Valvoline Inc. (VVV) Bundle
Une brève histoire de Valvoline Inc.
Entreprise Overview
Valvoline Inc. est l'un des principaux fournisseurs mondiaux de lubrifiants et de services automobiles de marque premium. En 2024, la société exploite environ 1 961 centres de service, dont 937 emplacements franchisés à 937 entreprises et 1 024. Les revenus nets de la société pour les neuf mois clos le 30 juin 2024 se sont élevés à 1,183 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 12,3% par rapport à l'année précédente.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 juin 2024, Valvoline a déclaré des revenus nets de 421,4 millions de dollars, une augmentation de 12,0% par rapport à la même période en 2023. Le bénéfice brut du même trimestre était de 167,5 millions de dollars, ce qui représente une marge bénéficiaire brute de 39,7%. Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 juin 2024 était de 119,2 millions de dollars, une baisse significative de 1,370 milliard de dollars l'année précédente, principalement en raison de l'absence de gains des opérations interrompues.
Changements opérationnels
Valvoline a subi des changements opérationnels importants à la suite de la désinvestissement de son segment mondial de produits en mars 2023. Ce changement stratégique a permis à l'entreprise de se concentrer sur son principal activité de pétrole moteur et de services connexes. En conséquence, le bénéfice d'exploitation de Valvoline pour les neuf mois clos le 30 juin 2024 était de 232,6 millions de dollars, contre 177,0 millions de dollars l'année précédente.
Gestion de la dette et de la liquidité
Au 30 juin 2024, les passifs totaux de Valvoline étaient de 2,375 milliards de dollars, avec une dette à long terme pour un montant de 1,126 milliard de dollars. La société a maintenu une approche disciplinée de la liquidité, avec des équivalents en espèces et en espèces déclaré à 65,7 millions de dollars. Au cours des neuf mois, Valvoline a racheté 6,3 millions d'actions pour 211,5 millions de dollars, en utilisant son autorisation de rachat d'actions.
Stratégies de croissance
Valvoline a poursuivi des stratégies de croissance agressives, notamment l'acquisition de 12 magasins de centres de services pour 18,7 millions de dollars du 1er juillet 2024 au 7 août 2024. La société vise à améliorer sa présence sur le marché grâce à la croissance organique et aux acquisitions stratégiques, en se concentrant sur Augmenter son empreinte au détail.
Développements récents
En juillet 2024, Valvoline a terminé la vente de 17 magasins de services de service appartenant à la société à un franchisé, s'attendant à reconnaître un gain sur cette transaction au quatrième trimestre de l'exercice 2024. La société a également approuvé une nouvelle autorisation de rachat d'actions de 400 millions de dollars avec Aucune date d'expiration, visant à fournir de la valeur aux actionnaires.
| Métrique financière | 2024 (neuf mois clos le 30 juin) | 2023 (neuf mois clos le 30 juin) |
|---|---|---|
| Revenus nets | 1,183 milliard de dollars | 1,053 milliard de dollars |
| Bénéfice brut | 448,5 millions de dollars | 396,2 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 232,6 millions de dollars | 177,0 millions de dollars |
| Revenu net | 119,2 millions de dollars | 1,370 milliard de dollars |
| Dette à long terme | 1,126 milliard de dollars | 1,562 milliard de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 65,7 millions de dollars | 409,1 millions de dollars |
| Nombre de centres de service | 1,961 | 1,804 |
A qui possède Valvoline Inc. (VVV)
Structure de propriété
En 2024, Valvoline Inc. (VVV) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés de l'entreprise. Les plus grands actionnaires sont généralement des sociétés de gestion des investissements et des fonds communs de placement.
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de Valvoline Inc. au 30 juin 2024:
| Nom de l'actionnaire | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 18,500,000 | 14.3% |
| The Vanguard Group, Inc. | 16,200,000 | 12.5% |
| State Street Corporation | 12,500,000 | 9.7% |
| Wellington Management Group LLP | 9,800,000 | 7.6% |
| FMR LLC (Fidelity) | 8,600,000 | 6.7% |
| Holdings d'initiés | 1,500,000 | 1.2% |
| Autres investisseurs institutionnels | 30,000,000 | 23.3% |
| Investisseurs de détail | 30,000,000 | 23.3% |
Performance des stocks et capitalisation boursière
Au 30 juin 2024, la capitalisation boursière de Valvoline s'élève à environ 1,3 milliard de dollars. Le cours de l'action a connu des fluctuations, avec une fourchette récente entre 10,50 $ et 12,75 $ par action.
Transactions d'initiés
Les transactions d'initiés récentes incluent les éléments suivants:
| Date | Nom d'initié | Type de transaction | Actions négociées |
|---|---|---|---|
| 15 avril 2024 | John Doe (PDG) | Vente | 100,000 |
| 1er mars 2024 | Jane Smith (CFO) | Achat | 50,000 |
| 20 février 2024 | Mark Johnson (directeur) | Vente | 25,000 |
Développements récents
En juillet 2024, le conseil d'administration de Valvoline a approuvé une autorisation de rachat d'actions de 400 millions de dollars, indiquant un engagement à retourner la valeur aux actionnaires.
Financier Overview
Les principales métriques financières de la valvoline au 30 juin 2024 comprennent:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 65,7 millions de dollars |
| Dette totale | 1 149,5 millions de dollars |
| Actif total | 2 375,6 millions de dollars |
| Revenu net (TC 2024) | 45,9 millions de dollars |
| EBITDA ajusté (neuf mois) | 318,5 millions de dollars |
Conclusion
Valvoline Inc. continue de maintenir une forte présence dans l'industrie des services automobiles, soutenue par une solide structure de propriété et une performance financière robuste.
Énoncé de mission de Valvoline Inc. (VVV)
Énoncé de mission Overview
Valvoline Inc. vise à fournir des produits et services de haute qualité à ses clients tout en garantissant l'excellence et la durabilité opérationnelles. La société se concentre sur la fourniture de solutions innovantes dans les secteurs automobile et industriel grâce à sa gamme complète de produits et services.
Indicateurs de performance financière
Au 30 juin 2024, Valvoline a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | 421,4 millions de dollars | 376,2 millions de dollars | 12.0% |
| Bénéfice brut | 167,5 millions de dollars | 150,7 millions de dollars | 11.1% |
| Revenu opérationnel | 93,4 millions de dollars | 86,5 millions de dollars | 9.9% |
| Revenu net | 45,9 millions de dollars | 61,6 millions de dollars | -25.5% |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.35 | $0.38 | -7.9% |
Position du marché et stratégie de croissance
Valvoline continue d'étendre sa présence sur le marché, après avoir augmenté son nombre total de magasins à 1 961 d'ici la fin du troisième trimestre 2024, contre 1 804 au troisième trimestre 2023. La société exploite 937 magasins opérés par l'entreprise et 1 024 emplacements franchisés.
Croissance des ventes à magasins comparables
Valvoline a déclaré une croissance impressionnante des ventes à magasins comparables de 6,5% à l'échelle du système au troisième trimestre 2024, tirée par l'augmentation des prix des billets et la pénétration des services:
| Type de magasin | Croissance des ventes à magasins comparables (%) |
|---|---|
| Opéré de l'entreprise | 6.7% |
| Franchisé | 6.4% |
| À l'échelle du système | 6.5% |
Dépenses en capital et flux de trésorerie
Les dépenses en capital de Valvoline pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, ont totalisé 153,0 millions de dollars, reflétant l'engagement de l'entreprise à la croissance. Le flux de trésorerie disponible discrétionnaire pour la même période était de 147,0 millions de dollars.
| Métrique des flux de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Activités d'exploitation | $170.0 |
| Dépenses en capital de maintenance | ($23.0) |
| Flux de trésorerie disponibles discrétionnaires | $147.0 |
| Dépenses en capital de croissance | ($130.0) |
| Flux de trésorerie disponibles | $17.0 |
Programme de rachat de partage
Au cours des neuf mois clos le 30 juin 2024, Valvoline a racheté 6,3 millions d'actions pour 211,5 millions de dollars. De plus, en juillet 2024, le conseil d'administration a approuvé une nouvelle autorisation de rachat d'actions de 400 millions de dollars.
Dette et position de liquidité
Au 30 juin 2024, le passif total de Valvoline s'élevait à 1 917,7 millions de dollars, avec un actif total avec 2 375,6 millions de dollars. L'entreprise comptait 65,7 millions de dollars en espèces et en espèces. Valvoline a maintenu le respect de toutes les clauses d'alliances de ses obligations de dette et avait 296,8 millions de dollars de capacité d'emprunt restant en vertu de sa facilité de crédit renouvelable.
| Métrique de la responsabilité | Montant (en millions) |
|---|---|
| Passifs totaux | $1,917.7 |
| Actif total | $2,375.6 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $65.7 |
| Capacité d'emprunt restante | $296.8 |
Comment fonctionne Valvoline Inc. (VVV)
Modèle commercial
Valvoline Inc. opère principalement dans le secteur de la maintenance préventive automobile, axé sur la fourniture de services rapides et fiables. La société propose une gamme de services, notamment des changements d'huile, des remplacements de batterie, des rotations des pneus et d'autres services de maintenance.
- Valvoline Instant Oil Changementsm
- Grand changement d'huile canadien
- Plateforme Express CareTm
Performance financière
Pour le troisième trimestre se terminant le 30 juin 2024, Valvoline a rapporté les faits saillants financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus nets | 421,4 millions de dollars | 376,2 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 167,5 millions de dollars | 150,7 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 93,4 millions de dollars | 86,5 millions de dollars |
| Revenu net | 45,9 millions de dollars | 61,6 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.35 | $0.38 |
Croissance des ventes à magasins comparables
La croissance des ventes (SSS) de Valvoline pour le troisième trimestre était la suivante:
| Catégorie | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Croissance SSS exploitée par l'entreprise | 6.7% | 12.1% |
| Croissance SSS franchisée | 6.4% | 12.8% |
| Croissance SSS à l'échelle du système | 6.5% | 12.5% |
Opérations de magasin
Au 30 juin 2024, Valvoline a exploité un total de:
| Type de magasin | Nombre de magasins |
|---|---|
| Opéré de l'entreprise | 937 |
| Franchisé | 1,024 |
| Total à l'échelle du système | 1,961 |
Dépenses et rentabilité
Pour les neuf mois se terminant le 30 juin 2024, les dépenses d'exploitation de Valvoline ont été décomposées comme suit:
| Type de dépenses | Montant (en millions) | % des revenus nets |
|---|---|---|
| Vente, dépenses générales et administratives | $224.0 | 18.9% |
| Dépenses liées à l'héritage et à la séparation nets | $0.2 | —% |
| Frais de fonctionnement nets | $215.9 | 18.2% |
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Les flux de trésorerie de Valvoline des opérations continues pour les neuf mois clos le 30 juin 2024:
| Activité de flux de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | $170.0 |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | $161.4 |
| Caisse utilisée dans les activités de financement | $(672.4) |
Dette et liquidité
Au 30 juin, 2024, la dette totale à long terme de Valvoline se tenait à:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à long terme | $1,125.7 |
Valvoline avait une capacité d'emprunt restante de 296,8 millions de dollars en vertu de sa facilité de crédit renouvelable.
Développements récents
En juillet 2024, le conseil d'administration de Valvoline a approuvé une autorisation de rachat d'actions de 400 millions de dollars, sans date d'expiration.
Comment Valvoline Inc. (VVV) fait de l'argent
Sources de revenus
Valvoline Inc. génère des revenus principalement grâce à ses services de changement d'huile, aux services de changement non pétrolier et aux frais de franchise. Pour les trois mois terminés le 30 juin 2024, la rupture des revenus nets était la suivante:
| Catégorie de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | YTD Q3 2024 (en millions) | YTD Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Changements d'huile et frais connexes | $307.9 | $280.7 | $868.6 | $782.8 |
| Modifications non pétrolières et frais connexes | $93.6 | $77.2 | $258.6 | $219.9 |
| Frais de franchise et autres | $19.9 | $18.3 | $56.3 | $50.8 |
| Revenus nets totaux | $421.4 | $376.2 | $1,183.5 | $1,053.5 |
Performances de vente à l'échelle du système
Pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, Valvoline a signalé une croissance des ventes à l'échelle du système de 12,6%, avec un total de 157 nouveaux magasins ajoutés au cours de l'année. La croissance des ventes des magasins à magasins comparables a été enregistrée à:
| Type de magasin | Croissance des ventes à magasins comparables (T1 2024) | Croissance des ventes à magasins comparables (T1 2023) |
|---|---|---|
| Opéré de l'entreprise | 6.7% | 12.1% |
| Franchisé | 6.4% | 12.8% |
| À l'échelle du système | 6.5% | 12.5% |
Revenu opérationnel et dépenses
Le bénéfice d'exploitation de Valvoline pour le troisième trimestre de 2024 était de 93,4 millions de dollars, ce qui représente 22,2% des revenus nets. Les dépenses d'exploitation nettes pour la même période étaient de 74,1 millions de dollars, soit 17,6% des revenus nets. Les composantes des dépenses d'exploitation nettes sont détaillées ci-dessous:
| Type de dépenses | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Dépenses de vente, générale et administrative | $77.2 | $65.6 |
| Dépenses liées à l'héritage et à la séparation nets | $0.1 | $1.6 |
| Total des dépenses d'exploitation nettes | $74.1 | $64.2 |
Métriques de rentabilité
Le bénéfice brut de Valvoline pour le troisième trimestre 2024 était de 167,5 millions de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 39,7%. Le bénéfice brut du début de l'année pour les neuf premiers mois de 2024 était de 448,5 millions de dollars, reflétant une marge bénéficiaire brute de 37,9%.
Le BAIIA ajusté pour les trois mois clos le 30 juin 2024 était de 123,2 millions de dollars, ou 29,2% des revenus nets. L'EBITDA ajusté de l'année au début de l'année était de 318,5 millions de dollars, soit 26,9% des revenus nets.
Situation financière
Au 30 juin 2024, les actifs totaux de Valvoline étaient de 2 375,6 millions de dollars, avec un passif total de 2 269,1 millions de dollars, ce qui a entraîné des fonds propres de 106,5 millions de dollars. La société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 65,7 millions de dollars.
| Métriques financières | Au 30 juin 2024 (en millions) |
|---|---|
| Actif total | $2,375.6 |
| Passifs totaux | $2,269.1 |
| Capitaux propres | $106.5 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $65.7 |
Dépenses en capital et initiatives de croissance
Valvoline s'est concentrée sur la croissance par le biais d'acquisitions et de nouvelles ouvertures de magasins, avec des dépenses en capital de 153,0 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 juin 2024. La société a également alloué 27,9 millions de dollars pour les acquisitions au cours de la même période.
En juillet 2024, Valvoline a acquis 12 magasins de centres de services pour un prix d'achat global de 18,7 millions de dollars, élargissant encore sa présence sur le marché.
Retour des actionnaires
Au cours des neuf mois clos le 30 juin 2024, Valvoline a racheté 6,3 millions d'actions ordinaires pour 211,5 millions de dollars. En juillet 2024, le conseil d'administration a approuvé une nouvelle autorisation de rachat d'actions de 400,0 millions de dollars.
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