Vornado Realty Trust (VNO) Bundle
Uma breve história do Vornado Realty Trust
Empresa Overview
O Vornado Realty Trust é um Trust (REIT) de investimento imobiliário de capital aberto que se concentra principalmente nas propriedades de escritório e varejo em Nova York e Washington, DC em 30 de setembro de 2024, Vornado opera um portfólio diversificado, com uma forte ênfase , ativos estrategicamente localizados.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Vornado registrou um lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários de US $ 7.072.000, ou US $ 0,04 por ação diluída, em comparação com US $ 104.391.000, ou US $ 0,54 por ação diluída, para o mesmo período em 2023. FFO) atribuível aos acionistas ordinários e conversões assumidas pelo mesmo período foram de US $ 352.914.000, ou US $ 1,79 por ação diluída, abaixo de US $ 382.658.000, ou US $ 1,97 por ação diluída, no ano anterior.
Desenvolvimentos recentes
Em agosto de 2024, Vornado comprou uma nota B de US $ 50.000.000 garantida por uma propriedade no centro de Manhattan. Além disso, durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa fechou a venda de duas unidades de condomínio na 220 Central Park South para receitas líquidas de US $ 31.605.000, resultando em um ganho líquido de US $ 15.175.000.
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, Vornado tinha US $ 2,6 bilhões em liquidez, incluindo US $ 1,0 bilhão em caixa e equivalentes em dinheiro e US $ 1,6 bilhão disponível em suas linhas de crédito rotativas de US $ 2,2 bilhões. As despesas com juros e dívidas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram de US $ 289.786.000, em comparação com US $ 261.528.000 no mesmo período em 2023, refletindo maiores taxas de juros.
Estrutura de patrimônio
O patrimônio total de Vornado em 30 de setembro de 2024 foi de aproximadamente US $ 5,46 bilhões, com 48.793 ações preferenciais avaliadas em US $ 1.182.449.000 e 190.649 ações ordinárias avaliadas em US $ 8.098.328.000. O valor agregado de resgate da classe A resgatável foi de US $ 670.405.000.
Métricas operacionais
| Métrica | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 8,09 bilhões | US $ 8,27 bilhões |
| Lucro líquido (nove meses) | US $ 14,36 milhões | US $ 133,50 milhões |
| FFO (nove meses) | US $ 352,91 milhões | US $ 382,66 milhões |
| Liquidez | US $ 2,6 bilhões | N / D |
Posição de mercado
A Vornado Realty Trust continua sendo um participante significativo nos mercados imobiliários de Nova York e Washington, DC, focando as propriedades de escritório e varejo. As aquisições e disposições estratégicas da Companhia refletem sua abordagem adaptativa às condições do mercado e ao gerenciamento de ativos.
Um dono de Vornado Realty Trust (VNO)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a Vornado Realty Trust (VNO) é estruturada como uma confiança de investimento imobiliário (REIT) e opera principalmente através de Vornado Realty L.P. (a "Parceria Operacional"). Vornado Realty Trust é o único parceiro geral e possui aproximadamente 91.3% da participação comum da parceria limitada na parceria operacional.
Principais acionistas
A Vornado Realty Trust possui uma base de propriedade diversificada, incluindo investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. A tabela a seguir resume os principais acionistas a partir de 2024:
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 75.6% | 143,000,000 |
| Fundos mútuos | 15.4% | 29,000,000 |
| Investidores individuais | 9.0% | 17,000,000 |
Os principais acionistas institucionais
Os principais acionistas institucionais da Vornado Realty Trust a partir de 2024 incluem:
| Instituição | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 8.7% | 16,000,000 |
| O Vanguard Group, Inc. | 7.5% | 14,000,000 |
| State Street Corporation | 6.2% | 11,500,000 |
| Invesco Ltd. | 5.1% | 9,500,000 |
| Wellington Management Company LLP | 4.3% | 8,000,000 |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada é um aspecto crítico da estrutura do Vornado Realty Trust. A tabela a seguir detalha a propriedade privilegiada a partir de 2024:
| Nome Insider | Posição | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|---|
| Steven Roth | Presidente e CEO | 1.2% | 2,250,000 |
| Michael Fascitelli | Presidente | 0.7% | 1,200,000 |
| David Greenbaum | Diretor de operações | 0.5% | 900,000 |
Interesses não controladores resgatáveis
Em 30 de setembro de 2024, Vornado tinha interesses não controladores redimíveis significativos, que são compostos principalmente por unidades de parceria operacional de classe A mantidas por terceiros. O valor de resgate dessas unidades é equivalente ao valor de mercado de uma ação ordinária de Vornado.
| Tipo de unidades | Unidades excelentes | Valor de resgate |
|---|---|---|
| Classe A unidades | 17,000,000 | $673,940,000 |
| Unidades preferidas da série D | 141,400 | $3,535,000 |
Capitalização de mercado
A capitalização de mercado do Vornado Realty Trust em outubro de 2024 é aproximadamente US $ 5,5 bilhões. Este número é vital para entender o tamanho e a avaliação da empresa em relação a seus pares no setor REIT.
Conclusão das idéias de propriedade
O cenário de propriedade do Vornado Realty Trust é caracterizado por uma mistura de investidores institucionais, acionistas individuais e propriedade privilegiada, que moldam coletivamente a governança e a estratégia operacional da empresa.
Declaração de missão Vornado Realty Trust (VNO)
Corporativo Overview
O Vornado Realty Trust é um Trust (REIT) totalmente integrado que se concentra principalmente em possuir, gerenciar e desenvolver propriedades de escritório e varejo em mercados de alta demanda. Em 30 de setembro de 2024, a Vornado Realty Trust se estabeleceu como líder no setor imobiliário, combinando a excelência operacional com o compromisso com a sustentabilidade.
Declaração de missão
A missão da Vornado Realty Trust é criar um valor de longo prazo para seus acionistas por meio da propriedade e gerenciamento de ativos imobiliários de alta qualidade e estrategicamente localizados. A empresa se dedica a aprimorar a qualidade de vida nas comunidades que serve enquanto se concentra em práticas sustentáveis e administração responsável de suas propriedades.
Áreas de foco estratégico
- Gestão de ativos: A Vornado pretende otimizar seu portfólio de propriedades por meio de leasing estratégico e gerenciamento proativo.
- Desenvolvimento: A empresa está comprometida em desenvolver novas propriedades que atendam às necessidades em evolução dos inquilinos e da comunidade.
- Sustentabilidade: A Vornado integra práticas sustentáveis em suas operações para minimizar o impacto ambiental e aumentar o valor dos ativos.
- Engajamento da comunidade: A empresa se concentra na construção de relacionamentos fortes dentro das comunidades onde opera.
Desempenho financeiro e métricas
Em 30 de setembro de 2024, a Vornado Realty Trust relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Ano a data de 2024 | Ano a data de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas ordinários | ($19,154,000) | $52,846,000 | $7,072,000 | $104,391,000 |
| Fundos das operações (FFO) | $99,256,000 | $119,487,000 | $352,914,000 | $382,658,000 |
| Perda líquida por ação ordinária (diluída) | ($0.10) | $0.28 | $0.04 | $0.54 |
| Receita total | $443,255,000 | $450,995,000 | $1,329,896,000 | $1,369,277,000 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $783,596,000 | $1,000,362,000 | $783,596,000 | $1,000,362,000 |
Portfólio Overview
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de Vornado Realty Trust incluiu:
| Tipo de propriedade | Pés quadrados (em milhares) | Taxa de ocupação |
|---|---|---|
| Escritório | 18,458 | 87.5% |
| Varejo | 2,267 | 77.6% |
| residencial | 1,642 | 96.5% |
| Outras propriedades | 8,059 | 86.6% |
| Portfólio total | 32,184 | 86.7% |
Desenvolvimentos recentes
A Vornado Realty Trust continuou a buscar desenvolvimentos estratégicos, incluindo:
- A reconstrução da Penn 2, um prédio de escritórios de 1.795.000 pés quadrados, com um custo estimado de desenvolvimento de US $ 750.000.000.
- Joint Venture para o desenvolvimento do Pier 94, um campus de estúdio de 266.000 pés quadrados, com um custo estimado de desenvolvimento de US $ 350.000.000.
- Melhorias em andamento no distrito de Penn, com um custo total estimado de US $ 100.000.000.
Conclusão
A missão do Vornado Realty Trust reflete seu compromisso de criar valor por meio de gestão imobiliária de alta qualidade, envolvimento da comunidade e práticas sustentáveis, enquanto navega nos desafios e oportunidades do cenário atual do mercado.
Como funciona o Vornado Realty Trust (VNO)
Empresa Overview
O Vornado Realty Trust (VNO) é um Trust (REIT) de investimento imobiliário (REIT), focado principalmente na propriedade, gerenciamento e desenvolvimento de propriedades imobiliárias comerciais. Seu portfólio está concentrado na cidade de Nova York, com participações adicionais em Washington, D.C.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Vornado informou:
- Receitas totais: $443,255,000
- Receitas de aluguel: $387,470,000
- Taxa e outra renda: $55,785,000
- Total de despesas: $392,724,000
- Receita líquida (perda): $(19,468,000)
- Receita líquida (perda) atribuível aos acionistas ordinários: $(19,154,000)
- (Perda) Renda por ação ordinária - diluída: $(0.10)
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Receitas totais: $1,329,896,000
- Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários: $7,072,000
- (Perda) Renda por ação ordinária - diluída: $0.04
Análise do fluxo de caixa
| Atividades de fluxo de caixa | Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $331,543 | $436,875 |
| Caixa líquida (usada em) fornecida por atividades de investimento | $(487,081) | $65,800 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $(76,971) | $(261,352) |
Portfólio e gerenciamento de propriedades
O portfólio de Vornado inclui uma mistura de propriedades, varejo e propriedades residenciais. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha uma presença significativa em:
- Cidade de Nova York: 88% de seu NOI
- Chicago: 6% de seu NOI
- San Francisco: 6% de seu NOI
Estrutura de dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura da dívida de Vornado incluía:
| Tipo de dívida | Equilíbrio (em milhares) | Taxa de juros médio ponderada |
|---|---|---|
| Hipotecas a pagar | $5,708,919 | 4.93% |
| Notas não seguras sênior | $1,200,000 | 3.02% |
| Empréstimo a prazo não garantido | $800,000 | 4.73% |
| Linhas de crédito rotativas não garantidas | $575,000 | 3.88% |
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, Vornado registrou liquidez de US $ 2,6 bilhões, composto por:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 1,0 bilhão
- Disponível em linhas de crédito rotativas: US $ 1,6 bilhão
Estrutura de patrimônio
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura patrimonial de Vornado incluía:
| Tipo de patrimônio | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Ações preferenciais | $1,182,449 |
| Ações ordinárias | $7,605 |
| Capital adicional | $8,090,723 |
| Ganhos menos do que distribuições | $(4,002,345) |
| Patrimônio total | $5,459,270 |
Estratégia de investimento
Vornado se concentra em aquisições e desenvolvimentos estratégicos, com investimentos significativos em propriedades localizadas nas áreas urbanas principais. A empresa gerencia ativamente seu portfólio para otimizar a receita de aluguel e aprimorar os valores da propriedade.
Como Vornado Realty Trust (VNO) ganha dinheiro
Fluxos de receita
O Vornado Realty Trust gera principalmente receita através dos seguintes fluxos:
- Receitas de aluguel: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Vornado registrou receitas de aluguel de US $ 1.170.343.000, uma queda de US $ 1.215.994.000 no mesmo período de 2023.
- Taxa e outra renda: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, essa categoria rendeu US $ 159.553.000, em comparação com US $ 153.283.000 em 2023.
| Categoria de receita | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Receita de aluguel | $1,170,343,000 | $1,215,994,000 |
| Taxa e outra renda | $159,553,000 | $153,283,000 |
| Receita total | $1,329,896,000 | $1,369,277,000 |
Despesas
As despesas totais de Vornado nos nove meses encerradas em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 1.153.065.000, acima de US $ 1.135.194.000 em 2023. O detalhamento inclui:
- Despesas operacionais: $691,753,000
- Depreciação e amortização: $334,439,000
- Despesas gerais e administrativas: $111,883,000
| Categoria de despesa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Despesas operacionais | $691,753,000 | $685,233,000 |
| Depreciação e amortização | $334,439,000 | $324,076,000 |
| Geral e Administrativo | $111,883,000 | $116,843,000 |
| Despesas totais | $1,153,065,000 | $1,135,194,000 |
Lucro líquido e perda
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Vornado registrou um lucro líquido de US $ 14.358.000, abaixo de US $ 133.501.000 em 2023. O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários pelo mesmo período foi uma perda de US $ 19.154.000, em comparação com um lucro de US $ 52.846.000 em 2023.
| Lucro/perda líquida | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | $14,358,000 | $133,501,000 |
| Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários | $(19,154,000) | $52,846,000 |
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Vornado registrou dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 331.543.000, abaixo de US $ 436.875.000 no mesmo período de 2023. O dinheiro líquido usado em atividades de investimento foi de US $ (487.081.000), comparado a US $ 65.800.000 em 2023.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $331,543,000 | $436,875,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(487,081,000) | $65,800,000 |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, Vornado tinha dívida total de US $ 8.283.919.000. A taxa média de juros ponderada nessa dívida foi de 4,56%.
| Categoria de dívida | Balance em 30 de setembro de 2024 | Taxa de juros médio ponderada |
|---|---|---|
| Hipotecas a pagar | $5,708,919,000 | 4.56% |
| Notas não seguras sênior | $1,200,000,000 | 4.56% |
| Empréstimo a prazo não garantido | $800,000,000 | 4.56% |
| Linhas de crédito rotativas não garantidas | $575,000,000 | 4.56% |
| Dívida total | $8,283,919,000 |
Projetos de desenvolvimento
Vornado está ativamente envolvido em vários projetos de desenvolvimento e reconstrução. Por exemplo, a reconstrução do Penn 2 tem um custo estimado de US $ 750.000.000, com US $ 685.275.000 gastos em 30 de setembro de 2024.
| Nome do projeto | Custo estimado | Montante gasto em 30 de setembro de 2024 |
|---|---|---|
| Penn 2 | $750,000,000 | $685,275,000 |
| Melhorias do distrito de Penn | $100,000,000 | $66,164,000 |
Vornado Realty Trust (VNO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vornado Realty Trust (VNO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vornado Realty Trust (VNO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vornado Realty Trust (VNO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.