Harley-Davidson, Inc. (HOG) Bundle
Une brève histoire de Harley-Davidson
Harley-Davidson, Inc. a une histoire légendaire qui remonte à sa fondation en 1903. Au fil des ans, il est devenu un symbole de la culture de moto américaine, connu pour ses vélos poids lourds, son style distinct et le style de vie associé à sa marque . En 2024, Harley-Davidson continue de faire face aux défis sur le marché automobile tout en s'efforçant de maintenir son héritage.
Performance financière récente
Au troisième trimestre de 2024, Harley-Davidson a déclaré un chiffre d'affaires consolidé de 1,151 milliard de dollars, une baisse de 26% par rapport au même trimestre en 2023, où les revenus étaient de 1,549 milliard de dollars. Le bénéfice d'exploitation de cette période s'est élevé à 106 millions de dollars, en baisse de 49% contre 209 millions de dollars l'année précédente. Le bénéfice net attribuable à Harley-Davidson était de 119 millions de dollars, soit une baisse de 40% contre 199 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 1,151 milliard de dollars | 1,549 milliard de dollars | -26% |
| Revenu opérationnel | 106 millions de dollars | 209 millions de dollars | -49% |
| Revenu net | 119 millions de dollars | 199 millions de dollars | -40% |
| EPS dilué | $0.91 | $1.38 | -34% |
Résultats de Harley-Davidson Motor Company (HDMC)
Dans le segment HDMC, les expéditions de motos ont diminué de manière significative de 39% à 27 520 unités au troisième trimestre 2024, contre 45 269 unités au troisième trimestre 2023. Le chiffre d'affaires des ventes de motos était de 876 millions de dollars, en baisse de 32% contre 1,297 milliard de dollars l'année précédente. La marge brute du segment a été signalée à 30,1% contre 31,7% au T3 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Envois de moto | 27,520 | 45,269 | -39% |
| Revenu | 876 millions de dollars | 1,297 milliard de dollars | -32% |
| Marge brute | 30.1% | 31.7% | -1,6 pts |
Segment de moto en direct et électrique
Livewire, la division des motos électriques de Harley-Davidson, a déclaré des ventes unitaires de 99 au troisième trimestre 2024, une augmentation notable de 98% par rapport à 50 unités au troisième trime trimestre de l'année précédente, entraînant une perte d'exploitation de 26 millions de dollars, légèrement pire que la perte de 25 millions de dollars enregistrée au troisième trimestre 2023.
| Métrique en direct | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes d'unités de moto électrique | 99 | 50 | 98% |
| Revenu | 5 millions de dollars | 8 millions de dollars | -41% |
| Perte de fonctionnement | 26 millions de dollars | 25 millions de dollars | -3% |
Harley-Davidson Financial Services (HDFS)
Le HDFS a connu une croissance des revenus, déclarant 269 millions de dollars au troisième trimestre 2024, soit une augmentation de 10%, contre 244 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le résultat d'exploitation de ce segment a augmenté de 29% à 77 millions de dollars, contre 59 millions de dollars en glissement annuel. Cela a été principalement motivé par les revenus d'intérêt plus élevés et la baisse de la disposition des pertes de crédit.
| Métrique HDFS | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 269 millions de dollars | 244 millions de dollars | 10% |
| Revenu opérationnel | 77 millions de dollars | 59 millions de dollars | 29% |
Perspectives du marché et projections
Pour toute l'année 2024, Harley-Davidson s'attend à ce que les revenus du HDMC diminuent de 14% à 16% par rapport à 2023, avec des marges de revenu d'exploitation projetées entre 7,5% et 8,5%. Livewire prévoit de vendre entre 600 et 1 000 motos électriques, avec une perte d'exploitation attendue de 105 à 115 millions de dollars. Les investissements en capital pour l'année sont estimés entre 225 et 250 millions de dollars.
A qui possède Harley-Davidson, Inc. (HOG)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Harley-Davidson, Inc. (HOG) se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail. Les principaux actionnaires institutionnels comprennent:
| Actionnaire | Actions possédées (millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 30.5 | 11.9% |
| BlackRock, Inc. | 29.7 | 11.6% |
| State Street Corporation | 20.1 | 7.9% |
| Wellington Management Group LLP | 15.3 | 6.0% |
| Geode Capital Management, LLC | 10.9 | 4.3% |
Propriété exécutive
Les principaux dirigeants de Harley-Davidson, Inc. détiennent également des actions importantes, améliorant leur alignement avec les intérêts des actionnaires:
| Exécutif | Position | Actions possédées (milliers) |
|---|---|---|
| Jochen Zeitz | Président, président et chef de la direction | 1,200 |
| Gina Bianchini | Directeur financier | 400 |
| Paul J. Jones | ROUCOULER | 300 |
Performance du stock
À la fin du troisième trimestre 2024, la performance des actions de Harley-Davidson reflète un environnement de marché difficile:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Prix de l'action (fin du trimestre) | $38.50 | $51.75 |
| Capitalisation boursière | 9,8 milliards de dollars | 12,5 milliards de dollars |
| Dividende par action | $0.1725 | $0.1650 |
| Ratio P / E | 8.7 | 11.3 |
Points saillants financiers récents
Au troisième trimestre de 2024, Harley-Davidson a annoncé les résultats financiers suivants:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu | 1 151 millions de dollars | 1 549 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 106 millions de dollars | 209 millions de dollars |
| Revenu net | 119 millions de dollars | 199 millions de dollars |
| EPS (dilué) | $0.91 | $1.38 |
Engagement des actionnaires
Harley-Davidson maintient un engagement actif avec ses actionnaires, organisant des réunions régulières et fournissant des mises à jour sur les performances financières et les initiatives stratégiques.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La propriété de Harley-Davidson, Inc. est principalement entre les mains de grands investisseurs institutionnels, avec des enjeux importants détenus par des cadres clés, reflétant un engagement envers le succès à long terme de l'entreprise au milieu d'un environnement de marché fluctuant.
Énoncé de mission Harley-Davidson, Inc. (HOG)
Harley-Davidson, Inc. articule sa mission comme suit: "Plus que la construction de machines, nous défendons la poursuite intemporelle de l'aventure. Liberté pour l'âme." Cette mission met en évidence l'engagement de la marque à non seulement fabriquer des motos, mais aussi à favoriser un style de vie et une communauté centrée sur l'aventure et la liberté. L'entreprise vise à maintenir sa position en tant que marque de motos la plus souhaitable dans le monde.
Financier Overview à partir de 2024
Au troisième trimestre de 2024, Harley-Davidson a déclaré des mesures financières importantes qui illustrent ses performances de marché actuelles:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 1 151 millions de dollars | 1 549 millions de dollars | -26% |
| Revenu opérationnel | 106 millions de dollars | 209 millions de dollars | -49% |
| Revenu net attribuable à l'IDH | 119 millions de dollars | 199 millions de dollars | -40% |
| EPS dilué | $0.91 | $1.38 | -34% |
| Marge de revenu d'exploitation consolidé | 9.2% | 13.5% | -4,3 pts |
Données d'expédition de moto
Au troisième trimestre 2024, les expéditions de moto de Harley-Davidson reflétaient une baisse notable:
| Région | Envois de motos (des milliers) | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | 24.6 | 27.3 | -10% | |
| Emea | 6.1 | 7.8 | -23% | |
| Asie-Pacifique | 4.8 | 5.8 | -16% | |
| l'Amérique latine | 0.7 | 0.7 | 0% | |
| Total mondial | 36.2 | 41.7 | -13% |
Performance des ventes au détail
Les ventes de détail mondiales au troisième trimestre 2024 ont démontré une tendance à la baisse par rapport à l'année précédente:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes de détail mondiales | 36,166 | 41,658 | -13% |
| Amérique du Nord | 24,573 | 27,346 | -10% |
| Emea | 6,054 | 7,847 | -23% |
| Asie-Pacifique | 4,832 | 5,784 | -16% |
| l'Amérique latine | 707 | 681 | 4% |
Perspectives financières projetées
Pour toute l'année 2024, Harley-Davidson s'attend à ce qui suit:
- HDMC: les revenus ont baissé de 14% à 16% par rapport à 2023
- HDMC: marge de revenu d'exploitation entre 7,5% et 8,5%
- HDFS: le revenu d'exploitation en hausse de 5% à 10% par rapport à 2023
- LiveWire: Prévisions de ventes de l'unité électrique de moto de 600 à 1 000
- Livewire: perte d'exploitation attendue entre 105 millions de dollars et 115 millions de dollars
- Capital Investments est estimé à 225 millions de dollars à 250 millions de dollars
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces de Harley-Davidson s'élevaient à 2,2 milliards de dollars, reflétant une position de liquidité forte malgré les défis rencontrés sur le marché.
Comment fonctionne Harley-Davidson, Inc. (HOG)
Entreprise Overview
Harley-Davidson, Inc. opère principalement à travers deux segments: la Harley-Davidson Motor Company (HDMC) et Harley-Davidson Financial Services (HDFS). La société se concentre sur la conception, la fabrication et la vente de motos, ainsi que sur la fourniture de services connexes.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Harley-Davidson a signalé des changements importants dans ses mesures financières par rapport à l'année précédente. Le tableau suivant résume les résultats financiers consolidés pour le troisième trimestre 2024:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 1 151 millions de dollars | 1 549 millions de dollars | -26% |
| Revenu opérationnel | 106 millions de dollars | 209 millions de dollars | -49% |
| Revenu net attribuable à l'IDH | 119 millions de dollars | 199 millions de dollars | -40% |
| EPS dilué | $0.91 | $1.38 | -34% |
Envois et ventes de motos
Au troisième trimestre 2024, Harley-Davidson a connu une baisse des expéditions et des ventes de motos dans diverses régions. Le tableau ci-dessous détaille les expéditions de moto et les ventes au détail:
| Région | Envois de motos (des milliers) | Ventes au détail (milliers) |
|---|---|---|
| Amérique du Nord | 24.6 | 24.6 |
| Emea | 6.1 | 6.1 |
| Asie-Pacifique | 4.8 | 4.8 |
| l'Amérique latine | 0.7 | 0.7 |
| Total dans le monde | 36.2 | 36.2 |
Performance du segment
La Harley-Davidson Motor Company (HDMC) a déclaré une baisse significative des revenus et des revenus d'exploitation. Le tableau suivant fournit une ventilation des revenus HDMC par catégorie:
| Catégorie | Renue du troisième trimestre 2024 (million de dollars) | Renue du troisième trimestre 2023 (million de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Motos | $616 | $1,023 | -40% |
| Pièces et accessoires | $174 | $185 | -6% |
| Vêtements | $56 | $49 | 13% |
| Licence | $4 | $10 | -59% |
| Autre | $27 | $30 | -11% |
Harley-Davidson Financial Services (HDFS)
HDFS a déclaré une augmentation des revenus et des revenus d'exploitation pour le troisième trimestre 2024. Le tableau suivant décrit les performances HDFS:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 269 millions de dollars | 244 millions de dollars | 10% |
| Revenu opérationnel | 77 millions de dollars | 59 millions de dollars | 29% |
Flux de trésorerie et allocation des capitaux
Depuis le début de l'année jusqu'au troisième trimestre 2024, Harley-Davidson a généré des espèces substantielles à partir d'activités d'exploitation. Les chiffres clés sont les suivants:
| Métrique | Montant (million de dollars) |
|---|---|
| Cash provenant des activités d'exploitation | $931 |
| Dividendes versés | $69 |
| Rachats de partage | $350 |
| Equivalents en espèces et en espèces (fin du troisième trimestre) | $2,243 |
Perspectives du marché
Pour l'année complète 2024, Harley-Davidson prévoit des défis continus avec une baisse des revenus prévue de 14% à 16% par rapport à 2023. La société prévoit également que les revenus opérationnels du HDF augmentent de 5% à 10%.
Comment Harley-Davidson, Inc. (HOG) fait de l'argent
Sources de revenus
Harley-Davidson, Inc. génère des revenus à partir de plusieurs sources, principalement par la vente de motos, de pièces et d'accessoires, de vêtements, de licences et de services financiers.
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Motos | $616 | $1,023 | -40% |
| Pièces et accessoires | $174 | $185 | -6% |
| Vêtements | $56 | $49 | +13% |
| Licence | $4 | $10 | -59% |
| Autre | $27 | $30 | -11% |
| Revenu total de HDMC | $876 | $1,297 | -32% |
Performance des ventes de motos
Au troisième trimestre 2024, Harley-Davidson a connu une baisse considérable des expéditions de motos et des ventes au détail dans diverses régions.
| Région | Q3 2024 expéditions (milliers) | Q3 2023 expéditions (milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | 24.6 | 27.3 | -10% |
| Emea | 6.1 | 7.8 | -23% |
| Asie-Pacifique | 4.8 | 5.8 | -16% |
| l'Amérique latine | 0.7 | 0.7 | 0% |
| Total dans le monde | 36.2 | 41.7 | -13% |
Harley-Davidson Financial Services (HDFS)
HDFS a montré une croissance des revenus et des revenus d'exploitation, contribuant positivement aux résultats financiers globaux de Harley-Davidson.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | $269 | $244 | +10% |
| Revenu opérationnel | $77 | $59 | +29% |
Performance en direct
LiveWire, le segment de moto électrique, a rapporté une croissance importante des ventes unitaires mais une baisse des revenus.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes unitaires | 99 | 50 | +98% |
| Revenu | $5 | $8 | -41% |
| Perte de fonctionnement | ($26) | ($25) | -3% |
Financier Overview
La performance financière globale de Harley-Davidson pour le troisième trimestre 2024 reflète les défis en raison de la baisse des volumes de vente et des coûts plus élevés.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus consolidés | $1,151 | $1,549 | -26% |
| Revenu opérationnel | $106 | $209 | -49% |
| Revenu net attribuable à l'IDH | $119 | $199 | -40% |
| EPS dilué | $0.91 | $1.38 | -34% |
Flux de trésorerie et investissements
Les flux de trésorerie de Harley-Davidson des activités d'exploitation et des investissements en capital sont essentiels pour maintenir les opérations.
| Métrique | Q3 2024 |
|---|---|
| Caisse provenant des activités d'exploitation (YTD) | 931 millions de dollars |
| Capital Investments (2024 Perspectives) | 225 $ à 250 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces (fin du troisième trimestre 2024) | 2,2 milliards de dollars |
Harley-Davidson, Inc. (HOG) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Harley-Davidson, Inc. (HOG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Harley-Davidson, Inc. (HOG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Harley-Davidson, Inc. (HOG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.