Lamb Weston Holdings, Inc. (LW): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Lamb Weston Holdings, Inc.

Lamb Weston Holdings, Inc. est l'un des principaux fournisseurs mondiaux de produits de pommes de terre congelés, avec une présence significative dans les secteurs de la restauration et du commerce de détail. Créée en 2016 en tant qu'entité autonome de Conagra Foods, la société s'est depuis concentrée sur l'élargissement de ses opérations et l'amélioration de sa position de marché.

Performance financière récente

Au 25 août 2024, Lamb Weston a déclaré des ventes nettes de 1 654,1 millions de dollars, une légère baisse de 1% contre 1 665,3 millions de dollars l'année précédente. La baisse a été attribuée à une diminution de 3% du volume, principalement en raison des pertes de partage des clients et d'un retrait volontaire de produit initié à la fin de l'exercice 2024. Cependant, le segment international a connu une augmentation des ventes de 4%, atteignant 550,4 millions de dollars, principalement en raison des prix Actions pour contrer l'inflation des coûts.

Dette et position de liquidité

Au 25 août 2024, Lamb Weston a détenu une dette totale et des obligations de financement de 4 048,9 millions de dollars, avec une combinaison de dette fixe et variable. La société a déclaré 120,8 millions de dollars en espèces et en espèces, ainsi que 1 004,0 million de dollars de liquidités disponibles dans le cadre de sa facilité mondiale de crédit renouvelable. Cette liquidité est jugée suffisante pour répondre aux exigences de l'entreprise pendant au moins les 12 prochains mois.

Ajustements opérationnels et restructuration

En réponse aux conditions du marché, Lamb Weston a lancé un plan de restructuration en octobre 2024, qui implique la fermeture permanente de son usine de fabrication à Connell, Washington, et une réduction des dépenses d'exploitation, y compris une réduction de 4% de la main-d'œuvre mondiale. La société prévoit des frais avant impôt de 200 millions de dollars à 250 millions de dollars liés à ce plan, une partie importante devrait entraîner de futures dépenses en espèces.

Position du marché et initiatives stratégiques

Lamb Weston continue de se positionner comme un leader du marché grâce à des investissements stratégiques dans les expansions de capacité de fabrication dans des endroits clés tels que les Pays-Bas et l'Argentine. L'accent mis par la société sur l'efficacité opérationnelle et la gestion des coûts devrait améliorer son avantage concurrentiel sur le marché des produits de pomme de terre congelés.

Au 25 août 2024, la société a déclaré des capitaux propres totaux de 1 836,7 millions de dollars, reflétant un bénéfice solide de 2 775,3 millions de dollars et un résultat global de 183,1 millions de dollars pour le trimestre.

A qui possède Lamb Weston Holdings, Inc. (LW)

Structure de propriété

En 2024, Lamb Weston Holdings, Inc. (LW) a une structure de propriété diversifiée. La société est cotée en bourse publiquement à la Bourse de New York (NYSE) et compte de nombreux actionnaires institutionnels et individuels.

Importants actionnaires

• Propriété institutionnelle: Environ 90% des actions de Lamb Weston sont détenues par des investisseurs institutionnels.
• Top détenteurs institutionnels:

Propriété d'initié

Les actions restantes sont détenues par des investisseurs individuels et des initiés de l'entreprise. Au 25 août 2024, la propriété d'initiés s'élève à environ 1,5% du total des actions en circulation, qui comprend les actions détenues par des dirigeants et des membres du conseil d'administration.

Capitaux propres

Le total des capitaux propres des actionnaires au 25 août 2024 est déclaré à 1 836,7 millions de dollars, reflétant un positionnement solide du bilan pour la croissance et les rendements des actionnaires.

Activité de rachat d'actions récentes

Au cours du premier trimestre de l'exercice 2025, Lamb Weston a racheté 1 412 852 actions ordinaires à un prix moyen de 58,04 $ par action, totalisant environ 82,0 millions de dollars. Au 25 août 2024, il reste environ 308 millions de dollars autorisés pour rachat dans le cadre du programme de rachat d'actions de la société.

Dividendes

Au cours des treize semaines terminées le 25 août 2024, Lamb Weston a versé 51,7 millions de dollars de dividendes en espèces aux actionnaires, avec un dividende déclaré de 0,36 $ par action.

Performance du stock

Fin août 2024, le cours des actions de Lamb Weston est influencé par ses performances sur les bénéfices, ses conditions de marché et son sentiment global des investisseurs. Le bénéfice dilué par action pour le premier trimestre de l'exercice 2025 a été déclaré à 0,88 $, contre 1,60 $ l'année précédente.

Énoncé de mission Lamb Weston Holdings, Inc. (LW)

Entreprise Overview

Lamb Weston Holdings, Inc. (LW) est l'un des principaux fournisseurs de produits de pommes de terre congelés. La société opère dans deux segments: l'Amérique du Nord et l'international, en se concentrant sur des produits de haute qualité pour répondre aux demandes des clients sur divers marchés.

Énoncé de mission

La mission de Lamb Weston est d'être le premier fournisseur de produits de pommes de terre congelés, dédiés à la qualité, à l'innovation et à la durabilité. La société vise à fournir des services et une valeur exceptionnels à ses clients tout en favorisant une culture d'intégrité et de respect pour l'environnement.

Performance financière Overview

Depuis le premier trimestre fiscal se terminant le 25 août 2024, Lamb Weston a déclaré des ventes nettes de 1 654,1 millions de dollars, ce qui représentait une baisse de 1% par rapport à l'année précédente. Le segment d'Amérique du Nord a généré 1 103,7 millions de dollars de ventes, soit une baisse de 3%, tandis que le segment international a atteint une augmentation de 4% à 550,4 millions de dollars.

Initiatives stratégiques

Lamb Weston s'engage dans la durabilité et l'efficacité opérationnelle, avec des initiatives stratégiques visant à réduire les coûts et à améliorer la chaîne d'approvisionnement. La Société a lancé un plan de restructuration qui devrait entraîner des frais avant impôts de 200 millions de dollars à 250 millions de dollars au cours de l'exercice 2025, principalement en raison des réductions de la ligne de production et des réductions d'actifs.

Dette et obligations de financement

Au 25 août 2024, Lamb Weston avait des obligations totales de dette et de financement pour un montant de 4 048,9 millions de dollars, avec un mélange de dette fixe et variable. La société a maintenu 1 004 millions de dollars de liquidités disponibles dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable mondiale.

Retour des actionnaires

Au cours des treize semaines terminées le 25 août 2024, Lamb Weston a racheté 1 412 852 actions à un prix d'achat total de 82,0 millions de dollars, reflétant un engagement à retourner le capital aux actionnaires. De plus, la société a versé des dividendes en espèces totalisant 51,7 millions de dollars au cours de la même période.

Conclusion

Lamb Weston Holdings, Inc. continue de se positionner comme un leader sur le marché des pommes de terre congelé par son approche axée sur la mission, son engagement envers la durabilité et la gestion financière stratégique.

Comment fonctionne Lamb Weston Holdings, Inc. (LW)

Entreprise Overview

Lamb Weston Holdings, Inc. opère principalement dans la production et la distribution de produits de pommes de terre congelés. La société a deux principaux segments opérationnels: l'Amérique du Nord et l'international. Au 25 août 2024, Lamb Weston a déclaré des ventes nettes de segment de 1 103,7 millions de dollars en Amérique du Nord et 550,4 millions de dollars sur les marchés internationaux, totalisant 1 654,1 millions de dollars.

Performance financière

Pour le premier trimestre de l'exercice 2025, Lamb Weston a déclaré un bénéfice net de 127,4 millions de dollars, contre 234,8 millions de dollars l'année précédente. Le bénéfice par action (BPA) était de 0,89 $ (de base) et de 0,88 $ (dilué).

Répartition des revenus

La répartition des revenus pour les treize semaines terminées le 25 août 2024 est la suivante:

Structure des coûts

Le bénéfice brut pour le trimestre a été déclaré à 356,0 millions de dollars, soit une baisse de 143,5 millions de dollars par rapport à l'année précédente. Le bénéfice brut ajusté s'élevait à 353,1 millions de dollars.

Dépenses d'exploitation

Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) étaient de 143,9 millions de dollars, en baisse de 32,3 millions de dollars par rapport à l'année précédente.

EBITDA ajusté

Le BAIIA ajusté pour le trimestre était de 289,9 millions de dollars, contre 412,8 millions de dollars par an auparavant, reflétant l'impact des volumes de vente plus bas et des coûts de fabrication plus élevés.

Dette et liquidité

Au 25 août 2024, Lamb Weston avait une dette totale de 4 048,9 millions de dollars, dont 2 495,0 millions de dollars de dette à taux fixe et 1 548,7 millions de dollars de dette à taux variable. La société a déclaré 120,8 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 1 004,0 million de dollars de liquidité disponible dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable mondiale.

Dépenses en capital

Lamb Weston prévoit des dépenses en capital totales de 750 millions de dollars pour l'exercice 2025, ce qui reflète une réduction de 100 millions de dollars en raison des efforts de restructuration.

Retour des actionnaires

Au cours des treize semaines terminées le 25 août 2024, la société a racheté 1 412 852 actions à un prix moyen de 58,04 $, totalisant 82,0 millions de dollars. De plus, les dividendes en espèces versés sont élevés à 51,7 millions de dollars.

Plan de restructuration

Le 1er octobre 2024, Lamb Weston a annoncé un plan de restructuration visant à améliorer l'efficacité opérationnelle, qui comprend la fermeture de son usine de fabrication à Connell, Washington, et une réduction des dépenses d'exploitation.

Conditions et risques du marché

La société fait face à des risques sur le marché liés aux prix des matières premières, aux fluctuations des devises étrangères et aux taux d'intérêt. Pour atténuer ces risques, Lamb Weston s'engage dans des contrats dérivés.

Performance du segment

Le BAIIA ajusté par segment pour le premier trimestre de l'exercice 2025 est le suivant:

Inventaire et actifs

Au 25 août 2024, les stocks totaux étaient évalués à 1 135,7 millions de dollars, avec des matières premières et des emballages à 130,4 millions de dollars et des produits finis à 908,4 millions de dollars.

Bonne volonté et actifs intangibles

Le solde de la bonne volonté au 25 août 2024 était de 1 087,5 millions de dollars, avec 747,8 millions de dollars attribués à l'Amérique du Nord et 339,7 millions de dollars à l'international.

Comment Lamb Weston Holdings, Inc. (LW) fait de l'argent

Sources de revenus

Lamb Weston génère des revenus principalement par la vente de produits de pommes de terre congelés, qui comprennent des frites, des coins et des produits de pomme de terre spécialisés. La société opère dans deux segments principaux: l'Amérique du Nord et l'international.

Coût des ventes et profit brut

Le coût des ventes du premier trimestre de l'exercice 2025 était de 1 298,1 millions de dollars, ce qui entraîne un bénéfice brut de 356,0 millions de dollars, contre 499,5 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente. Cette baisse reflète une augmentation des coûts de fabrication en raison de l'inflation des coûts des intrants et d'une perte importante liée à un retrait volontaire de produit.

EBITDA ajusté

L'EBITDA ajusté pour Lamb Weston a diminué à 289,9 millions de dollars en T12025, passant de 412,8 millions de dollars en T12024. La baisse a été attribuée à une baisse des volumes de vente et à des coûts de fabrication plus élevés par livre.

Tendances du marché et initiatives stratégiques

Lamb Weston s'est concentré sur l'élargissement de sa capacité de production et la modernisation des installations sur les marchés clés, notamment la Chine, les Pays-Bas et l'Argentine. La société prévoit des dépenses en capital d'environ 750 millions de dollars pour l'exercice 2025, une diminution des estimations précédentes dues aux efforts de restructuration.

Dette et financement

Au 25 août 2024, Lamb Weston avait des obligations totales de dette et de financement s'élevant à 4 048,9 millions de dollars, avec un mélange de taux d'intérêt fixes et variables. La société a également géré activement son programme de rachat d'actions, avec 308 millions de dollars restants autorisés pour le rachat.

Revenu net et bénéfice par action

Dans le premier trimestre 201025, Lamb Weston a déclaré un bénéfice net de 127,4 millions de dollars, une baisse de 234,8 millions de dollars au premier trimestre 20024. Le bénéfice dilué par action (BPA) pour le trimestre était de 0,88 $, contre 1,60 $ au même trimestre de l'année précédente.

Conclusion

Lamb Weston continue de prendre des défis sur le marché tout en se concentrant sur l'efficacité opérationnelle et les initiatives de croissance stratégique pour améliorer la rentabilité et la valeur des actionnaires.