T. Rowe Price Group, Inc. (TROW) Bundle
Une brève histoire de T. Rowe Price Group, Inc.
Entreprise Overview
T. Rowe Price Group, Inc. est une société mondiale de gestion des investissements fondée en 1937. Au 30 septembre 2024, la société a géré environ 1,6309 billion de dollars d'actifs sous gestion (AUM), reflétant une augmentation significative de 1,3465 milliard de dollars à la fin de la fin de 2023, représentant une croissance de 21,1% d'une année à l'autre.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, T. Rowe Price a déclaré des revenus nets de 1,7856 milliard de dollars, en hausse de 6,9%, contre 1,6707 milliard de dollars au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets totaux étaient de 5,2691 milliards de dollars, soit 9,4 Le% augmente plus de 4,8185 milliards de dollars l'année précédente.
| Métrique financière | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | $1,785.6 | $1,670.7 | 6.9% |
| Revenus nets totaux (YTD) | $5,269.1 | $4,818.5 | 9.4% |
| Bénéfice dilué par action | $2.64 | $1.97 | 34.0% |
| Revenu net | $640.4 | $439.2 | 45.8% |
Croissance de la gestion des actifs
L'AUM moyen de l'entreprise pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 1,5362 billion de dollars, soit une augmentation de 13,1% contre 1,3582 billion de dollars pour la même période en 2023. L'augmentation de l'AUM a été motivée par de fortes performances du marché et des flux de trésorerie nets positifs.
| Classe d'actifs | Aum (en milliards) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Équité | $832.0 | 12.2% |
| Revenu fixe | $186.3 | 8.5% |
| Multi-actifs | $560.9 | 19.5% |
| Alternatives | $51.7 | 10.9% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 3,5042 milliards de dollars, contre 3,2195 milliards de dollars l'année précédente. L'augmentation des dépenses d'exploitation était principalement due à une rémunération plus élevée et aux coûts connexes, qui ont augmenté de 5,7% en glissement annuel.
| Catégorie de dépenses | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Compensation et frais connexes | $2,048.4 | $1,938.1 | 5.7% |
| Frais administratifs, de distribution et de service | $444.8 | $410.3 | 8.4% |
| Coûts de technologie et d'installation | $474.8 | $461.0 | 3.0% |
Position du marché et initiatives stratégiques
T. Rowe Price a continué d'innover ses stratégies d'investissement et d'élargir son empreinte mondiale. Au 30 septembre 2024, environ 8,6% de l'AUM a été attribué à des clients internationaux, reflétant l'engagement de l'entreprise envers la gestion mondiale des actifs.
Perspectives
L'entreprise prévoit une croissance continue de l'AUM en raison des tendances favorables du marché et de ses initiatives d'investissement stratégique. L'environnement économique global et les conditions du marché joueront un rôle crucial dans la formation des performances futures.
A qui possède T. Rowe Price Group, Inc. (TROW)
Structure de propriété
En 2024, T. Rowe Price Group, Inc. (TROW) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires de T. Rowe Price Group, Inc. à partir des dernières données disponibles en 2024.
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions (millions) | Pourcentage de propriété (%) |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 156.0 | 70.3 |
| Fonds communs de placement | 30.0 | 13.5 |
| Actionnaires individuels | 36.0 | 16.2 |
| Autres entités | 0.1 | 0.0 |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de T. Rowe Price Group, Inc. à partir de 2024, soulignant leur nombre d'actions et le pourcentage de propriété.
| Institution | Actions détenues (millions) | Pourcentage de propriété (%) |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 28.5 | 12.8 |
| BlackRock, Inc. | 25.6 | 11.6 |
| State Street Corporation | 20.2 | 9.1 |
| Investissements de fidélité | 15.0 | 6.8 |
| Invesco Ltd. | 12.1 | 5.5 |
Gestion et propriété d'initiés
La direction et les initiés détiennent une partie importante des actions de T. Rowe Price. Le tableau suivant résume la propriété détenue par les dirigeants et administrateurs de la société.
| Nom | Position | Actions détenues (millions) | Pourcentage de propriété (%) |
|---|---|---|---|
| William J. Stromberg | PDG | 1.2 | 0.5 |
| David Oestreicher | Avocat général | 0.5 | 0.2 |
| Autres dirigeants | Divers | 2.3 | 1.0 |
Performance du marché et sentiment des investisseurs
Au 30 septembre 2024, T. Rowe Price a déclaré un chiffre d'affaires net total de 5,269 milliards de dollars, avec un bénéfice net attribuable à T. Rowe Price Group, Inc. de 1,660 milliard de dollars. La société opère avec un actif moyen sous gestion (AUM) de 1,589 billion de dollars, ce qui reflète une augmentation de 14,1% d'une année à l'autre. Le cours de l'action a montré une résilience sur le marché, avec un bénéfice dilué par action (BPA) de 7,23 $.
Dividendes et rachats de partage
T. Rowe Price a un historique de capital de retour aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions. Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a rendu 1,114 milliard de dollars aux actionnaires, composée de 850,7 millions de dollars de dividendes et de 263,7 millions de dollars en rachats d'actions.
En février 2024, le dividende trimestriel par action ordinaire a été augmenté à 1,24 $, soit une augmentation de 1,6% par rapport au trimestre précédent.
Énoncé de mission T. Rowe Price Group, Inc. (TROW)
Énoncé de mission Overview
T. Rowe Price Group, Inc. vise à fournir des services de gestion des investissements supérieurs qui aident les clients à atteindre leurs objectifs financiers. La société se concentre sur les stratégies d'investissement à long terme et met l'accent sur une approche centrée sur le client, garantissant qu'ils fournissent des solutions d'investissement de haute qualité.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, T. Rowe Price a déclaré les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus nets (T1 2024) | 1 785,6 millions de dollars |
| Revenu net (TC 2024) | 640,4 millions de dollars |
| Actifs sous gestion (AUM) | 1 630,9 milliards de dollars |
| AUM moyen | 1 589,5 milliards de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $2.57 |
| Dividende récurrent par action (2024) | $1.24 |
| Rachats de partage (2024) | 263,7 millions de dollars |
| Total de trésorerie retourné aux actionnaires (2022-2024) | 4,5 milliards de dollars |
Frais de conseil en investissement
La ventilation des frais de conseil en investissement pour le troisième trimestre de 2024 est la suivante:
| Classe d'actifs | Frais de conseil en investissement (TC 2024) |
|---|---|
| Équité | 978,5 millions de dollars |
| Revenu fixe | 104,1 millions de dollars |
| Multi-actifs | 465,8 millions de dollars |
| Alternatives | 84,5 millions de dollars |
| Total | 1 632,9 millions de dollars |
Client démographie
Au 30 septembre 2024, la clientèle de T. Rowe Price est principalement domiciliée aux États-Unis, les clients internationaux représentant environ 8,6% du total des actifs sous gestion.
Stratégie et engagement à long terme
L'engagement de T. Rowe Price envers sa mission se reflète dans son accent sur les investissements stratégiques à long terme et le maintien de relations clients solides. La société vise à continuer à fournir de la valeur grâce à ses processus d'investissement rigoureux et à un service client dédié.
Développements récents
En 2024, T. Rowe Price a augmenté son dividende trimestriel de 1,6%, démontrant son engagement à retourner la valeur aux actionnaires. La société s'est également engagée dans des rachats d'action importants, indiquant en outre sa forte santé financière.
| Année | Dividende récurrent | Rachats de stock | Total de liquidités |
|---|---|---|---|
| 2022 | 1 108,8 millions de dollars | 855,3 millions de dollars | 1 964,1 millions de dollars |
| 2023 | 1 121,9 millions de dollars | 254,3 millions de dollars | 1 376,2 millions de dollars |
| 2024 (9 mois) | 850,7 millions de dollars | 263,7 millions de dollars | 1 114,4 millions de dollars |
| Total | 3 081,4 millions de dollars | 1 373,3 millions de dollars | 4 454,7 millions de dollars |
T. Rowe Price Group, Inc. continue de maintenir sa mission de fournir une gestion des investissements supérieure tout en se concentrant sur la croissance à long terme et la satisfaction des clients.
Comment fonctionne T. Rowe Price Group, Inc. (TROW)
Entreprise Overview
T. Rowe Price Group, Inc. (TROW) est une société mondiale de gestion des investissements qui offre une gamme diversifiée de stratégies d'investissement pour les investisseurs institutionnels et individuels. Au 30 septembre 2024, T. Rowe Price a géré environ 1,63 billion de dollars d'actifs sous gestion (AUM), reflétant une trajectoire de croissance robuste.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, T. Rowe Price a déclaré des revenus nets de 1,79 milliard de dollars, soit une augmentation de 6,9% par rapport à 1,67 milliard de dollars au même trimestre de 2023. Le chiffre d'affaires de neuf mois pour 2024 a atteint 5,27 milliards de dollars, contre 4,82 milliards de dollars en 2023, Marquant une augmentation de 9,4%.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus nets (en millions) | $1,785.6 | $1,670.7 | $5,269.1 | $4,818.5 |
| Revenu net (en millions) | $640.4 | $439.2 | $1,719.1 | $1,362.1 |
| Bénéfice par action (EPS) | $2.64 | $1.97 | $7.23 | $5.86 |
Sources de revenus
Les revenus de l'entreprise proviennent principalement des frais de conseil en investissement, qui représentaient plus de 90% des revenus totaux. Au troisième trimestre de 2024, les frais de conseil en investissement ont totalisé 1,63 milliard de dollars, en hausse de 11,5%, contre 1,46 milliard de dollars au troisième trimestre 2023. La rupture de ces frais comprend:
| Type de frais de conseil en investissement | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Équité | $978.5 | $885.0 |
| Revenu fixe | $104.1 | $100.9 |
| Multi-actifs | $465.8 | $405.5 |
| Alternatives | $84.5 | $72.5 |
Actifs sous gestion
Au 30 septembre, 2024, T. Rowe Price a déclaré que l'AUM moyen de 1 589,5 milliards de dollars, soit une augmentation significative contre 1 393,6 milliards de dollars l'année précédente. Cette croissance est attribuée à des conditions de marché favorables et aux entrées des clients accrus.
| Écaille des actifs sous gestion (AUM) | Troisième trimestre 2024 (en milliards) | Troisième classe 2023 (en milliards) |
|---|---|---|
| Équité | $813.1 | $725.0 |
| Revenu fixe | $183.3 | $169.0 |
| Multi-actifs | $542.3 | $453.8 |
| Alternatives | $50.8 | $45.8 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 ont été déclarées à 1,17 milliard de dollars, contre 1,09 milliard de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 7,6%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation ont totalisé 3,50 milliards de dollars, contre 3,22 milliards de dollars en 2023.
| Dépenses d'exploitation (en millions) | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation totales | $1,172.0 | $1,089.4 | $3,504.2 | $3,219.5 |
| Compensation et frais connexes | $678.3 | $636.4 | $2,048.4 | $1,938.1 |
Analyse des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 ont été de 2,34 milliards de dollars, soit une augmentation de 222,1 millions de dollars, contre 2,12 milliards de dollars en 2023. Les activités d'investissement ont entraîné une utilisation nette en espèces de 143,1 millions de dollars en 2024, contre 333,3 millions de dollars en 2023.
| Résumé des flux de trésorerie (en millions) | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | $2,339.4 | $2,117.3 |
| Flux de trésorerie des activités d'investissement | ($143.1) | ($333.3) |
| Flux de trésorerie des activités de financement | ($1,089.4) | ($960.9) |
Activité de rachat de dividendes et de partage
En février 2024, T. Rowe Price a augmenté son dividende trimestriel de 1,6% à 1,24 $ par action. Pour les neuf premiers mois de 2024, la société a racheté 2,3 millions d'actions à un prix moyen de 112,30 $, totalisant 263,7 millions de dollars.
| Retours d'actionnaires (en millions) | 2022 | 2023 | 9m 2024 |
|---|---|---|---|
| Dividende récurrent | $1,108.8 | $1,121.9 | $850.7 |
| Rachats de stock | $855.3 | $254.3 | $263.7 |
| Total de trésorerie retournée aux actionnaires | $1,964.1 | $1,376.2 | $1,114.4 |
Comment T. Rowe Price Group, Inc. (TROW) fait de l'argent
Sources de revenus
T. Rowe Price Group, Inc. génère principalement des revenus grâce à des services de conseil en investissement, qui représentent plus de 90% de ses revenus nets. La société propose une variété de solutions d'investissement dans différentes classes d'actifs, y compris les actions, les titres à revenu fixe, le multi-actifs et les alternatives.
Frais de conseil en investissement
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, T. Rowe Price a déclaré des frais de conseil en investissement total de 1 632,9 millions de dollars, soit une augmentation de 11,5% contre 1 463,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ces derniers Les frais ont totalisé 4 772,5 millions de dollars, contre 4 286,5 millions de dollars en 2023.
| Type d'investissement | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Revenus YTD 2024 (en millions) | Revenus YTD 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Équité | $978.5 | $885.0 | $2,877.0 | $2,581.2 |
| Revenu fixe | $104.1 | $100.9 | $304.9 | $303.3 |
| Multi-actifs | $465.8 | $405.5 | $1,340.3 | $1,182.8 |
| Alternatives | $84.5 | $72.5 | $250.3 | $219.2 |
Frais administratifs, de distribution et de service
En plus des frais de conseil, T. Rowe Price gagne les frais administratifs, de distribution et de service. Pour le troisième trimestre 2024, ces frais s'élevaient à 148,1 millions de dollars, en hausse de 5,3%, contre 140,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Depuis le début de l'année, ces frais ont atteint 444,8 millions de dollars, contre 410,3 millions de dollars l'année précédente.
Revenu basé sur l'allocation des capitaux
Capital allocation-based income, which includes changes in accrued carried interest, contributed $4.6 million in Q3 2024 compared to $66.1 million in Q3 2023. For the nine months ended September 30, 2024, this income was $51.8 million versus $121.7 million in 2023, reflecting Une diminution due à une réduction des performances des fonds affiliés.
Actifs sous gestion (AUM)
Les revenus de l'entreprise sont considérablement influencés par son AUM. Au 30 septembre 2024, l'AUM moyen était de 1 589,5 milliards de dollars, soit une augmentation de 14,1% contre 1 393,6 milliards de dollars en 2023. La fin de l'AUM était de 1 630,9 milliards de dollars, en hausse de 21,1% contre 1 346,5 milliards de dollars au cours de la même période l'année dernière.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| AUM moyen (en milliards) | $1,589.5 | $1,393.6 | $1,536.2 | $1,358.2 |
| Mettre fin à l'AUM (en milliards) | $1,630.9 | $1,346.5 | $1,630.9 | $1,346.5 |
Dépenses d'exploitation
Pour le troisième trimestre de 2024, T. Rowe Price a déclaré des dépenses d'exploitation de 1 172,0 millions de dollars, soit une augmentation de 7,6%, contre 1 089,4 million de dollars au troisième trimestre 2023. Les dépenses d'exploitation du début de l'année ont atteint 3 504,2 millions de dollars, contre 3 219,5 millions de dollars l'année précédente.
Revenu net et bénéfice par action (BPA)
Le bénéfice net attribuable à T. Rowe Price Group, Inc. pour le troisième trimestre 2024 était de 603,0 millions de dollars, soit une augmentation de 33,1% contre 453,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le BPA dilué pour le trimestre était de 2,64 $, contre 1,97 $ au même trimestre de 2023. Pour les neuf premiers mois de 2024, le bénéfice net était de 1 660,2 millions de dollars, contre 1 351,1 millions de dollars en 2023, ce qui a entraîné un BPA dilué de 7,23 $ contre 5,86 $ l'année précédente.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $603.0 | $453.2 | $1,660.2 | $1,351.1 |
| EPS dilué | $2.64 | $1.97 | $7.23 | $5.86 |
Retour des actionnaires
T. Rowe Price s'est également concentré sur le retour des capitaux aux actionnaires. Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a rendu 1 114,4 millions de dollars aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions.
T. Rowe Price Group, Inc. (TROW) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- T. Rowe Price Group, Inc. (TROW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of T. Rowe Price Group, Inc. (TROW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View T. Rowe Price Group, Inc. (TROW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.