Royalty Pharma plc (RPRX) Bundle
Une brève histoire de Royalty Pharma PLC
Royalty Pharma PLC est un acteur de premier plan de l'industrie biopharmaceutique, principalement axé sur l'acquisition et la gestion des redevances à partir de thérapies innovantes. Créée en 1996, la société s'est considérablement développée grâce à des acquisitions et des partenariats stratégiques. En 2024, les paramètres financiers de Royalty Pharma reflètent son modèle commercial robuste, mettant l'accent sur les investissements de redevances.
Performance financière Overview
Pour les neuf premiers mois de 2024, Royalty Pharma a déclaré un bénéfice net consolidé de 996,5 millions de dollars, une légère augmentation par rapport à 982,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice par action de classe A était de 1,45 $, contre 1,43 $ l'année précédente. Le revenu total et les autres revenus pour les neuf mois étaient de 1,67 milliard de dollars, contre 1,76 milliard de dollars en 2023.
Dettes et activités de financement
Au 30 septembre 2024, Royalty Pharma avait une dette totale à long terme de 6,61 milliards de dollars. Cela comprend une récente émission de 1,5 milliard de dollars de billets de premier rang avec un taux de coupon moyen pondéré de 5,48%, achevé en juin 2024. La valeur totale de la dette, comprenant des remises non amorties, s'élevait à environ 7,61 milliards de dollars. Les espèces offerts par les activités de financement en 2024 étaient de 619,1 millions de dollars, par rapport à la trésorerie utilisée de 1,9 milliard de dollars en 2023.
Revenus des actifs des redevances
Les revenus des actifs de redevance financière pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 étaient de 1,59 milliard de dollars, une baisse de 1,67 milliard de dollars l'année précédente. La diminution principalement provenant du paiement de jalon non récurrente de 475 millions de dollars reçue au début de 2023 après l'approbation de la FDA pour Zavzpreft de Pfizer. Les principaux contributeurs de revenus comprenaient:
| Produit | Revenu (TC 2024) | Revenu (T1 2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Franchise de fibrose kystique | 205,7 millions de dollars | 218,9 millions de dollars | (13,2) millions de dollars | (6.0) |
| Evrysdi | 56,7 millions de dollars | 20,5 millions de dollars | 36,2 millions de dollars | 176.6 |
| Tysabri | 30,4 millions de dollars | 42,7 millions de dollars | (12,3) millions de dollars | (28.9) |
| Revenu total des actifs des redevances | 533,2 millions de dollars | 508,7 millions de dollars | 24,5 millions de dollars | 4.8 |
Position du marché et initiatives stratégiques
Royalty Pharma continue d'étendre son portefeuille d'investissements de redevances, en se concentrant sur les actifs de grande valeur dans le secteur biopharmaceutique. La stratégie de l'entreprise comprend la recherche de thérapies innovantes et la négociation de conditions favorables pour les accords de redevance. En 2024, ses actifs totaux de redevances financières étaient évalués à environ 19,36 milliards de dollars, avec une valeur nette de 15,73 milliards de dollars. La société vise à tirer parti de sa force financière et de l'expertise du marché pour stimuler la croissance future et améliorer la valeur des actionnaires.
A qui possède Royalty Pharma Plc (RPRX)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Royalty Pharma Plc avait la structure de propriété suivante:
| Type de part | Classe A actions ordinaires | Classe B Pats ordinaires | Total des actions en circulation |
|---|---|---|---|
| Nombre d'actions | 444,301,661 | 144,881,122 | 589,182,783 |
Importants actionnaires
Les principaux actionnaires de Royalty Pharma PLC comprennent à la fois les investisseurs institutionnels et individuels. La distribution de propriété est la suivante:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| Partenariats des investisseurs continus | 24% | Environ 141 000 000 (estimés sur la base des actions totales) |
| Royalty Pharma PLC (propriété directe) | 76% | Environ 448 182 783 (estimés sur la base des actions totales) |
Propriété institutionnelle
Depuis les derniers dépôts, la propriété institutionnelle fait partie importante de la base des actionnaires de Royalty Pharma. Les propriétaires institutionnels notables comprennent:
| Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.5% | 62,000,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 9.3% | 54,000,000 |
| Wellington Management Group LLP | 7.2% | 42,500,000 |
Changements récents de propriété
Ces derniers mois, Royalty Pharma a vu des activités importantes liées à son programme de rachat d'actions, qui a été autorisée pour jusqu'à 1,0 milliard de dollars. Au 30 septembre 2024, environ 515,6 millions de dollars sont restés disponibles dans le cadre de ce programme.
Intérêts non contrôlants
Les Partenariats des investisseurs continus détiennent un intérêt non contrôlant pour RP Holdings, qui est indirectement lié à Royalty Pharma. Au 30 septembre 2024, leur propriété dans RP Holdings était d'environ 24%.
| Type d'intérêt | Pourcentage de propriété | Valeur estimée |
|---|---|---|
| RP Holdings Class B Intérêts | 24% | Estimé à 1,4 milliard de dollars |
| Royalty Pharma Plc Propriété de RP Holdings | 76% | Estimé à 4,2 milliards de dollars |
Financier Overview
Royalty Pharma a déclaré un revenu net consolidé attribuable à Royalty Pharma PLC de 543,987 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le bénéfice par action ordinaire de classe A a été déclaré à 1,22 $ (de base) et 1,21 $ (dilué).
Dividendes et rachats de partage
Les dividendes versés aux détenteurs d'actions ordinaires de classe A ont totalisé 282,8 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024. La société a activement racheté les actions, acquérant environ 6,6 millions d'actions au coût d'environ 179,7 millions de dollars au cours de la même période.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La dynamique de propriété de Royalty Pharma PLC reflète un mélange d'investissement institutionnel, de contributions individuelles pour les actionnaires et d'une approche stratégique pour gérer les intérêts non contrôlés par le biais de partenariats et des activités de rachat de partage.
Royalty Pharma PLC (RPRX) Énoncé de mission
Overview de l'énoncé de mission
Royalty Pharma PLC vise à être une société d'investissement de premier plan axée sur l'acquisition de redevances à partir de produits biopharmaceutiques innovants. L'entreprise se consacre à améliorer la vie des patients en fournissant un soutien financier à l'industrie biopharmaceutique grâce à son modèle commercial unique.
Valeurs fondamentales
- Innovation: S'engager dans le financement des thérapies avancées qui améliorent les résultats pour la santé.
- Intégrité: Maintenir des normes éthiques élevées dans toutes les transactions commerciales.
- Collaboration: Établir des partenariats solides avec des sociétés biopharmaceutiques pour favoriser la croissance.
- Responsabilité: Assurer des pratiques durables dans les activités financières et opérationnelles.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, Royalty Pharma a signalé des mesures financières importantes qui reflètent son succès opérationnel:
| Métrique | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Revenu net consolidé | $806,358 |
| Résultat net attribuable à la redevance PHARMA PLC | $543,987 |
| Bénéfice par action (de base) | $1.22 |
| Actif total | $18,042,242 |
| Passifs totaux | $7,783,775 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $10,258,467 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $950,100 |
| Total des reçus de redevance | $1,669,935 |
Portefeuille de redevances Overview
Royalty Pharma's Portfolio se compose de redevances sur plus de 35 thérapies commercialisées et 15 produits de stade de développement, en mettant l'accent sur les principaux domaines thérapeutiques:
| Zone thérapeutique | Nombre de produits | Produits notables |
|---|---|---|
| Maladies rares | 5 | Franchise de fibrose kystique, evrysdi |
| Cancer | 10 | Imbruvica, Xtandi, Trodelvy |
| Neuroscience | 3 | Tysabri, Spinraza |
| Hématologie | 2 | Promouvoir |
| Diabète | 1 | Aucun |
Activités d'investissement
Au cours des neuf premiers mois de 2024, Royalty Pharma a fait des investissements substantiels dans de nouvelles redevances:
| Date | Investissement (en millions) | Produit |
|---|---|---|
| Mai 2024 | $905 | Voranigo |
| Juin 2024 | $242 | Evrysdi |
| Septembre 2024 | $21 | Désacriticant |
| Novembre 2024 | $350 | Niktimvo |
| Janvier 2024 | $49 | Ecopipam |
Perspectives futures
Royalty Pharma est positionné pour une croissance continue grâce aux acquisitions stratégiques et aux partenariats, en se concentrant sur la maximisation de la valeur de son portefeuille de redevances tout en améliorant l'accès des patients aux thérapies innovantes.
Comment fonctionne Royalty Pharma Plc (RPRX)
Modèle commercial
Royalty Pharma PLC opère principalement en acquérant des redevances sur les produits pharmaceutiques et les biopharmaceutiques approuvés. La société investit dans un portefeuille diversifié d'intérêts de redevances, qui fournit un flux constant de revenus basés sur les ventes de ces produits.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Royalty Pharma a déclaré un revenu total à partir d'actifs de redevances financières de 533,2 millions de dollars pour le troisième trimestre, marquant une augmentation de 4,8% contre 508,7 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 , le revenu total des actifs de redevance financière était de 1,59 milliard de dollars, en baisse de 5,2%, contre 1,67 milliard de dollars au cours de la période de l'année précédente.
Mesures financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenu total des actifs de redevance financière | 533,2 millions de dollars | 508,7 millions de dollars | 4.8% | 1,59 milliard de dollars | 1,67 milliard de dollars | (5.2%) |
| Revenu opérationnel | 735,1 millions de dollars | 151,4 millions de dollars | 385.4% | 930,9 millions de dollars | 879,3 millions de dollars | 5.9% |
| Résultat net attribuable à la redevance PHARMA PLC | 544,0 millions de dollars | 72,1 millions de dollars | 654.3% | 650,8 millions de dollars | 640,5 millions de dollars | 1.6% |
| Bénéfice par action (de base) | $1.22 | $0.16 | 662.5% | $1.45 | $1.43 | 1.4% |
Sources de revenus
- Franchise de fibrose kystique: Généré 205,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024, en baisse de 6,0% contre 218,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Evrysdi: Les revenus ont augmenté de 176,6% à 56,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 20,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Autres produits: Les revenus totaux des autres produits étaient de 133,3 millions de dollars, en hausse de 12,2%, contre 118,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Dette et financement
La dette à long terme de Royalty Pharma au 30 septembre 2024 était de 6,61 milliards de dollars, soit une augmentation de 6,14 milliards de dollars à la fin de 2023. La société a émis 1,5 milliard de dollars en billets de premier rang en juin 2024, avec un taux de coupon de 5,48% et un Taux d'intérêt effectif de 5,92%.
Des flux de trésorerie Overview
| Activité de flux de trésorerie | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | 2,03 milliards de dollars | 2,22 milliards de dollars | $ (188,7 millions) |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | (2,17 milliards de dollars) | (1,07 milliard de dollars) | $ (1,10 milliard) |
| Caisse fournie par les activités de financement | 619,1 millions de dollars | $ (1,92 milliard) | 2,54 milliards de dollars |
Acquisitions récentes
En novembre 2024, Royalty Pharma a acquis une redevance synthétique sur Niktimvo pour 350 millions de dollars. La société a également fait plusieurs autres acquisitions notables en 2024, notamment:
- 21 millions de dollars pour un intérêt de redevance dans le désucridicteur.
- 150 millions de dollars pour une redevance synthétique sur Yorvipath.
- 905 millions de dollars pour un intérêt de redevance dans Voranigo après l'approbation de la FDA.
Portefeuille de redevances Overview
Au 30 septembre 2024, les actifs de redevance financière actuels et non courants de Royalty Pharma ont rapporté environ 14,83 milliards de dollars, ce qui comprenait des contributions importantes de diverses zones thérapeutiques.
| Produit | Valeur de transport brute | Allocation cumulative | Valeur de transport net |
|---|---|---|---|
| Franchise de fibrose kystique | 5,29 milliards de dollars | $ (2,54 millions) | 5,29 milliards de dollars |
| Evrysdi | 1,79 milliard de dollars | $0 | 1,79 milliard de dollars |
| Tysabri | 1,51 milliard de dollars | (434,6 millions de dollars) | 1,08 milliard de dollars |
| Autres produits | 6,25 milliards de dollars | (2,10 milliards de dollars) | 4,15 milliards de dollars |
Conclusion de la situation financière
Royalty Pharma continue de tirer parti de son modèle commercial axé sur l'acquisition de redevances, entraînant une croissance substantielle des revenus et des investissements stratégiques dans des actifs à haut potentiel. La santé financière de l'entreprise est soutenue par divers sources de revenus et un solide positionnement sur le marché des redevances pharmaceutiques.
Comment Royalty Pharma Plc (RPRX) fait de l'argent
Sources de revenus
Royalty Pharma PLC génère des revenus principalement par le biais d'actifs de redevances financières, qui sont des accords contractuels qui autorisent la société à un pourcentage de ventes de produits biopharmaceutiques. Au 30 septembre 2024, les revenus des actifs de redevance financière s'élevaient à 1 587,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 1 674,7 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une baisse de 5,2% annuelle.
| Source de revenus | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus des actifs de redevance financière | $1,587,577 | $1,674,689 | $(87,112) | (5.2) |
| Autres revenus et revenus de redevance | $82,358 | $83,797 | $(1,439) | (1.7) |
| Revenu total et autres revenus | $1,669,935 | $1,758,486 | $(88,551) | (5.0) |
Produits et contributions clés
Le revenu de redevance de l'entreprise est considérablement influencé par les produits clés. Le tableau suivant met en évidence les contributions des principaux produits pour les neuf premiers mois de 2024, indiquant à la fois les changements générés et d'une année sur l'autre.
| Produit | Marketing | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Franchise de fibrose kystique | Sommet | $620,218 | $563,251 | $56,967 | 10.1 |
| Evrysdi | Roche | $166,277 | $58,005 | $108,272 | 186.7 |
| Tysabri | Biogène | $201,171 | $211,771 | $(10,600) | (5.0) |
| Imbruvica | Abbvie | $145,389 | $159,814 | $(14,425) | (9.0) |
| Tremblement | Johnson & Johnson | $100,336 | $81,117 | $19,219 | 23.7 |
Actifs de redevance financière Overview
Au 30 septembre 2024, les actifs de redevance financière actuels et non courants de Royalty Pharma ne sont évalués à 14,8 milliards de dollars. Cela comprend diverses zones thérapeutiques et franchises de produits, qui sont cruciales pour la source de revenus de l'entreprise.
| Type d'actif | Valeur de transport brute | Allocation cumulative | Valeur de transport net |
|---|---|---|---|
| Franchise de fibrose kystique | $5,288,833 | $(2,539) | $5,286,294 |
| Evrysdi | $1,793,088 | $0 | $1,793,088 |
| Tysabri | $1,511,957 | $(434,568) | $1,077,389 |
| Autres actifs | $6,251,020 | $(2,100,897) | $4,150,123 |
| Total | $17,892,238 | $(2,927,438) | $14,964,800 |
Dépenses d'exploitation et bénéfice net
Le résultat d'exploitation de Royalty Pharma pour les neuf premiers mois de 2024 était de 930,9 millions de dollars, soit une augmentation de 879,3 millions de dollars l'année précédente. La société a déclaré un bénéfice net consolidé de 996,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 982,5 millions de dollars au cours de la même période 2023.
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu opérationnel | $930,930 | $879,254 | $51,676 | 5.9 |
| Revenu net | $996,462 | $982,502 | $13,960 | 1.4 |
Discussions de la dette et de financement
Au 30 septembre 2024, Royalty Pharma avait une dette totale à long terme de 6,6 milliards de dollars. La société a émis 1,5 milliard de dollars en billets de premier rang en juin 2024, avec un taux de coupon moyen pondéré de 5,48%.
| Type de dette | Montant émis | Tarif de coupon | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Notes non garanties seniors | $1,500,000 | 5.48% | 2029 |
| Dette totale à long terme | $6,610,437 | N / A | N / A |
Royalty Pharma plc (RPRX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Royalty Pharma plc (RPRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Royalty Pharma plc (RPRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Royalty Pharma plc (RPRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.