Open Text Corporation (OTEX) Bundle
Un bref historique de l'Open Text Corporation
Entreprise Overview
Open Text Corporation, un leader de la gestion de l'information d'entreprise (EIM), a évolué par des acquisitions et des innovations stratégiques depuis sa création en 1991. En 2024, la société est cotée en bourse sur le NASDAQ sous le symbole de ticker Otex.
Jalons importants
- 1991: Fondée à Waterloo, Ontario, Canada.
- 2010: acquis la division de gestion de contenu d'EMC Corporation.
- 2022: terminé l'acquisition de Micro Focus International PLC pour environ 6 milliards de dollars.
- 2024: Débarné de ses activités AMC à Rocket Software le 1er mai 2024.
Performance financière
Depuis les trois mois clos le 30 septembre 2024, Open Text a rapporté les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Q1 FY2025 | Q1 FY2024 |
|---|---|---|
| Revenu net | 84,4 millions de dollars | 80,9 millions de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) | $0.32 | $0.30 |
| Revenus totaux | 350 millions de dollars | 506,4 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 100 millions de dollars | 95 millions de dollars |
Dette et financement
Le texte ouvert a maintenu des niveaux de dette importants dans le cadre de sa stratégie d'acquisition. Au 30 septembre 2024, les obligations de dette à long terme de la société comprenaient:
| Endettement | Montant en suspens | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Notes seniors 2031 | 650 millions de dollars | 4.125% | 1er décembre 2031 |
| Notes seniors 2030 | 900 millions de dollars | 4.125% | 15 février 2030 |
| Notes seniors 2029 | 850 millions de dollars | 3.875% | 1er décembre 2029 |
| Prêt à terme d'acquisition | 2,212 milliards de dollars | SOFR + 2,25% | 2029 |
Analyse des flux de trésorerie
Au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, les métriques des flux de trésorerie du texte ouvert ont indiqué:
| Catégorie de trésorerie | Q1 FY2025 | Q1 FY2024 |
|---|---|---|
| Cash provenant des activités d'exploitation | (77,8) millions de dollars | 47,1 millions de dollars |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | (36,4) millions de dollars | (50,4) millions de dollars |
| Caisse utilisée dans les activités de financement | (185,3) millions de dollars | (297,0 $) millions |
Retour des actionnaires
Le texte ouvert a systématiquement renvoyé la valeur à ses actionnaires par le biais de dividendes. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un dividende de:
| Dividende par action | Montant total |
|---|---|
| $0.2625 | 69,1 millions de dollars |
Développements récents
En 2024, Open Text a restructuré son programme de rachat d'actions, autorisant un nouveau plan pour racheter jusqu'à 250 millions de dollars de ses actions ordinaires, ce qui indique l'engagement de la société à rendre le capital des actionnaires tout en gérant stratégiquement ses niveaux de dette.
Au 30 septembre 2024, les espèces totales de Text Open, les équivalents de trésorerie et les espèces restreintes se sont élevés à 1,002 milliard de dollars.
A qui possède Open Text Corporation (OTEX)
Structure de propriété
En 2024, Open Text Corporation (OTEX) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 35,500,000 | 12.5% |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 30,800,000 | 10.8% |
| Investisseur institutionnel | Investissements de fidélité | 25,200,000 | 9.0% |
| Fonds commun de placement | Invesco Ltd. | 20,000,000 | 7.1% |
| Actionnaires individuels | Divers individus | 130,000,000 | 46.0% |
| Autres institutions | Investisseurs institutionnels restants | 40,000,000 | 14.3% |
Performance de stock récent
Les performances des actions de Open Text Corporation ont montré la volatilité ces dernières années. Le tableau suivant fournit des métriques de performance des actions clés au 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $28.50 |
| Capitalisation boursière | 8,2 milliards de dollars |
| 52 semaines de haut | $35.50 |
| 52 semaines de bas | $24.00 |
| Retour d'année | -15.2% |
Actions et dividendes des actionnaires
Open Text Corporation a une histoire de retour de capital aux actionnaires par le biais de dividendes. Le tableau suivant résume les actions de dividendes pour l'exercice 2024:
| Quart | Dividende par action | Total des dividendes versés |
|---|---|---|
| T1 2024 | $0.2625 | 69,1 millions de dollars |
| Q2 2024 | $0.2625 | 69,1 millions de dollars |
| Q3 2024 | $0.2625 | 69,1 millions de dollars |
| Q4 2024 | $0.2625 | 69,1 millions de dollars |
Dette à long terme et obligations financières
Open Text Corporation a des obligations financières à long terme importantes. Le tableau suivant décrit la dette à long terme de la société au 30 septembre 2024:
| Type de dette | Montant en suspens | Date de maturité |
|---|---|---|
| Notes seniors | 4,3 milliards de dollars | 2027-2031 |
| Prêt à terme d'acquisition | 2,2 milliards de dollars | 2029 |
| Facilité de crédit renouvelable | $0 | N / A |
Changements récents de propriété
Les acquisitions et désinvestissements récentes ont influencé le paysage de propriété de Open Text Corporation. La transaction notable comprend la cession de l'activité AMC pour 2,275 milliards de dollars en mai 2024, qui a eu un impact sur les rachats d'actions et les stratégies d'allocation de capital à l'avenir.
La stratégie continue de la société visant à améliorer la valeur des actionnaires comprend les plans de rachat d'actions, avec une récente autorisation de rachat jusqu'à 250 millions de dollars de ses actions ordinaires sur une période de 12 mois commençant en mai 2024.
Au 30 septembre 2024, Open Text Corporation a racheté 2 649 131 actions pour 86,5 millions de dollars dans le cadre de sa stratégie de rachat.
Énoncé de mission Open Text Corporation (OTEX)
Overview de l'énoncé de mission
L'énoncé de mission d'Open Text Corporation met l'accent sur leur engagement à fournir des solutions innovantes dans l'espace de gestion de l'information, visant à autonomiser les organisations ayant des capacités complètes de gestion des données. Depuis 2024, la mission d'Open Text reflète leur concentration sur l'amélioration des expériences des clients grâce à des solutions basées sur le cloud et des produits logiciels intégrés.
Valeurs fondamentales
- Innovation: Le texte ouvert privilégie l'innovation continue pour répondre aux besoins en évolution des clients.
- Customer Cencarity: L'entreprise se concentre sur la fourniture d'un service client exceptionnel et la satisfaction des clients.
- Intégrité: Le texte ouvert maintient des normes éthiques élevées dans toutes les transactions commerciales.
- Collaboration: La société favorise la collaboration à la fois en interne et avec des partenaires externes pour stimuler le succès.
Indicateurs de performance financière
Les performances financières de Open Text fournissent une toile de fond à son énoncé de mission, présentant la capacité de l'entreprise à exécuter efficacement ses objectifs. Le tableau suivant présente des mesures financières clés pour le trimestre budgétaire se terminant le 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Revenus totaux | $1,269.0 |
| Revenu net | $84.4 |
| EPS à base de PCGR | $0.32 |
| EBITDA ajusté | $443.8 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $1,000.2 |
| Réservations de cloud d'entreprise | $133.5 |
| Dividendes déclarés | $69.1 |
Initiatives stratégiques
La mission du texte ouvert est soutenue par plusieurs initiatives stratégiques visant à améliorer sa position sur le marché:
- Transition cloud: L'entreprise passe à des services plus basés sur le cloud, reflétés dans la croissance des services cloud et des revenus des abonnements, qui s'élevaient à 457,0 millions de dollars, soit une augmentation de 1,3% d'une année sur l'autre.
- Acquisitions: Le texte ouvert cherche activement des opportunités d'acquisition pour étendre ses offres de produits et sa portée de marché, en témoigne la récentes désinvestissement de ses activités AMC pour 2,275 milliards de dollars, achevées le 1er mai 2024.
- Investissement dans la R&D: L'investissement continu dans la recherche et le développement, avec des dépenses déclarées à 226,2 millions de dollars pour le trimestre, met en valeur le dévouement de l'entreprise à l'innovation.
Positionnement du marché
Le positionnement du texte ouvert sur le marché est renforcé par sa suite complète de produits et services visant à améliorer la gestion de l'information des entreprises. La société rapporte une source de revenus diversifiée, avec des contributions importantes de diverses régions géographiques:
| Région | Revenu total (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Amériques | $728.2 | 57.4% |
| Emea | $419.2 | 33.0% |
| Asie-Pacifique | $121.5 | 9.6% |
Services cloud et croissance de l'abonnement
L'accent mis sur les services cloud est une facette critique de la mission du texte ouvert. La société a déclaré une croissance des revenus des services cloud et des abonnements, mettant l'accent sur sa transition stratégique vers des modèles de revenus récurrents:
| Type de service | Revenus (en millions) | Taux de croissance |
|---|---|---|
| Services et abonnements cloud | $457.0 | 1.3% |
| Support client | $595.5 | -14.7% |
| Licence | $125.8 | -27.3% |
| Services professionnels | $90.7 | -12.7% |
Conclusion
L'énoncé de mission du texte ouvert, soutenu par ses mesures financières et ses initiatives stratégiques, illustre son engagement à devenir un leader du secteur de la gestion de l'information. L'accent mis sur l'innovation, la satisfaction des clients et la croissance du cloud positionne l'entreprise pour un succès continu en 2024 et au-delà.
Comment fonctionne Open Text Corporation (OTEX)
Entreprise Overview
Open Text Corporation (OTEX) fonctionne comme un leader mondial de la gestion de l'information d'entreprise (EIM), fournissant des solutions logicielles qui permettent aux organisations de gérer, d'analyser et de tirer parti de leurs actifs d'information. La société propose une suite complète de services cloud et de solutions logicielles adaptées à diverses industries.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Open Text a déclaré des revenus totaux de 1 269 millions de dollars, soit une baisse de 11% contre 1 425 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cette diminution a été principalement attribuée à la cession de ses activités AMC, qui a contribué 132,8 millions de dollars au total des revenus au cours de l'année précédente.
| Métriques financières | Q1 FY 2025 | Q1 FY 2024 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 1 269 millions de dollars | 1 425 millions de dollars |
| Coût des revenus | 358 millions de dollars | 407 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 910 millions de dollars | 1 018 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation | 704 millions de dollars | 806 millions de dollars |
| Revenu net | 84 millions de dollars | 81 millions de dollars |
| EPS GAAP (dilué) | $0.32 | $0.30 |
| EPS non GAAP (dilué) | $0.93 | $1.01 |
| EBITDA ajusté | 444 millions de dollars | 495 millions de dollars |
Composition des revenus
Les revenus du texte ouvert proviennent de plusieurs catégories de produits clés:
- Services et abonnements cloud: 457 millions de dollars
- Support client: 595 millions de dollars
- Revenus de licence: 126 millions de dollars
- Services professionnels et autres: 91 millions de dollars
Performance géographique
Les revenus de la société sont distribués dans différentes régions géographiques:
| Région | Revenus (Q1 FY 2025) | Revenus (Q1 FY 2024) |
|---|---|---|
| Amériques | 728 millions de dollars | 845 millions de dollars |
| Emea | 419 millions de dollars | 445 millions de dollars |
| Asie-Pacifique | 121 millions de dollars | 135 millions de dollars |
Analyse des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie du texte ouvert des activités d'exploitation étaient négatifs à (77,8) millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à un flux de trésorerie positif de 47,1 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cette diminution significative est en grande partie due aux paiements d'impôt liés à la cession AMC.
| Métriques de trésorerie | Q1 FY 2025 | Q1 FY 2024 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | (77,8) millions de dollars | 47,1 millions de dollars |
| Investir des flux de trésorerie | (36,4) millions de dollars | (50,4) millions de dollars |
| Financement des flux de trésorerie | (185,3) millions de dollars | (297,0 $) millions |
Dette et structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la dette totale du texte ouvert était d'environ 6,39 milliards de dollars, ce qui comprend des billets de premier rang et un prêt à terme d'acquisition. Les obligations de dette à long terme de la société sont détaillées comme suit:
| Type de dette | Montant | Date de maturité |
|---|---|---|
| Notes seniors 2031 | 650 millions de dollars | 2021-2031 |
| Notes seniors 2030 | 900 millions de dollars | 2020-2030 |
| Notes seniors 2029 | 850 millions de dollars | 2021-2029 |
| Notes seniors 2028 | 900 millions de dollars | 2020-2028 |
| Notes sécurisées supérieures 2027 | 1 milliard de dollars | 2027 |
| Prêt à terme d'acquisition | 2,21 milliards de dollars | Varie |
Dividendes
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, le texte ouvert a déclaré et payé des dividendes en espèces de 0,2625 $ par action ordinaire, totalisant 69,1 millions de dollars. Il s'agit d'une augmentation de 0,25 $ par action au cours de l'année précédente, qui s'élevait à 67 millions de dollars.
Développements récents
Le 1er mai 2024, le texte ouvert a terminé la cession de son activité AMC pour 2,275 milliards de dollars en espèces. Cette décision stratégique vise à rationaliser les opérations et à se concentrer sur les zones de croissance de base. La société s'engage également dans diverses discussions d'acquisition pour améliorer son portefeuille de produits et sa position sur le marché.
Comment Open Text Corporation (OTEX) fait de l'argent
Sources de revenus
Open Text Corporation génère des revenus grâce à quatre cours d'eau principaux: services cloud et abonnements, support client, revenus de licence et services professionnels. La ventilation de ces sources de revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Flux de revenus | Revenus (en milliers) | Changement par rapport à l'année précédente |
|---|---|---|
| Services et abonnements cloud | $457,024 | +1.3% |
| Support client | $595,490 | -14.7% |
| Revenus de licence | $125,813 | -27.3% |
| Services professionnels et autres | $90,678 | -12.5% |
| Revenus totaux | $1,269,005 | -11.0% |
Services et abonnements cloud
Les services et abonnements cloud représentaient environ 36,0% du total des revenus. Cette catégorie comprend des dispositions d'hébergement et des solutions d'intégration d'entreprise entièrement externalisées. La marge brute des services cloud était de 61,7% pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024.
Le taux de renouvellement net des nuages, à l'exclusion de l'impact de Carbonite Inc. et Zix, était de 94%. Notamment, les réservations de cloud d'entreprise étaient de 133,5 millions de dollars, contre 121,0 millions de dollars l'année précédente.
Revenus de support client
Les revenus du support client représentent 46,9% du total des revenus, principalement dérivés des accords de support technique et de maintenance. La marge brute de ce segment était de 89,5%. Les revenus du support client ont diminué de 102,2 millions de dollars ou 14,7% par rapport au même trimestre de l'année précédente, en grande partie en raison de l'exclusion des contributions de l'activité AMC à la suite de sa cession.
Revenus de licence
Les revenus de licence, qui comprennent des licences perpétuelles, à terme et d'abonnement, ont contribué 9,9% du total des revenus. Pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus de licence ont diminué de 47,2 millions de dollars ou 27,3% en glissement annuel. La marge brute des revenus de licence était de 94,7%.
Services professionnels et autres revenus
Les services professionnels et autres revenus représentaient 7,2% du total des revenus. Ce segment comprend des services de conseil, de mise en œuvre et de formation. La marge brute de cette catégorie était de 26,2%, le total des revenus diminuant de 12,998 millions de dollars par rapport à la même période de l'année précédente.
Distribution des revenus géographiques
La distribution géographique des revenus du texte ouvert pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est détaillé ci-dessous:
| Géographie | Revenus (en milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Amériques | $728,243 | 57.4% |
| Emea | $419,231 | 33.0% |
| Asie-Pacifique | $121,531 | 9.6% |
| Revenus totaux | $1,269,005 | 100% |
Métriques de performance financière
Les mesures de performance financière du texte ouvert pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, incluent:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Marge brute basée sur les PCGR | 71.7% |
| Marge brute non-GAAP | 75.8% |
| Revenu net basé sur les PCGR | $84,368,000 |
| Revenu net non GAAP | $248,772,000 |
| Géré par action basé sur GAAP (BPA) | $0.32 |
| EPS non basé sur GAAP | $0.93 |
| EBITDA ajusté | $443,801,000 |
Structure des coûts
Le coût total des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 358 647 000 $, avec la ventilation suivante:
| Type de coût | Coût (par milliers) |
|---|---|
| Services et abonnements cloud | $175,257 |
| Support client | $62,574 |
| Licence | $6,657 |
| Services professionnels et autres | $66,915 |
| Amortissement des actifs incorporels basés sur la technologie acquis | $47,244 |
| Coût total des revenus | $358,647 |
Open Text Corporation (OTEX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Open Text Corporation (OTEX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Open Text Corporation (OTEX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Open Text Corporation (OTEX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.