PayPal Holdings, Inc. (PYPL) Bundle
Une brève histoire de PayPal Holdings, Inc.
Entreprise Overview
Paypal Holdings, Inc., fondé en décembre 1998, est devenu une plate-forme de paiement numérique de premier plan, facilitant les transactions entre les consommateurs et les commerçants dans le monde. En 2024, PayPal dessert plus de 400 millions de comptes actifs, fournissant des services sur plus de 200 marchés dans le monde.
Performance financière
Pour l'exercice se terminant le 30 septembre 2024, PayPal a signalé des mesures financières importantes:
| Métrique | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Revenu net | $3,026 |
| Revenus nets | $23,431 |
| Revenu opérationnel | $3,911 |
| Revenu net de base par action | $2.91 |
| Revenu net dilué par action | $2.89 |
Performance des actions et rendements des actionnaires
Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Paypal a racheté environ 77 millions d'actions au coût moyen de 62,29 $ par action, totalisant environ 4,8 milliards de dollars. L'autorisation restante pour les rachats futurs dans le cadre du programme est d'environ 6,1 milliards de dollars.
Dette et structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la dette totale de PayPal était d'environ 11,9 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt effectif de 2,52% à 5,66% sur divers billets. Le tableau suivant résume la structure de la dette:
| Date de maturité | Taux d'intérêt efficace | Dette en cours (en millions) |
|---|---|---|
| 1er octobre 2024 | 2.52% | $1,250 |
| 1er octobre 2026 | 2.78% | $1,250 |
| 1er juin 2025 | 1.78% | $1,000 |
| 1er juin 2030 | 2.39% | $1,000 |
| 1er juin 2050 | 3.33% | $1,000 |
Position du marché et initiatives stratégiques
PayPal continue d'innover dans le secteur des paiements numériques, en se concentrant sur l'élargissement de ses offres grâce à des partenariats stratégiques et des acquisitions. La société met l'accent sur l'amélioration de ses solutions de paiement mobile et l'élargissement de ses services pour inclure les transactions de crypto-monnaie.
Gestion mondiale de la trésorerie
Au 30 septembre 2024, PayPal a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et des investissements pour un montant de 14,5 milliards de dollars, avec des portions importantes détenues dans des filiales étrangères. La stratégie de gestion de la trésorerie est conçue pour répondre aux besoins de liquidité des clients tout en adhérant aux exigences réglementaires dans diverses juridictions.
Développements récents
En 2024, PayPal a lancé une réduction mondiale de la main-d'œuvre visant à rationaliser les opérations, entraînant des frais de restructuration de 294 millions de dollars. Cette décision fait partie d'une stratégie plus large pour se concentrer sur les priorités de base des entreprises et améliorer l'efficacité opérationnelle.
Délinquance et charges
Le portefeuille de prêts marchands et de consommateurs de PayPal a montré des signes d'amélioration de la qualité du crédit. Au 30 septembre 2024, la délinquance totale pour les prêts marchands était de 4,5%, avec des redevances pour les neuf mois se terminant à 127 millions de dollars.
| Catégorie | Courant (en millions) | 30-59 jours (en millions) | 60-89 jours (en millions) | Plus de 90 jours (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Prêts marchands | $1,130 | $32 | $11 | $11 |
| Prêts à la consommation | $2,313 | $27 | $20 | $41 |
A Who possède PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de PayPal Holdings, Inc. (PYPL) consiste en un mélange d'actionnaires institutionnels et individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom | Pourcentage de propriété | Actions possédées (en millions) |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 8.2% | 82.0 |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 7.6% | 76.0 |
| Investisseur institutionnel | FMR LLC (Fidelity) | 6.5% | 65.0 |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 4.8% | 48.0 |
| Investisseur individuel | Dan Schulman (PDG) | 0.2% | 2.0 |
| Autre | Investisseurs de détail | 72.7% | 727.0 |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de PayPal, reflétant la confiance dans les performances de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, la propriété institutionnelle totale s'élevait à environ 27,4% des actions en circulation. Le tableau ci-dessous illustre les principaux investisseurs institutionnels:
| Investisseur | Actions détenues (en millions) | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 82.0 | 8.2% |
| BlackRock, Inc. | 76.0 | 7.6% |
| FMR LLC (Fidelity) | 65.0 | 6.5% |
| State Street Corporation | 48.0 | 4.8% |
| Invesco Ltd. | 29.0 | 2.9% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également un aspect essentiel de la structure de propriété de PayPal. Au 30 septembre 2024, la propriété totale d'initiés était d'environ 1,5%, ce qui comprend les actions détenues par les dirigeants et les membres du conseil d'administration:
| Initié | Position | Actions détenues (en millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Dan Schulman | PDG | 2.0 | 0.2% |
| John Rainey | Directeur financier | 1.5 | 0.15% |
| Autres dirigeants | N / A | 10.0 | 1.1% |
Composition des actionnaires
La composition globale des actionnaires de PayPal en 2024 indique une forte présence d'investisseurs institutionnels aux côtés d'une base diversifiée d'investisseurs de détail. Le tableau suivant résume la composition:
| Type d'actionnaire | Pourcentage d'actions |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 27.4% |
| Investisseurs de détail | 72.6% |
Changements récents de propriété
Les tendances récentes de propriété révèlent que les investisseurs institutionnels ont légèrement augmenté leurs participations dans PayPal, ce qui fait confiance au potentiel de croissance de l'entreprise.
Conclusion
En 2024, PayPal Holdings, Inc. appartient principalement à une combinaison d'investisseurs institutionnels, d'investisseurs de détail et d'initiés de l'entreprise. La distribution reflète un intérêt solide dans les opérations de PayPal et les perspectives de croissance futures.
Énoncé de mission PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
Énoncé de mission Overview
Paypal Holdings, Inc. vise à démocratiser les services financiers et à permettre aux individus de gérer leurs finances de manière transparente. La société se concentre sur la fourniture d'une plate-forme sécurisée et facile à utiliser pour les paiements en ligne, permettant aux particuliers et aux entreprises de prospérer dans l'économie numérique.
Valeurs fondamentales
- Sécurité: Engagé dans la protection des informations personnelles et financières.
- Accessibilité: S'efforcer de rendre les services financiers accessibles à tous, quelle que soit leur expérience.
- Innovation: Amélioration continue de la technologie pour améliorer l'expérience utilisateur.
- Focus client: Prioriser les besoins et les expériences des clients dans tous les aspects de l'entreprise.
Mesures clés au 30 septembre 2024
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Comptes actifs | 432 millions |
| Volume de paiement total (TPV) pour le troisième trimestre 2024 | 423 milliards de dollars |
| Volume de paiement total (TPV) pour YTD 2024 | 1,2 billion de dollars |
| Nombre total de transactions de paiement Q3 2024 | 6,6 milliards |
| Nombre total de transactions de paiement YTD 2024 | 19,7 milliards |
| Croissance des revenus des transactions Q3 2024 | 6% |
| Rendu net Q3 2024 | 1 010 millions de dollars |
| Revenu net YTD 2024 | 3 026 millions de dollars |
Points forts de performance financière
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, PayPal a déclaré des revenus nets de 7,5 milliards de dollars, une augmentation de 429 millions de dollars, ou 6%, par rapport à la même période de l'année précédente. Cette croissance a été principalement entraînée par une augmentation du volume de paiement total (TPV) de 9% au cours de la même période.
Répartition des dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de la société pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivantes:
| Type de dépenses | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Pourcentage de changement |
|---|---|---|---|
| Dépenses de transaction | $3,841 | $3,603 | 7% |
| Transaction et pertes de crédits | $352 | $446 | (21)% |
| Support client et opérations | $427 | $474 | (10)% |
| Ventes et marketing | $508 | $442 | 15% |
| Technologie et développement | $746 | $739 | 1% |
| Général et administratif | $519 | $507 | 2% |
Perspectives futures
Paypal prévoit une croissance continue des revenus des transactions, bien que les récentes négociations de marchands puissent entraîner une croissance du volume réduite au cours des prochains trimestres. La société reste concentrée sur l'amélioration de ses offres de produits et l'amélioration de l'engagement des clients.
Comment fonctionne PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
Modèle commercial
PayPal Holdings, Inc. exploite une plate-forme de paiement numérique qui permet aux consommateurs et aux commerçants de effectuer et de recevoir des paiements en ligne. La Société génère des revenus principalement grâce aux frais de transaction facturés aux commerçants et aux consommateurs pour les services de traitement des paiements.
Mesures clés
Au 30 septembre 2024, PayPal a rapporté les mesures clés suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Comptes actifs | 432 millions | 428 millions | 1% |
| Volume total de paiement (TPV) | 423 milliards de dollars | 388 milliards de dollars | 9% |
| Nombre total de transactions de paiement | 6,6 milliards | 6,3 milliards | 6% |
Performance financière
Pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024, PayPal a rapporté:
- Revenus nets: 7,5 milliards de dollars, une augmentation de 6% par rapport à 7,1 milliards de dollars au troisième trimestre 2023.
- Résultat d'exploitation: 1,35 milliard de dollars, en hausse de 19% d'une année à l'autre.
- Revenu net: 1,01 milliard de dollars, contre 1,02 milliard de dollars au troisième trimestre 2023.
- Revenu net par action diluée: 0,99 $, contre 0,93 $ au T3 2023.
Dépenses d'exploitation
Le tableau suivant résume les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023:
| Type de dépenses | Troisième troisième 2024 (millions de dollars) | Troisième troisième 2023 (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dépenses de transaction | 3,841 | 3,603 | 7% |
| Transaction et pertes de crédits | 352 | 446 | (21%) |
| Support client et opérations | 427 | 474 | (10%) |
| Ventes et marketing | 508 | 442 | 15% |
| Technologie et développement | 746 | 739 | 1% |
| Général et administratif | 519 | 507 | 2% |
| Dépenses d'exploitation totales | 6,456 | 6,250 | 3% |
Revenus de transactions
Les revenus des transactions pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 7 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 6% par rapport à l'année précédente. Le tableau suivant met en évidence les revenus de la transaction:
| Source de revenus | Troisième troisième 2024 (millions de dollars) | Troisième troisième 2023 (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de transaction | 6,913 | 6,500 | 6% |
| Autres services à valeur ajoutée | 587 | 571 | 3% |
Portefeuille de prêts aux consommateurs et marchands
Au 30 septembre, 2024, le solde des prêts à la consommation de PayPal était de 5,1 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation de 21% contre 4,2 milliards de dollars en 2023. Le portefeuille de prêts marchands était de 1,4 milliard de dollars, reflétant une baisse de 4% d'une année sur l'autre.
Métriques de qualité du crédit
La qualité du crédit des prêts à la consommation de PayPal et des avancées marchands est résumé dans le tableau suivant:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Pourcentage des prêts à la consommation actuels | 95.9% | 95.4% |
| Taux de redevance net (prêts à la consommation) | 4.6% | 7.6% |
| Pourcentage des prêts marchands à jour | 91.3% | 86.7% |
| Taux de redevance net (prêts marchands) | 8.3% | 20.4% |
Résumé des flux de trésorerie
L'argent net de PayPal fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 5,06 milliards de dollars, contre 2,23 milliards de dollars pour la même période en 2023, ce qui marquait une augmentation significative de 127%.
Dette et position de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, Paypal avait 11,9 milliards de dollars de dette à taux fixe en circulation. La société a racheté 1,79 milliard de dollars en actions ordinaires au cours du troisième trimestre de 2024.
Comment PayPal Holdings, Inc. (PYPL) fait de l'argent
Sources de revenus
PayPal génère des revenus principalement dans deux catégories principales:
- Revenus de transaction
- Revenus des autres services de valeur ajoutée
Revenus de transaction
Les revenus des transactions proviennent des frais facturés aux commerçants et aux consommateurs en fonction du volume de paiement total (TPV) traité sur la plate-forme de PayPal. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de transaction ont augmenté de 413 millions de dollars, ou 6%, par rapport à la même période de l'année précédente, tirée par une croissance TPV de 9%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de transaction ont augmenté de 1,7 milliard de dollars, ou 9%, avec la croissance TPV correspondante de 11%.
Composantes des revenus de transaction
Le tableau suivant résume les mesures clés liées aux revenus de transaction pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Volume total de paiement (TPV) | 423 milliards de dollars | 388 milliards de dollars | 1,2 billion de dollars | 1,1 billion de dollars |
| Nombre de transactions de paiement | 6,6 milliards | 6,3 milliards | 19,7 milliards | 18,2 milliards |
| Comptes actifs | 432 millions | 428 millions | 432 millions | 428 millions |
| Croissance des revenus des transactions | 6% | — | 9% | — |
Revenus des autres services de valeur ajoutée
En plus des revenus des transactions, PayPal gagne des revenus grâce à divers services, y compris les frais d'abonnement, les frais de passerelle et les intérêts gagnés sur les prêts. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des autres services à valeur ajoutée ont augmenté de 16 millions de dollarset pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'augmentation était 6 millions de dollars.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de PayPal pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 6,456 milliards de dollars, représentant un 3% augmenter par rapport à l'année précédente. Les composantes clés des dépenses d'exploitation comprennent:
- Dépenses de transaction: 3,841 milliards de dollars (en haut 7%)
- TRANSACTION ET PERTES DE CRÉDIT: 352 millions de dollars (vers le bas 21%)
- Support client et opérations: 427 millions de dollars (vers le bas 10%)
- Ventes et marketing: 508 millions de dollars (en haut 15%)
- Technologie et développement: 746 millions de dollars (en haut 1%)
- Général et administratif: 519 millions de dollars (en haut 2%)
Performance financière
Le tableau suivant détaille les performances financières de PayPal pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus nets | 7,847 milliards de dollars | 7,418 milliards de dollars | 23,431 milliards de dollars | 21,745 milliards de dollars |
| Revenu opérationnel | 1,391 milliard de dollars | 1,168 milliard de dollars | 3,884 milliards de dollars | 3,300 milliards de dollars |
| Revenu net | 1,010 milliard de dollars | 1,020 milliard de dollars | 3,026 milliards de dollars | 2,844 milliards de dollars |
| Revenu net par action (dilué) | $0.99 | $0.93 | $2.89 | $2.55 |
Tendances du marché et idées stratégiques
Paypal continue de naviguer dans un paysage concurrentiel avec des négociations en cours avec les commerçants ayant un impact sur les revenus des transactions. La société est également confrontée à des défis des taux de change des devises, avec approximativement 42% des revenus nets générés par les clients internationaux.
Portefeuille de qualité de crédit et de prêt
Au 30 septembre 2024, le solde des prêts à la consommation et le solde à recevoir étaient 5,1 milliards de dollars, reflétant un 21% augmenter une année à l'autre. Le pourcentage des prêts à la consommation qui sont actuels 95.9%, tandis que le taux de remise net s'est amélioré à 4.6%.
Conclusion sur la rentabilité
Les divers sources de revenus de PayPal, associées à la gestion des coûts stratégiques, ont placé favorablement l'entreprise pour la rentabilité et la croissance soutenue de l'écosystème de paiement numérique.
PayPal Holdings, Inc. (PYPL) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- PayPal Holdings, Inc. (PYPL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of PayPal Holdings, Inc. (PYPL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View PayPal Holdings, Inc. (PYPL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.