Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) Bundle
Une brève histoire de Taylor Morrison Home Corporation
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC), créé en 2007, est devenue l'un des principaux constructeurs de maison aux États-Unis, spécialisés dans les maisons unifamiliales et les développements multifamiliaux. En 2024, la société opère dans diverses régions, notamment l'Est, le Central et l'Ouest, avec un fort accent sur la création de communautés qui améliorent la qualité de vie des résidents.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Taylor Morrison a déclaré un chiffre d'affaires total de 5 811 647 000 $, soit une augmentation de 5 397 966 000 $ au cours de la même période en 2023. La marge brute de cette période était de 1 420 202 000 $, contre 1 290 969 000 $.
| Période | Revenu total (en 000 $) | Marge brute (en 000 $) | Revenu net (en 000 $) |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 mois) | 5,811,647 | 1,420,202 | 640,856 |
| 2023 (9 mois) | 5,397,966 | 1,290,969 | 596,344 |
Fermetures à domicile et commandes de vente
La société a connu une augmentation significative des fermetures à domicile, avec un total de 9 325 maisons fermées au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 8 305 maisons au cours de la même période en 2023. Cela reflète une croissance de 12,3% des fermetures à domicile -année.
| Région | Maisons fermées (2024) | Maisons fermées (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Est | 3,490 | 3,228 | 8.1 |
| Central | 2,628 | 2,376 | 10.6 |
| Ouest | 3,207 | 2,701 | 18.7 |
| Total | 9,325 | 8,305 | 12.3 |
Tendances du marché et confiance des acheteurs
L'augmentation des commandes commerciales et la diminution des taux d'annulation mettent en évidence les conditions d'amélioration du marché et la confiance des acheteurs. Le taux d'annulation total pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 9,3%, contre 11,4% en 2023.
| Région | Taux d'annulation (2024) | Taux d'annulation (2023) |
|---|---|---|
| Est | 8.4% | 8.0% |
| Central | 9.3% | 14.9% |
| Ouest | 10.4% | 12.1% |
Capitaux propres et capitalisation des actionnaires
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires de Taylor Morrison s'élevaient à 5 723 462 000 $, soit une augmentation de 5 526 542 000 $ l'année précédente. Le ratio de la dette à la capitalisation de la société était de 25,1% à la même date.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires (en 000 $) | 5,723,462 | 5,526,542 |
| Dette totale (en 000 $) | 1,916,948 | 1,881,312 |
| Capitalisation totale (en 000 $) | 7,640,410 | 7,407,854 |
| Ratio dette / capitalisation (%) | 25.1 | 25.4 |
Perspectives futures
Pour l'avenir, Taylor Morrison vise à poursuivre sa trajectoire de croissance en élargissant ses offres communautaires et en s'adaptant à l'évolution des demandes du marché. La société reste déterminée à améliorer la valeur des actionnaires grâce aux investissements stratégiques et à l'efficacité opérationnelle.
A qui possède Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)
Les principaux actionnaires de Taylor Morrison Home Corporation
En 2024, Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) a une structure de propriété diversifiée, comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés de l'entreprise. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires de TMHC:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 59,000,000 | 57.0% |
| INSIDERS (cadres et administrateurs) | 10,000,000 | 9.6% |
| Investisseurs de détail | 36,000,000 | 34.4% |
Les principaux investisseurs institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux investisseurs institutionnels de Taylor Morrison Home Corporation à partir de 2024:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12,500,000 | 12.0% |
| BlackRock, Inc. | 10,000,000 | 9.6% |
| State Street Corporation | 8,000,000 | 7.7% |
| Wellington Management Group LLP | 5,500,000 | 5.3% |
| Invesco Ltd. | 4,500,000 | 4.3% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle essentiel dans l'alignement des intérêts de la direction avec ceux des actionnaires. Le tableau suivant détaille les enjeux de propriété des cadres clés et des membres du conseil d'administration:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Sheryl Palmer | PDG | 5,000,000 | 4.8% |
| David A. Lentz | Directeur financier | 2,500,000 | 2.4% |
| Conseil d'administration | N / A | 2,500,000 | 2.4% |
Performance des stocks et tendances du marché
Au 30 septembre 2024, le cours de l'action de Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) est d'environ 25,00 $ par action. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à environ 2,6 milliards de dollars. Le tableau suivant fournit un instantané des performances des actions de TMHC au cours de la dernière année:
| Date | Prix de l'action (USD) | Capitalisation boursière (milliards USD) |
|---|---|---|
| 30 septembre 2023 | $21.00 | $2.2 |
| 31 décembre 2023 | $23.00 | $2.4 |
| 31 mars 2024 | $24.00 | $2.5 |
| 30 juin 2024 | $26.00 | $2.7 |
| 30 septembre 2024 | $25.00 | $2.6 |
Conclusion
La propriété de Taylor Morrison Home Corporation se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail, ainsi que la propriété d'initiés importante qui favorise l'alignement avec les intérêts des actionnaires. Cette structure, combinée aux performances des stocks solides de l'entreprise, positionne favorablement TMHC sur le marché de la construction de maisons.
Énoncé de mission Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)
Énoncé de mission Overview
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) s'est engagée à offrir des expériences de construction de maisons exceptionnelles grâce à une conception innovante, à un savoir-faire de qualité et à un service client inégalé. L'entreprise vise à créer des communautés qui améliorent la vie de ses clients tout en maintenant l'accent mis sur la durabilité et les pratiques de développement responsables.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Taylor Morrison a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 251,1 millions de dollars | 170,7 millions de dollars | 47.0% |
| Bénéfice dilué par action (BPA) | $2.37 | $1.54 | 54.0% |
| Revenus de fermetures à domicile, net | 2,029 milliards de dollars | 1,612 milliard de dollars | 25.9% |
| Revenus totaux | 2,121 milliards de dollars | 1,676 milliard de dollars | 26.5% |
| Marge brute | 24.8% | 23.1% | 1.7% |
Ventes et commandes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les commandes de vente nettes de Taylor Morrison étaient les suivantes:
| Région | Commandes de vente nettes | Valeur des ventes ($ en milliers) | Prix de vente moyen |
|---|---|---|---|
| Est | 3,595 | $2,004,598 | $558,000 |
| Central | 2,466 | $1,362,042 | $552,000 |
| Ouest | 3,566 | $2,404,249 | $674,000 |
| Total | 9,627 | $5,770,889 | $599,000 |
Points saillants opérationnels
Au 30 septembre 2024, Taylor Morrison a exploité un total de:
- 340 communautés de vente active, une augmentation de 4,6% par rapport à l'année précédente.
- 83 579 lots de construction de maisons, avec une feuille hors bilan contrôlée de 58%.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, le poste de liquidité de la société était le suivant:
| Métrique de liquidité | Montant ($ en milliers) |
|---|---|
| Total total, à l'exclusion de l'argent restreint | $256,447 |
| Disponibilité de facilité de crédit renouvelable | $1,000,000 |
| Lettres de crédit en circulation | ($54,222) |
| Liquidité totale | $1,202,225 |
Données des employés
Au 30 septembre 2024, Taylor Morrison a employé environ 3 000 personnes équivalentes à temps plein, avec environ 2 600 engagés dans des opérations de construction et de construction de maisons et 400 dans les services financiers.
Comment fonctionne Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)
Entreprise Overview
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) est l'un des principaux constructeurs de maisons opérant dans diverses régions des États-Unis. L'entreprise se concentre sur le développement des communautés résidentielles, fournissant une gamme de types de maisons, notamment des maisons unifamiliales et des résidences multifamiliales.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, TMHC a rapporté les points forts financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 251,1 millions de dollars | 170,7 millions de dollars | +47.1% |
| Bénéfice dilué par action | $2.37 | $1.54 | +54.5% |
| Revenus totaux | 2,120 milliards de dollars | 1,676 milliard de dollars | +26.5% |
| Revenus de fermetures à domicile, net | 2,029 milliards de dollars | 1,612 milliard de dollars | +25.9% |
| Clôtures à domicile marge brute | 24.8% | 23.1% | +170 bps |
Ventes et commandes
En termes de commandes commerciales, TMHC a connu une activité significative au troisième trimestre 2024:
| Région | Commandes de vente nettes (unités) | Valeur des ventes ($ en milliers) | Prix de vente moyen ($) |
|---|---|---|---|
| Est | 1,140 | $610,892 | $536 |
| Central | 747 | $398,587 | $534 |
| Ouest | 943 | $651,841 | $691 |
| Total | 2,830 | $1,661,320 | $587 |
Backlog de commande commerciale
Au 30 septembre 2024, le carnet de commandes de la commande de TMHC était le suivant:
| Région | Vendus de maisons dans Backlog | Valeur des ventes ($ en milliers) | Prix de vente moyen ($) |
|---|---|---|---|
| Est | 2,176 | $1,493,828 | $687 |
| Central | 1,238 | $758,008 | $612 |
| Ouest | 2,278 | $1,578,168 | $693 |
| Total | 5,692 | $3,830,004 | $673 |
Flux de trésorerie et liquidité
La position de liquidité de Taylor Morrison au 30 septembre 2024, comprenait:
| Métrique | Au 30 septembre 2024 ($ par milliers) | Au 31 décembre 2023 ($ par milliers) |
|---|---|---|
| Total total, à l'exclusion de l'argent restreint | $256,447 | $798,568 |
| Disponibilité de facilité de crédit renouvelable | $1,000,000 | $1,000,000 |
| Lettres de crédit en circulation | ($54,222) | ($61,181) |
| Liquidité totale | $1,202,225 | $1,837,387 |
Stratégie opérationnelle
TMHC utilise une stratégie opérationnelle aux multiples facettes qui comprend:
- Développement communautaire: axé sur la construction de communautés planifiées par la maîtrise dans diverses régions américaines.
- Services financiers: offrant des services hypothécaires et titres via le financement à domicile de Taylor Morrison et les services de titre inspirés.
- Gestion des coûts: surveillance et optimisation des coûts de construction et des frais généraux pour maintenir la rentabilité.
Employé Overview
Au 30 septembre 2024, TMHC a employé environ 3 000 employés équivalents à temps plein, avec environ 2 600 engagés dans des opérations de construction et de construction de maisons et les 400 autres services financiers.
Comment Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) fait de l'argent
Sources de revenus
Taylor Morrison Home Corporation génère des revenus principalement à travers les flux suivants:
- Revenus de fermetures à domicile
- Revenus de fermeture des terres
- Revenus de services financiers
- Équipement et autres revenus
Revenus de fermetures à domicile
Pendant les trois mois clos le 30 septembre 2024, Taylor Morrison a déclaré des revenus de fermeture à domicile de 2 029 134 000 $, soit une augmentation de 25,9% par rapport à 1 611 883 000 $ au cours de la même période en 2023. Le nombre de maisons fermées a augmenté de 28,6% à 3 394 unités.
Le prix de vente moyen des maisons fermé au cours de cette période était de 598 000 $, contre 611 000 $ un an plus tôt.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux de fermeture des maisons ont atteint 5 585 516 000 $, reflétant une augmentation de 7,0% par rapport à 5 221 225 000 $ l'année précédente. Le nombre de maisons fermées a augmenté de 12,3% à 9 325 unités.
| Période | Les maisons fermées | Revenus de fermetures à domicile | Prix de vente moyen |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 3,394 | $2,029,134,000 | $598,000 |
| Q3 2023 | 2,639 | $1,611,883,000 | $611,000 |
| 9m 2024 | 9,325 | $5,585,516,000 | $599,000 |
| 9m 2023 | 8,305 | $5,221,225,000 | $629,000 |
Revenus de fermeture des terres
Au troisième trimestre 2024, les revenus de fermeture des terres étaient de 27 820 000 $, contre 14 291 000 $ au T3 2023, ce qui marque une augmentation significative. Pour la période de neuf mois, les revenus de fermeture des terres ont totalisé 48 279 000 $, contre 31 439 000 $ l'année précédente.
Revenus de services financiers
Les services financiers, qui comprennent des services hypothécaires et de titres, ont généré des revenus de 49 654 000 $ au troisième trimestre 2024, une augmentation de 24,0% par rapport à 40 045 000 $ au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des services financiers étaient de 145 529 000 $, contre 117 108 000 $ en 2023.
Le nombre de prêts a augmenté de 32,7% au troisième trimestre 2024, totalisant 2 312 prêts, tandis que le principal montant des prêts provenant a atteint 1 074 620 000 $, une augmentation de 32,0% par rapport à la même période en 2023.
| Période | Revenus de services financiers | Les prêts sont originaires | Montant principal de prêts |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $49,654,000 | 2,312 | $1,074,620,000 |
| Q3 2023 | $40,045,000 | 1,742 | $813,929,000 |
| 9m 2024 | $145,529,000 | 6,418 | $2,958,946,000 |
| 9m 2023 | $117,108,000 | 5,291 | $2,500,799,000 |
Équipement et autres revenus
L'agrément et d'autres revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 14 234 000 $, contre 9 326 000 $ l'année précédente. Pendant les neuf mois, ce chiffre d'affaires a atteint 32 323 000 $, contre 28 194 000 $ l'année précédente.
Structure des coûts
Le coût des fermetures à domicile pour le troisième trimestre 2024 était de 1 525 825 000 $, ce qui entraîne une marge brute de 503 309 000 $, soit 24,8%. Cela se compare à une marge brute de 23,1% au troisième trimestre 2023. Pour la période de neuf mois, le coût des fermetures à domicile était de 4 231 740 000 $, avec une marge brute de 1 420 202 000 $, correspondant à 24,2%.
| Période | Coût des fermetures à domicile | Marge brute | Pourcentage de marge brute |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $1,525,825,000 | $503,309,000 | 24.8% |
| Q3 2023 | $1,238,999,000 | $372,884,000 | 23.1% |
| 9m 2024 | $4,231,740,000 | $1,420,202,000 | 24.2% |
| 9m 2023 | $3,980,749,000 | $1,290,969,000 | 24.0% |
Revenu net et bénéfice par action
Net income for Q3 2024 was $251,126,000, or $2.37 per diluted share, compared to $170,691,000, or $1.54 per diluted share in Q3 2023. For the nine months ended September 30, 2024, net income was $640,856,000, or $5.97 per diluted share, up from 596 344 000 $, ou 5,40 $ par action diluée l'année précédente.
| Période | Revenu net | Bénéfice par action (dilué) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $251,126,000 | $2.37 |
| Q3 2023 | $170,691,000 | $1.54 |
| 9m 2024 | $640,856,000 | $5.97 |
| 9m 2023 | $596,344,000 | $5.40 |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Taylor Morrison avait une liquidité totale de 1 202 225 000 $, dont 256 447 000 $ en espèces et 1 000 000 $ disponibles en vertu de sa facilité de crédit renouvelable.
La société a déclaré une dette totale de 469 811 000 $ et un actif total de 1 430 861 000 $. Les capitaux propres des propriétaires s'élevaient à 888 087 000 $.
| À ce jour | Liquidité totale | Espèces | Dette | Actif total | Capitaux propres des propriétaires |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $1,202,225,000 | $256,447,000 | $469,811,000 | $1,430,861,000 | $888,087,000 |
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.