Vornado Realty Trust (VNO) Bundle
Une brève histoire de Vornado Realty Trust
Entreprise Overview
Vornado Realty Trust est une fiducie de placement immobilier (REIT) cotée en bourse qui se concentre principalement sur les propriétés de bureau et de vente au détail à New York et à Washington, D.C. , des actifs stratégiquement situés.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Vornado a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires de 7 072 000 $, ou 0,04 $ par action diluée, contre 104 391 000 $, ou 0,54 $ par action diluée, pour la même période en 2023. Les Funds provenant d'opérations (par opérations ( FFO) attribuable aux actionnaires ordinaires plus les conversions supposées pour la même période était de 352 914 000 $, ou 1,79 $ par action diluée, contre 382 658 000 $, ou 1,97 $ par action diluée, l'année précédente.
Développements récents
En août 2024, Vornado a acheté une note B de 50 000 000 $ garantie par une propriété de Midtown Manhattan. De plus, au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a clôturé la vente de deux unités de copropriété au 220 Central Park South pour un produit net de 31 605 000 $, ce qui a entraîné un gain net de 15 175 000 $.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Vornado avait 2,6 milliards de dollars de liquidités, dont 1,0 milliard de dollars en espèces et des équivalents de trésorerie et 1,6 milliard de dollars disponibles sur ses 2,2 milliards de dollars de facilités de crédit renouvelables. Les frais d'intérêt et de dette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 289 786 000 $, contre 261 528 000 $ pour la même période en 2023, reflétant des taux d'intérêt moyens plus élevés.
Structure de capitaux propres
Les capitaux propres totaux de Vornado au 30 septembre 2024, étaient d'environ 5,46 milliards de dollars, avec 48 793 actions privilégiées d'une valeur de 1 182 449 000 et 190 649 actions ordinaires évaluées à 8 098 328 000 $. La valeur de rachat globale des unités de classe A remboursables était de 670 405 000 $.
Métriques opérationnelles
| Métrique | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 8,09 milliards de dollars | 8,27 milliards de dollars |
| Revenu net (neuf mois) | 14,36 millions de dollars | 133,50 millions de dollars |
| FFO (neuf mois) | 352,91 millions de dollars | 382,66 millions de dollars |
| Liquidité | 2,6 milliards de dollars | N / A |
Position sur le marché
Vornado Realty Trust reste un acteur important dans les marchés immobiliers de New York et de Washington, D.C., en se concentrant sur les propriétés Prime Office et Retail. Les acquisitions stratégiques et les dispositions de la société reflètent son approche adaptative des conditions du marché et de la gestion des actifs.
A qui possède Vornado Realty Trust (VNO)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Vornado Realty Trust (VNO) est structuré comme une fiducie de placement immobilier (REIT) et opère principalement par le biais de Vornado Realty L.P. (la «société opérationnelle»). Vornado Realty Trust est le seul partenaire général et détient approximativement 91.3% de l'intérêt commun de la société limitée dans le partenariat opérationnel.
Importants actionnaires
Vornado Realty Trust possède une base de propriété diversifiée, notamment des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires en 2024:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 75.6% | 143,000,000 |
| Fonds communs de placement | 15.4% | 29,000,000 |
| Investisseurs individuels | 9.0% | 17,000,000 |
Principaux actionnaires institutionnels
Les principaux actionnaires institutionnels de Vornado Realty Trust à partir de 2024 comprennent:
| Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 8.7% | 16,000,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 7.5% | 14,000,000 |
| State Street Corporation | 6.2% | 11,500,000 |
| Invesco Ltd. | 5.1% | 9,500,000 |
| Wellington Management Company LLP | 4.3% | 8,000,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est un aspect essentiel de la structure de Vornado Realty Trust. Le tableau suivant détaille la propriété de l'initié à partir de 2024:
| Nom d'initié | Position | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|---|
| Steven Roth | Président | 1.2% | 2,250,000 |
| Michael Fascitelli | Président | 0.7% | 1,200,000 |
| David Greenbaum | Chef de l'exploitation | 0.5% | 900,000 |
Intérêts non contrôlants échangeables
Au 30 septembre 2024, Vornado avait des intérêts non réédeptables importants, qui sont principalement composés des unités de partenariat opérationnel de classe A détenues par des tiers. La valeur de rachat de ces unités équivaut à la valeur marchande d'une part commune de Vornado.
| Type d'unités | Unités exceptionnelles | Valeur de rachat |
|---|---|---|
| Classe A Unités | 17,000,000 | $673,940,000 |
| Série D Unités préférées | 141,400 | $3,535,000 |
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière de Vornado Realty Trust en octobre 2024 est approximativement 5,5 milliards de dollars. Ce chiffre est vital pour comprendre la taille et l'évaluation de l'entreprise par rapport à ses pairs dans le secteur des FPI.
Conclusion des idées de propriété
Le paysage de propriété de Vornado Realty Trust se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires individuels et de propriété d'initiés, qui façonnent collectivement la gouvernance et la stratégie opérationnelle de l'entreprise.
Énoncé de mission Vornado Realty Trust (VNO)
Corporatif Overview
Vornado Realty Trust est une fiducie de placement immobilier entièrement intégré (REIT) qui se concentre principalement sur la possession, la gestion et le développement de propriétés de bureau et de vente au détail sur des marchés à haute demande. Au 30 septembre 2024, Vornado Realty Trust s'est imposé comme un leader dans le secteur immobilier, combinant l'excellence opérationnelle avec un engagement envers la durabilité.
Énoncé de mission
La mission de Vornado Realty Trust est de créer une valeur à long terme pour ses actionnaires grâce à la propriété et à la gestion des actifs immobiliers stratégiquement situés de haute qualité. L'entreprise se consacre à améliorer la qualité de vie dans les communautés qu'elle dessert tout en se concentrant sur les pratiques durables et la gestion responsable de ses propriétés.
Domaines d'intervention stratégique
- Gestion des actifs: Vornado vise à optimiser son portefeuille de propriétés grâce à la location stratégique et à la gestion proactive.
- Développement: L'entreprise s'est engagée à développer de nouvelles propriétés qui répondent aux besoins en évolution des locataires et de la communauté.
- Durabilité: Vornado intègre des pratiques durables dans ses opérations pour minimiser l'impact environnemental et améliorer la valeur des actifs.
- Engagement communautaire: L'entreprise se concentre sur l'établissement de relations solides au sein des communautés où elle opère.
Performance financière et mesures
Au 30 septembre 2024, Vornado Realty Trust a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Année à jour 2024 | Année à jour 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) attribuable aux actionnaires communs | ($19,154,000) | $52,846,000 | $7,072,000 | $104,391,000 |
| Fonds des opérations (FFO) | $99,256,000 | $119,487,000 | $352,914,000 | $382,658,000 |
| Perte nette par action commune (diluée) | ($0.10) | $0.28 | $0.04 | $0.54 |
| Revenus totaux | $443,255,000 | $450,995,000 | $1,329,896,000 | $1,369,277,000 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $783,596,000 | $1,000,362,000 | $783,596,000 | $1,000,362,000 |
Portefeuille Overview
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de Vornado Realty Trust comprenait:
| Type de propriété | Pieds carrés (en milliers) | Taux d'occupation |
|---|---|---|
| Bureau | 18,458 | 87.5% |
| Vente au détail | 2,267 | 77.6% |
| Résidentiel | 1,642 | 96.5% |
| Autres propriétés | 8,059 | 86.6% |
| Portefeuille total | 32,184 | 86.7% |
Développements récents
Vornado Realty Trust a continué de poursuivre les développements stratégiques, notamment:
- Réaménagement de Penn 2, un immeuble de bureaux de 1 795 000 pieds carrés, avec un coût de développement estimé de 750 000 000 $.
- Joint-venture pour le développement de Pier 94, un campus de studio de 266 000 pieds carrés, avec un coût de développement estimé de 350 000 000 $.
- Améliorations en cours au sein du Penn District, avec un coût total estimé de 100 000 000 $.
Conclusion
La mission de Vornado Realty Trust reflète son engagement à créer de la valeur grâce à la gestion immobilière de haute qualité, à l'engagement communautaire et aux pratiques durables, tout en parcourant les défis et les opportunités du paysage du marché actuel.
Comment fonctionne Vornado Realty Trust (VNO)
Entreprise Overview
Vornado Realty Trust (VNO) est une fiducie de placement immobilier (REIT) cotée en bourse principalement axée sur la propriété, la gestion et le développement de propriétés immobilières commerciales. Son portefeuille est concentré à New York, avec des avoirs supplémentaires à Washington, D.C.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Vornado a rapporté:
- Revenus totaux: $443,255,000
- Revenus de location: $387,470,000
- Frais et autres revenus: $55,785,000
- Dépenses totales: $392,724,000
- Revenu net (perte): $(19,468,000)
- Revenu net (perte) attribuable aux actionnaires ordinaires: $(19,154,000)
- (Perte) Revenu par action ordinaire - diluée: $(0.10)
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Revenus totaux: $1,329,896,000
- Résultat net attribuable aux actionnaires communs: $7,072,000
- (Perte) Revenu par action ordinaire - diluée: $0.04
Analyse des flux de trésorerie
| Activités de flux de trésorerie | Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 (par milliers) | Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $331,543 | $436,875 |
| Cash net (utilisé dans) fourni par les activités d'investissement | $(487,081) | $65,800 |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(76,971) | $(261,352) |
Gestion du portefeuille et de la propriété
Le portefeuille de Vornado comprend un mélange de propriétés de bureau, de vente au détail et résidentielles. Au 30 septembre 2024, la société avait une présence significative dans:
- New York: 88% de son noi
- Chicago: 6% de son noi
- San Francisco: 6% de son noi
Dette et structure de financement
Au 30 septembre 2024, la structure de la dette de Vornado comprenait:
| Type de dette | Équilibre (par milliers) | Taux d'intérêt moyen pondéré |
|---|---|---|
| Hypothèques à payer | $5,708,919 | 4.93% |
| Notes non garanties seniors | $1,200,000 | 3.02% |
| Prêt à terme non garanti | $800,000 | 4.73% |
| Facilités de crédit renouvelables non garanties | $575,000 | 3.88% |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Vornado a déclaré une liquidité de 2,6 milliards de dollars, composée de:
- Equivalents en espèces et en espèces: 1,0 milliard de dollars
- Disponible sur les facilités de crédit renouvelables: 1,6 milliard de dollars
Structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la structure des actions de Vornado comprenait:
| Type d'équité | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actions privilégiées | $1,182,449 |
| Actions communes | $7,605 |
| Capital supplémentaire | $8,090,723 |
| Gains inférieurs aux distributions | $(4,002,345) |
| Total des capitaux propres | $5,459,270 |
Stratégie d'investissement
Vornado se concentre sur les acquisitions stratégiques et les développements, avec des investissements importants dans les propriétés situées dans les zones urbaines privilégiées. L'entreprise gère activement son portefeuille pour optimiser les revenus de location et améliorer la valeur des propriétés.
Comment Vornado Realty Trust (VNO) fait de l'argent
Sources de revenus
Vornado Realty Trust génère principalement des revenus grâce aux flux suivants:
- Revenus de location: Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Vornado a déclaré des revenus de location de 1 170 343 000 $, une baisse de 1 215 994 000 $ au cours de la même période 2023.
- Frais et autres revenus: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, cette catégorie a rapporté 159 553 000 $, contre 153 283 000 $ en 2023.
| Catégorie de revenus | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus de location | $1,170,343,000 | $1,215,994,000 |
| Frais et autres revenus | $159,553,000 | $153,283,000 |
| Revenus totaux | $1,329,896,000 | $1,369,277,000 |
Dépenses
Les dépenses totales de Vornado pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 1 153 065 000 $, contre 1 135 194 000 $ en 2023. La panne comprend:
- Dépenses de fonctionnement: $691,753,000
- Dépréciation et amortissement: $334,439,000
- Frais généraux et administratifs: $111,883,000
| Catégorie de dépenses | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation | $691,753,000 | $685,233,000 |
| Dépréciation et amortissement | $334,439,000 | $324,076,000 |
| Général et administratif | $111,883,000 | $116,843,000 |
| Dépenses totales | $1,153,065,000 | $1,135,194,000 |
Revenu net et perte
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Vornado a déclaré un bénéfice net de 14 358 000 $, contre 133 501 000 $ en 2023. Le revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires pour la même période a été une perte de 19154 000 $, par rapport à un bénéfice de 52 846 000 $ en 2023.
| Revenu net / perte | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu net | $14,358,000 | $133,501,000 |
| Revenu net attribuable aux actionnaires communs | $(19,154,000) | $52,846,000 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Vornado a déclaré que les espèces nettes fournies par des activités d'exploitation de 331 543 000 $, contre 436 875 000 $ au cours de la même période de 2023. L'espèces nettes utilisées dans les activités d'investissement était de $ (487 081 000), contre 65 800 000 $ en 2023.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $331,543,000 | $436,875,000 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(487,081,000) | $65,800,000 |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, Vornado avait une dette totale de 8 283 919 000 $. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur cette dette était de 4,56%.
| Catégorie de dette | Équilibre au 30 septembre 2024 | Taux d'intérêt moyen pondéré |
|---|---|---|
| Hypothèques à payer | $5,708,919,000 | 4.56% |
| Notes non garanties seniors | $1,200,000,000 | 4.56% |
| Prêt à terme non garanti | $800,000,000 | 4.56% |
| Facilités de crédit renouvelables non garanties | $575,000,000 | 4.56% |
| Dette totale | $8,283,919,000 |
Projets de développement
Vornado est activement engagé dans plusieurs projets de développement et de réaménagement. Par exemple, le réaménagement de Penn 2 a un coût estimé à 750 000 000 $, avec 685 275 000 $ dépensés au 30 septembre 2024.
| Nom du projet | Coût estimé | Montant passé au 30 septembre 2024 |
|---|---|---|
| Penn 2 | $750,000,000 | $685,275,000 |
| Améliorations de Penn District | $100,000,000 | $66,164,000 |
Vornado Realty Trust (VNO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vornado Realty Trust (VNO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vornado Realty Trust (VNO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vornado Realty Trust (VNO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.