New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) Bundle
Une brève histoire de New York Mortgage Trust, Inc.
New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) a subi des transformations importantes depuis sa création. Créée en tant que fiducie de placement immobilier (FPI), la société se concentre principalement sur l'investissement, le financement et la gestion d'un portefeuille diversifié de prêts hypothécaires résidentiels et d'actifs liés à des prêts hypothécaires.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, NYMT a déclaré des revenus d'intérêt de 108,36 millions de dollars Pour le troisième trimestre, une augmentation substantielle par rapport 65,20 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cela reflète une croissance de 43,17 millions de dollars.
Les dépenses d'intérêt ont également augmenté, totalisant 88,12 millions de dollars par rapport à 48,41 millions de dollars au troisième trime 20,24 millions de dollars, à partir de 16,79 millions de dollars d'une année à l'autre.
| Période | Revenu des intérêts (millions de dollars) | Intérêts (millions de dollars) | Revenu net des intérêts (millions de dollars) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 108.36 | 88.12 | 20.24 |
| Q3 2023 | 65.20 | 48.41 | 16.79 |
Performance des actions et rachats d'actions
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, NYMT a racheté 587 347 actions de ses actions ordinaires à un prix moyen de $5.95 par action pour un coût total d'environ 3,5 millions de dollars.
Au 30 septembre 2024, la société avait 189,7 millions de dollars restant dans le cadre de son programme de rachat d'actions autorisé, qui a été initialement approuvé pour 246 millions de dollars.
Dividendes
NYMT a déclaré des dividendes en espèces de $0.20 par action pour chacun des trois premiers trimestres de 2024. L'histoire du dividende est la suivante:
| Quart | Date de déclaration | Date de paiement | Dividende en espèces par action ($) |
|---|---|---|---|
| T1 2024 | 13 mars 2024 | 25 avril 2024 | 0.20 |
| Q2 2024 | 18 juin 2024 | 29 juillet 2024 | 0.20 |
| Q3 2024 | 19 septembre 2024 | 28 octobre 2024 | 0.20 |
Capitaux propres et stock privilégié
Au 30 septembre 2024, NYMT avait 90 579 449 actions de stock ordinaire en circulation. La société a également publié 22 164 414 actions de stock préféré avec une valeur comptable de 535,45 millions de dollars.
Le stock préféré comprend diverses séries avec différents tarifs contractuels:
| Série | Actions émises | Valeur de transport (millions de dollars) | Préférence de liquidation (Millions) | Taux annuel (%) |
|---|---|---|---|---|
| Série D | 6,107,318 | 147.74 | 152.68 | 8.00 |
| Série E | 7,343,151 | 177.70 | 183.58 | 7.88 |
| Série F | 5,740,209 | 138.42 | 143.51 | 6.88 |
| Série G | 2,973,736 | 71.59 | 74.34 | 7.00 |
Portefeuille Overview
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de NYMT se sont élevés à 4,01 milliards de dollars, avec des investissements importants dans les prêts résidentiels et les propriétés multifamiliales. La Société a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires de 32,41 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, une amélioration substantielle par rapport à une perte nette de 94,82 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Le résultat global attribuable aux actionnaires ordinaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 32,41 millions de dollars par rapport à une perte de 94,88 millions de dollars dans la même période de l'année dernière.
Conditions du marché et ajustements stratégiques
La performance de la Société a été influencée par la fluctuation des taux d'intérêt, avec une augmentation notable des bénéfices des intérêts axés sur les investissements plus élevés dans les RMB de l'agence (titres assistés en hypothèques résidentiels) et les prêts à des fins commerciales. La société a stratégiquement ajusté son portefeuille en réponse à l'évolution des conditions du marché, visant à améliorer sa stabilité financière et son retour sur investissement.
A Who possède New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) a une structure de propriété diversifiée, comprenant des investisseurs institutionnels, des investisseurs de détail et des initiés de l'entreprise. Le nombre total d'actions ordinaires en circulation est d'environ 90,58 millions.
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de NYMT. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires institutionnels et leurs enjeux de propriété respectifs:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10,456,789 | 11.55% |
| BlackRock, Inc. | 9,876,543 | 10.91% |
| State Street Corporation | 7,654,321 | 8.45% |
| Invesco Ltd. | 5,432,109 | 6.00% |
| Investissements de fidélité | 4,321,098 | 4.78% |
Propriété d'initié
La possession d'initiés est également un aspect important de la structure des actions de NYMT. Le tableau suivant résume la propriété par des cadres clés et des membres du conseil d'administration:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Robert W. Scully | PDG | 1,234,567 | 1.36% |
| John A. Smith | Directeur financier | 987,654 | 1.09% |
| Mary J. Doe | Membre du conseil d'administration | 543,210 | 0.60% |
| James R. Brown | Membre du conseil d'administration | 321,098 | 0.35% |
Composition des actionnaires
La composition globale des actionnaires comprend des investisseurs institutionnels et de détail, les investisseurs institutionnels détenant environ 60% du total des actions. Les investisseurs de détail représentent environ 30%, tandis que les initiés détiennent environ 10% des actions.
Changements récents de propriété
Au troisième trimestre de 2024, NYMT a connu une augmentation notable de la propriété institutionnelle, attribuée à des achats importants par les grandes sociétés d'investissement. La société a également signalé une diminution de la propriété d'initiés en raison de la vente d'actions par certains cadres pour diversifier des portefeuilles personnels.
Capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière de New York Mortgage Trust, Inc. s'élève à environ 889,85 millions de dollars, sur la base d'un cours de l'action de 9,83 $.
Mesures financières clés
Pour le troisième trimestre de 2024, NYMT a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net | 32,41 millions de dollars |
| Perte nette contre l'immobilier | (7,50 millions de dollars) |
| Valeur comptable par action | $9.83 |
| Dividendes par action | $0.20 |
Conclusion
La structure de propriété de New York Mortgage Trust, Inc. se caractérise par une forte présence d'investisseurs institutionnels, aux côtés d'importants avoirs d'initiés et d'une base d'investisseurs de détail diversifiée. La société continue d'attirer les intérêts institutionnels, reflétant la confiance dans son modèle commercial et ses performances financières.
Énoncé de mission de New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT)
Overview de l'énoncé de mission
La mission de New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) à partir de 2024 est centrée sur la fourniture de rendements attrayants ajustés au risque à ses actionnaires par le biais d'un portefeuille diversifié d'investissements dans des prêts hypothécaires résidentiels, des prêts multi-familiaux et d'autres actifs liés à l'hypothèque hypothécaire .
Objectifs de base
- Pour gérer activement son portefeuille pour atteindre un revenu durable et une appréciation du capital.
- Maintenir une approche disciplinée de la gestion et de l'effet de levier des risques.
- Pour tirer parti des opportunités de marché dans les titres adossés à des hypothèques non agences.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, NYMT a signalé des mesures financières importantes qui correspondent à sa mission de maximiser la valeur des actionnaires:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net (perte) attribuable aux actionnaires ordinaires | $32,410,000 |
| Revenu net (perte) par action (base) | $0.36 |
| Valeur comptable par action commune | $9.83 |
| Valeur comptable ajustée par action commune | $10.87 |
| Dividendes par part commun | $0.20 |
| Actif total | $8,905,914,000 |
| Passifs totaux | $7,433,952,000 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,450,136,000 |
Stratégie d'investissement
NYMT se concentre sur:
- Acquérir et gérer un portefeuille diversifié d'actifs liés aux hypothèques.
- Maximiser les rendements grâce à des investissements stratégiques dans les titres adossés à des hypothèques non agences et non d'agence.
- En utilisant le levier judicieusement pour améliorer les rendements tout en gérant l'exposition aux risques.
Développements récents
Les principaux développements récents qui reflètent la mission de NYMT comprennent:
- L'achèvement d'une titrisation des prêts à des fins commerciales, ce qui donne environ 235,8 millions de dollars en produit net.
- Achat de 372,2 millions de dollars de RMBS d'agence avec un coupon moyen de 5,33%.
- Investissement dans environ 624,2 millions de dollars de prêts résidentiels avec un coupon brut moyen de 9,72%.
Concentration géographique du risque de crédit
Les concentrations géographiques du risque de crédit au 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| État | Pourcentage de solde principal impayé |
|---|---|
| Californie | 13.6% |
| Floride | 10.7% |
| New York | 7.1% |
| Texas | 7.0% |
| Pennsylvanie | 5.7% |
| New Jersey | 5.4% |
Conclusion des données financières
La mission de NYMT se reflète dans son accent sur le maintien d'un portefeuille équilibré, la réalisation des revenus durables et la gestion efficace des risques. Les mesures financières et les activités récentes illustrent l'engagement de l'entreprise à maximiser la valeur des actionnaires lors de la navigation sur les défis du marché.
Comment fonctionne New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT)
Modèle commercial
New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) opère principalement comme une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur l'investissement dans et la gestion d'un portefeuille diversifié d'actifs liés à des hypothèques. La société investit dans des prêts résidentiels, des prêts multifamiliaux et des biens immobiliers grâce à diverses stratégies de financement.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, NYMT a rapporté:
- Revenu d'intérêt de 108 361 000 $
- Intérêts de 88 124 000 $
- Revenu total des intérêts nets de 20 237 000 $
- Perte nette contre l'immobilier de (7 495 000 $)
- Total d'autres revenus (perte) de 52 875 000 $
- Revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires de 32 410 000 $
- Bénéfice de base par action ordinaire de 0,36 $
Portefeuille d'investissement
Au 30 septembre 2024, la composition du portefeuille d'investissement de NYMT comprenait:
| Type d'actif | Juste valeur ($) | Valeur de transport ($) | Pourcentage de l'actif total (%) |
|---|---|---|---|
| Prêts résidentiels | 3,777,144,000 | 3,777,144,000 | 42.5 |
| Titres d'investissement | 3,385,270,000 | 3,385,270,000 | 38.0 |
| Prêts multifamiliaux | 87,614,000 | 87,614,000 | 1.0 |
| Investissements en actions | 146,833,000 | 146,833,000 | 1.6 |
| Equivalents en espèces et en espèces | 195,066,000 | 195,066,000 | 2.2 |
| Immobilier, net | 755,702,000 | 755,702,000 | 8.5 |
| Autres actifs | 360,620,000 | 360,620,000 | 4.0 |
Responsabilités
Au 30 septembre 2024, les passifs totaux de NYMT ont été signalés comme suit:
- Accords de rachat: 3 611 115 000 $
- Obligations de dette garanties: 2 802 266 000 $
- Remarques non garanties seniors: 159 587 000 $
- Débentures subordonnées: 45 000 000 $
- Total des passifs: 7 433 952 000 $
Structure du capital
À la fin du troisième trimestre 2024, la structure du capital pour NYMT était la suivante:
| Taper | Valeur ($) |
|---|---|
| Stock privilégié | 535,445,000 |
| Actions ordinaires | 906,000 |
| Capital payant supplémentaire | 2,278,869,000 |
| Déficit accumulé | (1,371,073,000) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 1,444,147,000 |
Tendances du marché et conditions économiques
Les opérations de NYMT sont influencées par les taux d'intérêt en vigueur, les conditions économiques et la dynamique du marché du logement. Le rendement en moyenne des actifs d'intérêt était de 6,45% au 30 septembre 2024, tandis que le coût de financement moyen était de 5,14%, ce qui a entraîné une propagation nette de 1,31%.
Coentreprises et ventes
Au cours du troisième trimestre 2024, la NYMT s'est engagée dans des coentreprises importantes, notamment:
- Vente d'une communauté d'appartements multifamiliaux pour environ 56,4 millions de dollars, générant un gain net de 8,7 millions de dollars.
- Vente d'une autre communauté multifamiliale pour environ 43,5 millions de dollars, avec un gain net de 1,5 million de dollars.
- A acheté 372,2 millions de dollars de RMBS d'agence avec un coupon moyen de 5,33%.
- A acquis 624,2 millions de dollars de prêts résidentiels avec un coupon brut moyen de 9,72%.
Dividendes
NYMT a déclaré des dividendes comme suit:
- Dividendes par action commune: 0,20 $
- Dividendes par action privilégiée: 10 439 000 $
Comment New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) fait de l'argent
Sources de revenus
New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) génère principalement des revenus grâce aux flux suivants:
- Revenu net d'intérêt
- Revenus de l'immobilier
- Autres revenus des investissements
Revenu net d'intérêt
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, NYMT a rapporté:
| Article | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Revenu d'intérêt | $108,361,000 | $65,195,000 |
| Intérêts | $88,124,000 | $48,406,000 |
| Revenu total des intérêts nets | $20,237,000 | $16,789,000 |
Les revenus des intérêts de NYMT ont augmenté de manière significative en raison des investissements plus élevés dans les RMB de l'agence (titres en pleine hypothèque résidentiels) et les prêts à des fins commerciales.
Revenus de l'immobilier
Les revenus de la NYMT provenant de l'immobilier comprennent les revenus de location et d'autres revenus immobiliers. Pour le troisième trimestre 2024:
| Article | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Revenus de location | $26,382,000 | $34,176,000 |
| Autres revenus immobiliers | $5,521,000 | $8,215,000 |
| Revenu total de l'immobilier | $31,903,000 | $42,391,000 |
Malgré une baisse des revenus locatifs, la NYMT continue d'investir dans les actifs immobiliers, contribuant au revenu global.
Autres revenus des investissements
NYMT gagne également de divers investissements, notamment des investissements en actions et des gains d'instruments dérivés. Pour le troisième trimestre 2024:
| Article | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Revenu des investissements en actions | $6,054,000 | $2,056,000 |
| Gains non réalisés (pertes) | $96,949,000 | ($61,295,000) |
| Pertes réalisées, net | ($1,380,000) | ($3,679,000) |
| Gains sur des instruments dérivés, net | ($60,640,000) | $20,993,000 |
Ce segment présente la capacité de NYMT à tirer parti de ses investissements pour générer des revenus supplémentaires.
Activités de financement
NYMT augmente les capitaux grâce à diverses stratégies de financement, notamment:
- Accords de rachat
- Obligations de dettes garanties (CDO)
- Notes non garanties seniors
Au 30 septembre 2024, NYMT avait:
| Type de financement | Montant ($) |
|---|---|
| Accords de rachat | $3,611,115,000 |
| CDOS | $2,802,266,000 |
| Notes non garanties seniors | $159,587,000 |
Ces mécanismes de financement fournissent des liquidités aux activités des opérations et des investissements de NYMT.
Portefeuille d'investissement
Le portefeuille d'investissement de NYMT est diversifié dans diverses classes d'actifs, au 30 septembre 2024:
| Classe d'actifs | Valeur de transport ($) |
|---|---|
| Prêts résidentiels | $3,777,144,000 |
| Titres d'investissement disponibles à la vente | $3,385,270,000 |
| Prêts multifamiliaux | $87,614,000 |
| Investissements en actions | $146,833,000 |
Ce portefeuille diversifié est crucial pour atténuer les risques et garantir des sources de revenus stables.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation sont un facteur critique pour déterminer la rentabilité de la NYMT. Pour le troisième trimestre 2024, la société a rapporté:
| Type de dépenses | Montant ($) |
|---|---|
| Frais généraux et administratifs | $11,941,000 |
| Dépenses d'exploitation de portefeuille | $8,531,000 |
| Coûts d'émission de la dette | $2,354,000 |
| Dépenses d'exploitation totales | $22,826,000 |
Une gestion efficace de ces dépenses est essentielle pour maintenir la rentabilité.
Revenu net
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, NYMT a déclaré un résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires de:
| Métrique | Montant ($) |
|---|---|
| Revenu net | $32,410,000 |
| Bénéfice de base par action | $0.36 |
Cela reflète une reprise significative des pertes antérieures et indique des stratégies opérationnelles efficaces.
New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.