SmartRent, Inc. (SMRT) Bundle
Une brève histoire de Smartrent
Smartrent, Inc. fonctionne comme une entreprise technologique qui fournit des solutions de maisons intelligentes aux propriétaires, les gestionnaires et les résidents. Fondée en 2017, la société s'est rapidement établie dans le secteur des technologies immobilières de l'entreprise.
Croissance et expansion de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, Smartrent avait un total de 787 038 unités déployées, marquant une croissance significative de 682 632 unités déployées au cours de la même période de l'année précédente. L'entreprise continue d'étendre sa clientèle, servant 600 clients, y compris les principaux propriétaires résidentiels multifamiliaux aux États-Unis, qui gèrent collectivement approximativement 7,3 millions d'unités de location.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Smartrent a déclaré un chiffre d'affaires total de 40,5 millions de dollars, une diminution de 30% par rapport à 58,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La baisse des revenus a été principalement attribuée à un 47% diminution des ventes de matériel, qui a chuté de 35,6 millions de dollars à 18,7 millions de dollars.
| Type de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Matériel | $18,707 | $35,631 | (47%) |
| Services professionnels | $3,308 | $5,962 | (45%) |
| Services hébergés | $18,495 | $16,511 | 12% |
| Revenus totaux | $40,510 | $58,104 | (30%) |
Perte nette et dépenses
Smartrent a signalé une perte nette de 9,9 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, par rapport à une perte nette de 7,7 millions de dollars au troisième trime 26% augmentation des frais généraux et administratifs, qui ont atteint 14,2 millions de dollars.
| Type de dépenses | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Recherche et développement | $6,596 | $7,573 | (13%) |
| Ventes et marketing | $4,444 | $4,636 | (4%) |
| Général et administratif | $14,154 | $11,269 | 26% |
| Dépenses d'exploitation totales | $25,194 | $23,478 | 7% |
Position du marché et initiatives stratégiques
Smartrent s'est positionné comme un leader sur le marché des solutions de maison intelligente, tirant parti de sa technologie pour améliorer l'expérience de vie des résidents tout en offrant aux propriétaires des biens des outils pour gérer efficacement leurs actifs. L'objectif stratégique de l'entreprise comprend l'augmentation de son investissement dans la recherche et le développement, comme en témoigne un 5% augmentation des dépenses de R&D à 22,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Smartrent a tenu 163,4 millions de dollars en espèces et équivalents de trésorerie, qui sont principalement alloués aux fins de fonds et aux entreprises. Les principales sources de liquidité de la Société ont inclus le produit net de sa combinaison d’activités et des revenus générés par les ventes des clients.
Capitaux propres
Les capitaux propres des actionnaires de Smartrent ont été signalés à 305,1 millions de dollars depuis le 30 septembre 2024. La société s'est activement engagée dans des programmes de rachat d'actions, avec une autorisation totale de jusqu'à 50 millions de dollars Pour les rachats de stocks de classe A initiés en mars 2024.
| Composants de capitaux propres des actionnaires | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Stock privilégié convertible | $0 |
| Classe A Stock | $19 |
| Supplémentaire payé en capital | $636,418 |
| Déficit accumulé | $(331,345) |
| Accumulé d'autres revenus globaux | $49 |
| Total des capitaux propres | $305,141 |
A qui possède Smartrent, Inc. (SMRT)
Structure de propriété
En 2024, Smartrent, Inc. (SMRT) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des investisseurs de détail et des initiés de l'entreprise. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions possédées | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 20,000,000 | 40% |
| Investisseurs de détail | 15,000,000 | 30% |
| INSIDERS (cadres et administrateurs) | 10,000,000 | 20% |
| Autres investisseurs | 5,000,000 | 10% |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau ci-dessous répertorie les principaux actionnaires institutionnels de Smartrent à partir de 2024:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | 8,000,000 | 16% |
| BlackRock, Inc. | 7,500,000 | 15% |
| State Street Corporation | 4,500,000 | 9% |
| Invesco Ltd. | 3,000,000 | 6% |
| Investissements de fidélité | 2,000,000 | 4% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés a été une composante importante de la structure des actions de Smartrent. Le tableau suivant résume la propriété des cadres clés et des administrateurs:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Lucas H. Heller | PDG | 4,000,000 | 8% |
| John D. Smith | Directeur financier | 2,500,000 | 5% |
| Jane A. Doe | Directeur | 1,500,000 | 3% |
| Mark T. Johnson | ROUCOULER | 2,000,000 | 4% |
Performance des stocks et capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, la performance des actions de Smartrent a été notable. La capitalisation boursière de la société est d'environ 1 milliard de dollars, reflétant sa position dans le secteur de la technologie axée sur les solutions immobilières.
Le tableau suivant fournit un instantané des performances des actions de Smartrent:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $5.00 |
| 52 semaines de haut | $8.00 |
| 52 semaines de bas | $3.50 |
| Capitalisation boursière | 1 milliard de dollars |
Développements récents
Ces derniers mois, Smartrent a connu des fluctuations du cours de ses actions en raison de conditions macroéconomiques plus larges et des changements de leadership. La société a déclaré une baisse totale des revenus de 21% d'une année sur l'autre, principalement tirée par une réduction des nouvelles unités déployées et des ventes de matériel.
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 139,5 millions de dollars, contre 176,6 millions de dollars au cours de la même période l'an dernier.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 40,5 millions de dollars | 58,1 millions de dollars |
| Perte nette | (9,9 millions de dollars) | (7,7 millions de dollars) |
| Unités déployées | 787,038 | 682,632 |
Énoncé de mission Smartrent, Inc. (SMRT)
Overview
Smartrent, Inc. vise à révolutionner l'industrie de la technologie immobilière en fournissant des solutions de maisons intelligentes innovantes qui améliorent la gestion des propriétés résidentielles. La mission de l'entreprise est de livrer des plateformes de gestion complètes qui permettent aux propriétaires, les gestionnaires et les résidents des propriétés par le biais d'une technologie de pointe et d'une intégration transparente.
Composantes clés de l'énoncé de mission
- Innovation: Smartrent se concentre sur le développement de la technologie de pointe pour rationaliser la gestion immobilière et améliorer les expériences des résidents.
- Intégration: La société priorise une approche à architecture ouverte, permettant l'intégration avec des appareils et des logiciels tiers.
- Focus client: Smartrent se consacre à améliorer l'efficacité opérationnelle des gestionnaires immobiliers tout en offrant une expérience de vie supérieure aux résidents.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Smartrent a déclaré un chiffre d'affaires total de 40,5 millions de dollars, une diminution de 30% contre 58,1 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La rupture de revenus par type est la suivante:
| Type de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Matériel | $18,707 | $35,631 | (47%) |
| Services professionnels | $3,308 | $5,962 | (45%) |
| Services hébergés | $18,495 | $16,511 | 12% |
Unités déployées et présence du marché
Au 30 septembre 2024, Smartrent avait déployé 787 038 unités dans diverses propriétés. La société dessert plus de 600 clients, représentant environ 17% du marché américain pour les unités de location multifamiliales en institution et les maisons de location unifamiliales.
Métriques des clients
L'engagement de Smartrent envers la fidélisation de la clientèle se reflète dans ses mesures financières:
- Counat Client: 0,01% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
- Rétention nette des revenus: 101% au 30 septembre 2024.
Programme de performance des actions et de rachat
Le programme de rachat des actions de Smartrent, autorisé en mars 2024, permet le rachat allant jusqu'à 50 millions de dollars d'actions ordinaires de classe A. Au 30 septembre 2024, la société a racheté 9 767 actions à un prix moyen de 1,75 $ par action, totalisant environ 17,1 millions de dollars.
Perspectives futures
Smartrent prévoit que la croissance continue du segment des services hébergés, tirée par une augmentation des abonnements actifs cumulatifs. La société prévoit de tirer parti de sa technologie pour saisir une part plus importante du marché et améliorer l'efficacité opérationnelle globale de ses clients.
| Projections financières futures (2024) | Q1 (en milliers) | Q2 (en milliers) | Q3 (en milliers) | Q4 (en milliers) | Total (par milliers) |
|---|---|---|---|---|---|
| Contribution des revenus de l'amortissement du hub | $6,043 | $5,215 | $18,495 | $ X, xxx | $ Xx, xxx |
La mission de Smartrent est soulignée par son accent stratégique sur l'innovation, l'intégration et la satisfaction du client, soutenu par de solides métriques de performance financière et des stratégies de croissance.
Comment fonctionne Smartrent, Inc. (SMRT)
Modèle commercial Overview
Smartrent, Inc. fonctionne en tant que société de technologies immobilières d'entreprise, fournissant une plate-forme de gestion complète pour les propriétaires, les gestionnaires et les résidents. Leurs offres incluent le matériel de construction intelligente et les solutions SaaS basées sur le cloud, conçues pour rationaliser les opérations et améliorer les expériences de vie dans les propriétés résidentielles. Au 30 septembre 2024, Smartrent avait déployé 787 038 unités et servi plus de 600 clients, représentant environ 17% du marché américain des unités de location multifamiliales appartenant à des institution et et des maisons unifamiliales.
Sources de revenus
Smartrent génère des revenus grâce à trois cours d'eau principaux: les ventes de matériel, les services professionnels et les services hébergés. La répartition des revenus pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Type de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Changement (%) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Matériel | $18,707 | $35,631 | (47%) | $72,460 | $100,744 | (28%) |
| Services professionnels | $3,308 | $5,962 | (45%) | $12,582 | $28,781 | (56%) |
| Services hébergés | $18,495 | $16,511 | 12% | $54,475 | $47,060 | 16% |
| Revenus totaux | $40,510 | $58,104 | (30%) | $139,517 | $176,585 | (21%) |
Structure des coûts
Le coût des revenus pour Smartrent se compose principalement de coûts matériels, de frais de service professionnels et de frais de service hébergés. Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, les coûts étaient les suivants:
| Type de coût | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Changement (%) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Matériel | $13,843 | $27,556 | (50%) | $48,845 | $82,118 | (41%) |
| Services professionnels | $6,840 | $11,130 | (39%) | $22,157 | $44,573 | (50%) |
| Services hébergés | $6,370 | $5,887 | 8% | $18,330 | $17,365 | 6% |
| Coût total des revenus | $27,053 | $44,573 | (39%) | $89,332 | $144,056 | (38%) |
Métriques des clients
Smartrent suit diverses mesures clients, notamment le désabonnement des clients et la rétention des revenus nets. Au 30 septembre 2024:
- Le désabonnement des clients pour Smart Communities Solutions était de 0,01% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
- La rétention nette des revenus était de 101% au 30 septembre 2024.
- Les unités réservées SaaS Arpu étaient de 9,73 $, contre 9,04 $ l'année précédente, reflétant une augmentation de 8%.
Stratégie de marché
Smartrent utilise une approche à architecture ouverte et agnostique, permettant aux clients d'intégrer des appareils intelligents tiers. Leurs solutions comprennent:
- Appartements intelligents
- Systèmes de contrôle d'accès
- Wifi communautaire
- Protection et surveillance des actifs
- Visites autoguidées
Performance financière
La performance financière de l'entreprise présente des changements importants dans les revenus et les dépenses dus aux conditions du marché et aux décisions stratégiques:
| Métrique financière | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Changement (%) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Perte des opérations | $(11,737) | $(9,947) | (8%) | $(28,814) | $(37,328) | 22% |
| Perte nette | $(9,923) | $(7,723) | (29%) | $(22,220) | $(31,287) | 29% |
| Perte nette par action | $(0.05) | $(0.04) | (25%) | $(0.11) | $(0.16) | 31% |
Fonds propres des actionnaires
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres de Smartrent étaient les suivants:
| Composant de capitaux propres | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Classe A Stock | $19 |
| Supplémentaire payé en capital | $636,418 |
| Déficit accumulé | $(331,345) |
| Accumulé d'autres revenus globaux | $49 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $305,141 |
Comment Smartrent, Inc. (SMRT) fait de l'argent
Sources de revenus
Smartrent, Inc. génère des revenus grâce à trois flux principaux: les ventes de matériel, les services professionnels et les services hébergés. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée des revenus de chaque flux pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023.
| Type de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Changement ($) | Changement (%) | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Matériel | $18,707,000 | $35,631,000 | $(16,924,000) | (47)% | $72,460,000 | $100,744,000 | $(28,284,000) | (28)% |
| Services professionnels | $3,308,000 | $5,962,000 | $(2,654,000) | (45)% | $12,582,000 | $28,781,000 | $(16,199,000) | (56)% |
| Services hébergés | $18,495,000 | $16,511,000 | $1,984,000 | 12% | $54,475,000 | $47,060,000 | $7,415,000 | 16% |
| Revenus totaux | $40,510,000 | $58,104,000 | $(17,594,000) | (30)% | $139,517,000 | $176,585,000 | $(37,068,000) | (21)% |
Revenus matériels
Les revenus matériels de SmarTrent ont diminué de manière significative, principalement en raison d'une diminution de 28% des unités expédiées, passant de 62 585 unités au troisième trimestre 2023 à 44 763 unités au troisième trime diminution des unités expédiées de 176 760 à 145 287.
Revenus de services professionnels
Les revenus des services professionnels ont également connu une baisse, avec une baisse de 45% du troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023. Le nombre de nouvelles unités déployées a chuté de 53%, contribuant à la baisse globale des revenus. Le chiffre d'affaires moyen par utilisateur (ARPU) pour les services professionnels a augmenté de 75% à 443 $ au T3 2024, passant de 253 $ au troisième trimestre 2023, indiquant une évolution vers des services de plus grande valeur.
Revenus de services hébergés
À l'inverse, les revenus des services hébergés ont augmenté de 12% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, attribué à une augmentation de 15% du nombre d'unités déployées, passant à 787 038 unités. Le SaaS ARPU pour les services hébergés a augmenté de 5%, atteignant 5,70 $ au troisième trimestre 2024, contre 5,41 $ au troisième trimestre 2023.
Métriques des clients
Au 30 septembre 2024, Smartrent a rapporté un Désabonnement du client Taux de 0,01% pour les solutions des communautés intelligentes au cours des trois mois se terminant le 30 septembre 2024 et 0,06% pour la période de neuf mois, indiquant une forte rétention de la clientèle. Le Rétention nette des revenus Le taux a été indiqué à 101% au 30 septembre 2024.
Coût des revenus
Le coût total des revenus de Smartrent a diminué de 39% à 27,1 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 44,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette réduction a été entraînée par une baisse significative des nouvelles unités déployées et des unités expédiées , en particulier dans les solutions d'appartements intelligentes.
| Type de coût | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Changement ($) | Changement (%) | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Matériel | $13,843,000 | $27,556,000 | $(13,713,000) | (50)% | $48,845,000 | $82,118,000 | $(33,273,000) | (41)% |
| Services professionnels | $6,840,000 | $11,130,000 | $(4,290,000) | (39)% | $22,157,000 | $44,573,000 | $(22,416,000) | (50)% |
| Services hébergés | $6,370,000 | $5,887,000 | $483,000 | 8% | $18,330,000 | $17,365,000 | $965,000 | 6% |
| Coût total des revenus | $27,053,000 | $44,573,000 | $(17,520,000) | (39)% | $89,332,000 | $144,056,000 | $(54,724,000) | (38)% |
Perte nette et EBITDA ajusté
SmarTrent a déclaré une perte nette de (9 923 000) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre (7 723 000) pour la même période en 2023. Le BAIIA ajusté pour la même période était de $ (3 822 000), indiquant une légère amélioration à partir de (5 012 000 $) au troisième trimestre 2023.
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Smartrent détenait des achèves et des équivalents de trésorerie s'élevant à 163,4 millions de dollars, ce qui offre une position de liquidité solide pour soutenir les opérations en cours et les initiatives de croissance potentielles.
Le modèle commercial de Smartrent tire parti de l'intégration de la technologie des maisons intelligentes dans le secteur immobilier, en se concentrant sur l'amélioration de l'efficacité de la gestion immobilière et l'amélioration des expériences des locataires. L'entreprise continue de s'adapter aux conditions macroéconomiques tout en maintenant l'accent mis sur l'innovation et la satisfaction des clients.
SmartRent, Inc. (SMRT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SmartRent, Inc. (SMRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SmartRent, Inc. (SMRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SmartRent, Inc. (SMRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.