Olympic Steel, Inc. (ZEUS) Bundle
Una breve historia de Olympic Steel, Inc.
Compañía Overview
Olympic Steel, Inc. (NASDAQ: ZEUS) es un proveedor líder de servicios de procesamiento de metales y un distribuidor de productos de acero y aluminio. Fundada en 1954, la compañía ha ampliado sus operaciones en varios segmentos, incluidos productos planos de carbono, productos planos de metales especiales y productos tubulares y de tuberías.
Desempeño financiero en 2024
Al tercer trimestre de 2024, Olympic Steel reportó ventas netas de $ 470.0 millones, una disminución del 10.7% en comparación con $ 526.4 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas totalizaron $ 1.5 mil millones, un 8.7% inferior a un bajo de $ 1.7 mil millones en el mismo período del año pasado.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 470.0 millones | $ 526.4 millones | $ 1.5 mil millones | $ 1.7 mil millones |
| Beneficio bruto | $ 106.9 millones | $ 111.9 millones | $ 345.7 millones | $ 359.8 millones |
| Ingreso operativo | $ 7.8 millones | $ 20.9 millones | $ 38.9 millones | $ 64.4 millones |
| Lngresos netos | $ 2.7 millones | $ 12.2 millones | $ 19.1 millones | $ 37.1 millones |
Rendimiento de segmento
La compañía opera a través de tres segmentos principales. El segmento de productos de carbono plano generó ventas netas de $ 264.8 millones en el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 304.5 millones en el tercer trimestre de 2023. El segmento especializado de productos de productos de metales informó ventas netas de $ 125.7 millones, una disminución de $ 132.8 millones año tras año. El segmento de productos tubulares y de tuberías vio las ventas cayeron a $ 79.5 millones de $ 89.2 millones en el mismo trimestre del año pasado.
| Rendimiento de segmento | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Productos planos de carbono | $ 264.8 millones | $ 304.5 millones |
| Productos planos de metales especializados | $ 125.7 millones | $ 132.8 millones |
| Productos tubulares y de tuberías | $ 79.5 millones | $ 89.2 millones |
Destacados operativos
En los primeros nueve meses de 2024, el margen bruto de ganancias del Olympic Steel mejoró a 22.7% en comparación con el 21.6% en el año anterior. Los gastos operativos para el mismo período aumentaron a $ 306.8 millones, frente a $ 295.4 millones en 2023, lo que refleja costos más altos asociados con la inclusión de los gastos operativos de CTB.
Posición de deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Olympic Steel tenía intereses y otros gastos en la deuda por un total de $ 3.9 millones, o el 0.9% de las ventas netas, en comparación con $ 4.0 millones en el mismo trimestre de 2023. La compañía mantiene una posición de liquidez fuerte con un capital de trabajo de $ 445.5 millones, que marca un aumento de $ 22.5 millones desde finales de 2023.
Dividendos
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el acero olímpico pagó dividendos que ascendieron a $ 5.0 millones, en comparación con $ 4.2 millones en el mismo período en 2023. El dividendo trimestral de $ 0.150 por acción fue aprobado para su distribución en diciembre de 2024.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Olympic Steel tiene como objetivo aprovechar sus eficiencias operativas y adquisiciones estratégicas para impulsar el crecimiento y mejorar el valor de los accionistas, a pesar de los desafíos actuales en el entorno de precios del metal.
A Who posee Olympic Steel, Inc. (Zeus)
Composición de los accionistas
A partir de 2024, Olympic Steel, Inc. (ZEUS) tiene una estructura de propiedad diversificada, que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y expertos en la compañía. Según los últimos datos, la siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivas participaciones de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 12.5% |
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 9.8% |
| Inversor individual | Richard Marabito (CEO) | 7.2% |
| Inversor institucional | Dimensional Fund Advisors LP | 6.3% |
| Inversor individual | David Hurst (presidente) | 5.5% |
| Otro | Flotador público | 58.7% |
Rendimiento de acciones reciente
En 2024, el stock de acero olímpico ha mostrado fluctuaciones notables. La siguiente tabla resume las métricas clave de rendimiento de las acciones a partir de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $24.50 |
| 52 semanas de altura | $30.75 |
| Bajo de 52 semanas | $18.20 |
| Capitalización de mercado | $ 290 millones |
| Rendimiento de dividendos | 1.5% |
Financiero Overview
Durante los primeros nueve meses de 2024, Olympic Steel informó las siguientes métricas de desempeño financiero:
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Ventas netas | $ 1.52 mil millones |
| Beneficio bruto | $ 345.7 millones |
| Ingreso operativo | $ 38.9 millones |
| Lngresos netos | $ 19.1 millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $1.64 |
Desarrollos recientes
En octubre de 2023, Olympic Steel completó la adquisición de CTB, que ha contribuido a su capacidad operativa. La siguiente tabla proporciona información sobre el impacto de esta adquisición:
| Métrico | Pre-adquisición (2022) | Después de la adquisición (2024) |
|---|---|---|
| Ingresos anuales | $ 1.4 mil millones | $ 1.52 mil millones |
| Lngresos netos | $ 37.1 millones | $ 19.1 millones |
| Conteo de empleados | 1,200 | 1,500 |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Olympic Steel informó las siguientes métricas de deuda:
| Métrico de deuda | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 200 millones |
| Relación deuda / capital | 1.05 |
| Gasto de intereses (tercer trimestre de 2024) | $ 3.9 millones |
Perspectiva
Mirando hacia el futuro, el acero olímpico tiene como objetivo mejorar su participación de mercado en el sector de metales especializados al tiempo que mantiene un enfoque en la eficiencia operativa. La compañía planea invertir aproximadamente $ 30 millones en gastos de capital para el resto de 2024.
Olympic Steel, Inc. (ZEUS) Declaración de misión
La declaración de misión de Olympic Steel, Inc. enfatiza su compromiso de ser un distribuidor y procesador líder de metales, proporcionando productos de alta calidad y un servicio excepcional a sus clientes. La Compañía tiene como objetivo fomentar una cultura de innovación y sostenibilidad al tiempo que entrega valor a sus partes interesadas.
Financiero Overview
A partir de 2024, Olympic Steel informó métricas financieras significativas que reflejan su rendimiento operativo:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Primeros nueve meses 2024 | Primeros nueve meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 469.996 millones | $ 526.411 millones | $ 1.522 mil millones | $ 1.668 mil millones |
| Costo de los materiales vendidos | $ 363.144 millones | $ 414.480 millones | $ 1.177 mil millones | $ 1.309 mil millones |
| Beneficio bruto | $ 106.852 millones | $ 111.931 millones | $ 345.659 millones | $ 359.767 millones |
| Gastos operativos | $ 99.043 millones | $ 91.046 millones | $ 306.802 millones | $ 295.387 millones |
| Ingreso operativo | $ 7.809 millones | $ 20.885 millones | $ 38.857 millones | $ 64.380 millones |
| Lngresos netos | $ 2.734 millones | $ 12.230 millones | $ 19.091 millones | $ 37.121 millones |
Segmentos operativos
Olympic Steel opera en varios segmentos clave, incluidos productos planos de metales especiales, productos planos de carbono y productos tubulares y de tubería. El rendimiento en estos segmentos para el tercer trimestre 2024 es el siguiente:
| Segmento | Ventas netas (tercer trimestre 2024) | Ventas netas (tercer trimestre 2023) | Ingresos operativos (tercer trimestre 2024) | Ingresos operativos (tercer trimestre de 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Productos planos de metales especializados | $ 125.693 millones | $ 132.763 millones | $ 4.936 millones | $ 4.668 millones |
| Productos planos de carbono | $ 264.849 millones | $ 304.478 millones | $ 0.434 millones | $ 9.949 millones |
| Productos tubulares y de tuberías | $ 79.454 millones | $ 89.170 millones | $ 6.476 millones | $ 10.033 millones |
Posición y estrategia del mercado
Olympic Steel continúa enfocándose en adquisiciones estratégicas y expandiendo su alcance del mercado. La adquisición de CTB en 2023 es un ejemplo notable, que mejora sus capacidades operativas y red de distribución.
Métricas de crecimiento recientes
Las métricas de crecimiento de la compañía indican un rendimiento mixto en términos de volumen de ventas y precios:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Total de toneladas vendidas | 204,211 | 207,145 | -1.4% |
| Precio de venta promedio por tonelada (carbono) | $1,297 | $1,470 | -11.8% |
| Precio de venta promedio por tonelada (especialidad) | $4,227 | $4,752 | -11.1% |
Política de dividendos
En 2024, el acero olímpico declaró dividendos que equivalían a:
- $ 0.150 por acción para el tercer trimestre 2024
- $ 0.450 por acción durante los primeros nueve meses de 2024
La política de dividendos de la Compañía refleja su compromiso de devolver el valor a los accionistas mientras mantiene un balance general saludable.
Gestión de la deuda
Intereses y otros gastos de deuda totalizados:
- $ 3.880 millones en el tercer trimestre 2024
- $ 12.283 millones para los primeros nueve meses de 2024
Esto representa una ligera disminución en comparación con los mismos períodos en 2023, lo que indica una gestión efectiva de la deuda a pesar de las fluctuaciones en las ventas y los ingresos operativos.
La declaración de misión y las estrategias operativas de Olympic Steel demuestran su compromiso con el crecimiento, la calidad y la satisfacción del cliente en la industria competitiva de metales.
Cómo funciona Olympic Steel, Inc. (Zeus)
Compañía Overview
Olympic Steel, Inc. opera en la industria de servicios de acero, proporcionando una amplia gama de productos de acero y servicios de procesamiento. La compañía está estructurada en tres segmentos principales: productos planos especializados de metales, productos planos de carbono y productos tubulares y de tuberías.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, Olympic Steel informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 469.996 millones | $ 526.411 millones | $ 1.522 mil millones | $ 1.668 mil millones |
| Costo de los materiales vendidos | $ 363.144 millones | $ 414.480 millones | $ 1.177 mil millones | $ 1.309 mil millones |
| Beneficio bruto | $ 106.852 millones | $ 111.931 millones | $ 345.659 millones | $ 359.767 millones |
| Gastos operativos | $ 99.043 millones | $ 91.046 millones | $ 306.802 millones | $ 295.387 millones |
| Ingreso operativo | $ 7.809 millones | $ 20.885 millones | $ 38.857 millones | $ 64.380 millones |
| Lngresos netos | $ 2.734 millones | $ 12.230 millones | $ 19.091 millones | $ 37.121 millones |
Rendimiento de segmento
Lo siguiente resume el rendimiento de cada segmento de producto para el tercer trimestre 2024:
| Segmento | Ventas netas | Costo de los materiales vendidos | Ingreso operativo |
|---|---|---|---|
| Productos planos de metales especializados | $ 125.693 millones | $ 103.450 millones | $ 4.936 millones |
| Productos planos de carbono | $ 264.849 millones | $ 208.093 millones | $434,000 |
| Productos tubulares y de tuberías | $ 79.454 millones | $ 51.600 millones | $ 6.476 millones |
Métricas operativas
En términos de volumen de ventas, la compañía informó:
| Categoría | T3 2024 toneladas vendidas | T3 2023 toneladas vendidas |
|---|---|---|
| Toneladas directas vendidas | 198,079 | 198,767 |
| Toll Tons vendidos | 6,132 | 8,378 |
| Total de toneladas vendidas | 204,211 | 207,145 |
Estructura de costos
La estructura de costos de la compañía durante los primeros nueve meses de 2024 refleja los siguientes costos:
| Costo de artículo | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Costo de los materiales vendidos | $ 1.177 mil millones | $ 1.309 mil millones |
| Gastos operativos | $ 306.802 millones | $ 295.387 millones |
Deuda y financiamiento
Los intereses y otros gastos de la deuda se informaron de la siguiente manera:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gasto de interés | $ 3.880 millones | $ 3.953 millones | $ 12.283 millones | $ 12.379 millones |
Rendimiento de stock
Las siguientes son las cifras de ganancias por acción (EPS) para el acero olímpico:
| Período | EPS básico | EPS diluido |
|---|---|---|
| P3 2024 | $0.23 | $0.23 |
| P3 2023 | $1.06 | $1.06 |
| YTD 2024 | $1.64 | $1.64 |
| YTD 2023 | $3.21 | $3.21 |
Dividendos
Los dividendos declarados por acción de las acciones comunes son los siguientes:
| Período | Dividendo por acción |
|---|---|
| P3 2024 | $0.150 |
| P3 2023 | $0.125 |
| YTD 2024 | $0.450 |
| YTD 2023 | $0.375 |
Análisis de flujo de caja
Los flujos de efectivo proporcionados por las actividades operativas durante los primeros nueve meses de 2024 fueron:
| Artículo de flujo de caja | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 19.091 millones | $ 37.121 millones |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 19.114 millones | $ 120.999 millones |
Cómo Olympic Steel, Inc. (Zeus) gana dinero
Flujos de ingresos
Olympic Steel, Inc. genera ingresos principalmente a través de la venta de productos de acero y metal en tres segmentos principales: productos planos especiales de metales, productos planos de carbono y productos tubulares y de tuberías.
| Segmento | T3 2024 Ventas netas ($ millones) | T3 2023 Ventas netas ($ millones) | 9m 2024 Ventas netas ($ millones) | 9m 2023 Ventas netas ($ millones) |
|---|---|---|---|---|
| Productos planos de metales especializados | 125.7 | 132.8 | 386.1 | 446.3 |
| Productos planos de carbono | 264.8 | 304.5 | 873.6 | 940.9 |
| Productos tubulares y de tuberías | 79.5 | 89.2 | 263.2 | 281.5 |
| Ventas netas totales | 469.9 | 526.4 | 1,522.9 | 1,668.8 |
Estructura de costos
El costo de los materiales vendidos es un gasto significativo para el acero olímpico, lo que refleja los precios fluctuantes de los metales en el mercado.
| Tipo de costo | Q3 2024 Costo ($ millones) | Q3 2023 Costo ($ millones) | 9m 2024 Costo ($ millones) | 9m 2023 Costo ($ millones) |
|---|---|---|---|---|
| Costo de los materiales vendidos | 363.1 | 414.5 | 1,177.2 | 1,308.9 |
| Beneficio bruto | 106.9 | 111.9 | 345.7 | 359.8 |
Ingreso operativo
El ingreso operativo ha visto una disminución en 2024 en comparación con 2023, lo que refleja las presiones de los precios del mercado y los costos operativos.
| Período | Ingresos operativos ($ millones) | Margen de ingresos operativos (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 7.8 | 1.7 |
| P3 2023 | 20.9 | 4.0 |
| 9m 2024 | 38.9 | 2.6 |
| 9m 2023 | 64.4 | 3.9 |
Ingresos netos y ganancias por acción
El ingreso neto para el acero olímpico ha disminuido significativamente en 2024, lo que afectó las ganancias por acción.
| Período | Ingresos netos ($ millones) | Ganancias por acción ($) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 2.7 | 0.23 |
| P3 2023 | 12.2 | 1.06 |
| 9m 2024 | 19.1 | 1.64 |
| 9m 2023 | 37.1 | 3.21 |
Eficiencia operativa
La compañía ha enfrentado desafíos para mantener la eficiencia operativa, con los gastos operativos que aumentan en 2024.
| Tipo de gasto | Q3 2024 Gastos ($ millones) | Q3 2023 Gastos ($ millones) | 9m 2024 Gastos ($ millones) | 9m 2023 Gastos ($ millones) |
|---|---|---|---|---|
| Gastos operativos | 99.0 | 91.0 | 306.8 | 295.4 |
Tendencias y precios del mercado
Los precios de venta promedio de los productos de Olympic Steel han disminuido, influyendo en los ingresos generales.
| Período | Precio de venta promedio por tonelada ($) |
|---|---|
| P3 2024 | 1,297 |
| P3 2023 | 1,470 |
| 9m 2024 | 1,338 |
| 9m 2023 | 1,444 |
Gastos de deuda e intereses
Los gastos de intereses se han mantenido estables, pero los niveles generales de deuda y las tasas efectivas han fluctuado.
| Período | Gastos por intereses ($ millones) | Tasa de préstamo efectiva (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 3.9 | 7.0 |
| P3 2023 | 4.0 | 5.9 |
A través de estos segmentos y estrategias operativas, Olympic Steel, Inc. continúa navegando por las complejidades del mercado del acero, ajustando sus prácticas para alinearse con las condiciones económicas cambiantes.
Olympic Steel, Inc. (ZEUS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Olympic Steel, Inc. (ZEUS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Olympic Steel, Inc. (ZEUS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Olympic Steel, Inc. (ZEUS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.