Olympic Steel, Inc. (ZEUS) Bundle
Une brève histoire d'Olympic Steel, Inc.
Entreprise Overview
Olympic Steel, Inc. (NASDAQ: ZEUS) est l'un des principaux fournisseurs de services de traitement des métaux et un distributeur de produits en acier et en aluminium. Fondée en 1954, la société a élargi ses opérations sur divers segments, notamment des produits à plat en carbone, des produits plats de métaux spécialisés et des produits tubulaires et tuyaux.
Performance financière en 2024
Au troisième trimestre de 2024, l'Olympic Steel a déclaré des ventes nettes de 470,0 millions de dollars, une baisse de 10,7% contre 526,4 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Pour les neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes ont totalisé 1,5 milliard de dollars, en baisse de 8,7% à partir de 1,7 milliard de dollars au cours de la même période l'an dernier.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 470,0 millions de dollars | 526,4 millions de dollars | 1,5 milliard de dollars | 1,7 milliard de dollars |
| Bénéfice brut | 106,9 millions de dollars | 111,9 millions de dollars | 345,7 millions de dollars | 359,8 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 7,8 millions de dollars | 20,9 millions de dollars | 38,9 millions de dollars | 64,4 millions de dollars |
| Revenu net | 2,7 millions de dollars | 12,2 millions de dollars | 19,1 millions de dollars | 37,1 millions de dollars |
Performance du segment
La société opère à travers trois segments principaux. Le segment des produits à carbone Flat a généré des ventes nettes de 264,8 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 304,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le segment spécialisé des produits FlatS Metals a déclaré des ventes nettes de 125,7 millions de dollars, une diminution de 132,8 millions de dollars en glissement annuel. Le segment des produits tubulaires et des tuyaux a vu les ventes chuter à 79,5 millions de dollars, contre 89,2 millions de dollars au même trimestre l'année dernière.
| Performance du segment | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Produits à plat en carbone | 264,8 millions de dollars | 304,5 millions de dollars |
| Métaux spécialisés Produits plats | 125,7 millions de dollars | 132,8 millions de dollars |
| Produits tubulaires et tuyaux | 79,5 millions de dollars | 89,2 millions de dollars |
Points saillants opérationnels
Au cours des neuf premiers mois de 2024, la marge bénéficiaire brute de l'acier olympique s'est améliorée à 22,7% contre 21,6% l'année précédente. Les dépenses d'exploitation pour la même période sont passées à 306,8 millions de dollars, contre 295,4 millions de dollars en 2023, reflétant des coûts plus élevés associés à l'inclusion des dépenses d'exploitation CTB.
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, l'Olympic Steel avait des intérêts et d'autres dépenses sur la dette totalisant 3,9 millions de dollars, soit 0,9% des ventes nettes, contre 4,0 millions de dollars au même trimestre de 2023. La société maintient une solide position de liquidité avec un fonds de roulement de 445,5 $ millions, marquant une augmentation de 22,5 millions de dollars par rapport à la fin de 2023.
Dividendes
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'acier olympique a versé des dividendes pour un montant de 5,0 millions de dollars, contre 4,2 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le dividende trimestriel de 0,150 $ par action a été approuvé pour la distribution en décembre 2024.
Perspectives futures
Pour l'avenir, l'Olympic Steel vise à tirer parti de son efficacité opérationnelle et de ses acquisitions stratégiques pour stimuler la croissance et améliorer la valeur des actionnaires, malgré les défis actuels de l'environnement de tarification des métaux.
A qui possède Olympic Steel, Inc. (Zeus)
Composition des actionnaires
En 2024, Olympic Steel, Inc. (Zeus) a une structure de propriété diversifiée, comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés de l'entreprise. Selon les dernières données, le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs enjeux de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 12.5% |
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 9.8% |
| Investisseur individuel | Richard Marabito (PDG) | 7.2% |
| Investisseur institutionnel | Dimensionnal Fund Advisors LP | 6.3% |
| Investisseur individuel | David Hurst (président) | 5.5% |
| Autre | Flotteur public | 58.7% |
Performance de stock récent
En 2024, le stock d'Olympic Steel a montré des fluctuations notables. Le tableau suivant résume les mesures de performance des actions clés en septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $24.50 |
| 52 semaines de haut | $30.75 |
| 52 semaines de bas | $18.20 |
| Capitalisation boursière | 290 millions de dollars |
| Rendement des dividendes | 1.5% |
Financier Overview
Pour les neuf premiers mois de 2024, l'Olympic Steel a signalé les mesures de performance financière suivantes:
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Ventes nettes | 1,52 milliard de dollars |
| Bénéfice brut | 345,7 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 38,9 millions de dollars |
| Revenu net | 19,1 millions de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) | $1.64 |
Développements récents
En octobre 2023, l'Olympic Steel a achevé l'acquisition de CTB, qui a contribué à sa capacité opérationnelle. Le tableau suivant donne un aperçu de l'impact de cette acquisition:
| Métrique | Pré-acquisition (2022) | Post-acquisition (2024) |
|---|---|---|
| Revenus annuels | 1,4 milliard de dollars | 1,52 milliard de dollars |
| Revenu net | 37,1 millions de dollars | 19,1 millions de dollars |
| Décompte des employés | 1,200 | 1,500 |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, l'Olympic Steel a signalé les mesures de dette suivantes:
| Métrique de la dette | Valeur |
|---|---|
| Dette totale | 200 millions de dollars |
| Ratio dette / actions | 1.05 |
| Intérêts (T1 2024) | 3,9 millions de dollars |
Perspectives
À l'avenir, l'Olympic Steel vise à améliorer sa part de marché dans le secteur des métaux spécialisés tout en maintenant l'accent mis sur l'efficacité opérationnelle. La société prévoit d'investir environ 30 millions de dollars en dépenses en capital pour le reste de 2024.
Énoncé de mission Olympic Steel, Inc. (Zeus)
L'énoncé de mission d'Olympic Steel, Inc. souligne son engagement à être un distributeur et un processeur de métaux, fournissant des produits de haute qualité et un service exceptionnel à ses clients. L'entreprise vise à favoriser une culture d'innovation et de durabilité tout en offrant de la valeur à ses parties prenantes.
Financier Overview
Depuis 2024, l'Olympic Steel a signalé des mesures financières importantes reflétant ses performances opérationnelles:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Neuf premiers mois 2024 | Les neuf premiers mois 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 469,996 millions de dollars | 526,411 millions de dollars | 1,522 milliard de dollars | 1,668 milliard de dollars |
| Coût des matériaux vendus | 363,144 millions de dollars | 414,480 millions de dollars | 1,177 milliard de dollars | 1,309 milliard de dollars |
| Bénéfice brut | 106,852 millions de dollars | 111,931 millions de dollars | 345,659 millions de dollars | 359,767 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation | 99,043 millions de dollars | 91,046 millions de dollars | 306,802 millions de dollars | 295,387 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 7,809 millions de dollars | 20,885 millions de dollars | 38,857 millions de dollars | 64,380 millions de dollars |
| Revenu net | 2,734 millions de dollars | 12,230 millions de dollars | 19,091 millions de dollars | 37,121 millions de dollars |
Segments opérationnels
L'acier olympique fonctionne dans plusieurs segments clés, notamment des produits plats de métaux spécialisés, des produits à plat en carbone et des produits tubulaires et tuyaux. Les performances de ces segments pour le troisième trimestre 2024 sont les suivantes:
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | Résultat d'exploitation (TC 2024) | Résultat d'exploitation (TC 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Métaux spécialisés Produits plats | 125,693 millions de dollars | 132,763 millions de dollars | 4,936 millions de dollars | 4,668 millions de dollars |
| Produits à plat en carbone | 264,849 millions de dollars | 304,478 millions de dollars | 0,434 million de dollars | 9,949 millions de dollars |
| Produits tubulaires et tuyaux | 79,454 millions de dollars | 89,170 millions de dollars | 6,476 millions de dollars | 10,033 millions de dollars |
Position et stratégie du marché
Olympic Steel continue de se concentrer sur les acquisitions stratégiques et d'élargir sa portée de marché. L'acquisition de CTB en 2023 est un exemple notable, améliorant ses capacités opérationnelles et son réseau de distribution.
Métriques de croissance récentes
Les mesures de croissance de l'entreprise indiquent une performance mitigée en termes de volume de vente et de prix:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Total des tonnes vendues | 204,211 | 207,145 | -1.4% |
| Prix de vente moyen par tonne (carbone) | $1,297 | $1,470 | -11.8% |
| Prix de vente moyen par tonne (spécialité) | $4,227 | $4,752 | -11.1% |
Politique de dividende
En 2024, l'acier olympique a déclaré des dividendes équivalant à:
- 0,150 $ par action pour le troisième trimestre 2024
- 0,450 $ par action pour les neuf premiers mois de 2024
La politique de dividende de la société reflète son engagement à renvoyer la valeur aux actionnaires tout en maintenant un bilan sain.
Gestion de la dette
Les intérêts et les autres dépenses sur la dette ont totalisé:
- 3,880 millions de dollars au T3 2024
- 12,283 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024
Cela représente une légère baisse par rapport aux mêmes périodes en 2023, indiquant une gestion effective de la dette malgré les fluctuations des ventes et des revenus d'exploitation.
L'énoncé de mission et les stratégies opérationnels de l'Ecolic Steel démontrent son engagement envers la croissance, la qualité et la satisfaction des clients dans l'industrie des métaux compétitifs.
Comment fonctionne Olympic Steel, Inc. (Zeus)
Entreprise Overview
Olympic Steel, Inc. opère dans l'industrie des services d'acier, offrant une large gamme de produits en acier et de services de traitement. L'entreprise est structurée en trois segments principaux: les produits plats des métaux spécialisés, les produits à plat en carbone et les produits tubulaires et tuyaux.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Olympic Steel a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 469,996 millions de dollars | 526,411 millions de dollars | 1,522 milliard de dollars | 1,668 milliard de dollars |
| Coût des matériaux vendus | 363,144 millions de dollars | 414,480 millions de dollars | 1,177 milliard de dollars | 1,309 milliard de dollars |
| Bénéfice brut | 106,852 millions de dollars | 111,931 millions de dollars | 345,659 millions de dollars | 359,767 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation | 99,043 millions de dollars | 91,046 millions de dollars | 306,802 millions de dollars | 295,387 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 7,809 millions de dollars | 20,885 millions de dollars | 38,857 millions de dollars | 64,380 millions de dollars |
| Revenu net | 2,734 millions de dollars | 12,230 millions de dollars | 19,091 millions de dollars | 37,121 millions de dollars |
Performance du segment
Le suivant résume les performances de chaque segment de produit pour le troisième trimestre 2024:
| Segment | Ventes nettes | Coût des matériaux vendus | Revenu opérationnel |
|---|---|---|---|
| Métaux spécialisés Produits plats | 125,693 millions de dollars | 103,450 millions de dollars | 4,936 millions de dollars |
| Produits à plat en carbone | 264,849 millions de dollars | 208,093 millions de dollars | $434,000 |
| Produits tubulaires et tuyaux | 79,454 millions de dollars | 51,600 millions de dollars | 6,476 millions de dollars |
Métriques opérationnelles
En termes de volume de vente, la société a rapporté:
| Catégorie | Q3 2024 tonnes vendues | Q3 2023 tonnes vendues |
|---|---|---|
| Des tonnes directes vendues | 198,079 | 198,767 |
| Des tonnes de péage vendues | 6,132 | 8,378 |
| Total des tonnes vendues | 204,211 | 207,145 |
Structure des coûts
La structure des coûts de l'entreprise pour les neuf premiers mois de 2024 reflète les coûts suivants:
| Article de coût | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Coût des matériaux vendus | 1,177 milliard de dollars | 1,309 milliard de dollars |
| Dépenses d'exploitation | 306,802 millions de dollars | 295,387 millions de dollars |
Dette et financement
Les intérêts et autres dépenses sur la dette ont été signalés comme suit:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Intérêts | 3,880 millions de dollars | 3,953 millions de dollars | 12,283 millions de dollars | 12,379 millions de dollars |
Performance du stock
Voici les chiffres de bénéfice par action (EPS) pour l'acier olympique:
| Période | EPS de base | EPS dilué |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $0.23 | $0.23 |
| Q3 2023 | $1.06 | $1.06 |
| YTD 2024 | $1.64 | $1.64 |
| YTD 2023 | $3.21 | $3.21 |
Dividendes
Les dividendes déclarés par action des actions ordinaires sont les suivants:
| Période | Dividende par action |
|---|---|
| Q3 2024 | $0.150 |
| Q3 2023 | $0.125 |
| YTD 2024 | $0.450 |
| YTD 2023 | $0.375 |
Analyse des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie fournis par les activités d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 étaient:
| Flux de trésorerie | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 19,091 millions de dollars | 37,121 millions de dollars |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 19,114 millions de dollars | 120,999 millions de dollars |
Comment Olympic Steel, Inc. (Zeus) fait de l'argent
Sources de revenus
Olympic Steel, Inc. génère des revenus principalement par la vente de produits en acier et en métal sur trois segments principaux: les produits plats métalliques spécialisés, les produits à plat en carbone et les produits tubulaires et tuyaux.
| Segment | Troisième troisième 2024 Ventes nettes (million de dollars) | Troisième troisième 2023 Ventes nettes (millions de dollars) | 9m 2024 Ventes nettes (millions de dollars) | 9m 2023 Ventes nettes (millions de dollars) |
|---|---|---|---|---|
| Métaux spécialisés Produits plats | 125.7 | 132.8 | 386.1 | 446.3 |
| Produits à plat en carbone | 264.8 | 304.5 | 873.6 | 940.9 |
| Produits tubulaires et tuyaux | 79.5 | 89.2 | 263.2 | 281.5 |
| Ventes nettes totales | 469.9 | 526.4 | 1,522.9 | 1,668.8 |
Structure des coûts
Le coût des matériaux vendus est une dépense importante pour l'acier olympique, qui reflète les prix fluctuants des métaux sur le marché.
| Type de coût | T3 2024 Coût (million de dollars) | T3 2023 Coût (million de dollars) | 9m 2024 coût (million de dollars) | 9m 2023 coût (million de dollars) |
|---|---|---|---|---|
| Coût des matériaux vendus | 363.1 | 414.5 | 1,177.2 | 1,308.9 |
| Bénéfice brut | 106.9 | 111.9 | 345.7 | 359.8 |
Revenu opérationnel
Le résultat d'exploitation a connu une baisse en 2024 par rapport à 2023, reflétant les pressions des prix du marché et des coûts opérationnels.
| Période | Résultat d'exploitation (million de dollars) | Marge de revenu opérationnel (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 7.8 | 1.7 |
| Q3 2023 | 20.9 | 4.0 |
| 9m 2024 | 38.9 | 2.6 |
| 9m 2023 | 64.4 | 3.9 |
Revenu net et bénéfice par action
Le résultat net de l'acier olympique a considérablement diminué en 2024, ce qui a un impact sur le bénéfice par action.
| Période | Revenu net (million de dollars) | Bénéfice par action ($) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 2.7 | 0.23 |
| Q3 2023 | 12.2 | 1.06 |
| 9m 2024 | 19.1 | 1.64 |
| 9m 2023 | 37.1 | 3.21 |
Efficacité opérationnelle
La société a été confrontée à des défis dans le maintien de l'efficacité opérationnelle, les dépenses d'exploitation augmentant en 2024.
| Type de dépenses | T3 2024 dépense (million de dollars) | T3 2023 dépense (million de dollars) | 9m 2024 dépenses (millions de dollars) | 9m 2023 dépenses (million de dollars) |
|---|---|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation | 99.0 | 91.0 | 306.8 | 295.4 |
Tendances du marché et prix
Les prix de vente moyens des produits de l'Olympic Steel ont diminué, influençant les revenus globaux.
| Période | Prix de vente moyen par tonne ($) |
|---|---|
| Q3 2024 | 1,297 |
| Q3 2023 | 1,470 |
| 9m 2024 | 1,338 |
| 9m 2023 | 1,444 |
Dette et frais d'intérêt
Les frais d'intérêt sont restés stables, mais les niveaux globaux de la dette et les taux effectifs ont fluctué.
| Période | Intérêts (millions de dollars) | Taux d'emprunt efficace (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 3.9 | 7.0 |
| Q3 2023 | 4.0 | 5.9 |
Grâce à ces segments et stratégies opérationnelles, Olympic Steel, Inc. continue de naviguer dans les complexités du marché de l'acier, ajustant ses pratiques pour s'aligner sur l'évolution des conditions économiques.
Olympic Steel, Inc. (ZEUS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Olympic Steel, Inc. (ZEUS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Olympic Steel, Inc. (ZEUS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Olympic Steel, Inc. (ZEUS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.