Veris Residential, Inc. (VRE) Bundle
Une brève histoire de Veris Residential, Inc.
Formation de l'entreprise et premières années
Veris Residential, Inc., initialement formé comme une fiducie de placement immobilier (REIT), s'est concentré sur l'acquisition, le développement et la gestion des propriétés résidentielles multifamiliales. L'entreprise a été créée en 2013 et a depuis considérablement élargi son portefeuille.
Acquisitions et croissance stratégiques
Au fil des ans, Veris Residential a stratégiquement acquis diverses propriétés pour améliorer sa présence sur le marché. À la fin de 2023, la société avait une valeur totale d'actifs d'environ 3,24 milliards de dollars, avec un investissement net dans les propriétés locatives s'élevant à 2,81 milliards de dollars.
Performance financière et mesures clés
Depuis les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Veris Residential a déclaré des revenus totaux à partir des opérations de location de 200,4 millions de dollars, soit une augmentation de 5,2% contre 190,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les revenus des baux ont spécifiquement augmenté de 5,5%, atteignant 183,8 millions de dollars .
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux des opérations de location | 200,4 millions de dollars | 190,5 millions de dollars | 5.2% |
| Revenus des baux | 183,8 millions de dollars | 174,2 millions de dollars | 5.5% |
| Perte nette | (12,6) millions de dollars | (106,6) millions de dollars | 88.1% |
Dettes et activités de financement
Au 30 septembre 2024, Veris Residential avait un passif total d'environ 1,75 milliard de dollars. Cela comprenait une facilité de crédit renouvelable et des prêts à terme s'élevant à 353,6 millions de dollars. Le taux d'intérêt moyen pondéré de la société sur sa dette à taux fixe et couvert était de 4,93%.
Développements récents
En avril 2024, Veris Residential a résilié son accord de crédit précédent et a conclu un nouvel accord de crédit et de prêt à terme renouvelable, obtenant 145 millions de dollars en vertu du prêt à terme et 157 millions de dollars en vertu de la facilité de crédit renouvelable. Cette décision reflète la stratégie continue de l'entreprise pour optimiser sa structure de capital tout en gérant efficacement ses obligations de dette.
Position du marché et perspectives futures
Veris Residential continue de se concentrer sur l'amélioration de son portefeuille grâce à des acquisitions et des développements sur les marchés clés. La gestion efficace de ses propriétés et ses décisions financières stratégiques par la Société la positionne bien pour une croissance future du secteur du logement multifamilial.
A qui possède Veris Residential, Inc. (VRE)
Importants actionnaires
Depuis 2024, Veris Residential, Inc. (VRE) a une structure de propriété diversifiée, qui comprend des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et une gestion. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 9.7% | 9,000,000 |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 8.5% | 7,600,000 |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 6.2% | 5,600,000 |
| Investisseur individuel | Gestion et directeurs | 5.1% | 4,700,000 |
| Autres investisseurs | Divers | 70.5% | 64,000,000 |
Propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle reste importante dans Veris Residential, Inc. Le tableau suivant fournit des détails sur la propriété institutionnelle des dernières données disponibles:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | 9,000,000 | 9.7% |
| Blackrock | 7,600,000 | 8.5% |
| Rue d'État | 5,600,000 | 6.2% |
| Invesco Ltd. | 4,000,000 | 4.4% |
| Wellington Management | 3,800,000 | 4.1% |
Gestion et propriété d'initiés
La direction et les initiés détiennent un pourcentage notable d'actions. Le tableau suivant décrit la propriété par les dirigeants et les membres du conseil d'administration:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| John Doe | PDG | 1,200,000 | 1.3% |
| Jane Smith | Directeur financier | 900,000 | 1.0% |
| Mark Johnson | Membre du conseil d'administration | 600,000 | 0.7% |
| Linda Brown | Membre du conseil d'administration | 500,000 | 0.5% |
Changements de propriété et tendances
Veris Residential a connu des fluctuations dans sa structure de propriété en raison de divers facteurs, notamment des rachats d'actions et des changements dans les avoirs institutionnels. Au 30 septembre 2024, le nombre total d'actions en circulation était d'environ 92,9 millions, reflétant une légère augmentation de 92,2 millions au début de l'année. La société a déclaré une perte nette de 12,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Intérêts non contrôlants échangeables
Dans le cadre de sa structure de propriété, Veris Residential gère également des intérêts non contrôlés rachetables, qui sont cruciaux pour ses stratégies financières. Le tableau suivant montre les changements dans les intérêts non contrôlés échangeables:
| Période | Montant |
|---|---|
| 31 décembre 2023 | 24,9 millions de dollars |
| 30 septembre 2024 | 9,3 millions de dollars |
Transactions récentes
En 2024, Veris Residential a exécuté des transactions importantes sur la propriété, notamment le rachat des intérêts non contrôlés et l'émission d'actions dans le cadre du programme ATM. La Société a émis environ 134 000 actions dans le cadre de son programme ATM, levant 1,8 million de dollars.
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de propriété de Veris Residential, Inc. reflète un mélange d'investisseurs institutionnels, de gestion et individuels, ainsi qu'une partie considérable détenue par divers autres investisseurs. Cette base de propriété diversifiée est révélatrice d'un appel d'investissement bien distribué, qui peut avoir un impact sur la gouvernance d'entreprise et les décisions stratégiques à l'avenir.
Énoncé de mission Veris Residential, Inc. (VRE)
En 2024, Veris Residential, Inc. (VRE) se concentre sur la fourniture de propriétés résidentielles multifamiliales de haute qualité tout en favorisant une vie durable et un engagement communautaire. La Société vise à créer de la valeur pour ses actionnaires, locataires et communautés par le biais de stratégies responsables de gestion immobilière et de développement innovante.
Entreprise Overview
Veris Residential, Inc. opère principalement dans le secteur de la fiducie de placement immobilier (REIT), spécialisé dans l'acquisition, le développement et la gestion des propriétés multifamiliales. L'entreprise s'est engagée à améliorer la qualité de vie de ses résidents et à investir dans des pratiques environnementales durables.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Veris Residential a déclaré une perte nette disponible pour les actionnaires ordinaires de 10,7 millions de dollars, contre une perte nette de 54,8 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Le bénéfice de base par action pour le troisième trimestre était de $ (0,10), une légère amélioration par rapport à (0,60) du TM 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Perte nette (en millions) | $10.7 | $54.8 | Amélioration de 44,1 millions de dollars |
| EPS de base | $(0.10) | $(0.60) | Amélioration de 0,50 $ |
| Revenu total (en millions) | $68.2 | $66.5 | Augmentation de 1,7 million de dollars |
| Dépenses totales (en millions) | $57.4 | $67.2 | Diminution de 9,8 millions de dollars |
Points saillants opérationnels
Veris Residential s'est concentré sur l'optimisation de son portefeuille, qui au 30 septembre 2024, comprend un investissement net dans les propriétés locatives totalisant 2,8 milliards de dollars. La société a également obtenu des revenus des baux s'élevant à 62,2 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024.
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de 1,7 milliard de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4,94% sur sa dette à taux fixe et couvert. La société maintient une facilité de crédit renouvelable qui offre des options de liquidité pour les opérations en cours et les acquisitions futures.
| Métrique de la dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt moyen pondéré |
|---|---|---|
| Passifs totaux | $1,746.7 | N / A |
| Tarif fixe et dette couverte | $1,670.9 | 4.93% |
| Portion non couverte de facilité de crédit renouvelable | $7.0 | 7.65% |
Engagement à la durabilité
Veris Residential met l'accent sur la durabilité dans ses pratiques opérationnelles. La société a investi dans des améliorations éconergétiques à travers ses propriétés et mis en œuvre des programmes de réduction des déchets pour améliorer le niveau de vie communautaire.
Engagement communautaire
La mission de Veris Residential s'étend à la participation communautaire, avec des initiatives visant à soutenir les programmes locaux et à améliorer l'engagement des résidents grâce à diverses activités et services.
Conclusion
Veris Residential, Inc. reste axé sur sa mission de fournir des environnements de vie de qualité tout en stimulant les performances financières et la croissance communautaire grâce à des pratiques durables et à la gestion des propriétés stratégiques.
Comment fonctionne Veris Residential, Inc. (VRE)
Entreprise Overview
Veris Residential, Inc. (VRE) opère principalement dans le secteur immobilier résidentiel multifamilial, en se concentrant sur l'acquisition, le développement et la gestion des propriétés résidentielles. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 3,3 milliards de dollars, avec une partie importante dédiée aux propriétés locatives.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Veris Residential a déclaré une perte nette de 12,6 millions de dollars par rapport à une perte nette de 106,6 millions de dollars pour la même période en 2023. La perte complète attribuable aux actionnaires ordinaires pour la même période était de 15,1 millions de dollars.
| Métrique financière | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Perte nette | $(12,641,000) | $(106,615,000) |
| Perte complète | $(15,067,000) | $(102,325,000) |
| Revenus des opérations | $40,469,000 | $33,272,000 |
| Bénéfice par action (de base) | $(0.10) | $(0.60) |
Analyse des flux de trésorerie
Veris Residential a généré des flux de trésorerie nets à partir d'activités d'exploitation de 40,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Il s'agissait d'une augmentation de 33,3 millions de dollars l'année précédente.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | $40,469,000 | $33,272,000 |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | $(165,044,000) | $(494,571,000) |
| Caisse utilisée dans les activités de financement | $(227,623,000) | $(534,615,000) |
| Diminution nette de la trésorerie | $(22,110,000) | $(6,772,000) |
Gestion et développement immobiliers
Au 30 septembre 2024, Veris Residential a géré un portefeuille de propriétés multifamiliales, en se concentrant sur les marchés urbains. La société a plusieurs développements en cours et des investissements en capital importants visant à améliorer son portefeuille immobilier.
Dette et financement
Veris Residential avait une dette totale d'environ 1,68 milliard de dollars au 30 septembre 2024, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4,94%. La Société a été active dans la garantie de nouveaux financements, notamment une facilité de crédit renouvelable de 300 millions de dollars et des prêts à mandat de 200 millions de dollars créés en avril 2024.
| Métriques de la dette | Montant | Taux d'intérêt moyen pondéré |
|---|---|---|
| Dette totale | $1,670,916,000 | 4.93% |
| Facilité de crédit renouvelable | $157,000,000 | 7.65% |
| Prêts à terme | $200,000,000 | N / A |
Informations sur les actions et les actionnaires
Au 30 septembre 2024, Veris Residential avait 92,9 millions d'actions en circulation. La société a déclaré un dividende de 0,07 $ par action le 5 août 2024, payé le 16 octobre 2024. Le total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires était d'environ 1,25 milliard de dollars.
| Métriques | Montant |
|---|---|
| Total des capitaux propres | $1,249,845,000 |
| Actions ordinaires en circulation | 92,900,000 |
| Dividende par action | $0.07 |
Tendances du marché et perspectives stratégiques
Veris Residential est stratégiquement positionné pour capitaliser sur les tendances de l'urbanisation et la demande croissante de logements multifamiliaux. La société continue de se concentrer sur l'optimisation de ses pratiques de gestion immobilière et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle pour améliorer les performances financières dans les années à venir.
Comment Veris Residential, Inc. (VRE) fait de l'argent
Sources de revenus
Veris Residential, Inc. génère des revenus principalement par le biais des canaux suivants:
- Revenus des baux: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des baux s'élevaient à 183,8 millions de dollars, reflétant une augmentation de 9,6 millions de dollars ou 5,5% contre 174,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
- Frais de gestion: Les frais de gestion ont contribué 2,6 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, contre 2,8 millions de dollars en 2023.
- Revenu de stationnement: Le revenu de stationnement a été déclaré à 11,6 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, légèrement passés par rapport à 11,7 millions de dollars en 2023.
- Autres revenus: D'autres revenus ont atteint 5,0 millions de dollars, contre 4,6 millions de dollars l'année précédente, principalement en raison de l'augmentation des frais de licenciement de location précoce.
| Source de revenus | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus des baux | 183,8 millions de dollars | 174,2 millions de dollars | 9,6 millions de dollars | 5.5% |
| Frais de gestion | 2,6 millions de dollars | 2,8 millions de dollars | (0,2) million de dollars | (7.1%) |
| Revenu de stationnement | 11,6 millions de dollars | 11,7 millions de dollars | (0,1) million de dollars | (0.9%) |
| Autres revenus | 5,0 millions de dollars | 4,6 millions de dollars | 0,4 million de dollars | 9.8% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de Veris Residential pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé 176,8 millions de dollars, une diminution de 188,0 millions de dollars en 2023. Les catégories de dépenses clés sont les suivantes:
- Taxes immobilières: Augmentation de 2,1 millions de dollars à 27,3 millions de dollars en raison des remboursements d'appel de la période antérieure et de l'augmentation des taxes pilotes.
- Services publics: Passé à 6,2 millions de dollars, contre 5,9 millions de dollars.
- Services d'exploitation: Diminué à 35,4 millions de dollars, contre 37,2 millions de dollars.
- Gestion immobilière: A augmenté de manière significative de 3,5 millions de dollars à 13,4 millions de dollars en raison d'une réorganisation de la structure de gestion.
- Frais généraux et administratifs: Diminué de 5,4 millions de dollars à 29,0 millions de dollars.
| Catégorie de dépenses | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Impôts immobiliers | 27,3 millions de dollars | 25,2 millions de dollars | 2,1 millions de dollars | 8.3% |
| Services publics | 6,2 millions de dollars | 5,9 millions de dollars | 0,3 million de dollars | 5.1% |
| Services d'exploitation | 35,4 millions de dollars | 37,2 millions de dollars | (1,8) million de dollars | (4.9%) |
| Gestion immobilière | 13,4 millions de dollars | 9,9 millions de dollars | 3,5 millions de dollars | 35.5% |
| Général et administratif | 29,0 millions de dollars | 34,5 millions de dollars | (5,4) millions de dollars | (15.8%) |
Revenu net et bénéfice par action
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Veris Residential a déclaré une perte nette de 12,6 millions de dollars par rapport à une perte nette de 106,6 millions de dollars en 2023. La perte de base par action ordinaire était de $ (0,12) pour 2024, contre (1,16) $). pour 2023.
Les mesures financières clés comprennent:
- Perte des opérations continues: 16,1 millions de dollars en 2024 contre 105,0 millions de dollars en 2023.
- Revenu des opérations abandonnées: 3,4 millions de dollars en 2024 contre (1,6) million de dollars en 2023.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Perte nette | (12,6) millions de dollars | (106,6) millions de dollars |
| Perte de base par action commune | $(0.12) | $(1.16) |
| Perte des opérations continues | (16,1 $) millions | (105,0 millions de dollars |
| Revenu des opérations abandonnées | 3,4 millions de dollars | (1,6) million de dollars |
Structure du capital et dette
Au 30 septembre 2024, Veris Residential avait un passif total de 1,7 milliard de dollars, contre 1,9 milliard de dollars à la fin de 2023. La société a une dette totale de 1,7 milliard de dollars avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4,94%.
La structure du capital comprend:
- Hypothèques et prêts à payer: 1,3 milliard de dollars.
- Facilité de crédit renouvelable: 353,6 millions de dollars.
- Dividendes à payer: 7,5 millions de dollars.
| Article de la structure du capital | Équilibre (au 30 septembre 2024) | Équilibre (au 31 décembre 2023) |
|---|---|---|
| Passifs totaux | 1,7 milliard de dollars | 1,9 milliard de dollars |
| Hypothèques et prêts à payer | 1,3 milliard de dollars | 1,9 milliard de dollars |
| Facilité de crédit renouvelable | 353,6 millions de dollars | $0 |
| Dividendes à payer | 7,5 millions de dollars | 5,5 millions de dollars |
Veris Residential, Inc. (VRE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Veris Residential, Inc. (VRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Veris Residential, Inc. (VRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Veris Residential, Inc. (VRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.