Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) Bundle
Une brève histoire de Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR)
Fondation et premières années
Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) a été formé en 2012 en tant que FPI axé sur l'acquisition et la gestion des propriétés de vente au détail et commerciales principalement situées aux États-Unis. La société a été créée dans le but de capitaliser sur le besoin croissant de centres commerciaux communautaires et d'autres installations de vente au détail.
L'offre publique initiale (IPO)
WHLR est devenu public le 18 avril 2013, négociant sur le Nasdaq sous le symbole de ticker "WHLR". L'introduction en bourse a augmenté approximativement 19 millions de dollars à un prix de $10.00 par action. Ce capital était destiné à alimenter la stratégie d’acquisition de l’entreprise.
Acquisitions et croissance des biens
Dans ses premières années, WHLR a acquis plusieurs propriétés pour étendre son portefeuille. À la fin de 2015, le portefeuille de la société comprenait 1,8 million de pieds carrés de la vente au détail dans divers États. Les acquisitions notables comprenaient:
| Nom de propriété | Emplacement | Date d'acquisition | En pieds carrés | Prix d'achat |
|---|---|---|---|---|
| Holly Hill Plaza | Holly Hill, FL | Décembre 2013 | 33,626 | 4,1 millions de dollars |
| Southgate Plaza | Virginia Beach, VA | Août 2014 | 147,000 | 11,5 millions de dollars |
| Plaza de la branche occidentale | Chesapeake, VA | Mars 2015 | 191,000 | 24,8 millions de dollars |
Performance des stocks et données financières
En octobre 2023, le stock de WHLR a connu des fluctuations importantes. Le cours des actions de clôture du 14 octobre 2023 était approximativement $1.02. La capitalisation boursière à ce prix était à propos 36 millions de dollars.
Au cours de l'exercice 2022, WHLR a déclaré des revenus de 22,6 millions de dollars, avec une perte nette attribuée à divers défis du marché, totalisant 8,5 millions de dollars.
Initiatives et défis stratégiques
En 2020, WHLR a adopté une nouvelle stratégie axée sur l'amélioration de la liquidité et l'optimisation de son portefeuille d'actifs. Cela comprenait le désinvestissement des propriétés sous-performantes et la réinvestissement dans les opportunités de croissance supérieure. Le FPI a également fait face à des défis, en particulier liés à la pandémie Covid-19, qui a affecté la circulation piétonnée et les revenus de location.
- Les mesures de liquidité prises comprenaient:
- Sécuriser un 5 millions de dollars ligne de crédit en mars 2021.
- Émission 6,5 millions d'actions dans une offre secondaire en juin 2022.
Développements récents
En 2023, WHLR a continué de restructurer ses opérations, avec un accent renouvelé sur les propriétés adaptées au commerce électronique et les espaces de vente au détail axés sur la communauté. La société a indiqué qu'en juillet 2023, son taux d'occupation était à 85%, ce qui a été une légère augmentation par rapport à l'année précédente.
Perspectives futures
Les analystes prévoient que le WHLR continuera de faire face à des défis mais peut bénéficier de la reprise du secteur de la vente au détail. On estime que les projections de revenus pour 2023 25 millions de dollars, en mettant l'accent sur la stabilisation des coûts opérationnels et l'amélioration des relations avec les locataires.
A qui possède Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR)
Composition des actionnaires
Composition des actionnaires
Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) possède une base d'actionnaires diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des investisseurs de détail et des initiés de l'entreprise. À partir des dernières données disponibles à partir de septembre 2023, la structure de propriété est décrite comme suit:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 35.2% |
| Propriété d'initié | 10.5% |
| Investisseurs de détail | 54.3% |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de WHLR:
| Institution | Pourcentage d'actions possédées | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.9% | 1,200,000 |
| BlackRock, Inc. | 7.2% | 950,000 |
| State Street Corporation | 6.5% | 850,000 |
| Invesco Ltd. | 4.1% | 550,000 |
Holdings d'initiés
La propriété d'initiés est importante dans le WHLR, reflétant la confiance dans les performances de l'entreprise. Les titres d'initiés actuels sont détaillés dans le tableau suivant:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Jon Wheeler | PDG | 500,000 | 3.5% |
| James C. Muir | Président | 300,000 | 2.1% |
| John W. Sykes | Directeur financier | 150,000 | 1.1% |
Performance financière récente
La performance financière du WHLR au cours des derniers trimestres donne un aperçu de sa position de marché. Le tableau suivant résume les principales mesures financières:
| Métrique | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 10,5 millions de dollars | 9,8 millions de dollars | 10,0 millions de dollars |
| Revenu net | 1,2 million de dollars | $900,000 | 1,0 million de dollars |
| EBITDA | 4,0 millions de dollars | 3,7 millions de dollars | 4,1 millions de dollars |
Performance du stock
La performance du stock de WHLR a été volatile, et voici quelques statistiques pertinentes:
| Période de temps | Prix de l'action (démarrage) | Prix de l'action (fin) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| 2023 | $3.50 | $4.20 | 20.0% |
| 2022 | $4.00 | $3.00 | -25.0% |
Capitalisation boursière
Fin septembre 2023, la capitalisation boursière de WHLR est:
| Capitalisation boursière | Montant |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 60 millions de dollars |
Énoncé de mission Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR)
Overview de l'énoncé de mission de WHLR
L'état de mission de Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) se concentre sur la fourniture d'une croissance durable et à long terme grâce à des investissements dans les propriétés immobilières commerciales et commerciales. La société vise à créer de la valeur pour ses actionnaires et à fournir un service exceptionnel à ses locataires.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: WHLR met l'accent sur les pratiques éthiques dans toutes ses transactions.
- Innovation: L'entreprise recherche des solutions créatives pour améliorer la valeur immobilière.
- Engagement communautaire: WHLR soutient les communautés locales et les initiatives.
- Focus client: Les besoins et la satisfaction des locataires sont une priorité pour le WHLR.
Objectifs stratégiques
La mission du WHLR est motivée par des objectifs stratégiques spécifiques axés sur la croissance et la durabilité:
- Acquisition d'actifs: Ciblant les propriétés de vente au détail de haute qualité.
- Diversification du portefeuille: Élargir les cours d'actifs pour atténuer les risques.
- Efficacité opérationnelle: Rationalisation des opérations pour la rentabilité.
- Relations aux locataires: Établir des partenariats solides avec les locataires.
Métriques de performance financière
Depuis la dernière période financière, WHLR a signalé les mesures clés suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Actif total | 177,7 millions de dollars |
| Capitalisation boursière | 32,4 millions de dollars |
| Revenu | 22,9 millions de dollars |
| Revenu net | - 6,5 millions de dollars |
| Fonds des opérations (FFO) | 6,1 millions de dollars |
Développements récents
En 2023, WHLR a subi plusieurs initiatives importantes, qui sont alignées sur son énoncé de mission:
- Acquisitions de biens: Les acquisitions récentes comprennent trois centres de détail en Virginie d'une valeur d'environ 15,2 millions de dollars.
- Gestion de la dette: A réduit avec succès la dette de 8,1 millions de dollars, améliorant le bilan.
- Rétention des locataires: A atteint un taux de rétention des locataires de 85% au cours de la dernière année.
Stratégie d'investissement
La stratégie d'investissement de WHLR souligne l'acquisition et la gestion des propriétés de vente au détail multi-locataires, principalement dans le sud-est des États-Unis. Le tableau suivant illustre leur approche d'investissement:
| Type d'investissement | Pourcentage de portefeuille |
|---|---|
| Centres ancrés d'épicerie | 55% |
| Small Shop Retail | 20% |
| Établissements de restauration | 15% |
| Lieux de divertissement | 10% |
Engagement à la durabilité
Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. s'engage à la durabilité grâce à diverses initiatives:
- Efficacité énergétique: Mise en œuvre des mises à niveau économes en énergie dans les propriétés.
- Certifications vertes: Exerçant des certifications LEED pour les nouvelles acquisitions.
- Développement communautaire: Soutenir les entreprises locales et les pratiques respectueuses de l'environnement.
Conclusion
WHLR reste ferme dans son engagement envers son énoncé de mission, en se concentrant sur l'amélioration de la valeur des actionnaires et de la satisfaction des locataires grâce à l'investissement stratégique et à l'engagement communautaire.
Comment fonctionne Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR)
Entreprise Overview
Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) est une société cotée en bourse qui se concentre principalement sur l'acquisition, la location et la gestion de propriétés de vente au détail et commerciales à travers les États-Unis. En octobre 2023, la société exploite un portefeuille diversifié de propriétés avec une superficie totale de location brute (GLA) d'environ 1,7 million de pieds carrés.
Performance financière
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, WHLR a annoncé les données financières suivantes:
| Métrique financière | 2022 Montant | 2021 Montant |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 29,7 millions de dollars | 28,4 millions de dollars |
| Revenu net (perte) | (3,9 millions de dollars) | (1,6 million de dollars) |
| Actif total | 158,2 millions de dollars | 159,7 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 59,3 millions de dollars | 63,2 millions de dollars |
| Ratio dette / actions | 2.38 | 2.34 |
Portefeuille de propriétés
En octobre 2023, les propriétés de WHLR comprennent:
- Centres commerciaux
- Emplacements de vente au détail indépendants
- Propriétés à usage mixte
Le nombre total de propriétés détenues par le WHLR est de 28 avec une présence géographique diversifiée dans 10 États.
Accords de location
Wheeler Real Estate entre dans divers types d'accords de location, notamment:
- Des baux à long terme sont en moyenne de 10 ans.
- Triple baux nets lorsque les locataires paient des frais de propriété.
- Baux en pourcentage où les loyers sont basés sur les performances des ventes.
Le taux d'occupation actuel au cours du troisième trimestre 2023 est d'environ 92%, reflétant la demande stable dans ses propriétés de vente au détail.
Politique de dividende
Dans le cadre de son engagement à retourner la valeur des actionnaires, WHLR a historiquement versé des dividendes. Les mesures clés du dividende comprennent:
| Métrique du dividende | 2023 Montant | 2022 Montant |
|---|---|---|
| Dividende par action | $0.12 | $0.12 |
| Rendement des dividendes | 2.7% | 2.5% |
| Ratio de paiement | 85% | 78% |
Capitalisation boursière
En octobre 2023, la capitalisation boursière du WHLR est d'environ 47,6 millions de dollars, avec un cours de bourse d'environ 2,50 $.
Stratégie d'investissement
La stratégie d'investissement de WHLR se concentre sur:
- Identification des propriétés sous-évaluées sur les marchés de la croissance.
- Amélioration de la valeur des actifs grâce à des rénovations de propriétés.
- Maintenir un portefeuille flexible pour s'adapter aux changements de marché.
Défis et risques
Les principaux défis rencontrés par WHLR comprennent:
- Concurrence sur le marché d'autres fiducies d'investissement immobilier (FPI).
- Les ralentissements économiques affectant la performance des locataires.
- La hausse des taux d'intérêt a un impact sur les coûts de financement.
Comment Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) fait de l'argent
Investissements immobiliers
Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. gagne principalement de l'argent grâce à l'acquisition et à la gestion des propriétés commerciales et commerciales. Auprès du T2 2023, WHLR possédait 35 propriétés productrices de revenus évaluées à environ 220 millions de dollars.
Revenus de location
La principale source de revenus pour le WHLR est les revenus de location de ses propriétés. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, WHLR a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ 27,5 millions de dollars, avec un taux d'occupation moyen de 93%.
| Année | Revenus locatifs totaux ($) | Taux d'occupation moyen (%) |
|---|---|---|
| 2020 | 24,000,000 | 91 |
| 2021 | 25,500,000 | 92 |
| 2022 | 27,500,000 | 93 |
| 2023 (Q2) | 14,000,000 | 93 |
Frais de gestion
WHLR gagne également des revenus grâce à des frais de gestion pour gérer certaines propriétés au nom de tiers. En 2022, le revenu des frais de gestion s'élevait à approximativement 1,2 million de dollars.
Gains d'acquisition
En plus des revenus de location, le WHLR génère des revenus grâce à l'appréciation de ses actifs immobiliers. La société a réalisé les gains des ventes de biens, contribuant à peu près 3 millions de dollars en 2022.
Financement et structure du capital
Wheeler Real Estate repose sur un mélange de financement en dette et en actions pour financer ses acquisitions. Au deuxième trimestre 2023, la dette totale se dressait à peu près 115 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen de 5.5%.
| Année | Dette totale ($) | Taux d'intérêt moyen (%) |
|---|---|---|
| 2020 | 100,000,000 | 4.73 |
| 2021 | 110,000,000 | 4.85 |
| 2022 | 115,000,000 | 5.25 |
| 2023 (Q2) | 115,000,000 | 5.5 |
Paiements de dividendes
Wheeler Real Estate verse à ses actionnaires, avec un rendement en dividende d'environ 8.5% En octobre 2023. Le paiement annuel du dividende pour 2022 a été signalé à 1,10 $ par action.
Positionnement et stratégie du marché
WHLR se concentre sur l'acquisition de propriétés sur des marchés stratégiquement sélectionnés avec un potentiel de croissance élevé. Leur stratégie comprend le repositionnement des actifs sous-performants et l'amélioration des mélanges de locataires pour améliorer la rentabilité globale.
Projections de croissance futures
Pour 2023, WHLR a fixé un objectif pour augmenter le total des revenus de location par 10% et explore les options pour étendre son portefeuille grâce à des acquisitions évaluées à environ 60 millions de dollars.
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