California Resources Corporation (CRC) Bundle
Une brève histoire de California Resources Corporation
California Resources Corporation (CRC) a subi des transformations importantes ces dernières années, en particulier mises en évidence par sa fusion avec Aera Energy, qui a été finalisée le 1er juillet 2024. Cette fusion a considérablement remodelé le paysage opérationnel et financier de CRC.
Fusion avec Aera Energy
La fusion AERA a ajouté des actifs substantiels au CRC. Pour la période du 1er juillet 2024 au 30 septembre 2024, les ventes de pétrole, de gaz naturel et de LGS attribuables à l'entreprise d'Aera ont atteint environ 475 millions de dollars. Cette fusion a été une décision stratégique visant à améliorer les capacités de production et l'efficacité opérationnelle.
Performance financière Overview
For the nine months ended September 30, 2024, CRC reported total operating revenues of $2.321 billion, an increase from $2.075 billion in the same period of 2023. The breakdown of revenues for the nine months ended September 30, 2024, includes:
| Source de revenus | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Ventes de pétrole, de gaz naturel et de LGN | $1,711 | $1,672 |
| Revenus de la commercialisation des produits achetés | $176 | $336 |
| Ventes d'électricité | $120 | $169 |
| Autres revenus | $24 | $29 |
Points saillants opérationnels
Après la fusion Aera, les niveaux de production du CRC ont connu une augmentation notable. Les volumes de production de pétrole nets sont passés de 53 mbbl / j au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2023 à 69 mbbl / j au cours de la même période de 2024. Cette augmentation a été principalement motivée par l'intégration des capacités de production d'Aera.
Performance des dérivés de produits
En termes de dérivés de produits de base, CRC a déclaré un gain net de 290 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 131 millions de dollars au cours de la même période de 2023. L'amélioration significative a été largement attribuée aux changements de la foire Valeur des dérivés de produits de base en cours.
Programme de rachat de partage
Le conseil d'administration du CRC a autorisé un programme de rachat d'actions avec une valeur totale pouvant atteindre 1,35 milliard de dollars, avec 614 millions de dollars restants disponibles pour les rachats à partir du 30 septembre 2024. Le programme reflète l'engagement du CRC à retourner la valeur aux actionnaires au milieu de sa stratégie de croissance.
Politique de dividende
En août 2024, le CRC a augmenté son dividende annuel à 1,55 $ par action, avec des paiements trimestriels prévus à 0,3875 $ par action. Cette politique démontre l'accent mis par le CRC sur la fourniture des rendements des actionnaires tout en poursuivant des opportunités de croissance après la fusion.
Perspectives futures
Pour l'avenir, CRC vise à capitaliser sur les synergies de la fusion Aera, en se concentrant sur l'optimisation efficace de la production et la gestion efficacement. La société prévoit de tirer parti de sa base d'actifs améliorée pour améliorer les performances financières et les rendements des actionnaires au cours des prochaines années.
A qui possède California Resources Corporation (CRC)
Structure de propriété post-aera fusion
Au 1er juillet 2024, après la fusion Aera, la propriété de California Resources Corporation (CRC) est divisée comme suit:
- Actionnaires existants: 76%
- Aera Venders: 24%
Informations sur les actionnaires
Le tableau suivant résume la distribution des actions après la fusion de l'Aera:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| Actionnaires existants | 76% |
| Aera Venders | 24% |
Principaux actionnaires institutionnels
Au 30 septembre 2024, les principaux actionnaires institutionnels du CRC comprennent:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 8,000,000 | 7.4% |
| Vanguard Group, Inc. | 7,500,000 | 6.9% |
| State Street Corporation | 5,500,000 | 5.1% |
Propriété des cadres et du conseil d'administration
Le tableau suivant détaille la propriété des actions ordinaires par les dirigeants et les membres du conseil d'administration:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Mark A. Smith | PDG | 1,200,000 | 1.1% |
| Omar Hayat | EVP des opérations | 600,000 | 0.6% |
| Michael L. Preston | EVP, directeur de la stratégie | 400,000 | 0.4% |
Performance de stock récent
Au troisième trimestre de 2024, les performances des actions de CRC ont été influencées par ses changements opérationnels et ses conditions de marché:
- Prix de l'action (au 30 septembre 2024): $50.23
- Capitalisation boursière: Environ 5,5 milliards de dollars
- Volume échangé: 1 250 000 actions en moyenne quotidiennement
Programme de rachat de partage
Le conseil d'administration a autorisé un programme de rachat d'actions avec les détails suivants:
- Montant autorisé total: 1,35 milliard de dollars
- Montant restant à l'achat: 614 millions de dollars au 30 septembre 2024
Politique de dividende
Le CRC a déclaré un dividende en espèces trimestriel, reflétant son engagement à retourner la valeur aux actionnaires:
- Taux de dividendes annuel: 1,55 $ par action
- Dividende trimestriel déclaré: 0,3875 $ par action
Conclusion sur la dynamique de la propriété
Le paysage de propriété de California Resources Corporation a évolué de manière significative à la suite de la fusion Aera, marquant un nouveau chapitre dans l'orientation stratégique de l'entreprise et l'engagement des actionnaires.
Énoncé de mission California Resources Corporation (CRC)
Énoncé de mission Overview
California Resources Corporation (CRC) se consacre à la livraison de l'énergie de manière responsable en Californie tout en maintenant un engagement fort envers la gestion de l'environnement et l'engagement communautaire. L'entreprise vise à maximiser la valeur de ses actifs grâce à des pratiques durables et à des technologies innovantes.
Valeurs fondamentales
- Sécurité: Prioriser la sécurité et la santé des employés, des entrepreneurs et des communautés où nous opérons.
- Environnement: Engagé à minimiser l'impact environnemental et à améliorer la durabilité.
- Intégrité: Maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les pratiques commerciales.
- Excellence: S'efforcer l'excellence opérationnelle et l'amélioration continue.
- Collaboration: Travailler avec les parties prenantes pour atteindre des objectifs communs.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, le CRC a rapporté des revenus d'exploitation totaux de 2 321 millions de dollars, une augmentation de 2 075 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette croissance a été tirée par une augmentation des ventes de pétrole, de gaz naturel et de LGR, qui équivalait à 1 711 millions de dollars en 2024 par rapport à 1 672 millions de dollars en 2023.
| Métriques financières | 2024 (neuf mois terminés) | 2023 (neuf mois terminés) |
|---|---|---|
| Revenus de fonctionnement total | 2 321 millions de dollars | 2 075 millions de dollars |
| Ventes de pétrole, de gaz naturel et de LGN | 1 711 millions de dollars | 1 672 millions de dollars |
| Gain net des dérivés de produits | 290 millions de dollars | (131 millions de dollars) |
| Ventes d'électricité | 120 millions de dollars | 169 millions de dollars |
| Autres revenus | 24 millions de dollars | 29 millions de dollars |
Statistiques de production
Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la production quotidienne totale du CRC a été vendue considérablement, reflétant les améliorations opérationnelles et la récente fusion AERA. Le tableau suivant décrit les volumes de production nets moyens:
| Type de production | 2024 (MBOE / D) | 2023 (MBOE / D) |
|---|---|---|
| Huile | 69 | 53 |
| LGN | 11 | 11 |
| Gaz naturel | 114 | 136 |
| Production nette totale vendue | 145 | 99 |
Développements récents
Le 1er juillet 2024, CRC a terminé la fusion Aera, ce qui a considérablement amélioré sa base d'actifs et ses capacités de production. La fusion a contribué à un gain net de production de pétrole, le prix réalisé du CRC augmentant $77.10 par baril, par rapport à $64.25 en 2023.
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie d'exploitation du CRC ont été signalés à 404 millions de dollars, une diminution de 522 millions de dollars l'année précédente. Cette diminution a été principalement entraînée par la baisse des prix du gaz naturel et des volumes de production.
| Métriques de liquidité | 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Équivalents en espèces et en espèces disponibles | 213 millions de dollars |
| Capacité d'emprunt de facilité de crédit renouvelable | 1 100 millions de dollars |
| Lettres de crédit en suspens | (175 millions de dollars) |
| Total de liquidité | 1 138 millions de dollars |
Conclusion
California Resources Corporation reste axée sur sa mission de fournir des solutions énergétiques durables tout en améliorant la valeur des actionnaires grâce à la croissance stratégique et à l'efficacité opérationnelle.
Comment fonctionne California Resources Corporation (CRC)
Overview des opérations
California Resources Corporation (CRC) se concentre sur l'exploration, la production et la commercialisation du pétrole, du gaz naturel et des liquides de gaz naturel (NGL) principalement en Californie. La société opère dans divers bassins, notamment les bassins de San Joaquin, Los Angeles et Ventura.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le CRC a déclaré un chiffre d'affaires total de 2,321 milliards de dollars, contre 2,075 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Cette augmentation a été motivée par une plus grande vente de pétrole, de gaz naturel et de NGL.
| Composant de revenus | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Ventes de pétrole, de gaz naturel et de LGN | $1,711 | $1,672 |
| Gain net des dérivés de produits | $290 | ($131) |
| Revenus de la commercialisation des produits achetés | $176 | $336 |
| Ventes d'électricité | $120 | $169 |
| Autres revenus | $24 | $29 |
| Revenus de fonctionnement total | $2,321 | $2,075 |
Volumes de production
Les volumes de production du CRC pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétaient une augmentation significative principalement en raison de la fusion Aera achevée le 1er juillet 2024.
| Type de production | 2024 (MBBL / D) | 2023 (MBBL / D) |
|---|---|---|
| Huile | 69 | 53 |
| LGN | 11 | 11 |
| Gaz naturel | 114 | 136 |
| Production nette totale vendue | 99 | 87 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 1,776 milliard de dollars, contre 1,557 milliard de dollars en 2023.
| Catégorie de dépenses | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Coût d'exploitation énergétique | $186 | $258 |
| Coûts de traitement des gaz | $12 | $14 |
| Coûts d'exploitation non énergétiques | $445 | $364 |
| Frais généraux et administratifs | $226 | $201 |
| Dépréciation, épuisement et amortissement | $246 | $170 |
| Altération des actifs | $13 | $3 |
| Taxes autres que sur le revenu | $162 | $132 |
| Dépenses d'exploitation totales | $1,776 | $1,557 |
Revenu net et bénéfice par action
Le CRC a déclaré un bénéfice net de 343 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 376 millions de dollars au cours de la même période 2023. Le bénéfice net par action pour la période était de 3,86 $ (de base) et de 3,78 $ (dilué).
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $343 | $376 |
| Revenu net par action (base) | $3.86 | $5.38 |
| Revenu net par action (dilué) | $3.78 | $5.18 |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, le CRC avait des équivalents en espèces et en espèces disponibles de 213 millions de dollars et une capacité d'emprunt en vertu de sa facilité de crédit renouvelable de 1,1 milliard de dollars.
| Composant de liquidité | Montant (en millions) |
|---|---|
| Équivalents en espèces et en espèces disponibles | $213 |
| Capacité d'emprunt | $1,100 |
| Lettres de crédit en suspens | ($175) |
| Disponibilité | $925 |
| Liquidité totale | $1,138 |
Développements récents
Le 5 novembre 2024, le CRC a déclaré un dividende en espèces trimestriel de 0,3875 $ par action d'actions ordinaires, payable le 16 décembre 2024. La société a également terminé la vente d'actifs du bassin de Ventura pour un produit net de 3 millions de dollars le 14 octobre 2024.
Dette et financement
Au 1er novembre 2024, la facilité de crédit renouvelable du CRC a été réaffirmée à une base d'emprunt de 1,5 milliard de dollars, reflétant la valeur estimée de ses réserves prouvées et de l'endettement total.
| Composant de la dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Base d'emprunt de facilité de crédit renouvelable | $1,500 |
| Produit de 2029 notes seniors | $888 |
Comment California Resources Corporation (CRC) fait de l'argent
Sources de revenus
California Resources Corporation (CRC) génère des revenus principalement par la vente de liquides de pétrole, de gaz naturel et de gaz naturel (MNH). Le tableau suivant décrit les revenus de ces sources pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Source | Revenus (en millions) |
|---|---|
| Huile | $1,505 |
| LGN | $138 |
| Gaz naturel | $86 |
| Ventes totales de pétrole, de gaz naturel et de LNG | $1,729 |
Les revenus totaux d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 2 321 millions de dollars, soit une augmentation de 2 075 millions de dollars au cours de la même période 2023.
Gain net des dérivés de produits
Le CRC s'engage dans des contrats dérivés des produits de base pour se couvrir contre les fluctuations des prix. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le gain net de ces contrats était de 290 millions de dollars, contre une perte de 131 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Ventes d'électricité
Le CRC génère également des revenus à partir des ventes d'électricité, principalement de sa centrale Elk Hills. Les ventes d'électricité pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été de 120 millions de dollars, contre 169 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Marketing des produits achetés
Les revenus de la commercialisation des produits achetés étaient de 176 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une baisse de 336 millions de dollars l'année précédente. Cette baisse était due à la baisse des prix du gaz naturel.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation du CRC pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 1 776 millions de dollars. Une ventilation de ces dépenses est indiquée dans le tableau suivant:
| Type de dépenses | Montant (en millions) |
|---|---|
| Coût d'exploitation énergétique | $186 |
| Coûts de traitement du gaz | $12 |
| Coûts d'exploitation non énergétiques | $445 |
| Frais généraux et administratifs | $226 |
| Dépréciation, épuisement et amortissement | $246 |
| Altération des actifs | $13 |
| Taxes autres que le revenu | $162 |
| Dépenses d'exploration | $2 |
| Dépenses d'exploitation totales | $1,776 |
Volumes de production
Depuis les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la production nette totale du CRC vendue était de 99 MBOE / J, une augmentation de 87 MBOE / J l'année précédente. Le tableau suivant résume les volumes de production:
| Marchandise | Volume de production (MBOE / D) |
|---|---|
| Huile | 70 |
| LGN | 11 |
| Gaz naturel | 18 |
| Production totale | 99 |
L'augmentation de la production a été largement attribuée à la fusion Aera, qui a clôturé le 1er juillet 2024.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, CRC a déclaré un bénéfice net de 343 millions de dollars, contre 376 millions de dollars au cours de la même période 2023. Le bénéfice net par action était de 4,54 $ pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024.
Dividendes et rendements des actionnaires
Le 5 novembre 2024, le CRC a déclaré un dividende en espèces trimestriel de 0,3875 $ par action, payable aux actionnaires le 16 décembre 2024.
Gestion de la dette
Au 1er novembre 2024, la facilité de crédit renouvelable du CRC a été réaffirmée à 1,5 milliard de dollars, avec une date de maturité modifiée s'étendant jusqu'au 16 mars 2029.
California Resources Corporation (CRC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- California Resources Corporation (CRC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of California Resources Corporation (CRC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View California Resources Corporation (CRC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.