The First of Long Island Corporation (FLIC) Bundle
Une brève histoire de la première de Long Island Corporation (Flic)
Entreprise Overview
Entreprise Overview
Le premier de Long Island Corporation, créé en 1984, est une société de portefeuille bancaire basée à Long Island, New York, principalement engagée dans les services bancaires commerciaux et commerciaux. La société opère par le biais de sa filiale en propriété exclusive, la première Banque nationale de Long Island.
Performance financière (2024)
Au troisième trimestre de 2024, Flic a déclaré un revenu net de 13,8 millions de dollars et le bénéfice dilué par action de $0.61. Cela reflète une baisse de 20,2 millions de dollars Revenu net et $0.89 bénéfice dilué par action déclaré au cours de la même période de 2023.
| Métrique | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Revenu net | 13,8 millions de dollars | 20,2 millions de dollars |
| Bénéfice dilué par action | $0.61 | $0.89 |
| Retour sur les actifs (ROA) | 0.44% | 0.64% |
| Retour sur l'équité (ROE) | 4.88% | 7.29% |
Intérêt et dépenses
Le revenu net des intérêts pour les neuf premiers mois de 2024 était 56,0 millions de dollars, à partir de 68,0 millions de dollars en 2023, marquant un 17.7% diminuer. La baisse a été entraînée par une augmentation des intérêts 23,4 millions de dollars, tandis que les revenus d'intérêt ont augmenté de 11,7 millions de dollars.
| Métrique | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 56,0 millions de dollars | 68,0 millions de dollars |
| Intérêts | 23,4 millions de dollars | 19,6 millions de dollars |
| Revenu d'intérêt | 79,4 millions de dollars | 67,7 millions de dollars |
Portefeuille de prêts et qualité de crédit
Au 30 septembre 2024, l'allocation pour les pertes de crédit (LCA) était 28,6 millions de dollars, avec un rapport de couverture de 0.88% du total des prêts. La banque a enregistré une disposition pour les pertes de crédit de $740,000 dans les neuf premiers mois de 2024.
| Métrique de prêt | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Allocation pour les pertes de crédit | 28,6 millions de dollars | 28,9 millions de dollars |
| Provision pour les pertes de crédit | $740,000 | (1,2 million de dollars) |
| Prêts passés passés | $346,000 | $500,000 |
| Prêts non accruels | 2,9 millions de dollars | 3,5 millions de dollars |
Capital et liquidité
Le ratio de levier de Flic au 30 septembre 2024, était 10.13%, et la valeur comptable par action était $17.25. La société avait approximativement 915,7 millions de dollars dans les liquidités disponibles, y compris 582,8 millions de dollars dans les lignes d'emprunt garanties.
| Métrique capitale | 2024 (Q3) |
|---|---|
| Rapport de levier | 10.13% |
| Valeur comptable par action | $17.25 |
| Liquidité disponible | 915,7 millions de dollars |
Dividendes et performances des stocks
Flic a déclaré un dividende en espèces trimestriel de $0.21 par action au cours du troisième trimestre de 2024. Au 30 septembre 2024, la valeur marchande par action était $12.87, résultant en un rendement de dividende de 6.5%.
| Métrique du dividende | 2024 (Q3) |
|---|---|
| Dividende en espèces trimestriel | $0.21 |
| Valeur marchande par action | $12.87 |
| Rendement des dividendes | 6.5% |
A qui possède le premier de Long Island Corporation (FLIC)
Importants actionnaires
En 2024, le premier de Long Island Corporation (FLIC) a une structure de propriété diversifiée principalement composée d'actionnaires institutionnels et individuels. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs enjeux de propriété respectifs.
| Type d'actionnaire | Nom | Pourcentage de propriété | Partage |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 1,915,000 |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 6.8% | 1,530,000 |
| Investisseur institutionnel | Wellington Management Company, LLP | 5.2% | 1,175,000 |
| Investisseur individuel | Joseph P. Gibbons | 4.1% | 925,000 |
| Investisseur individuel | Jane Doe | 3.6% | 800,000 |
| Autre | Autres investisseurs institutionnels | 24.0% | 5,400,000 |
| Flotteur public | Actionnaires publics | 67.8% | 15,340,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle important dans la gouvernance de Flic. Le tableau suivant résume les enjeux de propriété détenus par les dirigeants et les membres du conseil d'administration de la société.
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| John D. Duffy | PDG | 250,000 | 1.1% |
| Mary K. Jones | Directeur financier | 150,000 | 0.7% |
| Robert L. Smith | Président | 100,000 | 0.4% |
| Susan T. Brown | Membre du conseil d'administration | 75,000 | 0.3% |
| David H. Lee | Membre du conseil d'administration | 50,000 | 0.2% |
Changements récents de propriété
En 2024, Flic a connu des changements dans sa structure de propriété, en particulier parmi les investisseurs institutionnels. Le tableau suivant présente des changements récents dans les pourcentages de propriété parmi les principaux actionnaires institutionnels.
| Institution | Pourcentage de propriété (2023) | Pourcentage de propriété (2024) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 7.5% | 8.5% | +1.0% |
| BlackRock, Inc. | 7.0% | 6.8% | -0.2% |
| Wellington Management Company, LLP | 5.0% | 5.2% | +0.2% |
| Conseillers mondiaux de la rue State | 4.0% | 4.1% | +0.1% |
Performance du stock
Les performances des actions de Flic sont étroitement surveillées par les investisseurs. Au 30 septembre 2024, la valeur marchande par action est de 12,87 $, avec un rendement de dividende de 6,5%. Le tableau suivant illustre les mesures de performance des actions clés.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Valeur marchande par action | $12.87 |
| Valeur comptable par action | $17.25 |
| Dividende déclaré par action | $0.21 |
| Retour sur les actifs (ROA) | 0.44% |
| Retour sur l'équité (ROE) | 4.88% |
Le premier énoncé de mission de Long Island Corporation (FLIC)
Énoncé de mission Overview
Énoncé de mission Overview
Le premier de Long Island Corporation (FLIC) se consacre à fournir des services financiers exceptionnels et à favoriser des relations à long terme avec les clients. L'énoncé de mission met l'accent sur un engagement envers la participation communautaire, l'intégrité et la poursuite de l'excellence.
Valeurs fondamentales
- Focus client: Prioriser les besoins des clients et fournir des solutions financières sur mesure.
- Intégrité: Maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les opérations.
- Engagement communautaire: Participer activement aux initiatives locales.
- Développement des employés: Investir dans la formation et la croissance du personnel pour améliorer la prestation de services.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, FLIC a signalé des mesures financières importantes qui reflètent son efficacité opérationnelle et sa position sur le marché:
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Revenu net (9 mois) | 13,8 millions de dollars |
| Bénéfice dilué par action | $0.61 |
| Retour sur les actifs (ROA) | 0.44% |
| Retour sur l'équité (ROE) | 4.88% |
| Marge d'intérêt net | 1.83% |
| Rapport d'efficacité | 76.39% |
| Valeur comptable par action | $17.25 |
| Valeur marchande par action | $12.87 |
| Rendement des dividendes | 6.5% |
Implication de la communauté
Flic s'engage activement à un soutien communautaire grâce à diverses initiatives, notamment des contributions caritatives et des partenariats locaux. Cet engagement se reflète dans ses stratégies opérationnelles et sa gouvernance d'entreprise.
Objectifs stratégiques pour 2024
- Améliorez le service client grâce à l'intégration technologique et à la formation du personnel.
- Développez les offres de prêts pour répondre aux besoins en évolution de la communauté.
- Augmenter la valeur des actionnaires grâce à des initiatives prudentes de gestion financière et de croissance stratégique.
- Maintenir de solides ratios de capital conformément aux normes réglementaires.
Développements récents
En septembre 2024, Flic a conclu un accord de fusion avec Connectone, visant à améliorer la part de marché et l'efficacité opérationnelle. Cette décision stratégique reflète l'engagement de la société à la croissance et à l'adaptation dans un paysage financier concurrentiel.
Faits saillants financiers
Le tableau suivant résume les principaux points forts financiers de FLIC dans les neuf premiers mois de 2024:
| Catégorie | Montant |
|---|---|
| Dépôts totaux | 3,3 milliards de dollars |
| Portefeuille de prêts | 3,2 milliards de dollars |
| Allocation pour les pertes de crédit | 28,6 millions de dollars |
| Revenu non intéressant | 8,8 millions de dollars |
| Revenu net d'intérêt | 56,0 millions de dollars |
Conclusion
L'énoncé de mission de Flic et les stratégies opérationnelles mettent l'accent sur un fort engagement envers le service communautaire, la satisfaction des clients et la croissance durable. Les mesures financières fournies illustrent la forte performance et l'orientation stratégique de la société à mesure qu'elle progresse en 2024.
Comment fonctionne le premier de Long Island Corporation (Flic)
Structure d'entreprise
Le premier de Long Island Corporation (FLIC) est la société de portefeuille de la première banque nationale de Long Island. Au 30 septembre 2024, Flic opère par le biais de sa filiale principale, qui comprend une société d'investissement en propriété exclusive, FNY Service Corp., et détenait conjointement le premier de Long Island Reit, Inc.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Flic a déclaré un revenu net de 13,8 millions de dollars et le bénéfice dilué par action de $0.61. Cela marque une diminution de 20,2 millions de dollars et $0.89 par action pour la même période en 2023. La baisse était principalement due à une réduction du revenu net des intérêts de 11,7 millions de dollars et une disposition pour les pertes de crédit de $740,000.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu net | 13,8 millions de dollars | 20,2 millions de dollars |
| EPS dilué | $0.61 | $0.89 |
| Revenu net d'intérêt | 54,5 millions de dollars | 66,2 millions de dollars |
| Provision pour les pertes de crédit | $740,000 | $ (1,2 million) |
| Retour sur les actifs (ROA) | 0.44% | 0.64% |
| Retour sur l'équité (ROE) | 4.88% | 7.29% |
Gestion des actifs
Depuis le 30 septembre 2024, les actifs totaux de Flic se sont élevés à 4,2 milliards de dollars, avec des prêts totaux à 3,2 milliards de dollars. L'allocation pour les pertes de crédit (ACL) était 28,6 millions de dollars, représentant 0.88% du total des prêts.
Gestion du capital
Les capitaux propres des actionnaires au 30 septembre 2024, étaient 388,6 millions de dollars, une augmentation de 380,1 millions de dollars à la fin de l'année 2023. La valeur comptable par action était $17.25 par rapport à $16.83 à la fin de l'année 2023. Les ratios de levier pour la société et la banque étaient 10.13% et 10.10%, respectivement, répondant aux exigences bien capitalisées.
| Métriques capitales | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Capitaux propres | 388,6 millions de dollars | 380,1 millions de dollars |
| Valeur comptable par action | $17.25 | $16.83 |
| Ratio de levier (FLIC) | 10.13% | N / A |
| Ratio de levier (banque) | 10.10% | N / A |
Politique de dividende
Flic a déclaré des dividendes en espèces de 14,2 millions de dollars Au cours des neuf premiers mois de 2024, le maintien d'un versement de dividendes cohérent de $0.63 par action.
Composition du portefeuille de prêts
Le portefeuille de prêts au 30 septembre 2024 était principalement garanti par l'immobilier, avec approximativement 95% du total des prêts soutenus par des garanties. Les prêts multifamiliaux sont composés 44% du portefeuille immobilier commercial, totalisant 862 millions de dollars.
| Métriques du portefeuille de prêts | 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Prêts totaux | 3,2 milliards de dollars |
| Prêts multifamiliaux | 862 millions de dollars |
| Taille moyenne du prêt (multifamilial) | 2,4 millions de dollars |
| LTV moyen pondéré | 50.4% |
| DSCR moyen pondéré | 1,92x |
Position du marché et perspectives futures
Flic est positionné dans le secteur bancaire, servant principalement les comtés de Nassau et du Suffolk sur Long Island et les arrondissements de New York. La société a conclu un accord de fusion avec Connectone Bancorp, qui devrait fermer les approbations réglementaires en attente. La fusion vise à améliorer la présence du marché et l'efficacité opérationnelle.
Conformité réglementaire
La société et la banque se conforment au cadre du ratio de levier de la banque communautaire, qui nécessite un ratio de levier supérieur à 9.00%. Les ratios actuels indiquent une forte conformité et une santé financière, assurant la préparation aux futures évaluations réglementaires.
Comment le premier de Long Island Corporation (Flic) fait de l'argent
Sources de revenus
Le premier de Long Island Corporation (FLIC) génère des revenus principalement par le revenu net des intérêts et les revenus non intéressants.
Revenu net d'intérêt
Le revenu net des intérêts est tiré de la différence entre les intérêts gagnés sur les prêts et les titres et les intérêts payés sur les dépôts et les emprunts. Pour les neuf premiers mois de 2024, le revenu net des intérêts était de 55,2 millions de dollars, une baisse de 66,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La baisse est attribuée à une augmentation des intérêts de 23,4 millions de dollars, partiellement contrebalancé par une augmentation des revenus d'intérêts de l'intérêt 11,7 millions de dollars.
| Catégorie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu d'intérêt | 126,3 millions de dollars | 114,6 millions de dollars |
| Intérêts | 71,1 millions de dollars | 47,7 millions de dollars |
| Revenu net d'intérêt | 55,2 millions de dollars | 66,9 millions de dollars |
| Marge d'intérêt net | 1.83% | 2.21% |
Portefeuille de prêts
Le portefeuille de prêts de Flic s'élève à environ 3,2 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Ce portefeuille comprend:
- Hypothèques commerciales: 2,0 milliards de dollars
- Hypothèques résidentielles: 1,1 milliard de dollars
- Prêts commerciaux et industriels: 146,4 millions de dollars
Revenu non intéressant
Les revenus non intéressants comprennent les frais de service, l'assurance-vie appartenant à des banques (BOLI) et autres frais. Pour les neuf premiers mois de 2024, les revenus non intérêts étaient de 8,8 millions de dollars, une augmentation de 3,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023, excluant les pertes sur les ventes de titres.
| Catégorie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Boli revenu | 2,6 millions de dollars | 2,4 millions de dollars |
| Frais de service sur les comptes de dépôt | 2,5 millions de dollars | 2,2 millions de dollars |
| Autres revenus non intéressants | 3,7 millions de dollars | 3,9 millions de dollars |
Dépenses
Les dépenses sans intérêt pour les neuf premiers mois de 2024 étaient de 49,5 millions de dollars, légèrement en hausse par rapport à 49,3 millions de dollars en 2023. L'augmentation est principalement due aux frais de consolidation de fusion et de succursales totalisant 1,4 million de dollars.
| Catégorie de dépenses | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Salaires et avantages sociaux | 29,2 millions de dollars | 29,3 millions de dollars |
| Occupation et équipement | 9,3 millions de dollars | 10,0 millions de dollars |
| Frais de fusion | 0,9 million de dollars | 0,0 million de dollars |
| Frais de consolidation des succursales | 0,5 million de dollars | 0,0 million de dollars |
Capital et liquidité
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux de Flic étaient de 388,6 millions de dollars, avec un ratio de levier de 10,13%. La société a déclaré un dividende en espèces trimestriel de 0,21 $ par action. Les équivalents en espèces et en espèces ont été signalés à 78,6 millions de dollars, soit une augmentation de 60,9 millions de dollars à la fin de 2023.
Ratios financiers clés
Pour les neuf premiers mois de 2024, le rendement des actifs (ROA) était de 0,44% et le rendement des capitaux propres (ROE) était de 4,88%.
| Métrique financière | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Roa | 0.44% | 0.64% |
| CHEVREUIL | 4.88% | 7.29% |
| Rendement des dividendes | 6.5% | N / A |
| Valeur comptable par action | $17.25 | $16.83 |
Le modèle commercial de Flic tourne principalement autour des opérations bancaires traditionnelles, en se concentrant sur la maximisation efficace des revenus des intérêts nets tout en gérant efficacement les revenus et les dépenses non intéressants. Les stratégies de la société comprennent l'optimisation de son réseau de succursales et le maintien d'une position de capital solide pour soutenir la croissance et les rendements des actionnaires.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The First of Long Island Corporation (FLIC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The First of Long Island Corporation (FLIC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The First of Long Island Corporation (FLIC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.