas par rapport aux hôtels à service complet. L'augmentation des revenus des chambres a été attribuée à une augmentation de 2,1% de la même propriété RevPAR (revenus par salle disponible).
Métriques de la performance de l'hôtel
Les métriques de performance des hôtels de Chatham Lodging Trust pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Métrique | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Occupation | 79.9% | 79.9% | 0.0% |
| Taux quotidien moyen (ADR) | $187.52 | $185.14 | 1.3% |
| Revpar | $149.81 | $147.90 | 1.3% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour Chatham Lodging Trust pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivants:
| Catégorie de dépenses | Montant (par milliers) | Montant de l'année précédente (en milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Dépenses de chambre | $49,110 | $45,918 | 7.0% |
| Dépenses alimentaires et boissons | $4,683 | $4,651 | 0.7% |
| Général et administratif | $21,903 | $21,616 | 1.3% |
| Services publics | $10,061 | $9,807 | 2.6% |
| Total des dépenses d'exploitation de l'hôtel | $136,655 | $131,469 | 3.9% |
Revenu net
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Chatham Lodging Trust a déclaré un bénéfice net de 5,9 millions de dollars, une baisse de 11,8 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette baisse était principalement due à l'augmentation des coûts d'exploitation et des intérêts. Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires était de 2,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, Chatham Lodging Trust avait une dette totale d'environ 438,5 millions de dollars avec un taux d'intérêt moyen d'environ 6,8%. La société avait également 125 millions de dollars en cours en vertu de sa facilité de crédit renouvelable et de 140 millions de dollars en vertu de son prêt à terme non garanti. Le ratio de levier était d'environ 24,3%.
Dividendes
Chatham Lodging Trust a déclaré des dividendes totaux de 0,21 $ par action ordinaire pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, conformément à l'année précédente. Les distributions totales aux actionnaires communes et privilégiés pour la même période étaient respectivement d'environ 10,8 millions de dollars et 6,0 millions de dollars.
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation était de 60,9 millions de dollars, une baisse de 66,3 millions de dollars l'année précédente. La baisse a été entraînée par des dépenses d'intérêt plus élevées et des pressions inflationnistes sur les coûts d'exploitation.
Perspectives futures
Chatham Lodging Trust prévoit d'investir environ 11,9 millions de dollars de rénovations et d'améliorations pour ses hôtels existants au cours du reste de 2024. La société prévoit de continuer à améliorer l'efficacité opérationnelle et à maximiser les revenus grâce à une gestion efficace des actifs.
Chatham Lodging Trust (CLDT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Chatham Lodging Trust (CLDT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Chatham Lodging Trust (CLDT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Chatham Lodging Trust (CLDT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.