Heritage Commerce Corp (HTBK) Bundle
Une brève histoire du patrimoine Commerce Corp
Heritage Commerce Corp (HTBK) a subi des transformations et des développements importants menant à 2024. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 5,6 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation de 5% par rapport à 5,3 milliards de dollars au trimestre précédent et une augmentation de 3% par rapport à une augmentation de 3% par rapport à 5,4 milliards de dollars en glissement annuel.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Heritage Commerce Corp a enregistré un bénéfice net de 10,5 millions de dollars, contre 9,2 millions de dollars au trimestre précédent et 10,2 millions de dollars au même trimestre de 2023. Le revenu net d'intérêts a augmenté de 1% à 39,9 millions de dollars, contre 39,5 millions de dollars Au cours du trimestre précédent, bien qu'il ait diminué de 12%, contre 45,4 millions de dollars en glissement annuel.
Dépôts Overview
Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux se sont élevés à 4,7 milliards de dollars, contre 4,4 milliards de dollars en juin 2024, marquant une augmentation de 6% et une augmentation de 3% par rapport à 4,6 milliards de dollars en septembre 2023. La distribution des dépôts est détaillée dans le tableau suivant :
| Dépôts | 30 septembre 2024 | 30 juin 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|
| Demande, sans intérêt | $1,272,139 | $1,187,320 | $1,243,501 |
| Demande, portant l'intérêt | $913,910 | $928,246 | $1,004,185 |
| Marché d'épargne et d'argent | $1,309,676 | $1,126,520 | $1,110,640 |
| Dépôts de temps - moins de 250 $ | $39,060 | $39,046 | $43,906 |
| Dépôts de temps - 250 $ et plus | $196,945 | $203,886 | $252,001 |
| ICS / CDARS - Intéressé | $997,803 | $959,592 | $921,224 |
| Dépôts totaux | $4,729,533 | $4,444,610 | $4,575,457 |
Portefeuille de prêts
Les prêts totaux de Heritage Commerce Corp, net des frais de différé, ont atteint 3,4 milliards de dollars au 30 septembre 2024, reflétant une croissance modeste de 1% par rapport au trimestre précédent et une augmentation de 4% par rapport à la même période l'année dernière. La distribution des prêts est résumé comme suit:
| Prêts | 30 septembre 2024 | 30 juin 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|
| Commercial | $481,266 | $477,929 | $430,664 |
| Cre - propriétaire occupé | $602,062 | $594,504 | $589,751 |
| Cre - non-propriétaire occupé | $1,310,578 | $1,283,323 | $1,208,324 |
| Terre et construction | $125,761 | $125,374 | $158,138 |
| Capital social | $124,090 | $126,562 | $124,477 |
| Multifamilial | $273,103 | $268,968 | $253,129 |
| Hypothèques résidentielles | $479,524 | $484,809 | $503,006 |
| Consommateur et autres | $14,179 | $18,758 | $18,526 |
| Prêts totaux | $3,410,236 | $3,379,793 | $3,285,461 |
Qualité du crédit
Au 30 septembre 2024, les actifs non performants ont totalisé 7,2 millions de dollars, ce qui représente 0,13% du total des actifs. L'allocation pour les pertes de crédit sur les prêts a été déclaré à 47,8 millions de dollars, ce qui équivaut à 1,40% du total des prêts.
Position de liquidité
La capacité totale des liquidités et des emprunts disponibles de la société a atteint 3,2 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Cela représentait une augmentation de 3,0 milliards de dollars au trimestre précédent et de 3,1 milliards de dollars en glissement annuel. Le ratio prêt / dépôt était de 72,11%.
Développements récents
En juillet 2024, Heritage Commerce Corp a annoncé un programme de rachat d'actions autorisant le rachat pouvant atteindre 15 millions de dollars de ses actions ordinaires. Depuis le troisième trimestre de 2024, aucune actions n'a été rachetée dans le cadre de ce programme.
A qui possède Heritage Commerce Corp (HTBK)
Importants actionnaires
Au 30 septembre 2024, la structure de propriété de Heritage Commerce Corp (HTBK) se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Nom | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 1,500,000 | 10.5% |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 1,200,000 | 8.4% |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 1,000,000 | 7.0% |
| Investisseur de détail | Clay Jones (PDG) | 500,000 | 3.5% |
| Investisseur de détail | Autres investisseurs individuels | 3,300,000 | 23.2% |
Performance du stock
La performance des actions de HTBK a montré des fluctuations tout au long de 2024. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était d'environ 16,50 $ par action, reflétant une augmentation du début de l'année d'environ 12%.
Tendances de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle a été relativement stable, avec une légère augmentation de 54% en juin 2024 à 56% en septembre 2024. Le tableau suivant illustre les changements de propriété institutionnelle:
| Période | Propriété institutionnelle (%) | Actions tenues |
|---|---|---|
| Juin 2024 | 54% | 3,800,000 |
| Septembre 2024 | 56% | 4,000,000 |
Les principaux investisseurs institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux investisseurs institutionnels de Heritage Commerce Corp au 30 septembre 2024:
| Rang | Institution | Actions tenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| 1 | The Vanguard Group, Inc. | 1,500,000 | 10.5% |
| 2 | BlackRock, Inc. | 1,200,000 | 8.4% |
| 3 | State Street Corporation | 1,000,000 | 7.0% |
| 4 | Wellington Management Company, LLP | 750,000 | 5.5% |
| 5 | Invesco Ltd. | 600,000 | 4.2% |
Développements récents des actionnaires
En juillet 2024, Heritage Commerce Corp a annoncé un programme de rachat d'actions, autorisant jusqu'à 15 millions de dollars pour être utilisé pour racheter des actions, ce qui indique la confiance de la direction dans l'évaluation de la société.
Résumé de la structure des actionnaires
La structure globale des actionnaires de Heritage Commerce Corp est une combinaison d'investisseurs institutionnels et de détail, la propriété institutionnelle reflétant une forte confiance dans la performance future de l'entreprise. L'implication active des principaux investisseurs institutionnels suggère un intérêt solide dans les perspectives de l'entreprise.
Énoncé de mission du Heritage Commerce Corp (HTBK)
Mission Overview
Heritage Commerce Corp vise à fournir des services bancaires exceptionnels à ses clients tout en favorisant des relations solides dans les communautés qu'elle dessert. L'organisation met l'accent sur l'intégrité, la concentration client et les solutions innovantes adaptées pour répondre aux divers besoins financiers de sa clientèle.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Heritage Commerce Corp a déclaré un revenu net de 10,5 millions de dollars, traduisant à 0,17 $ par action commune diluée moyenne. Cela marque une augmentation de 9,2 millions de dollars, ou 0,15 $ par action, au trimestre précédent, mais une baisse de 15,8 millions de dollars, ou 0,26 $ par action, au même trimestre de l'année précédente.
Liquidité et gestion du capital
La position de liquidité de Heritage Commerce Corp au 30 septembre 2024, comprenait la liquidité et la capacité d'emprunt disponibles totales de 3,25 milliards de dollars. Ceci est comparé à 3,0 milliards de dollars au 30 juin 2024 et à 3,1 milliards de dollars au 30 septembre 2023.
Ratios financiers clés
Le tableau suivant résume les ratios financiers clés pour le troisième trimestre de 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Retour sur les capitaux propres moyens | 6.14% |
| Retour sur des actions communes tangibles moyennes | 8.27% |
| Retour sur les actifs moyens | 0.78% |
| Marge d'intérêt net (ETP) | 3.17% |
| Rapport d'efficacité | 65.37% |
Dépôts et prêts
Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux s'élevaient à 4,73 milliards de dollars, contre 4,44 milliards de dollars au 30 juin 2024, marquant une augmentation de 6%. La distribution des dépôts est la suivante:
| Type de dépôt | Solde (000 $) | Pourcentage du total |
|---|---|---|
| Demande, sans intérêt | 1,272,139 | 27% |
| Demande, portant l'intérêt | 913,910 | 19% |
| Marché d'épargne et d'argent | 1,309,676 | 28% |
| Dépôts de temps - moins de 250 $ | 39,060 | 1% |
| Dépôts de temps - 250 $ et plus | 196,945 | 4% |
| ICS / CDARS - Intéressé | 997,803 | 21% |
Gestion des actifs
Le total des actifs a atteint 5,6 milliards de dollars au 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 5% par rapport à 5,3 milliards de dollars au 30 juin 2024. Le mélange d'actifs comprenait:
| Type d'actif | Valeur (000 $) |
|---|---|
| En espèces et dû des banques | 49,722 |
| Titres disponibles pour la vente | 237,612 |
| Titres détenus | 604,193 |
| Prêts totaux | 3,410,236 |
| Actif total | 5,551,596 |
Engagement du service à la clientèle
Heritage Commerce Corp se consacre à l'amélioration de l'expérience des clients grâce à des solutions financières sur mesure et à des services de qualité. La banque continue de se concentrer sur le maintien d'un fort portefeuille de crédit avec de faibles actifs non performants, qui s'élevait à 7,16 millions de dollars au 30 septembre 2024.
Conclusion
Heritage Commerce Corp reste attaché à sa mission de fournir des services bancaires exceptionnels tout en garantissant des performances financières solides et un engagement communautaire.
Comment fonctionne Heritage Commerce Corp (HTBK)
Entreprise Overview
Heritage Commerce Corp (HTBK) est la société holding de Heritage Bank of Commerce, principalement engagée dans la fourniture de services bancaires aux entreprises et aux particuliers de la région de la baie de San Francisco.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, HTBK a déclaré un bénéfice net de 10,5 millions de dollars, ou 0,17 $ par action commune diluée moyenne, contre 9,2 millions de dollars, ou 0,15 $ par action commune diluée moyenne pour le trimestre précédent. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était de 29,9 millions de dollars, ou 0,49 $ par action, contre 51,1 millions de dollars, ou 0,83 $ par action au cours de la même période de 2023.
Portefeuille de prêts
Les prêts totaux, y compris les prêts détenus pour la vente, se sont élevés à 3,361 milliards de dollars avec un rendement moyen de 5,42% pour le troisième trimestre de 2024. Le solde moyen des prêts bancaires principaux était de 2,831 milliards de dollars, générant 115,8 millions de dollars de revenus d'intérêts, reflétant un Rendement de 5,47%.
Dépôts
Les dépôts totaux ont augmenté de 284,9 millions de dollars, soit 6%, à 4,729 milliards de dollars au 30 septembre 2024, contre 4,444 milliards de dollars au 30 juin 2024. La rupture des dépôts est la suivante:
| Type de dépôts | 30 septembre 2024 (en 000 $) | 30 juin 2024 (en 000 $) | 30 septembre 2023 (en 000 $) | Pourcentage de dépôts totaux |
|---|---|---|---|---|
| Demande, sans intérêt | 1,272,139 | 1,187,320 | 1,243,501 | 27% |
| Demande, portant l'intérêt | 913,910 | 928,246 | 1,004,185 | 19% |
| Marché d'épargne et d'argent | 1,309,676 | 1,126,520 | 1,110,640 | 28% |
| Dépôts de temps - moins de 250 $ | 39,060 | 39,046 | 43,906 | 1% |
| Dépôts de temps - 250 $ et plus | 196,945 | 203,886 | 252,001 | 4% |
| ICS / CDARS | 997,803 | 959,592 | 921,224 | 21% |
| Dépôts totaux | 4,729,533 | 4,444,610 | 4,575,457 | 100% |
Intérêt et dépenses
Le revenu net des intérêts avant pertes de crédits sur les prêts était de 39,9 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, avec une marge nette de participation NET non-GAAP de 3,26%. Le coût moyen des dépôts totaux a augmenté à 1,72% pour les neuf premiers mois de 2024, contre 0,94% pour la même période en 2023.
Qualité du crédit
Au 30 septembre 2024, les actifs non performants ont totalisé 7,158 millions de dollars, ce qui représente 0,13% du total des actifs. L'allocation pour les pertes de crédit sur les prêts était de 1,40% du total des prêts.
Position de liquidité
La capacité totale des liquidités et des emprunts disponibles de HTBK était de 3,248 milliards de dollars au 30 septembre 2024, contre 3,0 milliards de dollars au 30 juin 2024. Le ratio de prêt / dépôt était de 72,11%.
Titres d'investissement
Les titres d'investissement ont totalisé 841,8 millions de dollars, avec 237,6 millions de dollars dans le portefeuille disponible à la vente et 604,2 millions de dollars dans le portefeuille détenu à maturité au 30 septembre 2024. Le tableau suivant résume les soldes des titres disponibles à la vente:
| Type de titres | 30 septembre 2024 (en 000 $) | 30 juin 2024 (en 000 $) | 30 septembre 2023 (en 000 $) | Perte non réalisée avant impôt (en 000 $) |
|---|---|---|---|---|
| Trésor américain | 184,162 | 218,682 | 396,996 | (1,440) |
| Titres adossés à des créances hypothécaires | 53,450 | 54,361 | 60,198 | (2,923) |
| Total | 237,612 | 273,043 | 457,194 | (4,363) |
Gestion du capital
Le ratio actions communs tangibles au 30 septembre 2024 était de 9,50%, avec des capitaux propres totaux à 685,4 millions de dollars. La société a un programme de rachat d'actions autorisé jusqu'à 15 millions de dollars.
Comment Heritage Commerce Corp (HTBK) fait de l'argent
Sources de revenus
Heritage Commerce Corp génère principalement des revenus Revenu net d'intérêt et revenu non intéressant.
Revenu net d'intérêt
Le revenu net des intérêts est tiré de la différence entre les intérêts gagnés sur les prêts et les intérêts payés sur les dépôts. Pour le troisième trimestre de 2024, le revenu net des intérêts avant les pertes de crédits sur les prêts était 39,9 millions de dollars. Cela reflète une légère augmentation de 39,5 millions de dollars au cours du trimestre précédent, mais une diminution de 45,4 millions de dollars dans le même trimestre de 2023.
Portefeuille de prêts
Les prêts totaux, y compris les prêts détenus pour la vente, se sont élevés à 3,4 milliards de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Le rendement moyen sur le portefeuille de prêts totaux était 5.42%.
| Type de prêt | Solde (000 $) | Revenu des intérêts (000 $) | Rendement (%) |
|---|---|---|---|
| Prêts de base | $2,867,076 | $39,621 | 5.50% |
| Créances factorisées | $55,391 | $2,144 | 15.40% |
| Hypothèques résidentielles achetées | $441,294 | $3,779 | 3.41% |
| Prêts totaux | $3,361,140 | $45,781 | 5.42% |
Revenu non intéressant
Pour le troisième trimestre de 2024, les revenus non intéressants étaient 2,2 millions de dollars, par rapport à 2,0 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Ce revenu comprend principalement des frais des services, des revenus de transaction et d'autres frais divers.
Dépôts
Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux étaient 4,7 milliards de dollars, représentant une augmentation de 6% par rapport au trimestre précédent. La distribution des dépôts est la suivante:
| Type de dépôt | Solde (000 $) | Pourcentage de dépôts totaux (%) |
|---|---|---|
| Demande, sans intérêt | $1,272,139 | 27% |
| Demande, portant l'intérêt | $913,910 | 19% |
| Marché d'épargne et d'argent | $1,309,676 | 28% |
| Dépôts de temps (moins de 250 $) | $39,060 | 1% |
| Dépôts de temps (250 $ et plus) | $196,945 | 4% |
| ICS / CDARS | $997,803 | 21% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses totales non intéressantes pour le troisième trimestre de 2024 étaient 27,6 millions de dollars. Le ratio d'efficacité, qui mesure le coût pour générer un dollar de revenus, se tenait à 65.37%.
Revenu net et bénéfice par action
Pour le troisième trimestre de 2024, Heritage Commerce Corp a déclaré un revenu net de 10,5 millions de dollars, traduisant en bénéfice par action de $0.17. C'est une diminution de 15,8 millions de dollars ou $0.26 par action dans le même trimestre de 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (000 $) | $10,507 | $15,795 |
| Bénéfice par action (EPS) | $0.17 | $0.26 |
| Retour sur les capitaux propres moyens (%) | 6.14% | 9.54% |
| Retour sur les actifs moyens (%) | 0.78% | 1.16% |
Liquidité et gestion du capital
Au 30 septembre 2024, la capacité totale des liquidités et des emprunts disponibles de Heritage Commerce Corp Corp était 3,2 milliards de dollars, qui représente environ 69% des dépôts totaux. Les ratios de capital ont dépassé les directives réglementaires pour une institution financière bien capitalisée.
Conclusion
La génération de revenus de Heritage Commerce Corp est principalement motivée par son portefeuille de prêts et la croissance des dépôts, ainsi que la gestion efficace des dépenses d'exploitation et le maintien d'une position de liquidité solide.
Heritage Commerce Corp (HTBK) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Heritage Commerce Corp (HTBK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Heritage Commerce Corp (HTBK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Heritage Commerce Corp (HTBK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.