Murphy USA Inc. (MUSA) Bundle
Une brève histoire de Murphy USA Inc.
Overview
Murphy USA Inc. est l'un des principaux détaillants de produits d'essence et de dépanneurs, opérant principalement aux États-Unis. Au 30 septembre 2024, la société exploite environ 1 740 emplacements de vente au détail dans 26 États.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Murphy USA a rapporté:
- Revenu net: 149,2 millions de dollars
- Bénéfice par action diluée: $7.20
- Revenu total: 5,2 milliards de dollars
En comparaison, pour la même période en 2023, les chiffres étaient:
- Revenu net: 167,7 millions de dollars
- Bénéfice par action diluée: $7.69
- Revenu total: 5,8 milliards de dollars
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Revenu net: 360,0 millions de dollars
- Bénéfice par action diluée: $17.17
- Revenu total: 15,5 milliards de dollars
Pour la même période de neuf mois en 2023, les chiffres étaient:
- Revenu net: 406,8 millions de dollars
- Bénéfice par action diluée: $18.47
- Revenu total: 16,5 milliards de dollars
Métriques opérationnelles
Les mesures opérationnelles clés pour le troisième trimestre 2024 comprennent:
- Contribution totale du carburant: 404,2 millions de dollars
- Ventes totales de marchandises: 1,1 milliard de dollars
- Volumes de carburant au détail: 1 239,3 millions de gallons
Pour la même période en 2023:
- Contribution totale du carburant: 419,0 millions de dollars
- Ventes totales de marchandises: 1,1 milliard de dollars
- Volumes de carburant au détail: 1 214,9 millions de gallons
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, les chiffres du bilan clé comprenaient:
- Actifs totaux: 4,4 milliards de dollars
- Total des passifs: 3,6 milliards de dollars
- Total des capitaux propres des actionnaires: 830,1 millions de dollars
Programme de dividendes et de rachat de partage
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Murphy USA a versé des dividendes en espèces totalisant 27,1 millions de dollars, avec un dividende par part de 1,31 $. La société a également racheté 698 855 actions pour 320,4 millions de dollars en vertu de son autorisation de rachat d'actions de 1,5 milliard de dollars lancé en mai 2023.
Développements récents
En octobre 2024, le conseil d'administration a déclaré un dividende en espèces trimestriel de 0,48 $ par action ordinaire, qui est payable le 2 décembre 2024. La société continue de se concentrer sur la croissance par l'efficacité opérationnelle et les investissements stratégiques dans ses emplacements de vente au détail.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 149,2 millions de dollars | 167,7 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $7.20 | $7.69 |
| Revenus totaux | 5,2 milliards de dollars | 5,8 milliards de dollars |
| Contribution totale de carburant | 404,2 millions de dollars | 419,0 millions de dollars |
| Ventes totales de marchandises | 1,1 milliard de dollars | 1,1 milliard de dollars |
| Volumes de carburant au détail | 1 239,3 millions de gallons | 1 214,9 millions de gallons |
Au 30 septembre 2024, Murphy USA conserve une situation financière solide avec un fort accent sur les rendements des actionnaires et la croissance opérationnelle.
A qui possède Murphy USA Inc. (MUSA)
Structure de propriété
En 2024, Murphy USA Inc. détient un total de 46 767 164 actions ordinaires émises. La propriété de ces actions est répartie entre les investisseurs institutionnels, les actionnaires individuels et les initiés de la société.
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de Murphy USA. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires institutionnels en 2024:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 5,763,012 | 12.3% |
| BlackRock, Inc. | 4,564,100 | 9.8% |
| State Street Corporation | 3,231,200 | 6.9% |
| Wellington Management Group LLP | 2,760,500 | 5.9% |
| Invesco Ltd. | 2,000,000 | 4.3% |
Propriété d'initié
Les dirigeants de la société et les membres du conseil d'administration possèdent également une partie des actions. Le tableau suivant détaille la propriété de l'initié à partir de 2024:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Andrew Clyde | Président et chef de la direction | 1,200,000 | 2.6% |
| R. Craig Dyer | Vice-président exécutif | 750,000 | 1.6% |
| James W. Murphy | Président du conseil d'administration | 500,000 | 1.1% |
| Mary E. McGowan | Directeur | 100,000 | 0.2% |
Composition des actionnaires
En 2024, la composition globale des actionnaires est la suivante:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de parts totales |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 45.0% |
| Propriété d'initié | 15.0% |
| Investisseurs de détail | 40.0% |
Changements récents de propriété
Au cours de la dernière année, Murphy USA a connu des fluctuations dans sa structure de propriété, principalement en raison des rachats des actions et des changements dans les avoirs institutionnels. La société a racheté environ 698 855 actions à un prix moyen de 458,46 $ par action au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme de Murphy USA a été déclaré à 1,82 milliard de dollars, reflétant l'engagement de l'entreprise à maintenir une structure de capital équilibrée tout en gérant les rendements des actionnaires.
Politique de dividende
Murphy USA a toujours versé des dividendes à ses actionnaires, le dividende le plus récent déclaré à 0,45 $ par action. Cela reflète la stratégie de l'entreprise pour rendre la valeur des actionnaires tout en investissant dans des opportunités de croissance.
Énoncé de mission Murphy USA Inc. (MUSA)
Murphy USA Inc. vise à être le principal détaillant indépendant de marchandises d'essence et de commodité aux États-Unis. L'entreprise se concentre sur la fourniture aux clients une meilleure expérience de sa catégorie, en tirant parti de son efficacité opérationnelle et en maintenant des prix compétitifs. L'énoncé de mission met l'accent sur un engagement envers la sécurité, l'intégrité et la participation de la communauté tout en s'efforçant d'améliorer la valeur des actionnaires.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Murphy USA a rapporté des résultats financiers importants:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $149.2 | $167.7 | -10.5% |
| Revenus (en millions) | $5,238.5 | $5,797.9 | -9.6% |
| Bénéfice dilué par action | $7.20 | $7.69 | -6.4% |
| Dépenses d'exploitation (en millions) | $5,016.5 | $5,550.1 | -9.6% |
| Ventes de marchandises (en millions) | $1,082.4 | $1,055.6 | +2.5% |
Points saillants opérationnels
Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les performances opérationnelles de Murphy USA comprenaient:
- Les volumes totaux de ventes de carburant au détail ont augmenté de 0,8%.
- Les ventes de marchandises ont augmenté à 3,2 milliards de dollars, soit une augmentation de 3,0% par rapport à l'année précédente.
- La contribution totale du carburant était de 1,1 milliard de dollars, une diminution de 3,1% par rapport à l'année précédente.
Dépenses en capital et stratégie de croissance
Pour 2024, Murphy USA prévoit des dépenses en capital allant de 500 millions de dollars à 525 millions de dollars pour soutenir les initiatives de croissance et de développement, principalement financées par les flux de trésorerie et les emprunts d'exploitation au besoin.
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de Murphy USA a été structurée comme suit:
| Instrument de dette | Montant (en millions) | Date d'échéance | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| 5,625% de billets pour personnes âgées | $299.0 | 2027 | 5.625% |
| 4,75% de billets pour personnes âgées | $496.9 | 2029 | 4.75% |
| 3,75% de billets pour personnes âgées | $496.0 | 2031 | 3.75% |
| Prêt à terme | $386.5 | 2028 | 7.09% |
La dette totale à long terme, nette des échéances actuelles, s'élevait à 1 820,0 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2024.
Comment fonctionne Murphy USA Inc. (MUSA)
Entreprise Overview
Murphy USA Inc. exploite une chaîne de magasins de vente au détail principalement axés sur les produits à l'essence et aux dépanneurs. Au 30 septembre 2024, la société avait un total de 1 740 magasins, y compris 1 586 magasins de marque Murphy et 154 magasins Quickchek.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Murphy USA a rapporté:
- Revenu net: 149,2 millions de dollars, ou 7,20 $ par action diluée
- Revenu: 5,2 milliards de dollars
- Résultat net pour le troisième trimestre 2023: 167,7 millions de dollars, ou 7,69 $ par action diluée sur un chiffre d'affaires de 5,8 milliards de dollars
La baisse du bénéfice net a été attribuée à une baisse des contributions totales en carburant et à une augmentation des dépenses d'exploitation.
Performance du segment
Les opérations de Murphy USA sont segmentées en marketing, qui comprend le marketing de la vente au détail et l'alimentation des produits. Le revenu net du segment marketing pour le troisième trimestre 2024 était:
- Résultat net de commercialisation: 168,0 millions de dollars
- Perte des entreprises et autres actifs: (18,8 millions de dollars)
- Revenu net total: 149,2 millions de dollars
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le segment marketing a rapporté:
- Revenu net: 417,3 millions de dollars
- Perte des entreprises et autres actifs: (57,3 millions de dollars)
- Revenu net total: 360,0 millions de dollars
En comparaison, le revenu net du segment marketing pour la même période en 2023 était de 464,8 millions de dollars.
Répartition des revenus
La répartition des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était la suivante:
| Source de revenus | Q3 2024 (millions) | Q3 2023 (millions) |
|---|---|---|
| Ventes de produits pétroliers | $4,121.4 | $4,658.8 |
| Ventes de marchandises | $1,082.4 | $1,055.6 |
| Autres revenus opérationnels | $34.7 | $83.5 |
| Revenus totaux | $5,238.5 | $5,797.9 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 comprenaient:
| Type de dépenses | Q3 2024 (millions) | Q3 2023 (millions) |
|---|---|---|
| Coût des marchandises vendues - Pétrole | $3,751.2 | $4,322.5 |
| Coût des marchandises vendues - marchandises | $865.6 | $843.8 |
| Magasin et autres dépenses d'exploitation | $276.1 | $265.6 |
| Dépréciation et amortissement | $62.8 | $57.5 |
| Dépenses SG et A | $60.0 | $60.0 |
| Dépenses d'exploitation totales | $5,016.5 | $5,550.1 |
Contribution et marges du carburant
Pour le troisième trimestre 2024, la contribution totale du carburant était:
- Contribution totale du carburant: 404,2 millions de dollars
- Marge de carburant au détail: 31,9 cents par gallon (CPG), contre 28,7 CPG au troisième trimestre 2023
- Volumes totaux de carburant de la vente au détail: 1 239,3 millions de gallons, une augmentation de 2,0% par rapport au T3 2023
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la contribution totale du carburant était:
- Contribution totale du carburant: 1,1 milliard de dollars, une baisse de 34,1 millions de dollars par rapport à la même période en 2023
- Marge de carburant au détail: 27,9 CPG, contre 26,4 CPG au cours de la même période de 2023
Performance de marchandises
Les ventes de marchandises pour le troisième trimestre 2024 ont montré une croissance, avec:
- Ventes totales de marchandises: 1,1 milliard de dollars, contre 1,055 milliard de dollars en T3 2023
- Contribution des marchandises: 216,8 millions de dollars, contre 211,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023
- Contribution des ventes des magasins (SSS): 211,4 millions de dollars, une augmentation de 206,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023
Dépenses en capital
Murphy USA prévoit que le total des dépenses en capital pour 2024 se situe entre:
- 500 millions de dollars et 525 millions de dollars, selon l'achèvement de nouveaux magasins.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Murphy USA avait:
- Notes seniors totaux: 1,3 milliard de dollars
- Prêt à terme en circulation: 387 millions de dollars
- Capacité disponible sous facilité de crédit renouvelable: 350 millions de dollars
La Société prévoit générer suffisamment de trésorerie à partir des opérations pour financer ses exigences d'exploitation en cours et de répondre à ses obligations de dette.
Comment Murphy USA Inc. (MUSA) fait de l'argent
Sources de revenus
Murphy USA Inc. génère ses revenus principalement grâce à trois sources principales:
- Ventes de produits pétroliers
- Ventes de marchandises
- Autres revenus opérationnels
Ventes de produits pétroliers
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les ventes de produits pétrolières se sont élevées à:
| Taper | Troisième troisième 2024 (millions de dollars) | Troisième troisième 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| Ventes au détail | 3,758.1 | 4,134.8 |
| Ventes en gros | 363.3 | 524.0 |
| Ventes totales de pétrole | 4,121.4 | 4,658.8 |
La baisse des ventes de produits pétrolières est attribuée à la baisse des prix de vente du carburant, qui a baissé de 10,9% au cours de cette période, malgré une augmentation de 2,0% des volumes de vente de carburant.
Ventes de marchandises
Les ventes de marchandises pour le troisième trimestre 2024 ont totalisé:
| Métrique | Troisième troisième 2024 (millions de dollars) | Troisième troisième 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| Ventes totales de marchandises | 1,082.4 | 1,055.6 |
L'augmentation des ventes de marchandises a été tirée par une hausse des prix de détail (en hausse de 7,8%) et un nombre plus élevé de magasins de format plus élevés.
Autres revenus opérationnels
Les autres revenus d'exploitation comprennent les revenus des numéros d'identification renouvelables (RIN) et d'autres articles divers. Pour le troisième trimestre 2024, ces revenus étaient:
| Taper | Troisième troisième 2024 (millions de dollars) | Troisième troisième 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| Ris | 32.7 | 81.8 |
| Autres revenus | 1.9 | 1.7 |
| Total d'autres revenus d'exploitation | 34.6 | 83.4 |
La baisse significative des revenus des RIN reflète une baisse des prix du marché, en moyenne de 0,60 $ par RIN au T3 2024, contre 1,41 $ au T3 2023.
Performance financière Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Murphy USA a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (millions de dollars) | 149.2 | 167.7 |
| Bénéfice par action (dilué) | 7.20 | 7.69 |
| Revenus totaux (millions de dollars) | 5,238.5 | 5,797.9 |
La baisse du bénéfice net était principalement due à une baisse des contributions totales en carburant et à une augmentation des dépenses d'exploitation.
Structure des coûts
Les dépenses d'exploitation de Murphy USA pour le troisième trimestre 2024 étaient les suivantes:
| Type de dépenses | Troisième troisième 2024 (millions de dollars) | Troisième troisième 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| Coût des marchandises vendues (produits pétroliers) | 3,751.2 | 4,322.5 |
| Coût des marchandises vendues (marchandises) | 865.6 | 843.8 |
| Stocker les dépenses d'exploitation | 276.1 | 265.6 |
| Dépréciation et amortissement | 62.8 | 57.5 |
| Dépenses SG et A | 60.0 | 60.0 |
Ces chiffres reflètent une augmentation globale des coûts opérationnels, tirée par une augmentation des dépenses liées aux employés et des coûts d'entretien.
Expansion du marché et croissance future
Murphy USA prévoit de poursuivre sa stratégie d'expansion avec le total des dépenses en capital qui devraient varier de 500 millions de dollars à 525 millions de dollars en 2024. Cela comprend de nouveaux développements et améliorations de magasins aux emplacements existants.
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, Murphy USA avait:
| Type de dette | Montant (millions de dollars) |
|---|---|
| Notes seniors | 1,300.0 |
| Prêt à terme | 387.0 |
| Dette totale | 1,687.0 |
La Société a confiance en sa capacité à gérer ces obligations grâce à des espèces générées à partir des opérations.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Murphy USA Inc. (MUSA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Murphy USA Inc. (MUSA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Murphy USA Inc. (MUSA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.